Transcript Трансформація систем гарантування вкладів до та після світової

Трансформація систем
гарантування вкладів до та після
світової фінансової кризи
6 грудня 2011 року
Анжела Пригожина
Старший фінансовий спеціаліст
Департаменту розвитку приватного та фінансового секторів
Регіону Європи та Середньої Азії
Представництво Світового банку в Україні, Білорусі та Молдові
The World Bank
Ключові елементи
системи фінансової стабільності
Ефективна система
пруденційного регулювання
та наглядувиведення
неплатоспроможних банків з
ринку
Підтримка ліквідності
ринку – роль кредитора
останньої інстанції
Система гарантування
вкладів
Захист прав споживачів
фінансових послуг та
фінансова грамотність
The World Bank
Динаміка створення систем гарантування
вкладів - елемент фінансової стабільності
Кількість країн
The World Bank
Криза 2007-2009 років
• Акцентувала увагу на тісній залежності між різними
елементами системи фінансової стабільності:
недостатньо мати окремі елементи! Вони мають
доповнювати, співпрацювати, посилювати один одного!
• Роль системи гарантування вкладів підвищилась –
вкладники виявилися більш чуттєвими, а фінансова
стабільність – мінлива і чуттєва до поведінки інвесторів
• Системи гарантування вкладів переважно розраховані
на стабільність ринків, а в умовах кризи виявились
вразливими
• Низький рівень фінансової освіти та захисту споживачів
підвищує вразливість ринків
The World Bank
Криза 2007-2009 років – відповідь
1. Підтримка ліквідності та капіталізація і
націоналізація фінансових установ
2. Посилення захисту вкладників – збільшення суми
покриття, введення 100% гарантії , зокрема:
• 19 країн ввели 100% гарантію вкладів на період кризи
• 22 країни збільшили суму покриття вкладів
• 7 країн ввели тимчасові заходи по збільшенню суми
покриття
3. Реформа банківського нагляду та посилення
повноважень регуляторів і Фондів гарантування
вкладів по виведенню неплатоспроможних банків з
ринку
The World Bank
Країна
Албанія
Австрія
Бельгія
Болгарія
Великобританія
Греція
Індонезія
Ірландія
Іспанія
Казахстан
Латвія
Литва
Нідерланди
Німеччина
Польща
Російська Федерація
Угорщина
Україна
Фінляндія
Хорватія
Чехія
Швейцарія
Швеція
РІВЕНЬ ПОКРИТТЯ,
разів ВВП на душу населення
СУММА ПОКРИТТЯ
до кризи
700 000 ЛЕК
20 000 ЕВРО
20 000 ЕВРО
40 000 ЛЕВ
35 000 ФУНТІВ
20 000 ЕВРО
100 млн РУПІЙ
20 000 ЕВРО
20 000 ЕВРО
700 000 ТЕНГЕ
20 000 ЕВРО
22 000 ЕВРО
20 000 ЕВРО
20 000 ЕВРО
23 000 ЕВРО
400 000 РУБ
6 000 000 Форінт
50 000 ГРН
25 000 ЕВРО
100 000 КРОН
25 000 ЕВРО
30 000 ШВ. ФР.
25 000 ЕВРО
після кризи
2 500 000 ЛЕК
50 000 ЕВРО
100 000 ЕВРО
100 000 ЛЕВ
50 000 ФУНТІВ
100 000 ЕВРО
2 млрд. рупій
100 000 ЕВРО
100 000 ЕВРО
5 000 000 ТЕНГЕ
50 000 ЕВРО
100 000 ЕВРО
100 000 ЕВРО
50 000 ЕВРО
50 000 ЕВРО
700 000 РУБ
50 000 ЕВРО
150 000 ГРН
50 000 ЕВРО
400 000 КРОН
50 000 ЕВРО
100 000 ШВ. ФР.
50 000 ЕВРО
до кризи
2
0.6
0.6
4.6
1.5
0.9
4.6
0.5
0.8
0.7
2
2.3
0.6
0.7
2.4
1.4
2.3
2.4
0.7
1.3
1.8
0.4
0.7
після кризи
6.9
1.5
3.2
11.4
2.2
4.7
82.5
2.7
4.4
4.8
6
12.5
2.9
1.7
6.2
2.5
5.3
7.6
1.6
5.3
3.8
1.4
1.6
The World Bank
Криза 2007-2009 – УРОКИ ТА ВИСНОВКИ
• Навіть суттєве збільшення гарантії по депозитах
(понад 2 рази ВВП на душу населення) не є
панацеєю для відновлення довіри вкладників та
припинення паніки
• Потрібна національна та наднаціональна
координація (в т.ч. створені
– Комітет Фінансової Стабільності (Базель)
– the European Financial Stabilisation Mechanism (EFSM);
– the European Financial Stability Facility (EFSF).
