Апрель 2013 г.

Самрук-Казына

Информация о статусе подготовки компаний II эшелона Программы «Народное IPO» (2013 год)

О Народном IPO Самрук-Казына IPO - Initial Public Offering –

первичное публичное размещение;

Публичное размещение –

продажа компанией своих акций на бирже;

Первичное –

первое размещение акций на бирже;

«Народное» –

страны.

продажа акций только частным инвесторам – гражданам

«Народное IPO»

экономикой – это распространенная мировая практика по продаже ценных бумаг крупных госкомпаний населению. В разное время масштабную приватизацию государственной собственности по этой схеме провели многие страны. В странах с развивающейся рыночной размещение части пакета акций, принадлежащих государству, является главным фактором развития фондового рынка.

2

О Программе «Народное IPO» Самрук-Казына

Программа утверждена постановлением Правительства РК № 1027 от 8 сентября 2011 года в соответствии с поручением Президента Республики Казахстан Нурсултана Абишевича Назарбаева, данным 11 февраля 2011 года в ходе XIII съезда народно–демократической партии «Нур Отан».

Программа «Народное IPO»:

продажа гражданам акций крупнейших компаний Казахстана; самый крупный проект за всю историю нашего фондового рынка; со стороны государства

–

участие принимают 8 стабильных компаний; со стороны граждан – участие примут более 160 000 человек; срок проведения программы – 4 года.

3

Цель и задачи Программы «Народное IPO» Самрук-Казына Цель –

компаний.

предоставить возможность всем гражданам Республики Казахстан приобрести акции крупнейших отечественных компаний и участвовать в дальнейшем росте экономики страны и стоимости

Задачи:

    диверсифицировать и преумножить сбережения населения путем инвестирования на рынке ценных бумаг; оживить рынок ценных бумаг и придать импульс дальнейшему развитию; создать среди населения культуру инвестирования на рынке ценных бумаг; повысить прозрачность и эффективность крупнейших компаний Казахстана.

4

Параметры Программы «Народное IPO» Самрук-Казына

 Первичное размещение акций будет происходить на KASE;  Размещение будет осуществляться методом подписки (book-building);  Размещение акций будет проводиться среди граждан Республики Казахстан и пенсионных фондов;  Количество акций в «одни руки» будет ограничено в ходе первичного размещения;  Размещению подлежат пакеты миноритарных акций от 5% до 15% от общего количества голосующих акций;  Вырученные средства развития компаний.

будут направлены на финансирование 5

Компании Программы «Народное IPO» Самрук-Казына

• •

I эшелон компаний (2012 г.):

АО «КазТрансОйл» • •

II эшелон компаний (2013 г.):

АО «KEGOC»; АО «КазТрансГаз»; АО «Самрук-Энерго» • • •

III эшелон компаний (2014 г.):

АО «НК «Қазақстан Темiр Жолы»; АО «Қазтеміртранс» •

Группа компаний с высоким волатильности акций (2015 г. и далее):

АО «НК «КазМунайГаз»; АО «Казатомпром»

риском

6

Подготовка компаний Программы «Народное IPO» Самрук-Казына IPO кандидат Межд-ная юр. фирма Межд-ный инвест. банк Финансовый консультант (DD) Местный инвест. банк PR консультант Внешний аудитор

Фонд руководствуется более высокими требованиями в отличие от норм, установленными Казахстанской фондовой биржей. Причина этого

–

стремление к минимизации рисков для потенциальных инвесторов.

7

Об особенностях работы с ценными бумагами

Самрук-Казына

8

Структура фондового рынка Самрук-Казына Наименование

Казахстанская фондовая биржа Центральный депозитарий Трансфер-агент Брокерские компании Эмитенты Инвесторы Регистраторы Комитет по Финансовому Надзору

Функции

Организация и регулирование торгов Учет и хранение ценных бумаг и денег Прием и передача документов Профессиональные посредники между инвесторами/эмитентами и биржей Выпускают ценные бумаги Покупают и продают ценные бумаги Регистрация выпусков ценных бумаг, ведение лицевых счетов клиентов Контроль за всеми участниками рынка Защита прав инвесторов

Казахстанский фондовый рынок

Раздел 2 Основы Фондового Рынка

Инвесторы

Сейчас на бирже работает 118 предприятий и более 52 000 инвесторов

Самрук-Казына Предприятия

Покупают и продают друг другу ценные бумаги разных компаний

Ежегодный оборот биржи составляет 200 миллиардов долларов

Выпускают свои ценные бумаги

Выгоды фондового рынка Самрук-Казына Что получает инвестор?

Инвестор может

заработать на разнице цен.

Инвестор может

получить дивиденды

. Инвестор может получить долю чистой прибыли компании в виде дивидендов в соответствии с решением Общего собрания акционеров.

Что получает предприятие?

Выпуская ценные компания рассчитывает

средства развития

.

для

бумаги,

привлечь дальнейшего

Приводя корпоративного соответствии с фондового рынка,

долгосрочной

стандарты управления в требованиями

компания в перспективе становится более эффективной и успешной

.

