Transcript Diapositiva 1 - Bolsa de Valores de Lima

Integración corporativa de la Bolsa de Valores de Lima
(“BVL”) y la Bolsa de Valores de Colombia (“BVC”)
Lima, 2 de marzo de 2011
Contenido de la presentación
1.
Términos generales de la operación
2.
Estructura de la operación
3.
Reglas de gobierno corporativo
4.
Acuerdo de Accionistas
5.
Prácticas de Mercado
Términos generales de la operación
•
La Integración Corporativa Internacional se formalizará a través de una
“fusión internacional” entre la BVL y la BVC.
•
El diseño de la operación contempla que la Bolsa de Valores de Lima
mantendrá su personería jurídica propia.
•
La operación no tendrá incidencias en el normal funcionamiento del
mercado.
•
Se ha previsto que las contribuciones relativas de la BVC y de la BVL en la
fusión sean de 64% y 36%, respectivamente.
•
Definición de la relación de canje: acciones de la Clase A y de la Clase B.

Existirá una única clase de acciones en la Nueva Bolsa.
Estructura de la operación
La estructura de la operación ha sido diseñada sobre la base de las siguientes
premisas:
•
Simplicidad
•
Aceptable para el mercado
•
Aceptable para los reguladores
•
Neutralidad tributaria
Accionistas de la BVL
y la BVC
Nueva Bolsa
(Colombia)
Sucursal
Bogotá (BVC)
COLOMBIA
BVL S.A.
PERÚ
Gobierno Corporativo
•
Directorios: Espejo BVL–Nueva Bolsa, salvo por:

•
•
Presidencias y vicepresidencias cruzadas.
Conformación de Directorio de Nueva Bolsa y BVL:

15 integrantes: 9 designados por BVC y 6 designados por BVL.

6 independientes.
Comités de Nueva Bolsa y BVL:

En Nueva Bolsa: Auditoría, Administrativo Financiero, Regulación, Gobierno
Corporativo, entre otros.

En BVL: Auditoría, Ejecutivo, y otros que se requieran

Importante presencia de integrantes independientes

Grupo peruano participa en la designación de integrantes
Acuerdo de Accionistas
•
Aplica para:
Modificaciones estatutarias de NB referidas a:
1.

Denominación social, Domicilio social, Objeto social.

Reducción del plazo de duración.

Derechos derivados de las acciones (incluyendo creación de otra clase de acciones o
valores mobiliarios similares).
Procesos de integración con otras bolsas de valores:
2.

Salvo países pre-aprobados

Estructura debe preservar “estatus” de BVL
Procesos de reorganización societaria
3.

4.
•
Salvo reorganización de empresas del mismo grupo.
Inversión y/o desinversión “significativa” en otras sociedades.
Vigente (x) por 5 años, o (y) hasta que Grupo Peruano tenga entre 13% y 15%
de la Nueva Bolsa, lo que ocurra primero.
Prácticas de mercado
•
Cualquier modificación de las prácticas actuales de mercado en Perú
(entendiéndose por éstas, cualquier norma o directiva sobre el funcionamiento
del mercado o los agentes de intermediación) se deberán publicitar
adecuadamente tales propuestas de modificación con el objeto de recoger los
comentarios de los participantes en el mercado y dichos comentarios también se
publicitarán.
•
La BVL publicitará en su página web previamente para comentarios del mercado
los textos que contengan las propuestas que modifiquen las prácticas a que se
refiere el párrafo anterior y también los comentarios recibidos a dichos textos.