Transcript pricing - septatech

KEBIJAKAN PENENTUAN SUKU BUNGA
(PRICING)
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
MANAJEMEN
PERBANKAN
SUndang-Undang
UMBER
Perbankan No. 10/1998 ; “ Perubahan UU No.7/1992 Tentang
Perbankan”
Drd.Iswardono SP.,M.A., “Uang dan Bank”,BPFE Yogyakarta,1999
Dr Budiono, “Ekonomi Moneter”,BPFE Yogyakarta,1992
Ir Drs Lukman Dendawijaya,MM, “Manajemen Perbankan ”, Ghalia Indonesia, Jakata,
2003
Dahlan Siamat,”Manajemen Bank Umum”, Intermedia, Jakarta , 1993
Totok Sudisantoso dan Sigit Triandaru, “Bank dan Lembaga Keuangan Lain”, Salemba
Empat, Jakarta 2006
Rachmat Firdaus ; Manajemen Dana Bank”, 2001 ; STIE INABA
Peraturan- peraturan & Surat Edaran Bank Indonesia
Rax Raflus;”Assets Liability Management & ALCO” 1996; Jakarta
Williams, Bill CS; “Assets/ Liabillity Management Technique”; 1992; Bank
Administration Institute, Illinois.
FINNY REDJEKI S.E.,M.M.
6.1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/
COF) dan Cost Of Loanable Fund (COFL)
6.2. Bunga Kredit (Based Lending Rate) Bank
Umum Konvensional.
6.1.1. Metode Biaya Dana Rata-rata Historis
6.1.2. Metode Biaya Dana Rata-rata
Tertimbang
6.1.3. Metode Biaya Marginal/ Incremental
(Marginal/Incremantal cost of fund
methods)
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
6.1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of
Fund/COF) dan Cost Of Loanable
Fund (COFL)
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
RATE OF INTEREST/ TINGKAT SUKU BUNGA
(PRICE)
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Bunga /
Interest
Bunga adalah imbal jasa atas pinjaman uang.
Imbal jasa ini merupakan suatu kompensasi
kepada pemberi pinjaman atas manfaat kedepan
dari
uang
pinjaman
tersebut
apabila
diinvestasikan. Jumlah pinjaman tersebut
disebut "pokok utang" (principal).
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Suku bunga/ Rate of Interest
Adalah persentase dari pokok utang yang
dibayarkan sebagai imbal jasa ( bunga )
dalam suatu periode tertentu
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
RATE OF INTEREST/TINGKAT SUKU BUNGA
(PRICE)
TINGKAT
SUKU
BUNGA/
RATE OF
INTEREST
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
1. TINGKAT SUKU
BUNGA DANA/
HARGA BELI
2. TINGKAT SUKU
BUNGA KREDIT/
HARGA JUAL
BEBAN BUNGA
(COF)
PENDAPATAN
BUNGA
(BLR)
KONSEP PRICING PADA
PERBANKAN
PADA
UMUMNYA
DIDASARKAN
ATAS KONSEP PEHITUNGAN
BIAYA DANA ATAU COST OF
FUND (COF)
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
COF
ADALAH BIAYA UNTUK KEPERLUAN FUNDING YAITU
BIAYA YANG HARUS DIKELUARKAN OLEH BANK
UNTUK SETIAP DANA YANG BERHASIL DIHIMPUNNYA
DARI BERBAGAI SUMBER SEBELUM DIKURANGI
DENGAN LIKUIDITAS (RESERVE REQUIREMENT) YANG
HARUS SELALU DIPELIHARA BANK
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
COF
TINGGI RENDAHNYA BIAYA DANA (COF)
SANGAT TERGANTUNG DARI BERBAGAI FAKTOR
ANTARA LAIN TERGANTUNG DARI
KOMPOSISI/ JENIS PORTFOLIO
DANA YANG DIHIMPUN.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
MASALAH PADA COF , BILA
KOMPOSISI DANA DI DOMINASI OLEH JENIS
DANA “MAHAL” MAKA “COF” AKAN TINGGI.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
SERVICE COST/ BIAYA PELAYANAN
AKAN BERPENGARUH TERHADAP “COF”
OLEHKARENANYA EFFISIENSI SANGAT
MEMPENGARUHI TINGKAT BIAYA DANA.
