Transcript Landesbank Berlin AG - Deutsche-russische Auslandshandelskammer

Innovative Finanzierungskonzepte
zur Projektrealisierung
Bereich Internationales Geschäft
„Wir verleihen dem Wind Flügel!“
AHK-Konferenz: „Bioenergien in Zentralrussland“ 21.Juni 2010
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Fast 200 Jahre im
Herzen Berlins
Geschichte der Berliner Sparkasse
 1818 Gründung der Berliner
Sparkasse
 1921 Gründung der Girozentrale von
Berlin als Teil der Berliner
Sparkasse
 1990 Wiedervereinigung der Berliner
Sparkassen West und Ost in der
neugegründeten LBB
 2001 Krise der Bankgesellschaft Berlin
 2006 Umstrukturierung der Gruppe
erfolgreich beendet
► 2007 Kauf durch den Deutschen
Sparkassenverbank DSGV
Source: Berliner Sparkasse archive
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Landesbank Berlin Gruppe
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG
General partner
Free float
88.0%
1.4%
Beteiligungsgesellschaft der
S-Finanzgruppe mbH & Co. KG
10.6%
100%
100%
90.4%
100%
75% -1 share
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Rating Übersicht
Moody´s
Fitch
dbrs
A1
P-1
stable
AAF1+
stable
A (high)
R-1 (middle)
stable
D+
D
BBB+
Aa1
P-1
stable
AAA
F1+
stable
-------
Aaa
Aaa
AAA
---
-----
Unguaranteed obligations
Long-term rating
Short-term rating
Outlook
Financial Strenght / Individual
Financial Strenght / Individual
Guaranteed obligations
Long-term rating
Short-term rating
Outlook
Pfandbriefe
Public Pfandbriefe
Mortgage Pfandbriefe
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Kernkompetenzen der LBB im
Osteuropageschäft inkl. GUS
Expertise in Mittel- und Osteuropa
Exportfinanzierungen
 Ausgeprägtes Länder-Know-how, kulturelles
Verständnis und Kenntnisse der russischen
Sprache
 Zugang zu wichtigen Institutionen und
Entscheidungsträgern
 Breites Netzwerk von 200 Bankpartnern in
Osteuropa
 Stabil hoher Anteil bei HERMES-gedeckten
Finanzierungen (je nach Land 5-30 %) in
Osteuropa
 130 Rahmenkreditvereinbarungen mit
Banken in Osteuropa
 Schnelle & effiziente Finanzierung auch
kleinerer Auftragswerte
Lokale Präsenz in den Märkten
Vernetzung




Russland, Moskau
Ukraine, Kiew
Usbekistan, Taschkent
Kasachstan, Almaty
 Zusammenarbeit mit 20 staatlichen
Exportversicherern aus Europa und
Nordamerika
 Dadurch auch komplexe Deals mit
internationalem Sourcing darstellbar
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Produkte im Internationalen
Geschäft
Kommerzielles Auslandsgeschäft
mit Anschlussfinanzierungen
Anzahlungsfinanzierungen,
Lokalkostenfinanzierungen
Exportfinanzierungen
mit
ECA-Deckung
Forfaitierungen für deutsche
Exporteure
Arrangeur von / Teilnahme an
Syndizierten Finanzkrediten,
Bilaterale Kredite
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LBB in Russland
LBB in Rußland
 Repräsentanz in Moskau seit 1993
 Rahmenverträge mit 62 Banken
Rußlands für die problemlose
Abwicklung von ECA- gedecktes
Geschäft
 Akkreditive/Handels Finanzierungen
 Finanzierungen vorrangig in den
Branchen u.a. Energie, Bergbau,
Landwirtschaft, Bauwesen,
Lebensmittel verarbeitende Industrie
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Erneuerbare Energien auch in
Russland zunehmend wichtiger
Wachsende Bedeutung
Herausforderungen
 Zunehmende Umweltbelastung
durch konventionelle
Energieerzeugung
 Noch relativ hohe
Investitionskosten
 Selbstverpflichtung auch Russlands
LBB
zur globalen Reduzierung der CO2–
Maßgeschneiderte Lösungen
Emissionen
für Alternative Energie Regionale Energiedefizite
Finanzierungen
 Schonung eigener
Rohstoffressourcen
 Lange Amortisationsfristen
 Einspeisevergütungen
 Langfristige
Abnahmeverträge
 Staatlicher Support (z. B.
über Garantien)
Chancen für Russland
 Nutzung klimatischer Gegebenheiten für Energiegewinnung
 Internationale Beachtung
 Projektrealisierung auch im nationalen Interesse: u.a.
dezentrale Energieversorgung möglich
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Projekte der LBB im Energiesektor
 Windpark (zehn Generatoren, 25 MW) nahe Baku,
Azerbaijan, EUR 64 Mio.
Deal of the Year 2009 (Trade Finance Magazine)
Best Deal 2009 (Global Trade Review)
 Windpark (11 Generatoren, 33 MW in Kalmykien,
Rußland, EUR 45,1 Mio. (Finanzierungsmandat)
 Kombikraftwerk (Gas/Wärme) in Mazedonien
(220 MW), EUR 167 Mio.:
Deal of the Year 2007 (Trade Finance Magazine)
Best Deal 2007 (Global Trade Review)
 Kontrollsysteme für 20 Wasserkraftgeneratoren in
Argentienien
 JV Bioorganik, Taschkent, Usbekistan, Reinigung v.
