Transcript MR LEMEUR - L`analyse financière permet-elle d

1
SOMMAIRE
1. La dimension prospective est consubstancielle de
l’analyse financière publique
2. L’impératif de cohérence des cadres analytiques
des périodes rétrospective et prospective
3. Les tendances rétrospectives comme référents
indispensables à l’élaboration d’hypothèses de
programmation
4. La référence au passé comme facteur de mise en
lumière des changements contextuels des
contraintes et des résultats futurs
5. La réduction de l’incertitude
6. L’analyse financière procède d’une analyse de
sensibilité
Conclusion
2
1. LA DIMENSION PROSPECTIVE EST
CONSUBSTANCIELLE DE L’ANALYSE
FINANCIÈRE PUBLIQUE
3
2. L’IMPÉRATIF DE COHÉRENCE DES
CADRES ANALYTIQUES DES
PÉRIODES RETROSPECTIVE ET
PROSPECTIVE
4
3. LES TENDANCES RÉTROSPECTIVES
COMME RÉFÉRENTS INDISPENSABLES
À L’ÉLABORATION D’HYPOTHÈSES DE
PROGRAMMATION
5
4. LA RÉFÉRENCE AU PASSÉ COMME
FACTEUR DE MISE EN LUMIÈRE DES
CHANGEMENTS CONTEXTUELS DES
CONTRAINTES ET DES RÉSULTATS
FUTURS
6
5. LA RÉDUCTION DE L’INCERTITUDE
7
6. L’ANALYSE FINANCIÈRE
PROCÈDE D’UNE ANALYSE DE
SENSIBILITÉ
8
CONCLUSION
9
ILLUSTRATIONS
10
(Points 4 à 6)
A. ILLUSTRATIONS EXPLICATIVES
PAR LES SENSIBILITÉS
RÉTROACTIVES
11
Point 4
RÉSULTATS FINANCIERS COMPARÉS APRÈS
CORRECTION
K€
2001
EPARGNE NETTE effective
EPARGNE NETTE corrigée*
69 500
69 500
2002
55 715
48 754
2003
58 355
37 430
2004
63 998
29 723
* hors effets pression fiscale + recadrage b udgétaire + réduction DMTO
2005
2006
78 207
24 055
95 797
8 198
écart
-87 599
Emprunt effectif
Emprunt corrigé
17 411
17 411
37 954
44 914
20 000
40 925
35 000
69 276
40 000
94 152
10 000
97 599
Annuité effective
Annuité corrigée
43 668
43 668
39 746
39 746
42 196
42 822
36 927
39 435
36 401
41 992
35 390
45 851
12
B. MATRICE DE RISQUE ASSOCIÉ
AU FONDS DE PÉRÉQUATION
INTERCOMMUNAL ET COMMUNAL
(FPIC)
13
Point 5
CHAÎNES DE L’ÉPARGNE COMPARÉES
Situation effective
K€
Produits de fct. courant
- Charges de fct. courant
= EXCEDENT BRUT COURANT
+ Solde des opérations except.
= EPARGNE DE GESTION
- Intérêts
= EPARGNE BRUTE
- Capital
= EPARGNE NETTE
2001
2002
2003
2004
2005
2006
420 760
308 910
111 851
1 317
113 168
14 072
99 096
29 596
453 312
357 964
95 348
112
95 461
10 328
85 133
29 418
491 764
390 671
101 093
-542
100 551
8 566
91 985
33 630
564 329
464 269
100 059
867
100 926
7 163
93 763
29 765
612 809
498 436
114 374
234
114 608
6 415
108 193
29 986
662 908
530 407
132 501
-1 314
131 187
7 243
123 944
28 147
69 500
55 715
58 355
63 998
78 207
95 797
Effets pression fiscale supprimé + recadrage budgétaire + réduction DMTO
K€
Produits de fct. courant
- Charges de fct. courant
= EXCEDENT BRUT COURANT
+ Solde des opérations except.