SEMAKIN TINGGI EFFISIENSI ,
SEMAKIN RENDAH “COF”
FAKTOR YG MEMPENGARUHI BESARNYA COF
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
KONSEP PRICING PADA PERBANKAN PADA UMUMNYA DIDASARKAN ATAS
KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU COST OF FUND (COF), terdapat
3
METODE PERHITUNGAN “COF” sbb :
1.METODE BIAYA
DANA RATARATA HISTORIS/
HISTORICAL
AVERAGE COST
OF FUND
METHOD
2. METODE
BIAYA DANA
RATA-RATA
TERTIMBANG
/WEIGHTED
AVERAGE COST
OF FUND
METHOD
3. METODE
BIAYA DANA
MARGINAL /
MARGINAL/
INCREMENTAL
COST OF FUND
METHOD
1.METODE BIAYA
DANA RATA-RATA
HISTORIS/
HISTORICAL
AVERAGE COST OF
FUND METHOD
Cara yang paling sederhana dan
mudah untuk menghitung biaya
dana bank yaitu hanya
menjumlahkan seluruh biaya yang
dikeluarkan berkenaan dg
penghimpunan dana (funding)
dibagi dg total dana yang dihimpun
bank pada tahun yang sama.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
JENIS DANA
NO
JML DANA
TGK
JML BIAYA
Rp. 1 JT
BG
DANA
%
Rp.1 JT
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
1
DANA BERBIAYA
1.1.
GIRO
1.2.
TABUNGAN
1.3.
DEPOSITO
1.4.
SERTIFIKAT DEPOSITO
1.5.
DEPOSITS ON CALL
1.6.
OBLIGASI
1.7.
MEDIUM TERM NOTE (MTM)
1.8.
KREDIT LIKUIDITAS BI
1.9.
PINJAMAN DARI BANK LAIN
JUMLAH-1
250.000
350.000
400.000
75.000
50.000
250.000
100.000
125.000
150.000
1.750.000
1
2.500
3
10.500
5
20.000
5
3.750
7
3.500
10
25.000
10
10.000
7
8.750
9
13.500
97.500
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
NO
JENIS DANA
JML DANA
TGK
JML BIAYA
Rp. 1 JT
BG
DANA
Rp.1 JT
2 DANA TIDAK BERBIAYA
2.1. SETORAN JAMINAN & LC
40.000
-
-
2.2. DEPOSITO JATUH WAKTU
25.000
-
-
2.3. TRANSFER
30.000
-
-
5.000
-
-
100.000
-
-
1.850.000
-
2.4. TITIPAN LAINNYA
JUMLAH - 2
JUMLAH 1 DAN 2
97.500
Metode biaya dana rata-rata historis
BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS DARI
SUMBER DANA BERBIAYA ADALAH
97.500
X 100% =
5,57%
1.750.000
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Metode biaya dana rata-rata historis
DARI PERHITUNGAN DIATAS
DIDAPAT ANGKA "COF" UNTUK :
1. DANA BERBIAYA
5,57%
2. KESELURUHAN DANA
5,27%
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Metode biaya dana rata-rata historis
BIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS DARI
SELURUH SUMBER DANA ADALAH
97.500
X 100%=
5,27%
1.850.000
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Metode biaya dana rata-rata historis
Angka tsb belum termasuk perhitungan
cadangan Likuiditas wajib minimum (reserve
requirement) Yang harus dipelihara dengan
persentase tertentu untuk masing-masing
sumber dana sesuai ketentuan Bank Indonesia
