Transcript 个股期权顺口溜

个股期权投教顺口溜
深圳深南大道营业部
目录
• 期权含义顺口溜及解析
• 买入看涨期权策略顺口溜及解析
• 买入看跌期权策略顺口溜及解析
• 备兑策略顺口溜及解析
• 保险策略顺口溜及及解析
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期权含义
• 给你钱钱给我权，定好月份定好年；
• 价格先定不能免，到期行权随我便；
• 有钱赚、就行权，收益从此非直线。
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期权含义——给你钱钱给我权，定好月份定好年
期权买方付出权利金，获得权力：在特定月
份买入或者卖出股票的权利；
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期权含义——价格先定不能免，到期行权随我便
• 买方和卖方一开始就定好行权价格，是否
行权的主动权掌握在买方手中；
• 若行权，则在先商定的月份以行权价格买
入或者卖出股票；
• 若不行权，则损失权利金。
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期权含义——有钱赚、就行权，收益从此非直线
• 以看涨期权为例，若股票价格高于行权价
格，有钱赚了，就可以选择行权；
• 期权的出现，权利义务不对等的特性使收
益与以往各种投资品不一致，非线性特性。
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买入看涨期权策略
• 买入股票我怕怕，票票一跌不见了；
• 看涨期权益处大，跌的尾巴消失啦;
• 投入小、机会大，看好就买看涨吧。
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买入看涨——买入股票我怕怕，票票一跌不见了
• 买入股票，存在下跌风险，当股票价格下
跌时，红色部分代表损失的资金。
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买入看涨——看涨期权益处大，跌的尾巴消失啦
• 买入看涨期权，付出权利金；
• 无论股票如何下跌，最多的亏损就是权利
金，封住下跌风险。
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买入看涨——投入小、机会大，看好就买看涨吧
• 和买入股票相比，产生同等效果的期权权
利金投入较小，杠杆大；
• 后市强烈看涨即可买入看涨期权。
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买入看跌期权策略
• 股票整天跌不休，融券不足爱不留；
• 有了看跌再不怕，股市不牛期权牛；
• 股票跌、期权涨，大跌收益天天有。
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买入看跌——股票整天跌不休，融券不足爱不留
• 三年来指数持续下跌，融券做空券源严重
不足，做空受限。
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买入看跌——有了看跌再不怕，股市不牛期权牛
• 买入看跌期权，支付少量权利金，最大损
失即为权利金；
• 看跌期权收益随着股票价格下跌而上涨。
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买入看跌——股票跌、期权涨，大跌收益天天有
• 若股票价格<行权价格-权利金，就有盈利
空间，股票越跌收益越大；
• 看跌期权理论最大收益就是行权价格-权利
金。
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备兑策略
• 买入股票心不大，赚到一点满足了；
• 卖出看涨有收入，股票一涨给你了；
• 股票涨、被行权，后市微涨就用它！
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备兑策略——买入股票心不大，赚到一点满足了
• 备兑策略是在持有股票的情况下，卖出行
权价格高于股票实时价格的看涨期权；
• 此策略针对持股时间较长并且目标价位不
高的客户。
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备兑策略——卖出看涨有收入，股票一涨给你了
• 卖出看涨期权成为义务方，收取权利金；
• 若股票大涨，超过行权价格，则有义务以
行权价格卖出股票。
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备兑策略——股票涨、被行权，后市微涨就用它
• 备兑策略并未锁定下行风险，只是权利金
收入使盈亏平衡点降低一点；
• 认为后市不会下跌或者微微上涨可以使用
该策略。
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保险策略
• 买入股票有风险，下行亏损难避免；
• 买入看跌上保险，管它股票再变脸；
• 股票跌、就行权，大亏从此可幸免！
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保险策略——买入股票有风险，下行亏损难避免
• 保险策略针对持有股票，但担心股票下跌将
有亏损的客户，一般适合机构客户；
• 在持有股票的前提下，买入一个行权价为心
理价位的看跌期权.
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保险策略——买入看跌上保险，管它股票再变脸
• 买入看跌期权，支付权利金，成本增加；
• 股票下跌超过行权价，即可选择行权，按
照行权价格卖出股票。
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保险策略——股票跌、就行权，大亏从此可幸免
• 保险策略成本为股票成本+权利金；
• 最大损失就是成本-行权价格；
• 最大收益上行无限。
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