= EPARGNE DE GESTION
- Intérêts
= EPARGNE BRUTE
- Capital
= EPARGNE NETTE
2001
420 760
308 910
111 851
1 317
113 168
14 072
99 096
29 596
2002
446 351
357 964
88 387
112
88 500
10 328
78 172
29 418
2003
471 465
390 671
80 794
-542
80 252
8 844
71 408
33 978
2004
532 561
464 269
68 291
867
69 158
8 264
60 894
31 172
2005
564 249
498 436
65 813
234
66 047
8 831
57 216
33 161
2006
585 770
530 407
55 363
-1 314
54 049
11 698
42 350
34 153
69 500
48 754
37 430
29 723
24 055
8 198
14
FINANCEMENTS DE L’INVESTISSEMENT
COMPARÉS
Situation effective
K€
Dépenses d'inv. hors dette
Total Inv. hors fds concours
Fds de concours & Subv éqpt
Financement des investissements
Epargne nette
Ressources propres d'inv. (RPI)
Fds affectés (DGE part rurale,DDEC,...)
Subventions
Emprunt
Variation de l'excédent
2001
2002
2003
2004
2005
2006
115 612
101 640
111 967
123 574
117 743
131 638
66 830
48 782
54 605
47 035
53 001
58 966
68 329
55 246
64 149
53 595
76 131
55 507
113 437
114 113
105 858
123 888
145 216
135 032
69 500
55 715
58 355
63 998
78 207
95 796
14 853
5 475
6 198
17 411
14 134
954
5 357
37 954
12 498
5 092
9 913
20 000
11 955
4 414
8 521
35 000
11 294
3 491
12 224
40 000
11 731
7 709
9 796
10 000
-2 175
12 473
-6 108
313
27 473
3 393
Effets pression fiscale supprimé + recadrage budgétaire + réduction DMTO
K€
Dépenses d'inv. hors dette
Total Inv. hors fds concours
Fds de concours & Subv éqpt
Financement des investissements
Epargne nette
Ressources propres d'inv. (RPI)
Fds affectés (DGE part rurale,DDEC,...)
Subventions
Emprunt
Variation de l'excédent
2001
2002
2003
2004
2005
2006
115 612
101 640
111 967
123 574
117 743
131 638
66 830
48 782
54 605
47 035
53 001
58 966
68 329
55 246
64 149
53 595
76 131
55 507
113 437
114 113
105 858
123 888
145 216
135 032
69 500
48 754
37 430
29 723
24 055
8 198
14 853
5 475
6 198
14 134
954
5 357
12 498
5 092
9 913
11 955
4 414
8 521
11 294
3 491
12 224
11 731
7 709
9 796
17 411
44 914
40 925
69 276
94 152
97 599
-2 175
12 473
-6 108
313
27 473
3 393
15
MATRICE DE RISQUE FPIC : POTENTIEL
FINANCIER ET INDICE
SYNTHÉTIQUE
Indice synthétique (IS)
Potentiel financier agrégé de l'EI
2012
PFIAMH /
PFiAH
0,87
Total EI
Pop DGF
CM
Pop FPIC
K€
15 667
1,175
18 415
0
3 392
2 536
Prod représentatif TP actuelle
6 231
1 120
1 498
1 134
981
1 498
PF TH (Base x TMN EPCI FPU)
PF CFE
PROD CVAE, etc
DC net
DGN (FNGIR + DCRTP)
Seuil (60%)
Indice de risque d'inéligibilité :
EI
Prod taxes indirectes
PF FB et FNB