9

Риски фондового рынка Самрук-Казына Риски инвестора Цена на акции может упасть.

Инвестор может

не получить дивиденды

. Если компания не заработала чистую прибыль.

Выплата дивидендов – это обязательство делиться прибылью, то риск для инвестора в том, что компанию может не заработать прибыль.

Риски предприятия Акции компании не раскупят.

Если компания не интересна инвесторам, не стабильна, не имеет постоянной прибыли, то скорее всего, она не сможет привлечь к себе внимание и ее акции не раскупят.

10

Об участии в Народном IPO

Выбрать брокера Принести удостоверение личности Заключить брокерский договор Перечислить средства на брокерский счет Подать приказ на покупку акций

Самрук-Казына 22

О брокерах и трансфер-агентах Самрук-Казына

Раздел 5 Часто задаваемые вопросы

Трансфер-агент

Основная функция – прием и передача документов (информации) от клиента – брокерской компании и наоборот в строго оговоренном порядке.

Трансфер-агенты:

АО «Казпочта» АО «Народный сберегательный банк Казахстана»

Брокерские компании

Профессиональные посредники между инвесторами и биржей Задача

–

действия регламентировать, все операции контролировать инвесторов, производить клиента определенном порядке.

в Оповещать инвестора обо всех возможных рисках инвестирования, методах получения наибольшей выгоды.

а также о

28

О дополнительных платежах Самрук-Казына

Раздел 5 Часто задаваемые вопросы Помимо суммы, которая уходит на покупку ценных бумаг, у инвестора возникают дополнительные платежи – комиссии за совершенную сделку.

Основной объем расходов составляет брокерская комиссия (на сегодняшний день средняя комиссия в диапазоне 0,5-2 МРП за одну сделку).

Кроме этого, оплачивается еще : Комиссия Казахстанской Фондовой Биржи: • по сделке суммой: •до 1 млн. тг. - 100 тг.

Справочно:

дивиденды и вознаграждения, доходы от прироста стоимости по ценным бумагам не облагаются налогом.

30

О компаниях Программы «Народное IPO»

Самрук-Казына

16

Причины доверия к компаниям Самрук-Казына



Государство сохранит контроль над стратегическими

активами –

все компании являются стратегически важными для Казахстана предприятиями.



Компании соответствуют высоким корпоративным

требованиям –

после прохождения процедуры листинга они попадают в Первую категорию официального списка KASE.



Высокие кредитные рейтинги –

компании имеют высокие кредитные рейтинги со стабильными прогнозами от ведущих международных рейтинговых агентств Moody’s, Standard&Poor's и Fitch.



Стабильные финансовые показатели

или монополистами в своих отраслях.

–

компании имеют стабильные финансовые показатели. Они являются доминирующими 17

АО «КазТрансОйл» - общие сведения Самрук-Казына

Национальный лидер по транспортировке нефти:  Объем транспортировки в 2011 г. составил свыше 66 млн. тонн нефти;  Грузооборот превысил 42 млн. тонн/км;  Доля в транспортировке нефти по Казахстану составила около 59%.

Ключевые клиенты КТО – ведущие казахстанские и международные компании

18 18

Итоги размещения

Размещено -

38 463 559

Сумма размещения –

простых акций

.

свыше 28 млрд. тенге

.

Цена на 1 акцию –

725 тенге

.

«Книга заявок» действовала Ограничение на покупку –

7 млн. тенге.

с 6 ноября по 5 декабря 2012 года

.

Спрос превысил предложение в 2 раза, и Акционеры -

составил 59 млрд.тенге более 33 тысяч граждан, 10 НПФ и 1 маркет-мейкер

.

.

Самрук-Казына Открытие вторичных торгов на KASE – 25 декабря 2012 года.

19

Распределение объемов инвестиций физических лиц по регионам Самрук-Казына

10 11 12 13 14 15 16 4 5 6 7 8 9

№ п/п

1 2 3

Регион

г.Алматы г.Астана Мангистауская обл.

Павлодарская обл.

Алматинская обл.

Актюбинская обл.

Атырауская обл.

ЮКО Карагандинская обл.

ЗКО ВКО Кызылординская обл.

Жамбылская обл.

Костанайская обл.

СКО Акмолинская обл.

Кол-во заявок

4 200 2 500 4 614 3 842 1 039 4 785 4 595 1 797 2 586 1 363 705 849 442 432 488 439

Объем, в млн. тенге

10 594,3 3 163,9 1 375,5 1 158,4 1 084,1 1 033,7 965,8 860 808,2 304,4 220 156,2 96 93,3 80,3 50

Кол-во акций Доля, % ( в деньгах/ акциях)

14 612 843 4 364 041 1 896 757 1 597 796 1 495 337 1 425 842 1 332 104 1 186 166 1 114 791

48,06 14,35 6,24 5,25 4,92 4,69 4,38 3,9 3,67

419 877 303 575 215 496 132 393 128 703 110 781 69 029

1,38 1 0,71 0,44 0,42 0,36 0,23

20

Текущий результат Самрук-Казына

 К настоящему времени держатели простых акций только на росте цены заработали около 100 тенге с каждой ценной бумаги или более чем 13% за 5 месяцев;  На выплату дивидендов акционерам за 2012 года компания направит не менее 40% чистой консолидированной прибыли. По итогам прошлого года прибыль составила 33,5 млрд тенге. Это на 29,1% больше, чем за 2011 год.

