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한국 석유화학산업 중장기 전망 I
-. Olefins & Aromatics(2000-2010)
Tel : 82-2-2108-8070
Homepage : www.cmri.co.kr
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E-mail : [email protected]
화학경제연구원 시장분석 리포트(2006년 1월)
CHEMICAL MARKET RESEARCH INC.
CHEMICAL MARKET RESEARCH INC.
중장기 전망의 대전제
1) 2006년 4.9% 경제 성장 이후 2010년까지 0.1%씩 성장률 둔화 될 것
-. 2005년 국내경제는 수출증가세 지속, 내수의 원만한 회복세 등으로 하반기에 경제성장률이 4.5% 높아지면서 연간
3.7%에서 4.0% 사이의 성장률을 보일 것으로 국내 연구기관들이 전망하고 있음.
-. 고유가와 원화절상 등의 리스크 요인에도 불구하고 중국 경제의 연착륙에 힘입어 한국 수출의 증가세가 두 자릿수 수준인
10.7%에서 12.6%까지 성장할 것이라는 전망이 주를 이루고 있어 2004년의 31.0% 에 비해 폭은 감소했으나
여전히 높은 수출증가율 추이는 유지할 것으로 전망됨.
-. 여기에 최근 민간소비도 가계부채 조정이 어느 정도 마무리 되면서 내구재 중심의 수요가 늘어나고 있으며 경기 성장이
비교적 안정적으로 이루어질 것으로 전망되는 2006년에도 비슷한 추이를 보여 비내구재와 소비재 수요가 동반 성장할 것이라는
예상이 지배적인 것으로 분석됨.
한국 경기전망(2006)
GDP 성장률
민간소비
건설투자
경상수지
%
6.0
5.0
4.8
4.7
4.6
4.0
117.7
3.0
2.0
53.5
%
250.0
220.0
4.9
대전제: 한국의 경제성장률
억원
62.0
10.9
8.3
국내외 연구기관
전망치 평균
9.3
8.9
6.8
6.3
5
4.6 4.5
3.1
4.9 4.8
4.7 4.6
4.5
3.1
K D I의 잠재성장률 토대로
C M R I가 조정
-6.7
IM F S ho ck!
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
1.0
14.0
12.0
200.0 10.0
8.0
6.0
150.0 4.0
2.0
0.0
100.0 -2.0
-4.0
-6.0
-8.0
50.0
0.0
0.0
LG경제연구원한국경제연구원국회예산정책처
SERI
1
Ethylene Korea 2010
1) 2008년 생산능력 700만톤 시대 열어
-. 대산단지 75만톤 증설에 여천단지 35만5000톤 증설이 완료되는 2008년 생산능력이 704만5000톤에 육박할 것으로
예상되며 2009년까지 YNCC 20만5000톤 증설로 725만톤으로 확대 예상.
-. 생산능력 100만톤 클럽에 여천NCC, 호남석유화학, LG화학(LG석유화학)이 발을 들여 놓을 것으로 보이고 YNCC는 2010년
단일기업 200만톤 체제를 구축하는 첫 국내기업이 될 예정.
2) 연평균 수요성장률 5.4%를 기록하며 2010년 11만톤 공급과잉 될 듯
-. 생산 중 내수판매 성장율은 HDPE와 EO/EG, VCM 시장 성장에 힘입어 2000년 이후 2.7%의 연평균 증가세를 기록해
2005년에 600만톤이 소비됐으며 2010년까지 PE 생산 성장률은 1.4%대에 머물며 낮은 성장을 하는 반면
프로필렌 전환설비용 수요가 신규시장으로 떠오르면서 연평균 5.4%의 성장세를 보일 것으로 예상됨.
Ethylene 용도별 수요(2000-2010)
Ethylene 수급밸런스(2000-2010)
단위 : 1000M/T
생산
8,000
수요
단위 : 1000M/T
생산 연평균 1.1% 증가 불구
수요 연평균 1.3% 증가 예상으로
수입은 7.5% 씩 감소 전망
8,000
7,000
Balance*
6,000
6,000
5,000
4,000
4,000
2003년 20만톤 과잉에서
2010년 11만여톤 과잉으로 과잉폭 감소 전망
2,000
213
204
0
-32
150
140
560
152
3,000
2,000
144
121
108
1,000
6
가동률 98.4%
0
2000
-2,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
HDPE
LDPE
EO/EG
EDC
VCM
SM
Acetaldehyde
Others
2010
2
Propylene Korea 2010
1) 대산단지 2010년까지 105만톤 생산능력 구축
-. 프로필렌의 대산단지 생산능력은 2005년을 기준으로 82만톤, 여천단지 167만톤, 울산단지 14만톤으로 총 389만톤 생산능력
체제를 구축하고 있으며 2010년까지 대산단지 생산능력이 11.1%의 연평균증가율을 기록할 것으로 예상돼
454만톤까지 확대될 것으로 전망됨.