PF TH
PFA
12 159
DF hs DC
Attrib°FSRIF nette
Prélèvement
PFiA
2 042
0
0
14 201
Rev MH /
EFA / EFAM
RevH
1,22
1,02
IS
/
1,097
=
rang
1 485
1 549
=
1,1%
64
1,109
K€
2012
2016 estim Hypothèse
Contribution Contribution
coeff
-59,1
-591,5
10,0
Attribution Attribution
69,5
486,5
7,0
Attr° nette
Attr° nette
10,4
-105,0
-10,1
Ecart au seuil d'éligibilité au prélèvement
/
Pop FPIC
18 415
=
PFIAH
771,15
/
0,9 x PFIAMH
594
=
16
écart
30%
CONTRIBUTIONS COMMUNALES AU
POTENTIEL FISCAL AGRÉGÉ (PFACOM)
K€
Prod taxes indir
PF FB et FNB *
PF TH **
AC com (représentif TP en k***)
Prod représentatif TP actuelle
PF TH (Base x TMN EPCI FPU)
PF CFE
PROD CVAE, etc
DC net
DGN (FNGIR + DCRTP)
PFA
* (Base x TMN com) pour les communes
EI
0
3 392
2 536
Le Moustoir
0
177
65
21
CarhaixPlouguer
0
2 054
1 656
2 318
CledenPoher
Kergloff
0
196
138
86
Motreff
0
140
122
8
Plounevezel Poullaouen
0
106
86
34
0
154
145
8
0
418
220
156
Saint
Hernin
0
147
103
14
Somme
Communes
0
3 392
2 536
2 644
6 231
1 120
1 498
1 134
981
1 498
12 159
263
6 028
420
** (Base x TMN com FPU) pour les communes
270
226
307
794
264
8 572
EPCI
0
0
0
-2 644
1 120
1 498
1 134
981
1 498
3 587
*** et sans les transferts de charges !
Prod représentatif TP actuelle
AC com (représentif TP en k***)
= Evolution du produit représentatif TP
6 231
/
2 644
136%
( y c effet diff Tx CFE)
k:
2000
17
RÉPARTITION DE LA CONTRIBUTION ET DE
L'ATTRIBUTION FPIC [1]
2012
Pop DGF
CM EI et CM' communaux *
Pop' FPIC
Total EI
Le Moustoir
15 667
1,175
18 415
699
1,175
822
CarhaixPlouguer
8 388
1,175
9 859
CledenPoher
1 146
1,175
1 347
Kergloff
984
1,175
1 157
Motreff
800
1,175
940
Plounevezel Poullaouen
1 177
1,175
1 383
1 603
1,175
1 884
Somme
Communes
870
15 667
1,175
1,175
1 023
18 415
Saint
Hernin
* CM de l'EI appliqué uniformément à chaque commune
K€
PFA
PFAcom/PFA des communes
Contribution FPIC
PFAMH des communes (€)
/PFAHcom (€) (H = POP FPIC)
= indice de pondération
x PopDGF
= Pop DGF pondérée
x VP interne
= Attribution FPIC
Contribution
Attribution
Attribution nette
EI
Le Moustoir
12 159
CarhaixPlouguer
CledenPoher
Kergloff
Motreff
Plounevezel Poullaouen
CIF =
Somme
Saint
Hernin Communes
264
8 572
2,2%
71%
-1,3
-41,7
36%
EPCI
3 587
29%
-17,4
-59,1
263
2,2%
-1,3
6 028
49,6%
-29,3
420
3,5%
-2,0
270
2,2%
-1,3
226
1,9%
-1,1
307
2,5%
-1,5
794
6,5%
-3,9
465,50
611,40
0,76
8 388
6 386
2,66
17,0
465,50
311,78
1,49
1 146
1 711
2,66
4,5
465,50
233,38
1,99
984
1 963
2,66
5,2
465,50
240,07
1,94
800
