Ciclo Financeiro

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Transcript Ciclo Financeiro

Planeje para Saber....

Nívea Cordeiro Irineu Sousa Cordeiro

O Plano Econômico

O Plano Econômico será utilizado para:

 

Demonstrar a viabilidade do negócio Para implantar....

expandir .... ou reforçar operacionalmente a empresa.

Planejamento Econômico

Viabilidade

Planejamento Econômico

Viabilidade Rentabilidade

Planejamento Econômico

Viabilidade Rentabilidade

Planejamento Econômico

Prazo de Retorno

Viabilidade Rentabilidade

Planejamento Econômico

Prazo de Retorno Lucratividade

Viabilidade Rentabilidade

Planejamento Econômico

Prazo de Retorno Lucratividade Ponto de Equilíbrio

Mas.......Como Fazer???

Análise Econômica

Not

vel - Charme

Elegância

Vimos até então….

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

Veículos

INVESTIMENTO FIXO VALORES R$

40.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTO FIXO

Veículos Móveis e Utensílios

VALORES R$

40.000,00 30.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTO FIXO

Veículos Móveis e Utensílios Máquinas e Equipamentos

VALORES R$

40.000,00 30.000,00 15.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTO FIXO

Veículos Móveis e Utensílios Máquinas e Equipamentos Software

VALORES R$

40.000,00 30.000,00 15.000,00 2.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTO FIXO

Veículos Móveis e Utensílios Máquinas e Equipamentos Software Placas e Letreiros

VALORES R$

40.000,00 30.000,00 15.000,00 2.000,00 5.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTO FIXO

Veículos Móveis e Utensílios Máquinas e Equipamentos Software Placas e Letreiros

VALORES R$

40.000,00 30.000,00 15.000,00 2.000,00 5.000,00

Sub-total "a" 92.000,00

ESTIMATIVA DOS INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Reforma do Imóvel

VALORES R$

30.000,00

Sub total “b"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Reforma do Imóvel Franquia

VALORES R$

30.000,00 30.000,00

Sub total “b"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Reforma do Imóvel Franquia Treinamentos

VALORES R$

30.000,00 30.000,00 2.000,00

Sub total “b"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Reforma do Imóvel Franquia Treinamentos Registro da Empresa

VALORES R$

30.000,00 30.000,00 2.000,00 600,00

Sub total “b"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Reforma do Imóvel Franquia Treinamentos Registro da Empresa Propaganda e Publicidade

VALORES R$

30.000,00 30.000,00 2.000,00 600,00 5.000,00

Sub total “b"

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Reforma do Imóvel Franquia Treinamentos Registro da Empresa Propaganda e Publicidade Outros

Sub total “b" VALORES R$

30.000,00 30.000,00 2.000,00 600,00 5.000,00 5.000,00

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS

Reforma do Imóvel Franquia Treinamentos Registro da Empresa Propaganda e Publicidade Outros

Sub total “b" VALORES R$

30.000,00 30.000,00 2.000,00 600,00 5.000,00 5.000,00

72.600,00

ESTIMATIVA DO CAPITAL DE GIRO

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL CAPITAL DE GIRO ?????????

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????

Receitas

PLANILHA DE RECEITAS - MENSAL PRODUTO /SERVIÇO

Venda de mercadorias

VALORES

185.000,00

TOTAL DE RECEITAS 185.000,00

O cálculo das Despesas Fixas

1 PLANILHAS ACESSÓRIAS MÃO-DE-OBRA - DESPESAS FIXAS FUNÇÃO

Vendedores Gerente Aux. de Escritório Motorista Caixa

Total dos Salários Qte.

2 1 1 1 1

R$ Salário

600,00 1.300,00 750,00 850,00 750,00

Valor Total

1.200,00 1.300,00 750,00 850,00 750,00

4.850,00

1 MÃO-DE-OBRA - DESPESAS FIXAS FUNÇÃO

Vendedores Gerente Aux. de Escritório Motorista Caixa

Total dos Salários Qte.

