Landesbank Berlin AG - Deutsche-russische Auslandshandelskammer
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Transcript Landesbank Berlin AG - Deutsche-russische Auslandshandelskammer
Innovative Finanzierungskonzepte
zur Projektrealisierung
Bereich Internationales Geschäft
„Wir verleihen dem Wind Flügel!“
AHK-Konferenz: „Bioenergien in Zentralrussland“ 21.Juni 2010
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Fast 200 Jahre im
Herzen Berlins
Geschichte der Berliner Sparkasse
1818 Gründung der Berliner
Sparkasse
1921 Gründung der Girozentrale von
Berlin als Teil der Berliner
Sparkasse
1990 Wiedervereinigung der Berliner
Sparkassen West und Ost in der
neugegründeten LBB
2001 Krise der Bankgesellschaft Berlin
2006 Umstrukturierung der Gruppe
erfolgreich beendet
► 2007 Kauf durch den Deutschen
Sparkassenverbank DSGV
Source: Berliner Sparkasse archive
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Landesbank Berlin Gruppe
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG
General partner
Free float
88.0%
1.4%
Beteiligungsgesellschaft der
S-Finanzgruppe mbH & Co. KG
10.6%
100%
100%
90.4%
100%
75% -1 share
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Rating Übersicht
Moody´s
Fitch
dbrs
A1
P-1
stable
AAF1+
stable
A (high)
R-1 (middle)
stable
D+
D
BBB+
Aa1
P-1
stable
AAA
F1+
stable
-------
Aaa
Aaa
AAA
---
-----
Unguaranteed obligations
Long-term rating
Short-term rating
Outlook
Financial Strenght / Individual
Financial Strenght / Individual
Guaranteed obligations
Long-term rating
Short-term rating
Outlook
Pfandbriefe
Public Pfandbriefe
Mortgage Pfandbriefe
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Kernkompetenzen der LBB im
Osteuropageschäft inkl. GUS
Expertise in Mittel- und Osteuropa
Exportfinanzierungen
Ausgeprägtes Länder-Know-how, kulturelles
Verständnis und Kenntnisse der russischen
Sprache
Zugang zu wichtigen Institutionen und
Entscheidungsträgern
Breites Netzwerk von 200 Bankpartnern in
Osteuropa
Stabil hoher Anteil bei HERMES-gedeckten
Finanzierungen (je nach Land 5-30 %) in
Osteuropa
130 Rahmenkreditvereinbarungen mit
Banken in Osteuropa
Schnelle & effiziente Finanzierung auch
kleinerer Auftragswerte
Lokale Präsenz in den Märkten
Vernetzung
Russland, Moskau
Ukraine, Kiew
Usbekistan, Taschkent
Kasachstan, Almaty
Zusammenarbeit mit 20 staatlichen
Exportversicherern aus Europa und
Nordamerika
Dadurch auch komplexe Deals mit
internationalem Sourcing darstellbar
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Produkte im Internationalen
Geschäft
Kommerzielles Auslandsgeschäft
mit Anschlussfinanzierungen
Anzahlungsfinanzierungen,
Lokalkostenfinanzierungen
Exportfinanzierungen
mit
ECA-Deckung
Forfaitierungen für deutsche
Exporteure
Arrangeur von / Teilnahme an
Syndizierten Finanzkrediten,
Bilaterale Kredite
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LBB in Russland
LBB in Rußland
Repräsentanz in Moskau seit 1993
Rahmenverträge mit 62 Banken
Rußlands für die problemlose
Abwicklung von ECA- gedecktes
Geschäft
Akkreditive/Handels Finanzierungen
Finanzierungen vorrangig in den
Branchen u.a. Energie, Bergbau,
Landwirtschaft, Bauwesen,
Lebensmittel verarbeitende Industrie
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Erneuerbare Energien auch in
Russland zunehmend wichtiger
Wachsende Bedeutung
Herausforderungen
Zunehmende Umweltbelastung
durch konventionelle
Energieerzeugung
Noch relativ hohe
Investitionskosten
Selbstverpflichtung auch Russlands
LBB
zur globalen Reduzierung der CO2–
Maßgeschneiderte Lösungen
Emissionen
für Alternative Energie Regionale Energiedefizite
Finanzierungen
Schonung eigener
Rohstoffressourcen
Lange Amortisationsfristen
Einspeisevergütungen
Langfristige
Abnahmeverträge
Staatlicher Support (z. B.
über Garantien)
Chancen für Russland
Nutzung klimatischer Gegebenheiten für Energiegewinnung
Internationale Beachtung
Projektrealisierung auch im nationalen Interesse: u.a.
dezentrale Energieversorgung möglich
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Projekte der LBB im Energiesektor
Windpark (zehn Generatoren, 25 MW) nahe Baku,
Azerbaijan, EUR 64 Mio.
Deal of the Year 2009 (Trade Finance Magazine)
Best Deal 2009 (Global Trade Review)
Windpark (11 Generatoren, 33 MW in Kalmykien,
Rußland, EUR 45,1 Mio. (Finanzierungsmandat)
Kombikraftwerk (Gas/Wärme) in Mazedonien
(220 MW), EUR 167 Mio.:
Deal of the Year 2007 (Trade Finance Magazine)
Best Deal 2007 (Global Trade Review)
Kontrollsysteme für 20 Wasserkraftgeneratoren in
Argentienien
JV Bioorganik, Taschkent, Usbekistan, Reinigung v.