1 551
2,66
4,1
465,50
222,05
2,10
1 177
2 467
2,66
6,6
465,50
421,50
1,10
1 603
1 770
2,66
4,7
465,50
258,08
1,80
870
1 569
2,66
4,2
465,50
465,50
69,5
465,50
320,61
1,45
699
1 015
2,66
2,7
15 667
18 433
2,66
49,00
20,5
-59,1
69,5
10,4
-1,3
2,7
1,4
-29,3
17,0
-12,3
-2,0
4,5
2,5
-1,3
5,2
3,9
-1,1
4,1
3,0
-1,5
6,6
5,1
-3,9
4,7
0,8
-1,3
4,2
2,9
-41,7
49,0
7,3
-17,4
20,5
3,1
18
RÉPARTITION DE LA CONTRIBUTION ET DE
L'ATTRIBUTION FPIC [2]
IS
2016
Pop DGF
CM EI et CM' communaux *
Pop' FPIC
Total EI
Le Moustoir
15 667
1,175
18 415
699
1,175
822
CarhaixPlouguer
8 388
1,175
9 859
CledenPoher
1 146
1,175
1 347
Kergloff
984
1,175
1 157
Motreff
800
1,175
940
Plounevezel Poullaouen
1 177
1,175
1 383
1 603
1,175
1 884
1,109
Somme
Communes
870
15 667
1,175
1,175
1 023
18 415
Saint
Hernin
* CM de l'EI appliqué uniformément à chaque commune
K€
PFA
PFAcom/PFA des communes
Contribution FPIC
PFAMH des communes (€)
/PFAHcom (€) (H = POP FPIC)
= indice de pondération
x PopDGF
= Pop DGF pondérée
x VP interne
= Attribution FPIC
Contribution
Attribution
Attribution nette
EI
12 159
CarhaixLe Moustoir
Plouguer
CledenPoher
Kergloff
Motreff
Plounevezel Poullaouen
CIF =
Somme
Communes
264
8 572
2,2%
71%
-12,8
-417,0
Saint
Hernin
36%
EPCI
3 587
29%
-174,5
-591,5
263
2,2%
-12,8
6 028
49,6%
-293,2
420
3,5%
-20,4
270
2,2%
-13,1
226
1,9%
-11,0
307
2,5%
-14,9
794
6,5%
-38,6
465,50
611,40
0,76
8 388
6 386
18,61
118,8
465,50
311,78
1,49
1 146
1 711
18,61
31,8
465,50
233,38
1,99
984
1 963
18,61
36,5
465,50
240,07
1,94
800
1 551
18,61
28,9
465,50
222,05
2,10
1 177
2 467
18,61
45,9
465,50
421,50
1,10
1 603
1 770
18,61
32,9
465,50
258,08
1,80
870
1 569
18,61
29,2
465,50
465,50
486,5
465,50
320,61
1,45
699
1 015
18,61
18,9
15 667
18 433
18,61
343,01
143,5
-591,5
486,5
-105,0
-12,8
18,9
6,1
-293,2
118,8
-174,4
-20,4
31,8
11,4
-13,1
36,5
23,4
-11,0
28,9
17,9
-14,9
45,9
31,0
-38,6
32,9
-5,7
-12,8
29,2
16,4
-417,0
343,0
-74,0
-174,5
143,5
-31,0
19
RÉPARTITION DE LA CONTRIBUTION ET DE
L'ATTRIBUTION FPIC [3]
IS
2016
Pop DGF
CM EI et CM' communaux *
Pop' FPIC
Total EI
Le Moustoir
15 667
1,175
18 415
699
1,175
822
CarhaixPlouguer
8 388
1,175
9 859
CledenPoher
1 146
1,175
1 347
Kergloff
984
1,175
1 157
Motreff
800
1,175
940
Plounevezel Poullaouen
1 177
1,175
1 383
1 603
1,175
1 884
1,0196
Somme
Communes
870
15 667
1,175
1,175
1 023
18 415
Saint
Hernin
* CM de l'EI appliqué uniformément à chaque commune
K€
PFA
PFAcom/PFA des communes
Contribution FPIC