2) PP 수요 2010년 77%까지 확대
-. 프로필렌 국내 밸런스는 2007년 이후 공급부족으로 돌아섰다가 신증설이 완료되는 2009년 소폭 공급과잉으로 전환되면서
2010년 Well-Balance가 될 전망임.
-. 특히 다운스트림인 PP의 수요 증가에 맞춘 국내 신증설에 따라 2010년까지 생산이 연평균 2.5% 증가함과 동시에
수입이 연평균 4.1% 성장할 것으로 예상됨.
Propylene 수급밸런스(2000-2010)
Propylene 용도별 수요(2000-2010)
단위 : 1000M/T
수요 연평균 3.1% 증가 예상 따라
생산 연평균 2.5% 증가 불구
수입은 4.1% 씩 증가 전망
단위 : 1000M/T
생산
5,000
수요
5,000
Balance*
4,000
4,000
3,000
3,000
2007년과 2008년 신증설에 따라
공급과잉폭이 10만톤까지 확장되다
2009년 이후 다시 Well-Balance로
2,000
2,000
1,000
190
31
176
54
8
52
88
164
188
1
1
0
-1,000
중국 수요에 의한 최대 호황,
가동률 106.7% 기록 시점
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
-2,000
2000 2001
2002 2003
2004
2005 2006
1,000
2007 2008
2009 2010
PP
PO
AN
2-EH/Butanol
기타
3
Butadiene Korea 2010
1) 2010년 생산능력102만톤 시대 돌입
-. 단지별로는 여천단지 52%, 대산단지 25%, 울산단지 23%의 구성비를 보이고 있으며 기업별로는 금호석유화학과 여천NCC가
각각 23만여톤, 22만톤 생산능력을 보유한 상위 2대 기업임.
-. 2006년 YNCC 5만톤 증설, 2008년 롯데대산 4만톤 증설로 2010년까지 생산능력 95만여톤을 유지할 것으로 예상됨.
2) 수요 증가 2.6%에 생산 1.0% 증가로 2010년에는 Well-Balance
-. 부타디엔 생산능력은 86만여톤이고 2006년 여천NCC가 5만톤 증설을 완료하면 총 91만여톤 수준이 될 것으로 전망되는
반면 수요는 97만여톤이 예상돼 107.1%의 가동률을 보일 것으로 전망됨.
-. 수요의 증가에 비해 수출 증가율은 1.2%에 머물면서 세계시장과는 반대로 한국의 부타디엔 수급은 공급과잉분이 점차
축소되는 양상을 보이다가 2010년에는 2만5000톤 과잉으로 비교적 Well-Balance가 될 것으로 예상됨.
Butadiene 수급밸런스(2000-2010)
Butadiene 용도별 수요(2000-2010)
단위 : 1000M/T
1,200
단위 : 1000M/T
수요 연평균 2.6% 증가 예상 따라
생산 연평균 1.0% 증가로 공급과잉
폭이 점차 좁아질 것임.
1,200
900
생산
수요
Balance*
900
600
부타디엔의 수급은 생산증가는 미미한 반면
SBR과 ABS 등 다운스트림 증설에 따라 수요가
증가하면서 공급과잉분이 감소될 것으로 전망.
600
300
300
2009년 부타디엔 수요가 확장되면서
2005년 수준의 수급타이트가 이어질 전망.
114
60
0
74
97
2002
2003
45
89
76
63
50
38
25
2007
2008
2009
2010
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
SBR
0
2000
2001
2004
2005
2006
BR
ABS
SB-Latex/기타
4
Benzene Korea 2010
1) 벤젠 페놀 수요가 내수 수요를 견인할 것
-. PC(Polycarbonate)가 IT 산업 성장에 따라 수요신장이 예상돼 페놀용 벤젠 수요가 벤젠의 내수수요를 견인할 것으로 예상됨.
