Transcript SL Business Seminars Budgetteren in de praktijk

Budgetteren in de praktijk
Ontwikkeld voor
SL Business Seminars door
drs. H.C.A. Slobbe
[email protected]
Onderwerpen:
•
•
•
•
•
Introductie budgetteren
Doelen van budgetteren
Soorten budgetten
Afdelingsbudget
Investeringsanalyse
Introductie budgetteren:
Plaats in de organisatie:
Verkoop
Debiteuren
Credit
management
Producten /
diensten
Facturatie
Kern
activiteiten
Financial
accounting
Incasso
Geldontvangsten
Liquiditeitenbeheer
Liquide
middelen
Valutabeheer
(waardecreatie)
Betalingen
Excasso
Productie
middelen
Crediteuren
Inkoop
Cash
management
Management
accounting
Activabeheer
BALANS PER 1/1/XXXX
ONTVANGSTEN
UITGAVEN -/-
VASTE ACTIVA
EIGEN VERMOGEN
WERKKAPITAAL
VOORZIENINGEN
BELEGGINGEN
SCHULDEN
OMZET
BEDRIJFSKOSTEN -/BEDRIJFSRESULTAAT
RENTE
-/-
SALDOVERANDERING
LIQUIDE MIDDELEN
WINST VOOR BEL.
BALANS PER 31/12/XXXX
VASTE ACTIVA
EIGEN VERMOGEN
WERKKAPITAAL
VOORZIENINGEN
BELEGGINGEN
SCHULDEN
Doelen van Budgetteren
•
•
•
•
Intelligentiedoel
Machtigingsdoel
Taakstellingsdoel
Sturingsdoel
Valkuilen
• een budget beantwoordt niet aan doel 1
(begrotingsdoel)
• een budget beantwoordt niet aan doel 2
(machtigingsdoel)
• een budget beantwoordt niet aan doel 3
(taakstellingsdoel)
• doel 4 (stuurmechanisme) wordt niet gehaald
• Het koeievlaai-model
Soorten budgetten:
•
•
•
•
•
•
Vaste en variabele budgetten
Directe en indirecte budgetten
Functionele indeling
Categorische indeling
Investeringsbudgetten
Activity based versus zero based
Afdelingsbudget:
•
•
•
•
•
•
Vaststellen van de output
Vertaling naar activiteiten
Monetiseren van de uitkomsten
Uitonderhandelen van SLA
Afspraken maken over de facturering
Koppeling met balanced scorecard
Hoe maakt u een
investeringsbeoordeling?
•
•
•
•
•
•
Vaststellen van de werkelijke investering
Vaststellen van de cashflows
Bepalen van de resultaten in de komende jaren
Toepassen van gevoeligheidsanalyse
Berekening van Most-expected-scenario
Toepassing van het veel-ogen-principe
Investeringsbudgetteren
•
•
•
•
Return On Investment (GBR)
Netto Contante Waarde (DCF)
Interne Rentevoet (IRR)
Terugverdientijd (Payback Time)
Voorbeeld in getallen:
•
•
•
•
Investering
5 jaar een cashflow van
Afschrijving in 5 jaar van
Winst per jaar
1.000
500
200
300
Return on Investment (ROI)
• Gemiddelde Winst/Gemiddelde Investering (%)
• 300/500 x 100% = 60%
Netto Contante Waarde (Discounted Cash
Flow)
•
•
•
•
•
•
•
•
Bij 10%:
Jaar 0=
Jaar 1= 1/1,10 x 500
Jaar 2= 1/1,102 x 500
Jaar 3= 1/1,103 x 500
Jaar 4= 1/1,104 x 500
Jaar 5= 1/1,105 x 500
Totaal
-1.000
+ 454
+ 413
+ 376
+ 342
+ 310
+ 895
Interne Rentevoet (Internal Rate of
Return)
• Via trial and error zoeken naar een rentevoet
waarbij de netto contante waarde 0 is:
• 41,1168 %
• een soort zuivere ROI eigenlijk!
Terugverdientijd (Pay Back Time)
• De meest makkelijke en snelle methode om
de investering te beoordelen:
• Investering gedeeld door de cashflow per jaar
1000/500= 2
• In twee jaar draait de investering break-even!
Normen:
• Return On Investment (boven de 25%)
• Netto Contante Waarde (positief bij
toepassing Wacc)
• Interne Rentevoet (minimaal Wacc)
• Terugverdientijd (1/3 economische
levensduur)