PFAMH des communes (€)
/PFAHcom (€) (H = POP FPIC)
= indice de pondération
x PopDGF
= Pop DGF pondérée
x VP interne
= Attribution FPIC
Contribution
Attribution
Attribution nette
Le Moustoir
EI
12 159
CarhaixPlouguer
CledenPoher
Kergloff
Motreff
Plounevezel Poullaouen
CIF =
Somme
Saint
Hernin Communes
264
8 572
2,2%
71%
-12,8
-417,0
36%
EPCI
3 587
29%
-174,5
-591,5
263
2,2%
-12,8
6 028
49,6%
-293,2
420
3,5%
-20,4
270
2,2%
-13,1
226
1,9%
-11,0
307
2,5%
-14,9
794
6,5%
-38,6
465,50
611,40
0,76
8 388
6 386
0,00
0,0
465,50
311,78
1,49
1 146
1 711
0,00
0,0
465,50
233,38
1,99
984
1 963
0,00
0,0
465,50
240,07
1,94
800
1 551
0,00
0,0
465,50
222,05
2,10
1 177
2 467
0,00
0,0
465,50
421,50
1,10
1 603
1 770
0,00
0,0
465,50
258,08
1,80
870
1 569
0,00
0,0
465,50
465,50
0,0
465,50
320,61
1,45
699
1 015
0,00
0,0
15 667
18 433
0,00
0,00
0,0
-591,5
0,0
-591,5
-12,8
0,0
-12,8
-293,2
0,0
-293,2
-20,4
0,0
-20,4
-13,1
0,0
-13,1
-11,0
0,0
-11,0
-14,9
0,0
-14,9
-38,6
0,0
-38,6
-12,8
0,0
-12,8
-417,0
0,0
-417,0
-174,5
0,0
-174,5
20
CONTRIBUTEURS ET ATTRIBUTAIRES DES
CA ET CU DE BRETAGNE (€) 2012
Territoire
Cont° FPIC
Cont°
FPIC/hab
IS
Att° FPIC
(pop DGF)
1 CA DE QUIMPER COMMUNAUTE
-60 178
2 CA DU PAYS DE VANNES
0
3 CA LANNION-TREGOR AGGLOMERATION
0
4 CA VITRE COMMUNAUTE
0
5 CA MORLAIX-COMMUNAUTE
0
6 CA ST MALO AGGLOM ERATION
0
7 CA SAINT-BRIEUC AGGLOMERATION BAIE D'ARMOR
0
8 CA DU PAYS DE LORIENT
0
9 CU DE BREST METROPOLE OCEANE
0
10 CA RENNES METROPOLE
0
TOTAUX CA et CU
-60 178
-0,66
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,04
Att° nette
(pop DGF)
1,061
1,073
1,113
1,122
1,101
1,128
1,161
1,169
1,185
1,112
so
10%
Moyenne nationale de référence (M)
Att°
FPIC/hab
0
0
280 685
293 761
321 810
425 445
551 943
933 613
1 027 783
1 807 392
5 642 432
0,00
0,00
4,45
4,49
4,40
4,52
4,65
4,68
4,75
4,45
3,84
Att° nette/
hab
(pop DGF)
-60 178
0
280 685
293 761
321 810
425 445
551 943
933 613
1 027 783
1 807 392
5 582 254
-0,66
0,00
4,45
4,49
4,40
4,52
4,65
4,68
4,75
4,45
3,80
80%
1,097
EI
21
C. SIMULATION DES COMPOSANTES
DE LA DGF 2012 DES COMMUNES
ET EPCI (MODÈLE REGARDS)
22
Point 5
ÉLÉMENTS DE BASE 2012 (CONNUS/LOI)
La DGF globale des communes et EPCI est
La Dot° de Base par hab.est
Parcs naturels.
.
, de même que les Dot°Superf. et
La variation minimum de la Dot Pér°est de
DSR).
(60 en DSU, 39 en
La Garantie globale ne peut baisser au delà de la limite atteinte dès que
toutes les villes concernées ont vu baisser leur garantie de
(plafond).