– European Systemic Risk Board
– Нові наднаціональні органи регулювання ЕС
The World Bank
Криза 2007-2009 – УРОКИ ТА ВИСНОВКИ
Усі елементи системи фінансової стабільності мають
бути зміцнені, а саме:
НА РІВНІ РЕГУЛЯТОРА – введення макро- та
посилення мікро пруденційного регулювання та
нагляду; удосконалення стрес тестування ,
системного моніторингу ризиків , посилення нагляду
за системними фінансовими установами та введення
консолідованого нагляду
НА РІВНІ КРЕДИТОРА ОСТАННЬОЇ ІНСТАНЦІЇ –
удосконалення механізмів підтримки ліквідності
платоспроможних установ
The World Bank
Криза 2007-2009 – УРОКИ ТА ВИСНОВКИ
НА РІВНІ ГАРАНТА ПО ВКЛАДАХ – недопущення
недоступності вкладів, прискорення виплат,
розширення повноважень Фондів та удосконалення
системи роботи по виведенню проблемних банків
для зменшення витрат Фондів, вкладників, банків,
державного бюджету
 НА РІВНІ ДЕРЖАВНОЇ ФІНАНСОВОЇ ПОЛІТИКИ:
Посилення координації по подоланню кризи
Підвищення фінансової грамотності населення
Посилення захисту прав фінансових споживачів
Посилення вимог до капіталу, розкриття інформації та
правил поведінки фінансових установ
The World Bank
Реакція світу – нові орієнтири
Пруденційне
регулювання та нагляд
Капітал (Базель 3, зміни до
директив ЄС - 2009/111/EС,
2009/27/EC and 2009/83/EC
Кредитор останньої
інстанції
Ліквідність банківської системи –
зміцнення вимог
Ліквідність
Розкриття інформації та реформа
стандартів обліку (МСФЗ)
Ліквідність та прозорість фондового
ринку – перегляд вимог до біржової
торгівлі деривативами
Зміцнення регуляторів (незалежність,
стандарти, якість)
Посилення якості та кількості оцінок
регуляторного середовища
Зменшення залежності від зовнішніх
рейтингових оцінок
Реконфігурація підходів до великих
банків “TBTF” (too big to fail)
Система гарантування
вкладів
Директива EU
Directive 2009/14/EC
(на заміну
Директиви 1994
року)
Ключові стандарти
ефективної роботи
систем гарантування
вкладів
(червень 2009)
Перегляд Ключових стандартів
банківського нагляду
Реформа системи роботи з проблемними фінансовими установами –
використання принципу найменших
витрат Bank
The World
Нові орієнтири
Директива ЄС 2009/14/EC
 Збільшення суми покриття вкладів в країнах ЄС з EUR 50,000 (на
початку кризи EUR 20,000) - до EUR 100,000
 Обов’язкове здійснення виплат за умов недоступності вкладів
протягом 4-6 тижнів (в майбутньому – максимум 7 днів!) замість 3
місяців
 Залучення Фондів гарантування вкладів до роботи фінансового
регулятора на ранніх стадіях вирішення проблем банків для
підготовки і реалізації швидкого виведення банку з ринку і
виконання вимог вкладників протягом 7 днів
 Розширення повноваження Фондів гарантування вкладів та
зменшення вартості врегулювання проблемних банків з метою
мінімізації витрат для Фондів та держави
 Посилення інформованості вкладників
 Посилення міжнародної співпраці та обміну інформацією
The World Bank
Нові орієнтири
Директива ЄС 2009/14/EC
Додаткові зміні в директивах ЄС та практиці
країн-членів ЄС очікуються :
(i) зміцнення платіжної спроможності Фондів
гарантування вкладів по забезпеченню
своєчасності виплат;
(ii) фінансування систем гарантування вкладів;
(iii) узгодження рівня покриття і зменшення
зловживань та ризиків банків-учасників;
The World Bank
Показники
Директива ЕС 1994
Директива ЕС 2009
Участь в системі
гарантування вкладів
Можливі виключення
Обов'язкова
Сума покриття
не менше 20 000 ЄВРО
не більше 100 000 ЄВРО
Сумісне страхування
до 10% суми покриття
ні
вклади в валютах членів ЄС
Вклади, що підлягають поверненню,
в усіх валютах; окрмі інвестицій в
облігації, сертифікати
Предмет покриття
починаючи не пізніше ніж на 21й
починаючи не пізніше ніж на 5й день
Максимальний термін
день з моменту визнання
з моменту визнання недоступності
здійснення платежу по недоступності вкладів; не більше
вкладів; не більше 7 днів на
відшкодуванню
3 місяців на завершення
завершення відшкодування
відшкодування
75% попередні платежі учасників; 25%
Вимоги до фінансування
відсутні
- платежі після проведення
Фонду
відшкодування/додаткові платежі
Види платежів учасників
не встановлені
на основі ризиків
Мінімальний розмір
Фонду
відсутній
мінімум 1.5% суми депозитів
Умови фінансування
відсутні
доступ до ресурсів уряду та інших
систем гарантування вкладів
The World Bank
Нові орієнтири
Базельські ключові принципи системи
ефективного гарантування вкладів
Червень 2009, спільний документ BIS та IADI
18 основних принципів
Додаткові рекомендації
Основні передумови (макроекономіка,
нагляд, прозорість)
Методологія оцінки
The World Bank
Базельські ключові принципи системи
ефективного гарантування вкладів
1. Державні цілі системи гарантування вкладів чітко
сформульовані. Основна ціль – сприяти фінансовій стабільності
та захищати інтереси вкладників – найбільш вразливих і
непоінформованих інвесторів.
