Transcript Долгосрочное финансирование городской инфраструктуры

Долгосрочное финансирование региональной и
городской инфраструктуры: условия
и процедуры IFC
Павел Кочанов
Старший специалист
по субнациональному финансированию
Основные услуги и инструменты для
регионов, городов и их предприятий
• Долгосрочное кредитование в рублях без
суверенных гарантий
• Оказание технического содействия и
целевого консультирования (при
необходимости)
• IFC также может использовать другие
финансовые инструменты: предоставление
гарантий, участие в капитале и другие
2
Особенности сотрудничества с IFC

Установление долгосрочных партнерских отношений

Проведение детальной оценки финансовых, юридических,
экономических, экологических и социальных аспектов
проекта

Готовность клиента следовать требованиям и
рекомендациям по соблюдению лучших международных
практик при проведении закупок по проекту, а также по
соблюдению экологических и социальных стандартов

Действие федерального закона о закупках не
распространяется на привлечение кредитных ресурсов IFC

Подготовка финансирования от 4 до 6 месяцев

Кредитное соглашение и возможные другие документы по
сделке регулируются международным правом (Нью-Йорк
или Лондон)

Срок и график погашения адаптируются к потребностям
проекта
3
Объекты финансирования
Возможные партнеры:

Субъекты РФ, государственные и муниципальные предприятия

Компании, с доминирующим участием органов власти

Частные компании, работающие в сфере муниципальной
инфраструктуры
Типы проектов

Финансирование может быть предоставлено для поддержки
отдельного проекта, нескольких проектов или программы
капитальных вложений в целом. При этом участие IFC не должно
превышать 50% проекта или программы.

В качестве проекта может рассматриваться: новое строительство,
реконструкция, капитальных ремонт, приобретение оборудования

Возможно частичное использование кредитных средств на
рефинансирование существующих долговых обязательств
4
Рабочий цикл сделки
•Работа с клиентом
•Внутренние шаги
Предварительное
Предварительное
представление и «добро»
обсуждение
на проведение оценки
Мандатное письмо
Всесторонний анализ
Оценка, структурирование
Кредитный совет
Согласование условий
Юридич. документация
Совет директоров
Выборка средств
Ведение портфеля
Периодичная оценка
5
Предварительное рассмотрение
• После обращения за финансированием представители IFC встречаются
с клиентом и собирают предварительную информацию о проекте.
• На предварительном этапе специалистам IFC необходимо выяснить:
- Общую стоимость проекта и предполагаемую долю IFC в
финансировании проекта, другие источники финансирования и
участники проекта;
- Суть проекта и обоснование его необходимости;
- Основные ожидаемые результаты от реализации проекта;
- Сроки, этапы реализации проекта;
- Степень разработанности важных для данного проекта аспектов:
технических, организационных, экономических и других (в
зависимости от особенностей проекта);
- Статус реализации проекта на данный момент;
- Финансовое положение заемщика.
6
Мандатное письмо
• Рамочный документ о намерениях
• Содержит предварительные условия финансирования
• Подписывается после получения предварительного
одобрения проекта руководством IFC
• Уполномочивает IFC на проведение работ по оценке
проекта
• Регулирует взаимодействие между IFC и клиентом до
подписания кредитного соглашения
7
Проведение оценки проекта
• Группа специалистов IFC выезжает к клиенту
• Специалисты IFC максимально используют имеющуюся у
клиента информацию
• В процессе оценки уточняются параметры проекта для
представления его на кредитном комитете
Основные аспекты оценки
•
•
•
•
•
•
Финансовые
Технические
Социально-экономические
Экологические
Институциональные
Юридические
8
После одобрения проекта кредитным
комитетом IFC:
• Детальное согласование окончательных условий
финансирования
• Подготовка кредитного соглашения и других
документов по сделке независимым юридическим
консультантом
• Одобрение проекта Советом директоров IFC
• Подписание кредитного соглашения и других
документов
• Выборка средств
• Мониторинг проекта
9
Ключевые этапы работы и сроки
• Подтверждение интереса со стороны клиента
• Определение программы/объекта финансирования
• Предварительное одобрение проекта и согласование
мандатного письма (2-4 недели)
• Полная оценка проекта (4-8 недель)
• Согласование основных условий финансирования и
окончательное одобрение кредитным советом и советом
директоров (4-6 недель)
• Подготовка и согласование юридической документации (4-6
недель)
Таким образом, кредитное соглашение может быть
подписано в течение 4-6 месяцев с момента достижения
принципиальной договоренности о рамках проекта.
10
Возможные параметры кредита
•
•
•
•
•
•
Заемщик – регион, государственное или муниципальное предприятие
под гарантию региона или муниципального образования
Объем
– от 250 млн руб.
Срок погашения
– до 8 лет
Срок выборки
– до 2-3-х лет
Льготный период на погашение основной суммы долга до 2-3-х лет
Процентная ставка по кредитам
–
–
•
Плавающая (на основе 3-месячного MOSPRIME) или фиксированная
(фиксированный эквивалент 3-месячного MOSPRIME)
плюс
Спрэд в зависимости от риска (заемщик, обеспечение, срок кредита, другие
риски);
Комиссии за выдачу кредита, проведение оценки и возмещение
юридических расходов
11
Примеры реализованных проектов: Марий Эл
Финансирование программы реконструкции дорог Республики Марий Эл,
Российская Федерация:
• Кредит Республике на сумму до 1 500 млн. рублей на финансирование
программы реконструкции республиканских дорог в 2010-2012 гг.
• Финансирование выделяется ежегодными траншами. Условия
кредитования (размер кредита, сроки, ставки) определяются для каждого
транша отдельно в зависимости от потребности и кредитоспособности
• Финансирование предоставляется на
сохранение и выборочную модернизацию
республиканской дорожной сети (30-40
км дорог ежегодно), а также на
рефинансирование задолженности
Республики
• Дополнительно в 2011 г. привлечен грант
Всемирного банка на исследование
безопасности дорожного движения в
Республике
12
Примеры реализованных проектов: МУП
«Уфаводоканал»
Финансирование завершения строительства третьего блока
биологической очистки МУП «Уфаводоканал» город Уфа:
• Финансирование предоставлено на завершение строительства третьего блока
биологической очистки в составе Городских очистных сооружений канализации, а
также на рефинансирование части краткосрочной задолженности МУП
«Уфаводоканал».
• Шестилетний кредит на сумму 500 миллионов рублей с отсрочкой выплаты
основной суммы долга на 2 года.
• Предоставлена гарантия муниципалитета
(г. Уфа).
• С вводом в эксплуатацию третьего блока
будет полностью прекращен сброс в реку
Белая неочищенных сточных вод,
улучшится качество очистки стоков,
значительно сократятся экологические
платежи предприятия.
13
Примеры реализованных проектов: Кишинев
Финансирование городской инфраструктуры г. Кишинев, Молдова, в
2010-2011 гг.
• 10-летний кредит городу Кишинев на сумму 10 миллионов долларов США.
• Кредит на финансирование приоритетных капитальных расходов бюджета
в 2010-2011 гг., включая:
• модернизацию сети
водоснабжения и канализации;
• ремонт дорожного полотна.
• Тесное сотрудничество с
городом по отбору приоритетных
проектов для кредитования IFC и
проведению закупок
14