2 1 1 1 1

R$ Salário

600,00 1.300,00 750,00 850,00 750,00

ENCARGOS SOCIAIS 75,00% R$ Valor Total

1.200,00 1.300,00 750,00 850,00 750,00

4.850,00 3.637,50

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento

VALORES - R$

4.850,00

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais Retirada "Pro-Labore (2 sócios)

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais Retirada "Pro-Labore (2 sócios) Honorários Contábeis

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais Retirada "Pro-Labore (2 sócios) Honorários Contábeis INSS s/ Pro-Labore e Honorários (20%)

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00 1.373,40

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais Retirada "Pro-Labore (2 sócios) Honorários Contábeis INSS s/ Pro-Labore e Honorários SAAE/COPASA (água)

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00 1.373,40 60,00

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais Retirada "Pro-Labore (2 sócios) Honorários Contábeis INSS s/ Pro-Labore e Honorários SAAE/COPASA (água) CEMIG

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00 1.373,40 60,00 300,00

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais Retirada "Pro-Labore (2 sócios) Honorários Contábeis INSS s/ Pro-Labore e Honorários SAAE/COPASA (água) CEMIG Telefone (fixo e celular)

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00 1.373,40 60,00 300,00 500,00

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

Folha de Pagamento Encargos Sociais Retirada "Pro-Labore (2 sócios) Honorários Contábeis INSS s/ Pro-Labore e Honorários SAAE/COPASA (água) CEMIG Telefone (fixo e celular) Aluguel pago a pessoa jurídica

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00 1.373,40 60,00 300,00 500,00 3.000,00

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00 1.373,40 60,00 300,00 500,00 3.000,00 0,00

Veículos Móveis e Utensílios Máquinas e Equipamentos Software Placas e Letreiros 40.000,00 20,00% 30.000,00 10,00% 15.000,00 20,00% 2.000,00 5.000,00 10,00% 8.000,00 3.000,00 3.000,00 500,00

TOTAL......................

92.000,00

666,67 250,00 250,00 41,67

1.208,34

DESPESAS FIXAS DISCRIMINAÇÃO

VALORES - R$

4.850,00 3.637,50 6.000,00 867,00 1.373,40 60,00 300,00 500,00 3.000,00 1.208,34

Materiais de Limpeza 150,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições 150,00 300,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos 150,00 300,00 200,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema 150,00 300,00 200,00 200,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente Vale Transporte 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00 1.328,40

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente Vale Transporte Seguros 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00 1.328,40 50,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente Vale Transporte Seguros Internet 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00 1.328,40 50,00 100,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente Vale Transporte Seguros Internet Segurança Patrimonial 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00 1.328,40 50,00 100,00 70,00

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente Vale Transporte Seguros Internet Segurança Patrimonial

Sub-total

150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00 1.328,40 50,00 100,00 70,00 25.204,64

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente Vale Transporte Seguros Internet Segurança Patrimonial

Sub-total

Outros (3% sobre os itens acima) 150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00 1.328,40 50,00 100,00 70,00 25.204,64 756,14

Materiais de Limpeza Lanches e Refeições Manutenção de Veículos Manutenção de Sistema Combustíveis e Lubrificantes Despesas Bancárias/Cartão Crédito Propaganda e Publicidade/Gráfica Taxas Material de Expediente Vale Transporte Seguros Internet Segurança Patrimonial

Sub-total

Outros (3% sobre os itens acima)

TOTAL DAS DESPESAS FIXAS

150,00 300,00 200,00 200,00 500,00 200,00 180,00 50,00 80,00 1.328,40 50,00 100,00 70,00 25.204,64 756,14

25.960,78

CMV DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$ 107.300,00

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR Encargos Sociais- 75% VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00 4.162,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR Encargos Sociais - 75% Royalties VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00 4.162,50 2.682,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR Encargos Sociais - 75% Royalties Tributos VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00 4.162,50 2.682,50 ????

PIS COFINS IRPJ CSL ICMS TOTAL 0,65% 3,00% 15,00% 9,00% 18,00% 185.000,00 185.000,00 14.800,00 22.200,00 107.300,00 1.202,50 5.550,00 2.220,00 1.998,00 19.314,00 30.284,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR Encargos Sociais - 75% Royalties Tributos VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00 4.162,50 2.682,50 30.284,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR Encargos Sociais - 75% Royalties Tributos VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00 4.162,50 2.682,50 30.284,50 Sub-total 149.979,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR Encargos Sociais - 75% Royalties Tributos VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00 4.162,50 2.682,50 30.284,50 Sub-total Outros (3% sobre os itens acima) 149.979,50 4.499,39