1,2 Mio. m³ Abwasser
Erweiterung eines Wärmekraftwerks (157 MW ) in
Kangal, Türkei
Diverse weitere Projekte für verschiedene Länder in
Bearbeitung
Schwerpunkt: Windparks und Biomasse
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LBB Finanzierungskonzept I
►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus
Sektoren:
+ Windkraft
+ Geothermie
+ Solarthermie
+ Photovoltaik
+ Wasserkraft
+ Bioenergie (Klärgas, Biomasse, Deponiegas)
+ Wasser Ver- und Entsorgungsprojekte
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LBB Finanzierungskonzept II
►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus
Vorteile:
+ lange Finanzierungslaufzeiten von bis zu 18 Jahren möglich
+ tilgungsfreie Zeit kann bis zu 1,5 Jahre nach Inbetriebnahme dauern
+ flexible Tilgungsstrukturen (z.B. Annuitäten)
+ Zinskapitalisierung bis zur Inbetriebnahme möglich
+ lokale Lieferungen und Leistungen können bis zu 23 % vom Auftragswert betragen
(Chance für lokale Baufirmen)
+ Weitere Verbesserung des Cash-Flows durch Verkauf von CO2-Emissionszertifikaten
möglich
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LBB Finanzierung mit
ECA-Deckung (III)
Grundstruktur:
EULER-HERMES
Kreditversicherungs
AG
5. Finanzkredit
deckung
5. Versicherungsprämie
unter dem Kredit finanziert
Landesbank
Berlin AG
- Kreditgeber Garantie
10. Rückzahlung
in 14 gleichen
2. Kreditvertrag
Halbjahresraten
für 85 % des
Auftragswerts (erste Rate beginnend
6 -18 Monate nach
Betriebsbereitschaft)
Lokale Bank
Escrow account
5. Ausfuhrdeckung
7. Akkreditivdokumente (Transportdokument
und Rechnung)
Exporteur
8. 85% pro rata Lieferung
Direkter Kreditvertrag
1. Liefervertrag 4. 15 % Anzahlung
6. Lieferung
3. Kreditvertrag
Importeur
9. Einnahmen
aus Energieverkauf
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Finanzierungansatz für Windpark in
Kalmykien (IV)
Annahmen für die Finanzierung
Auftragswert: EUR 50 Mio. (45 MW)
Kreditbetrag = 85 % vom Auftragswert (Rest Eigenkapital) plus 100% kreditierte ECA-Prämie
Lieferant: Vestas Europe/WKA Montage
Liefer-/Bauzeit: 8 Monate
Tilgungszeit: 7 Jahre (bis zu 18 Jahre möglich, dadurch Cash-Flow-Belastung niedriger)
Möglicher Garant/Kreditnehmer:
führende lokale Banken oder das Finanzministerium
Aus unserer Sicht erforderliche
Projektsicherheit für lokale Bank: + Escrow-account f. Verwaltung aller Einnahmen
+ Stromabnahmeverträge
+ (Regionale) Garantie eines wirtschaftlichen Abnahmepreises
+ Sicherheiten an den Anlagen
+ Sonstige (regionale) Förderung (?)
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LBB Finanzierung mit
ECA-Deckung (V)
Annahmen für die Finanzierung
Finanzierungskosten p. a.
(bei 10jähriger Laufzeit)
Stand Februar 2010
Hermes Gebühr
+
+
+
Funding EUR (float oder fix)
Liquiditätskostenaufschlag LBB (für 7 Jahresliquidität)
Marge LBB
All IN-Zinssatz LBB
Zusammen: ca. 4,6 % float bzw. 6,8 % fest
+
Marge lokaler Banken
All IN-Zinssatz Projekt
Zusammen: ca. 10 % plus x
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Repräsentanzen
Russische Föderation
Kasachstan
Friedhold Hermann,
1. Kasatschij Per., 5
119017 Moskau
tel.: 007 / 495 / 956 98 02
fax: 007 / 495 / 956 98 03
[email protected]
Jochen Wildenhain,
Dostyk ave. 89 G, 3rd floor
050051 Almaty
tel.: 007 / 7272 / 590 919
fax: 007 / 7272 / 590 915
[email protected]
Ukraine
Usbekistan
Dr. Andre Artelt,
B. Khmelnitsky Str., 48
01030 Kiev, Ukraine
tel.: 00380 / 44 / 585 53 58
fax: 00380 / 44 / 585 53 59
[email protected]
Aziz Inomkhodjayev
ul. Turab Tula 1, 3rd floor
700003 Tashkent
tel.: 0099 / 871 / 239 45 63
fax: 0099 / 871 / 244 21 58
[email protected]
United Kingdom
Luxemburg
Landesbank Berlin AG, London Branch
1 Crown Court, 66 Cheapside
London EC2V 6LR
tel.: 0044 / 207 / 572 62 00
fax: 0044 / 207 / 572 62 99
Landesbank Berlin International S.A.
30, Boulevard Royal
2449 Luxembourg
tel.: 0035 / 2 / 47 78-1
fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09
Seite 15
Kontakte
Bereichsleiter
Internationales Geschäft
Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser
E-mail: [email protected]
Phone : +49-30-24565239
Fax: +49-30-24593113
Abteilung Exportfinanzierung
Ulrich Ficht
Abteilung Zentral- und Osteuropa
Dirk Siemann
Customer Support Sparkassen
Tarek El-Naschef
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