2. Зменшення морального ризику/зловживань.
Належний дизайн, покриття вкладів, механізми санкцій за зловживання
та невиправданий ризик банків-учасників, заохочення ефективного
управління ризиками та корпоративного управління
3. Мандат. Повноваження мають відповідати поставленим і чітко
сформульованим державою цілям системи гарантування вкладів
4. Повноваження. Мають бути чітко сформульовані в Законі і
узгоджені з мандатом і цілями
The World Bank
МАНДАТ
Цілі державної політики:
Компетенція у сфері страхування
депозитів різниться
•
•
•
Виплата коштів
вкладникам
збанкрутілих
банків;
обмежені
очікування,
повноваження і
компетенція –
коштують
найдорожче!
•
•
•
•
виплата депозитів вкладникам неплатоспроможного
банку
сприяння довірі до банків
надання стимулів для розсудливого управління
ризиками
сприяння росту заощадженнь
діяльність задля мінімізації витрат для фінансової
системи
сприяння стабільності фінансової системи
діяльність у якості органу регулювання і нагляду
ПОВНОВАЖЕННЯ:
•
•
•
•
оцінювати власні ризики та управляти ними
проводити спеціальну перевірку
регулювати і забезпечувати виконання законів
реорганізовувати проблемні банки
•
Контролює вхід і вихід
•
Оцінює власні ризики і
управляє ними
•
Проводить перевірки
•
Регулювання та
правозастосування
•
Врегулювання банків
Компетенція
Установа по
виплаті вкладів
(PAY BOX)
Україна
ЗМІШАНА МОДЕЛЬ
“PAY BOX” та Фондом з розширеними
повноваженнями по мінімізації ризиків
Фонд мінімізації
ризиків
США, Канада, Японія,
Болгарія, Хорватія, Сербія, Росія,
Корея, Тайвань, Філіппіни
Туреччина, Португалія, Мексика,
Ямайка
The
World
16 Bank
тощо
Базельські ключові принципи системи
ефективного гарантування вкладів
Принцип 18: Покриття витрат Фонду
Фонд має отримати відшкодування
витрат від продажу активів та
майна неплатоспроможного банку
Рівень відшкодування витрат Фонду на
виплати вкладникам гарантованих
депозитів в процесі ліквідації банку:
 США – 85%
 Болгарія – 50-60%
 Румунія – до 30 %
 Україна – 4,5% протягом 1998-2008
 Україна – 3.6% протягом 1998-2011
The World Bank
Деякі факти - ФКГФ США
ПРОБЛЕМНІ БАНКИ
В ФКГВ США
ВИТРАТИ ФКГВ США НА
ВИВЕДЕННЯ БАНКІВ З РИНКУ
The World Bank
Нові підходи ЕС до врегулювання
неплатоспроможних банків
Стабільна установа
Макропруденційний нагляд моніторинг системних ризиків
Мікро пруденційний нагляд нагляд за індивідуальними
установами
Стрес тестування
Консолідований нагляд за
групами
Плани антикризового
управління на рівні системи та
окремих установ
Заходи впливу як відповідь на
окремі порушення
Проблемна установа
Неплатоспроможна установа
Обмеження ризиків, введення
додаткових вимог
Ліквідація
Кураторство та спеціальний
контроль
Продаж активів та зобов'язань
Обмеження ризиків на групу,
сектор економіки, тощо
Розробка спеціальних планів
фінансового оздоровлення та
інших заходів впливу
Примусове злиття та інші форми
реорганізації
Продаж установи
Перехідний банк
Реструктуризація боргів та активів
Джерело: документ ЄС “Технічні деталі можливого підходу ЄС до реабілітації та врегулювання банків”
http://ec.europa.eu/internal_market/consultations/docs/2011/crisis_management/consultation_paper_en.pdf
The World Bank
Врегулювання банків – уніфікація підходів
Німеччина
Законодавство
Фінансові установи для
втручання
Данія
Нідерланди
Закон Про
нові підходи
Указ від 12 жовтня 2006
реструктуризацію від 1
ухвалені
та закон про фінансові
січня 2011 року, із
Парламентом
послуги - очікуються
змінами до Закону про
влітку 2011 року
зміни
банки
кредитні установи
кредитні установи
кредитні установи,
страхові компанії
Великобританія
США
новий
Закон про банки
2009 року
Закон про