23
ESTIMATION DES BESOINS DE FINANCEMENT
(HYPOTHÈSES) ET CALCUL DE SEUILS (MODÈLE
REGARDS/MODULE DONAT) 2012
Besoin de fin. en DB de la croissance démographique communale : 35 M€
Besoin de fin. intercommunal : 50 M€
Croissance démographique
Extensions (périmètres)
Changements de statut
Détermination du besoin de fin. des croissances : 99 + 35 +50 = 184 M€
Rappel du besoin de financement de la croissance de la DP : 99 M€
Plafond de prélèvement de la Garantie : 160 M€
Détermination du prélèvement minimum sur la DC : 184 – 160 = 24 M€
24
ARBITRAGES CFL
POSSIBLES
2012
Trois variables sont en jeu, en termes de variation : DP, G, DC.
Deux types d’arbitrage vont être ici illustrés :
1. ARBITRAGE 1 (RETENU ICI) :
Entrée : fixation d’une DP mini et choix d’une G sous
contrainte d’un prélèvement maxi de 160 M€
Sortie : DC
2. ARBITRAGE :
Entrée : fixation d’une DP > mini et choix d’une G sous
contrainte d’un prélèvement maxi de 160 M€
Sortie : DC
25
SCÉNARIO 1 – 2012
VARIATION DES PARTS DE LA DGF DES
COMMUNES ET EPCI
Dotation
DB
DS
DPN
GARANTIE
Montant VAR/démo
Var
Var choisie
2011
et nb
imposée
6 707
35
224
3
4 993
G protégée
2 339
G réduite
2 654
DF nette
DF EPCI tour
DC totale
11 927
21
6 223
DC comm
1 671
DC EPCI
4 552
DI
2 591
DP comm
2 919
DSU
DSR
DNP
35
0
23 696
-14
0
0
0
-130
-130
-54
-14,6
-39,8
50
0
1 311
852
756
DGF totale 23 681
DGF due 2011
Manque:
-130
85
En M€
Var
totale
35
Montant
2012
6 742
Evol°
%
0,5%
0
0
-130
0
-130
-95
0
-54
-14,6
-39,8
50
224
3
4 863
2 339
2 524
11 833
21
6 168
1 657
4 512
2 641
0,0%
0,0%
-2,6%
0,0%
-4,9%
-0,8%
0,1%
-0,9%
-0,9%
-0,9%
1,9%
Modèle RCF
Maxi Pt G
-160
Choix Pt G
-130
DF com
13 489
DGF EPCI
7 153
99
0
99
3 018
3,4%
60
39
0
0
0
0
60
39
0
1 371
891
756
4,6%
4,6%
0,0%
10 171
99
-184
0
23 681
0,0%
26
DA
D. SIMULATION À MOYEN TERME
DE LA NOUVELLE ENVELOPPE
(NEN) ET DE LA DGF
2012-2017
NORMÉE
27
Point 5
PROSPECTIVE DE LA VARIATION DE LA NEN
2012-2017
Prospective de la variation de la NEN
Scénario 3
M€
Dotation
NEN 2011 et 2012
Elargissement NEN 2013
2011
2012
50 601
50 472
2012
rebasé
1 900
dont DCRTP
3 500
50 601
Evolution
NEN
DGF
2014
2015
2016
2017
5 400
dont Comp° TH (dans DAJ)
NEN
VAR° NEN
2013
50 472
-129
55 872
-0,3%
-1,0%
-1,0%
-1,0%
-1,0%
-1,0%
55 872
55 313 54 760 54 213 53 670 53 134
41 380 41 392 41 392
41 392 41 392 41 392 41 392 41 392
50 601
50 472
55 313 54 760 54 213 53 670 53 134
-559
-553
-548
-542
-537
DCRTP
3 500
3 300
3 100
2 900
2 700
2 500
Autres hors DAJ
7 915
7 873
7 873