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Metode biaya dana rata-rata historis
Perhitungan “COF” yang telah memasukan
Cadangan likuiditas wajib minimum disebut
“COST OF LOANABLE FUND”
(COLF)
COLF
ADALAH BIAYA DANA YANG SIAP
UNTUK DIPINJAMKAN
COLF = 100% - Reserve Requirement(RR)
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Metode biaya dana rata-rata historis
Sedangkan untuk menghitung besar bunga kredit
(Base Lending Rate/BLR)
Atau harga jual yang merupakan pendapatan bank
maka COLF harus ditambah dengan biaya-biaya lain
yang tidak berhubungan dengan bunga dana (nonInterest funding cost)
BLR = COLF + NON INTEREST FUNDING COST
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
2. METODE BIAYA
DANA RATA-RATA
TERTIMBANG
/WEIGHTED
AVERAGE COST
OF FUND
METHODS
Adalah menghitung biaya dana dg
terlebih dahulu dihitung peranan
masing-masing jenis/sumber dana
serta
juga
memperhitungkan
cadangan likuiditas wajib minimum
(RR/Reserve Requirement) yang
mempengaruhi besarnya biaya dana.
RR diambil dari angka actual
(efektif) sesuai keperluan bank
sehari-hari.
NO
JENIS DANA
JML DANA
kom
i
RR COLF
Rp. 1 JT
po
%
%
1
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
2
3
4
5
6
7
5
5
5
5
3
5
5
1 DANA
kontri
effek %
bi dana%
7 8=5X100/7
9=8X4
BERBIAYA
1.1.
GIRO
1.2.
TABUNGAN
1.3.
DEPOSITO
1.4.
SERTIFIKAT DEPOSITO
1.5.
DEPOSITS ON CALL
1.6.
OBLIGASI
1.7.
MEDIUM TERM NOTE
1.8.
KREDIT LIKUIDITAS BI
1.9.
PINJAMAN DARI BANK LAIN
JUMLAH-1
2 DANA
%
i
250.000
350.000
400.000
75.000
50.000
250.000
100.000
125.000
14,29%
20,00%
22,86%
4,29%
2,86%
14,29%
5,71%
7,14%
1
3
5
5
7
10
10
7
93
95
95
95
95
97
95
95
1,08
3,16
5,26
5,26
7,37
10,31
10,53
7,37
0,15
0,63
1,20
0,23
0,21
1,47
0,60
0,53
150.000
1.750.000
8,57%
9
5 95
97
9,47
0,81
40.000
25.000
30.000
5.000
100.000
2,16%
1,35%
1,62%
0,27%
5,41%
-
5
5
5
5
TIDAK BERBIAYA
2.1.
SETORAN JAMINAN & LC
2.2.
DEPOSITO JATUH WAKTU
2.3.
TRANSFER
2.4.
TITIPAN LAINNYA
JUMLAH - 2
JUMLAH 1 DAN 2
1.850.000
-
95
95
95
95
0
0
0
0
0
5,84 %
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Selanjutnya menentukan tingkat bunga
kredit (base Lending Rate (BLR)
1 COLF
= 5,84
2 Spread (profit margin)
= 2
3 Pajak atas spread (35%)
= 0,7
4 Cad. Akt Prod yg diklasifikasikan = 2
5 Biaya Overhead & Tenaga kerja = 2,54
BLR (rate of Loan)
=13,08
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Metode biaya dana rata-rata tertimbang
BLR = COLF + PM + T + CP + OC + SC
BLR = Base Lending Rate, ATAU
ROL = Rate Of Loan = BLR
COLF = Cost Of Loanable Fund
PM = Profit Margin
T
= Tax (Pajak atas Profit Margin)
CP
= Credit Premium untuk menutup cadangan
aktiva yang diklasifikasikan/ risiko kredit bermasalah.