DISCRIMINAÇÃO CMV Comissões + RSR Encargos Sociais - 75% Royalties Tributos Sub-total Outros (3% sobre os itens acima) TOTAL VALORES - R$ 107.300,00 5.550,00 4.162,50 2.682,50 30.284,50 149.979,50 4.499,39 154.478,89

Hoje vamos calcular os Resultados Operacionais

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) Despesas Variáveis 185.000,00 Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) Despesas Fixas Lucro Operacional (c-d) Imposto de Renda - 15% Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) Despesas Variáveis 185.000,00 154.478,89 Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) Despesas Fixas Lucro Operacional (c-d) Imposto de Renda - 15% Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) Despesas Variáveis 185.000,00 154.478,89 Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11 Despesas Fixas Lucro Operacional (c-d) Imposto de Renda - 15% Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) Despesas Variáveis 185.000,00 154.478,89 Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) Despesas Fixas Lucro Operacional (c-d) Imposto de Renda - 15% 30.521,11 25.960,78 Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00 Despesas Variáveis Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) Despesas Fixas Lucro Operacional (c-d) Imposto de Renda - 15% 154.478,89 30.521,11 25.960,78 4.560,33 Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

Lucro Líquido Final (e-f-g) 4.560,33

Quanto será necessário GASTAR montar a empresa e INICIAR para as atividades?

Investimentos Fixos

Despesas Pré-Operacionais

Capital de Giro Inicial

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL CAPITAL DE GIRO ?????????

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????

Capital de Giro Inicial Ele é composto por duas contas:



Caixa Mínimo Operacional ???????



Necessidade de Estoque ???????



TOTAL.................................... ?????????

Caixa Mínimo Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º)

- calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

Caixa Mínimo

Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

2º) - saber suas Despesas Totais (Despesas Fixas e Despesas Variáveis) O que é o

CICLO FINANCEIRO

Caixa Mínimo Operacional



É o capital de giro próprio necessário para movimentar seu negócio.



Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem no caixa.



Corresponde a uma reserva inicial de caixa.

Caixa Mínimo Operacional



Para calcular a necessidade líquida de capital de giro é preciso conhecer os prazos médios de vendas, compras e estocagem.



Essas informações podem ser pesquisadas junto a concorrentes e fornecedores e serão utilizadas na apuração do caixa mínimo, isso porque nas vendas financiamos os clientes por meio dos prazos concedidos e somos financiados pelos fornecedores por meio dos prazos para pagamento negociados.

Caixa Mínimo Operacional

Exemplo:



1 º Passo: Contas a receber – Cálculo do prazo médio de vendas



É a média do prazo de financiamento a clientes, ou seja, do prazo concedido aos clientes para que estes efetuem o pagamento do que compraram.

Prazo médio de vendas A vista A prazo (1) A prazo (2) A prazo (3) A prazo (4) (%) x No. de dias = Média Ponderada em dias 20% x 0 = 0 45% 30% x x 30 60 = = 13,5 18 5% x x 90 = = 4,5 Prazo médio total........................................... 36 dias

No exemplo retro, para a política de vendas da empresa, estimou-se que:



20% das vendas serão à vista;



45% das vendas com 30 dias;



30% das vendas com 60 dias e



5% das vendas com 90 dias.



Para calcularmos a média ponderada dos prazos de vendas, basta multiplicarmos o percentual das vendas pelo número de dias que serão concedidos aos clientes.

Exemplo: 45 x 30 = 1.350 : 100 = 13,50.



O resultado acima indica que em média a empresa leva 36 dias para receber suas vendas a prazo (PMR = 36 dias)

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra

Ciclo Operacional

P M R = 36 dias Venda

Fornecedores – Cálculo do prazo médio de compras (pagamento)



Segue a mesma lógica do item anterior, porém devemos calcular o prazo médio dado pelos fornecedores para o pagamento dos produtos e serviços adquiridos.

Prazo médio de pagamentos a vista a prazo (1) a prazo (2) a prazo (3) a prazo (4) (%) x No. de dias = Média Ponderada em 20% 50% 20% 10% x x x x 0 30 28 45 = = = = x = Prazo médio total...........................................

dias 0 15 5,60 4,50 25 dias



Partindo da premissa que 20% das compras são realizadas à vista, 50% em 30 dias etc.