реформування
Федеральної
Корпорації по
гарантуванню вкладів
(2005)
кредитні установи
кредитні установи
План реструктуризації,
Передача акцій,
Передача акцій, активів
Передача акцій,
реструктуризація
передача активів
продаж активів та
та зобов'язань в інші
продаж активів та
Механізми роботи з
кредитів, передача
та зобов'язань в
зобов'язань приватним
установи, перехідний
зобов'язань приватним
неплатоспроможними активів та зобов'язань інші установи,
установам, перехідний
банк, ліквідація,
установам, перехідний
установами
в інші установи,
перехідний банк,
банк, ліквідація,
тимчасова
банк, ліквідація,
перехідний банк,
ліквідація тощо
тимчасова
націоналізація
примусове злиття тощо
ліквідація тощо
націоналізація
Державна
Фонд гарантування
Фонд гарантування
компанія з
вкладів (платить за
Фонд виведення
вкладів може
Фонд гарантування
фінансової
рахунок своїх ресурсів і
Фінансування заходів по неплатоспроможних
фінансувати операції з
вкладів (з
стабільності, під
отримує
виведення з ринку
уставнов (фінансується
переведення активів та компенсацією витрат
гарантію Фонду
відшкодування за
наперед)
зобов'язань в інші
по факту)
Гарантування
рахунок продажу
установи
Вкладів
активів)
The World Bank
Показники
Участь в системі гарантування
вкладів
Сума покриття
Сумісне страхування
Предмет покриття
Максимальний термін
здійснення платежу по
відшкодуванню
Директива ЕС 2009
Україна
Обов'язкова для усіх депозитних установ
Обов'язкова для банків
не більше 100 000 ЄВРО
ні
вклади в усіх валютах; тільки вклади, що
підлягають поверненню - інвестиції в
облігації, сертифікати не покриваються
150 000 грн
ні
6 місяців після недоступності вкладів
починаючи не пізніше ніж на 5й день з
(недоступність лише з моменту ліквідації,
моменту визнання недоступності вкладів; не
отже "недоступність" триває від 3 до 26
більше 7 днів на завершення відшкодування
місяців (банк "Надра")
Види платежів учасників
75% попередні платежі учасників; 25% платежі після проведення
відшкодування/додаткові платежі
% від вкладів на основі ризиків
Мінімальний розмір Фонду
мінімум 1.5% суми депозитів
Вимоги до фінансування
Фонду
Умови фінансування
вклади в банках усіх валютах з
урахуванням виключень, прийнятих в ЄС
доступ до ресурсів уряду та інших систем
гарантування вкладів
Рівень покриття вклядів, разів махимум 3 рази (для уникнення зловживань
ВВП
та зменшення витрат уряду)
не визначені
фіксовані 0.1% від суми вкладів
не визначений. Наразі 2.9% від
застрахованих вкладів і 1.6% від усіх
вкладів
передбачено доступ до короткострокових
ресурсів НБУ; розробляється механізм до
ресурсів держ. Бюджету. В умовах кризи
ресурси не були доступні
В Україні - 7.6 разів
The World Bank
Ключові елементи пропонованої
реформи в України
-Регулювання
-Пруденційний нагляд
-Застосування заходів
впливу до проблемних,
але платоспроможних
банків протягом 180
днів
22
ФГВФО
НБУ
Зміни до закону “Про ФГВФО” та закону “Про банки та
банківську діяльність” – перерозподіл обов’язків та повноважень
між ФГВФО та НБУ по врегулюванню неплатоспроможних банків
- Реєстрація та
-Відшкодування
ліцензування банків
гарантованих вкладів
-Збір платежів з
банків-учасників
-Врегулювання
неплатоспроможних
банків за найменш
затратним методом
The World Bank
Корисна інформація
• Комітет фінансової стабільності
http://www.financialstabilityboard.org/
• Міжнародна асоціація фондів гарантування
вкладів http://www.iadi.org/
• Європейській форум фондів гарантування
вкладів http://www.efdi.net/
• Ключові принципи ефективних систем
гарантування вкладів/Базель
http://www.bis.org/publ/bcbs156.htm
• Світовий банк http://worldbank.org.ua
The World Bank