-. SM과 카프로락탐은 PS 채산성 악화와 화섬산업 전반의 수요감소에 연동돼 생산 증가율이 미미할 것으로 예상되면서 2006년 이
후 2010년까지 0.7%의 둔화된 성장률을 이어갈 것으로 예상됨.
2) 2007년 이후 아시아 신증설로 가동률 하락기 올 것
-. 2007년을 넘어서면 중국 및 타이완 중심으로 246만톤 플랜트가 신증설 될 것으로 보여 2009년에는 가동률이 108.6%까지 하락
할 것으로 전망됨.
Benzene 수급밸런스(2000-2010)
단위 : 1000M/T
4,500
Benzene 용도별 수요(2000-2010)
수요 연평균 1.6% 증가하는 반면
생산 연평균 0.3% 감소할 것으로
보여 2010년 가동률은 112% 예상
생산
수요
단위 : 1000M/T
3,500
Balance*
2,800
3,000
2,100
벤젠의 신증설 계획이 없기 때문에
2010년까지 국내 공급은 과잉이되
그 정도가 줄어들 것으로 예상.
1,500
693
453
278
877
854
1,400
700
764
621
654
429
510
276
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Cyclohexane
LAB
SM
MA
Phenol
Others
5
Toluene Korea 2010
1) 2010년까지 순수입국으로 남을 것
-. 국내 톨루엔 생산능력은 2005년 기준 193만톤으로 2002년 이후 답보상태이며 183만톤을 생산했고 수요는 149만톤에 이른 것으
로 나타났고 생산 대비 수요가 34만톤 과잉됨에도 불구하고 수입은 53만톤규모로 꾸준했으며 수출은 80만톤으로 의존도가 45.2에
달한 것으로 분석됨.
2) AGR 2.3% 수요 증가로 2010년 37만톤 공급 과잉 될 듯
-. 톨루엔 시장은 2006년 이후 특별한 신증설과 다운스트림 생산능력 증설이 없어 수요는 연평균 2.3% 성장할 것으로 예상되고
생산은 0.8%의 낮은 신장세를 보일 전망으로 2010년에는 수요 174만톤 중 32%를 수입으로 충당할 것으로 예상되고 수출은 91
만톤으로 43.4%의 수출의존도를 기록할 전망임.
Toluene 수급밸런스(2000-2010)
Toluene 용도별 수요(2000-2010)
단위 : 1000M/T
단위 : 1000M/T
3,000
생산
2,000
수요 연평균 2.3% 증가하는 반면
생산 연평균 0.8% 증가할 것으로
보여 2010년 가동률은 97.2% 예상
수요
Balance*
1,500
2,000
1,000
1,153
1,043
1,164
1,000
712
톨루엔 생산능력 증설 없이 수요증가분을
생산 증가로 커버하면서 2010년까지
공급 과잉폭은 소폭 둔화될 것임.
261
337
354
282
314
349
500
371
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
DNT
Solvent
TDP
MTPX
Others
6
Xylene Korea 2010
1) 가격 상승으로 수요 533만톤으로 전년대비 소폭 축소
-. 국내 자일렌 TDP 공정을 제외하고 자일렌의 순수 생산은 2000년에서 2005년 사이 연평균 0.8%의 낮은 성장세를 유지해 2005
년 227만톤이 생산됐고 이 중 40만톤을 수출해 19.2%의 낮은 수출 의존도를 보이고 있음.
-. 2005년 자일렌 가격 상승 대비 P-X는 제품가격 상승세가 낮아 P-X 수익성이 악화되자 PTA 생산기업들이 국내산 대신 수입산
P-X 적용을 늘렸고 이로 인해 P-X용 자일렌 수요 역시 445만톤으로 2004년의 456만톤에 비해 2.6% 감소한 것으로 나타났음.
2) 폴리에스터 섬유 중국 성장에 힘입어 2010년 549만톤으로 확대
-. 자일렌은 주로 P-X의 원료로 사용되며, P-X는 PTA, DMT 등 폴리에스터 섬유의 원료를 생산하는데 투입되고 있는데 폴리에스
터 섬유는 내수시장 침체와는 반대로 중국 수출요인에 견인되어 지속성장하고 있는 아이템으로 2010년에는 549만톤 시장으로
확대될 것으로 예상됨.
Xylene수급밸런스(2000-2010)
단위 : 1000M/T
4,000
Xylene 용도별 수요(2000-2010)
단위 : 1000M/T
수요 연평균 0.1% 증가하는 반면
생산 연평균 1.7% 증가할 것으로
보여 2010년 가동률은 84.4% 예상
생산
6,000
수요
3,000
5,000
Balance*
4,000
2,000
3,000
자일렌 생산능력 증설 없이 수요증가분을
생산 증가로 커버하지 못하는 수급타이트가
2010년 46만여톤의 공급이 부족할 것임.