Novamente devemos ponderar os prazos, multiplicando o percentual do volume de compras pelos prazos médios concedidos pelos diversos fornecedores.



Nessa situação a empresa tem aproximadamente 25 dias para o pagamento de seus débitos (PMP = 25 dias)

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Ciclo Financeiro

P M P = 25 dias Compra Venda

Estoques Cálculo do prazo médio de estoques



É o prazo médio de PERMANÊNCIA da matéria prima ou das mercadorias nos estoques da empresa.



Abrange desde a data em que é feito o pedido ao fornecedor até o momento em que os produtos são vendidos.



Lembre-se de que um prazo maior de permanência das mercadorias em estoque irá gerar uma necessidade maior de capital de giro.

Necessidade média de estoques Número de dias

20 dias

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Financeiro

Compra

Ciclo Econômico

P M E = 20 dias Venda

Cálculo da necessidade líquida de capital de giro em dias (Ciclo Financeiro)

Recursos da empresa fora do seu caixa

1. Contas a Receber (prazo médio de vendas) 2. Estoques (prazo médio de estoque)

Subtotal 1 (item 1 + 2) Recursos de terceiros no caixa da empresa

3. Fornecedores (prazo médio de compras)

Subtotal 2 Necessidade Líquida de Capital de Giro em dias (Ciclo Financeiro) (Subtotal 1 – Subtotal 2) Número de dias

36 dias 20 dias

56 dias

25 dias

25 dias 31 dias

Ciclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

CF = P M E + P M R - P M P

Ciclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 20 dias

Ciclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 20 dias PMR = 36 dias

Ciclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 20 dias PMR = 36 dias PMP = 25 dias

Ciclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 20 dias PMR = 36 dias PMP = 25 dias C F = 20 + 36 - 25

CF = 31 dias

Ciclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 20 dias Típico do Comércio PMR = 36 dias PMP = 25 dias C F = 20 + 36 - 25

CF = 31 dias

Ciclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 5 dias PMR = 30 dias PMP = 45 dias

Ciclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: PME = 5 dias PMR = 30 dias PMP = 45 dias C F = 5 + 30 - 45 CF = - 10 dias

Ciclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando: Típico das grandes Redes Varejistas PME = 5 dias PMR = 30 dias PMP = 45 dias C F = 5 + 30 - 45 CF = - 10 dias

Ciclo Financeiro

Pode ser: P O S I T I V O

• Necessidade de recursos • Buscar o autofinanciamento • Recorrer a financiamento de capital de giro

Ciclo Financeiro

Pode ser: N E G A T I V O

• Aplicar no mercado de capitais • Liquidar estoque de baixo giro • Conceder prazo a cliente especial • Realizar investimento • Comprar com desconto significativo

Investimentos Inicial



Investimento Fixo



Inv.Pré-Operacionais



Capital de Giro Total...........................

Indicadores de Resultado



Lucratividade



Rentabilidade



PRI



Ponto de Equilíbrio

Para encerrar….

O Vendedor de Extintores

 Aquele vendedor excepcional foi pedir emprego numa fábrica de extintores.

 - Tente me vender um extintor - disse lhe o gerente durante a entrevista.

 Pois não!



Caro cliente, nós somos a maior fábrica de extintores do mundo e os nossos produtos têm cem anos de garantia...



- Pra que eu vou querer cem anos de garantia - interrompe-lhe o gerente.



- Daqui a cem anos estarei morto!



- Tudo bem, mas e no caso do senhor ir para o inferno?

–

Heim?!? Heim?!?

Um bom descanso para vocês!!!

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido Final (e-f-g)

RESULTADOS OPERACIONAIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Lucro Líquido Final (e-f-g) 4.560,33

Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR atividades? as

Investimentos Fixos

Despesas Pré-Operacionais

Capital de Giro Inicial

LUCRO PRESUMIDO ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL CAPITAL DE GIRO ?????????

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????

Capital de Giro Inicial Ele é composto por duas contas:



Caixa Mínimo Operacional ???????



Necessidade de Estoque ???????



TOTAL.................................... ?????????

Caixa Mínimo

Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

Ciclo Financeiro

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários para que uma empresa opere.