OC = Overhead Cost
SC
= Service Cost (Termasuk Biaya Tenaga Kerja)
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Didefinisikan sebagai biaya yang harus
3. METODE
dikeluarkan untuk menambah dana baru
BIAYA DANA Didalam port polio sumber/jenis dana
MARGINAL / Yang telah ada.
MARGINAL/
Metode ini merupakan kebalikan dari
INCREMENTAL
Metode biaya dana historis yang
COST OF
menitikberatkan pada biaya-biaya yang
FUNDS
Dikeluarkan pada masa lampau , yg
METHOD
dijadikan acuan untuk rencana berikutnya
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Metode Biaya Dana Marginal
Single Source Rate (satu sumber dana)
Bank membutuhkan dana memenuhi permintaan kredit
Dari nasabahnya sebesar Rp. 50 milyar dan manajemen
Bank memutuskan untuk mencari sumber dananya dari
Pasar uang saja. Jadi sumber dananya hanya satu dan
Bunganya pun hanya satu macam. Misalnya tingkat suku
Bunga untuk memperoleh dana di pasar uang tersebut
Adalah 14% p.a.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Single Source Rate (satu sumber dana)
Sehingga bank harus mengeluarkan biaya bunga
sebesar:
Rp.50 milyar x 14% = Rp.7 Milyar per tahun
Dan diasumsikan biaya dana non bunga (Non Interest
Funding Cost/ NIFC) sebesar 10% biaya bunga, maka
Marginal Cost of Fund (MCOF) sebesar :
Rp.7 milyar + (10% x Rp.7 milyar)
= Rp. 7,7 milyar
MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100%
Total Fund
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Single Source Rate
(satu sumber dana)
MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100%
Total Fund
MCOF = 7 milyar + 0,7 milyar x 100% = 15,4%
50 milyar
Untuk menentukan tingkat suku bunga kredit masih
harus ditambahkan : Profit margin/spread yang
dikehendaki asumsi 1,5%, pajak atas spread asumsi 35%
dan cadangan kredit bermasalah (Non Performing Loan/
NPL) asumsi 1 % dan mark up 1%
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Single Source Rate
(satu sumber dana)
LR/ Lending Rate = MCOF + PM + T + CP + MU
LR = 15,40% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1%
LR = 15,40% + 1,5% + 0,525 + 1 % + 1%
LR = 19,425%
LR = Lending Rate
PM = Profit Margin/ Spread (keuntungan yang hendak
dicapai )
T = Tax, Pajak atas keuntungan
CP = Credit Premium untuk cadangan kredit bermasalah
MU = Mark Up
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Multi Source Based Weighted Average
Cost of Fund
(lebih dari satu sumber dana)
Sumber dananya lebih dari satu sumber dana, contoh :
Kebutuhan dana untuk memenuhi permintaan seorang
nasabah sebesar Rp.100 milyar. Jumlah tersebut
dipenuhi melalui :
1. Pasar uang Rp. 50 milyar
2. Menerbitkan sertifikat deposito (CD) , dengan
asumsi tingkat suku bunga sebesar 15% p.a.
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Multi Source Based Weighted Average
Cost of Fund
(lebih dari satu sumber dana)
Non-interest funding cost (termasuk biaya per
olehan CD tsb) sebesar 10%, maka
MCOF = 15% + (10% x 15%) = 16,50%
Sedangkan MCOF untuk dana pasar uang adalah
Sebesar 15,40%, maka setelah dihitung secara
rata-rata tertimbang akan didapat MCOF untuk
kedua jenis dana tsb sebesar :
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.
Multi Source Based Weighted Average
Cost of Fund
(lebih dari satu sumber dana)
15,40% + 16,50% = 15,95%
2
LR = MCOF + PM + T + CP + MU
LR = 15,95% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1%
LR = 15,95% + 1,5% + 0,252% + 1% + 1%
LR = 19,975%
FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.