Справочно:

размер выплаты дивидендов будет определен в мае 2013 года на Годовом общем собрании акционеров АО «КазТрансОйл» 21

KEGOC – Общие сведения

•

Системный оператор ЕЭС Казахстана

 Передача электрической энергии по НЭС Казахстана   Техническая диспетчеризация отпуска в сеть и потребления электрической энергии Организация балансирования производства-потребления электрической энергии

•

Субъект естественной монополии

• •

Активы

ЛЭП 35-1150 кВ 74 подстанции

Балансовая стоимость активов

•

Уставный капитал

•

Численность 24 101

км

34 409

МВА

124,9

млрд.тенге

106,8

млрд.тенге

4 500

сотрудников

Самрук-Казына

22

KEGOC – Основные показатели Самрук-Казына

Передача электроэнергии Техническая диспетчеризация Балансирование электроэнергии

2011 факт 2012 оценка

Производственные показатели, млрд.кВтч 41,0 42,4 80,8 83,6 Доходы Расходы

КПН

Чистая прибыль 145,9 152,2 Финансовые показатели, млн.тенге 64 852 71 703 54 152 63 034 2 878 1 845 7 822 6 824 23

KEGOC – Консультанты Самрук-Казына Отобраны следующие независимые консультанты:

 АО «Halyk Finance»

–

финансовый консультант;  Citigroup Global Markets Limited консультант;  Dechert – юридический консультант;

–

международный финансовый  Fichtner

–

консультант по техническому обзору;  Deloitte

–

консультант по анализу процедур финансовой отчетности (Due Diligence);  M-Com

–

консультант по PR/IR сопровождению.

24

KEGOC – Статус подготовки к IPO Самрук-Казына Проведена работа с АРЕМ РК по совершенствованию тарифного регулирования:

 Изменены отдельные параметры тарифного регулирования, что позволит повысить прибыльность компании в среднесрочной перспективе;  Получено согласие АРЕМ РК на переоценку основных активов компании, что позволит определить их реальную стоимость и в долгосрочной перспективе обеспечит формирование экономически обоснованных тарифов.

25

Самрук-Энерго – Общие сведения Самрук-Казына

АО «Самрук-Энерго» создано 18 апреля 2007 года в целях выработки и реализации долгосрочной государственной политики по модернизации существующих и вводу новых генерирующих мощностей.

Основные направления деятельности Компании:

 производство электро- и теплоэнергии;    распределение и сбыт электроэнергии; добыча энергетического угля; реконструкция, расширение и строительство энергетических объектов.

Активы Численность персонала 326 888 млн. тенге 13 715 человек

26

Самрук-Энерго – Основные показатели Самрук-Казына

Производство электроэнергии Реализация электроэнергии Услуги по передаче электроэнергии Реализация угля, млн. т

2011 факт 2012 оценка

Производственные показатели, млн.кВтч 13 397 14 528 5 330 7 961 5 626 8 395 Доходы Расходы Чистая прибыль 41 43 Финансовые показатели, млн.тенге 87 795 100 850 80 674 91 967 14 794 17 955 27

КазТрансГаз – Общие сведения Самрук-Казына

•

•

Национальный оператор в сфере газа и газоснабжения

   Дочерняя компания АО «НК «КазМунайГаз» Система транспортных газопроводов протяженностью 12 тыс. км Пропускная способность – до 190 млрд. м 3 в год

Субъект естественной монополии

• • •

Активы Уставный капитал Численность 575 млрд. тенге 140 млрд. тенге 11 тыс. сотрудников

28

КазТрансГаз – Основные показатели Самрук-Казына

Реализация газа Транспортировка газа Доходы Расходы

КПН

Чистая прибыль

2011 факт 2012 оценка

Производственные показатели, млн. м 3 10 890 11 326 110 552 106 615 Финансовые показатели, млн.тенге 261 619 210 964

10 182

39 951 271 176 233 965

10 579

26 632 29

Информационно-разъяснительная кампания по Программе «Народное IPO» Самрук-Казына

Важным фактором успешного проведения 1-го этапа Программы «Народное IPO»

стала реализация информационно-разъяснительной кампании по повышению финансовой культуры населения.

В текущем году это работа будет продолжена.

30

Инструменты информационной кампании Самрук-Казына

CALL –ЦЕНТР

Время работы круглосуточно без выходных Телефон: 8-800-070-15-70 (на казахском и русском языках)

WWW.HALYK-IPO.KZ

       Актуальные новости о программе Интервью Комментарии отечественных и зарубежных экспертов Аналитические исследования, посвященные IPO Деятельность участников Программе компаний Информационно-образовательные материалы Механизм участия граждан в 31

Благодарю за внимание!

Самрук-Казына

32