CF = P M E + P M R - P M P PME = 20 dias PMR = 36 dias PMP = 25 dias C F = 20 + 36 - 25

CF = 31 dias

Caixa Mínimo Operacional

(

são 3 etapas

)

1ª etapa =

Ciclo Financeiro

= 31 dias

Caixa Mínimo

( são 3 etapas )

1ª etapa =

Ciclo Financeiro

= 31 dias

2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 23.696,93 + 144.246,35 = 167.943,28

Caixa Mínimo

( são 3 etapas )

1ª etapa =

Ciclo Financeiro

= 31 dias

2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 23.696,93 + 144.246,35 = 167.943,28 3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo Operacional CMO = DT : 30 x CF CMO = 167.943,28 x 31 dias 30 dias

Caixa Mínimo

( são 3 etapas )

1ª etapa =

Ciclo Financeiro

= 31 dias

Cálculo do Estoque para 20 dias

 Estima se que o CMV é de R$ 107.300,00

Cálculo do Estoque para 20 dias

  Estima se que o CMV é de R$ 107.300,00 Necessidade de Estoque para 20 dias

Cálculo do Estoque para 20 dias

 Estima se que o CMV é de R$ 107.300,00  Necessidade de Estoque para 20 dias NE = CMV : 30 x PME

Cálculo do Estoque para 20 dias

 Estima se que o CMV é de R$ 107.300,00  Necessidade de Estoque para 20 dias NE = CMV : 30 x PME 107.300,00 : 30 dias x 20 dias = R$ 71.533,33

Capital de Giro Inicial Ele é composto por duas contas:

 Caixa Mínimo Operacional ???????

 Necessidade de Estoque ???????

 TOTAL.................................... ?????????

Capital de Giro Inicial Ele é composto por duas contas:

 Caixa Mínimo Operacional 186.454,33  Necessidade de Estoque 71.533,33  TOTAL.................................... 257.987,66

Investimentos Inicial   Investimento Fixo 92.000,00 Inv.Pré-Operacionais 72.600,00  Capital de Giro 257.987,66 Total........................... 422.587,66

Caixa Mínimo

Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

Caixa Mínimo

Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

2º) - saber suas Despesas Totais (Despesas Fixas e Despesas Variáveis) O que é o

CICLO FINANCEIRO

Indicadores de Resultado

Lucratividade Determina a parcela das receitas operacionais (em termos relativos) que representa o lucro do negócio

Indicadores de Resultado

Lucratividade Determina a parcela das receitas operacionais (em termos relativos) que representa o lucro do negócio Lucratividade = Lucro Líquido x 100 Receita

L = 4.560,33 x 100 = 2,47% a.m.

185.000,00

Indicadores de Resultado

Rentabilidade Simples

Indica o retorno dos recursos totais investidos no empreendimento.

Indicadores de Resultado

Rentabilidade Simples Indica o retorno dos recursos totais investidos no empreendimento. Rentabilidade =

Lucro Líquido x 100

Investimento Total

R = 4.560,33 x 100 = 1,08% a.m

422.587,66

Indicadores de Resultado

Prazo de Retorno do Investimento Indica o tempo de recuperação dos recursos aplicados no empreendimento. É o inverso da rentabilidade.

Indicadores de Resultado

Prazo de Retorno do Investimento Indica o tempo de recuperação dos recursos aplicados no empreendimento. É o inverso da rentabilidade.

P.R.I = Investimento Total Lucro Líquido

P.R.I = 422.587,66 4.560,33 = 92,67 meses Ou aproximadamente 7 anos

Indicadores de Resultado

Ponto de Equilíbrio Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa se igualam às suas receitas. A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível começa-se a gerar o lucro.

Indicadores de Resultado

P.E = Despesas Fixas x Receita Margem de Contribuição

P.E. = 25.960,78 x 185.000,00 30.521,11 = R$ 157.358,11

Investimentos Inicial



Investimento Fixo 92.000,00



Inv.Pré-Operacionais 72.600,00



Capital de Giro 257.987,66 Total........................... 422.587,66

Indicadores de Resultado



Lucratividade



Rentabilidade



PRI



Ponto de Equilíbrio 2,47% 1,08% 92,67 meses 157.358,11



Agora, sim….. Podemos analisar se o negócio é viável….

–

Qual a sua opinião?

“ Todos os empresários, à medida que a empresa cresce, trocam a função técnica pela de gerenciamento. Essa regra não terá nenhuma exceção, se o dono quiser manter sua liderança, ser capaz de tomar as decisões estratégicas.”