7 873
7 873
7 873
7 873
7 873
DAJ
dont DAJ hors Comp TH
dont Comp TH
VAR° DAJ
1306
1 207
3 107
2 748
1 068
1 681
-359
2 395
930
1 465
-353
2 048
795
1 252
-348
1 705
663
1 043
-342
1 369
532
837
-337
-12%
-13%
-15%
-17%
-20%
3 300
3 100
2 900
2 700
2 500
-6%
-6%
-6%
-7%
-7%
Evolution
1 207
1 900
-99
Bes oi n de fi na ncement
DCRTP ci bl e
Total
-2 738
/
50 000 Déficit
=
Public
-5%
résiduel
28
PROSPECTIVE INTER-CATÉGORIELLE
DGF COMMUNES + EPCI
2014
VAR
Evol°
0,5%
36
4,6%
125
3,2%
99
2015
VAR
Evol°
0,5%
36
2,1%
60
3,1%
99
moyen
2016
VAR
Evol°
0,5%
36
1,0%
30
3,0%
99
205
260
195
165
155
0
-130
-75
0
-130
-130
0
-130
-65
0
-130
-35
0
-130
-25
Scénario 1
DB
DI
DP com
2012
VAR
Evol°
0,5%
35
1,9%
50
3,4%
99
VAR
36
70
99
Crois Dot
184
DGF (Prélt DAJ)
G
DC
0
-130
-54
Dotation
Prélvt Dot
-184
-2,6%
-0,9%
DE LA
2013
-205
Evol°
0,5%
2,7%
3,3%
-2,7%
-1,2%
-260
-2,7%
-2,1%
-195
-2,8%
-1,1%
-165
-2,9%
-0,6%
2017
VAR Evol°
0,5%
36
0,7%
20
2,9%
99
-3,0%
-0,4%
-155
29
E. L’ANALYSE FINANCIÈRE PAR LE
TEST DE SENSIBILITÉ DES
SCÉNARIOS (MODÈLE REGARDS)
30
Point 6
TESTS DE SENSIBILITÉ
ECRAN GENERAL DE TEST
K€
Test
Ev° Tx Imp° Ménages
Sensible
Sensible
Sensible
Ev°Tx Imp° Ménages sauvegardé
2011
2012
2013
2014
2015
EPCI FPU
2016
0,0%
15,0%
0,0%
0,0%
20,0%
2,0%
0,0%
10,0%
0,0%
0,0%
10,0%
0,0%
Sensibilité (écart)
Ev° Tx Imp° CFE
0,0%
5,0%
0,0%
0,0%
10,0%
2,0%
0,0%
2,1%
2,9%
0,0%
0,0%
5,2%
Ev°réel Charges fct courant strictes
0,4%
-0,1%
0,4%
0,4%
0,0%
0,0%
EPARGNE NETTE
8 275
8 000
8 000
8 000
8 000
8 000
8 275
7 592
7 050
6 047
5 048
4 120
0
408
950
1 953
2 952
3 880
Dép Inv. hs Capital
32 935
21 310
18 726
15 580
15 000
16 000
EMPRUNT
13 154
4 150
6 122
4 123
3 977
5 106
13 154
4 558
7 072
6 075
6 929
8 986
0
-408
-950
-1 953
-2 952
-3 880
2011
2012
2013
2014
2015
2016
52 735
11 282
4,7
62 882
11 577
5,4
63 455
11 743
5,4
65 834
12 071
5,5
65 885
12 282
5,4
65 581
12 461
5,3
Epargne nette sauvegardée
Sensibilité (écart)
Emprunt sauvegardé
Sensibilité (écart)
Variables de pilotage
Encours 31.12
Epargne brute
Encours 31.12 / Ep brute
31
TESTS DE SENSIBILITÉ
Ce type d’écran général de test sert, sur demande, à la mesure des sensibilités. Et son mode de
bouclage consiste à fixer en entrée la contrainte d’épargne nette à ajuster, d’abord sur les taux
d’imposition, puis sur l’emprunt. L’éclatement effectué ici, à trois niveaux (en vert), vise à mettre en
évidence les sensibilités de choix nouveaux par rapport aux résultats de travaux précédemment
sauvegardés.