1,000
2,000
1,000
0
-301
-545
-596
-630
2001
2002
2003
-1,000
2000
-497
-738
2004
2005
-603
-559
-529
2006
2007
2008
-494
-457
0
2000
2009
2010
2001
2002
2003
P-X
2004
2005
O-X
2006
2007
2008
2009
2010
Solvent/Others
7
P-X Korea 2010
1) P-X, 중국 수출호조에 기대 2010년 301만톤 내수판매 예감
-. 중기 내수시장은 중국 수출을 노린 국내 TPA 생산기업들의 생산 확대로 2006년 이후 2010년까지 연평균 0.8%의 성장세를
기록하며 301만톤이 사용될 것으로 전망됨.
-. 2010년까지도 전세계적인 자일렌 공급부족현상은 지속되면서 자일렌의 가격 강세가 지속될 것으로 예상되면서 P-X 수입은
83만톤대를 웃도는 수준이 이어질 것으로 전망됨.
2) 2010년 수요 385만톤 생산 406만톤으로 21만톤 공급과잉시장
-. 2000년에서 2005년 사이 수요 4.5% 성장했으나 2007년 이후 중국 수요 성장 둔화, P-X 생산능력 증설에 따라 국내 생산은
0.2% 증가하면서 2010년 21만톤 공급과잉 예상.
P-X 수급밸런스(2000-2010)
생산 증가율이 완만해지면서
2006년 이후 0.2% 성장하는 반면
수요는 0.7% 증가할 것으로 전망
단위 : 1000M/T
생산
4,500
P-X 용도별 수요(2000-2010)
단위 : 1000M/T
4,000
수요
3,200
Balance*
3,600
2,400
2,700
1,600
수급밸런스 역시 2005년 11만여톤에서
2010년 21만여톤으로 증가 후 감소할 듯
1,800
800
0
900
273
91
447
284
400
114
296
302
276
246
211
2000
2001
2002
2003
TPA
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Others
2010
8
SM Korea 2010
1) 2010년 생산능력 295만톤으로 93.0% 가동 전망
-. 향후 울산단지에 위치한 동부한농화학의 2006년 7만톤 증설에 이어 2007년 삼성토탈 20만톤 증설, 2008년 롯데대산 14만톤이
있어 2006년 이후 연평균 3%의 생산능력 증가율을 보이며 2010년 309만톤 체제를 구축할 것으로 예상됨.
2) 2010년 ABS 등에 업고 수요 232만톤 예감
-. 중기적으로 SM 생산은 ABS와 SBR의 성장에 따라 국내수요가 2010년까지 연평균 1.6%씩 증가하며 232만톤에 이를 것으로
전망되는 가운데 중국의 SM 재고 상승에 따른 수출 감소가 예상되면서 생산증가율은 연평균 0.5%에 그칠 것으로 예상됨. 이에
따라 현재 266만톤 생산으로 99.4%이던 SM 가동률은 생산능력 증가와 반대로 생산이 줄어들면서 2007년 91%, 2010년 93%의
가동률에 그칠 것으로 전망됨.
SM 수급밸런스(2000-2010)
SM 용도별 수요(2000-2010)
단위 : 1000M/T
단위 : 1000M/T
생산은 연평균 0.5% 증가하는
반면 수요는 1.6% 증가해
가동률은 99.7% 로 높아질 것임.
생산
수요
가동률
3,600
2,400
2,000
2,700
1,600
수급밸런스 역시 2005년 51만여톤에서
2010년 42만여톤으로 감소폭은
둔할 것으로 전망됨.
1,800
1,200
800
900
713
523
579
575
415
462
513
478
469
448
426
400
0
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2000
2001
2002
2003
PS(EPS 포함)
2004
2005
ABS
2006
2007
SBR
2008
2009
2010
Others
9
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You!
화학경제연구원
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Introduction
미
발간일: 2006년1월
분량: 105Page
가격: 50만원(VAT별도)
문의사항:
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담당자:
컨설팅팀
김은진
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아
시장조사 및 분석
마케팅 전략 수립
중장기 수요예측
중국 시장분석
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고객만족도 조사
원가 및 수익성 분석
사업타당성 분석
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