Ainsi, le choix de stabiliser l’épargne autour de 8 000 K€ exige qu’elle croisse de 408 K€ en 2012 et de
3 880 K€ en 2016 (l’emprunt diminuant d’autant). La sensibilité en termes d’évolution de taux est de 5
points de variation en 2012, le modèle déterminant que, pour respecter la contrainte d’épargne nette
nouvellement émise, il faut augmenter cette année-là les taux d’imposition ménages de 15 % au lieu
des 10 % pratiqués dans la simulation sauvegardée (et de 20 % en 2015 au lieu de 10%)*.
Le bouclage sur les taux ménages se fait de telle manière que le besoin de fiscalité d’équilibre se trouve
en premier lieu dans le surplus de CFE, dans la limite du taux maximum légal. S’il n’est pas
nécessaire de dépasser cette limite, l’évolution des taux ménages est nulle. Dès que ce maximum est
dépassé, l’ajustement complémentaire s’opère par les taux ménages. Si le bouclage sur les taux
d’imposition se conclut par une diminution fiscale, le taux de CFE est gelé et la diminution fiscale
porte sur les taux ménages.
La sensibilité relative à la CFE n’est pas présentée, compte tenu de sa moindre importance,
depuis la réforme fiscale par rapport à celle concernant les ménages. Cette information,
non négligeable, mais plus essentielle, n’est pas présentée en vue de ne pas charger l’écran
de trop d’informations.
*La stabilité calculée des taux d’imposition en 2013- 2014, présentée ici par souci de simplicité, est théorique. En réalité, toute
modification d’un facteur d’une année ne peut qu’avoir une sensibilité sur les facteurs de toute la période.
32
OPTIMISER LES FINANCES PUBLIQUES LOCALES
ANALYSE ET PROSPECTIVE
Deux éminents spécialistes français des finances locales publient « Optimiser les finances publiques
locales - analyse et prospective », un ouvrage de référence pour la discipline, réputée très ardue, des
finances locales. Ils enseignent dans le Master 2 « Conseil en évaluation et analyse financière publique
territoriale » (codirigé par A. Guengant) de la faculté de sciences économiques de Rennes 1.
Yann Le Meur :
Alain Guengant :
Directeur de recherche au CNRS,
consultant International, enseigne à
l’ENA, à l’INET, à l’ENPC, à
l’Université.
Directeur des études de Ressources
Consultants Finances. Professeur
associé à la faculté de sciences
économiques de Rennes I.
L’ouvrage s’attache en premier lieu à définir une méthodologie portant sur
l’analyse financière, la prospective et le positionnement des limites
prudentielles de l’équilibre pluriannuel. Il permet par ailleurs de comprendre
le fonctionnement systémique de la coopération intercommunale et les
problématiques nationales de péréquation des ressources territoriales. S’en
suivent une approche de la fiscalité locale ainsi qu’une explication des relations
complexes que l’Etat entretient avec les collectivités locales. Les dotations et
les compensations font alors l’objet d’une étude très approfondie.
L’ouvrage constitue un outil précieux de connaissance des dispositifs régissant la fiscalité
locale et la péréquation, au moment où chacun s’interroge sur leur transformation annoncée.
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Yann LE MEUR,
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DONNEES
NATIONALES
Simulation
ASSIETTE
FISCALE
Simulation
Expert
Expert
BOUCLAGE
DOTATIONS
Simulation
Expert
267 collectivités utilisent Regards : 50 communes < 15.000 habitants – 29 communes de 15 à 30.000 habitants – 49 communes de 30 à 100.000
habitants – 18 communes > 100.000 habitants – 9 communautés urbaines – 55 communautés d’agglomération – 25 communautés de communes - 30 conseils
généraux et régionaux – 2 autres.
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