1,2 Mio. m³ Abwasser
 Erweiterung eines Wärmekraftwerks (157 MW ) in
Kangal, Türkei
 Diverse weitere Projekte für verschiedene Länder in
Bearbeitung
Schwerpunkt: Windparks und Biomasse
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LBB Finanzierungskonzept I
►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus
Sektoren:
+ Windkraft
+ Geothermie
+ Solarthermie
+ Photovoltaik
+ Wasserkraft
+ Bioenergie (Klärgas, Biomasse, Deponiegas)
+ Wasser Ver- und Entsorgungsprojekte
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LBB Finanzierungskonzept II
►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus
Vorteile:
+ lange Finanzierungslaufzeiten von bis zu 18 Jahren möglich
+ tilgungsfreie Zeit kann bis zu 1,5 Jahre nach Inbetriebnahme dauern
+ flexible Tilgungsstrukturen (z.B. Annuitäten)
+ Zinskapitalisierung bis zur Inbetriebnahme möglich
+ lokale Lieferungen und Leistungen können bis zu 23 % vom Auftragswert betragen
(Chance für lokale Baufirmen)
+ Weitere Verbesserung des Cash-Flows durch Verkauf von CO2-Emissionszertifikaten
möglich
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LBB Finanzierung mit
ECA-Deckung (III)
Grundstruktur:
EULER-HERMES
Kreditversicherungs
AG
5. Finanzkredit
deckung
5. Versicherungsprämie
unter dem Kredit finanziert
Landesbank
Berlin AG
- Kreditgeber Garantie
10. Rückzahlung
in 14 gleichen
2. Kreditvertrag
Halbjahresraten
für 85 % des
Auftragswerts (erste Rate beginnend
6 -18 Monate nach
Betriebsbereitschaft)
Lokale Bank
Escrow account
5. Ausfuhrdeckung
7. Akkreditivdokumente (Transportdokument
und Rechnung)
Exporteur
8. 85% pro rata Lieferung
Direkter Kreditvertrag
1. Liefervertrag 4. 15 % Anzahlung
6. Lieferung
3. Kreditvertrag
Importeur
9. Einnahmen
aus Energieverkauf
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Finanzierungansatz für Windpark in
Kalmykien (IV)
Annahmen für die Finanzierung
 Auftragswert: EUR 50 Mio. (45 MW)
 Kreditbetrag = 85 % vom Auftragswert (Rest Eigenkapital) plus 100% kreditierte ECA-Prämie
 Lieferant: Vestas Europe/WKA Montage
 Liefer-/Bauzeit: 8 Monate
 Tilgungszeit: 7 Jahre (bis zu 18 Jahre möglich, dadurch Cash-Flow-Belastung niedriger)
 Möglicher Garant/Kreditnehmer:
führende lokale Banken oder das Finanzministerium
 Aus unserer Sicht erforderliche
Projektsicherheit für lokale Bank: + Escrow-account f. Verwaltung aller Einnahmen
+ Stromabnahmeverträge
+ (Regionale) Garantie eines wirtschaftlichen Abnahmepreises
+ Sicherheiten an den Anlagen
+ Sonstige (regionale) Förderung (?)
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LBB Finanzierung mit
ECA-Deckung (V)
Annahmen für die Finanzierung
Finanzierungskosten p. a.
(bei 10jähriger Laufzeit)
Stand Februar 2010
Hermes Gebühr
+
+
+
Funding EUR (float oder fix)
Liquiditätskostenaufschlag LBB (für 7 Jahresliquidität)
Marge LBB
All IN-Zinssatz LBB
 Zusammen: ca. 4,6 % float bzw. 6,8 % fest
+
Marge lokaler Banken
All IN-Zinssatz Projekt
 Zusammen: ca. 10 % plus x
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Repräsentanzen
Russische Föderation
Kasachstan
Friedhold Hermann,
1. Kasatschij Per., 5
119017 Moskau
tel.: 007 / 495 / 956 98 02
fax: 007 / 495 / 956 98 03
[email protected]
Jochen Wildenhain,
Dostyk ave. 89 G, 3rd floor
050051 Almaty
tel.: 007 / 7272 / 590 919
fax: 007 / 7272 / 590 915
[email protected]
Ukraine
Usbekistan
Dr. Andre Artelt,
B. Khmelnitsky Str., 48
01030 Kiev, Ukraine
tel.: 00380 / 44 / 585 53 58
fax: 00380 / 44 / 585 53 59
[email protected]
Aziz Inomkhodjayev
ul. Turab Tula 1, 3rd floor
700003 Tashkent
tel.: 0099 / 871 / 239 45 63
fax: 0099 / 871 / 244 21 58
[email protected]
United Kingdom
Luxemburg
Landesbank Berlin AG, London Branch
1 Crown Court, 66 Cheapside
London EC2V 6LR
tel.: 0044 / 207 / 572 62 00
fax: 0044 / 207 / 572 62 99
Landesbank Berlin International S.A.
30, Boulevard Royal
2449 Luxembourg
tel.: 0035 / 2 / 47 78-1
fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09
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Kontakte
Bereichsleiter
Internationales Geschäft
Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser
E-mail: [email protected]
Phone : +49-30-24565239
Fax: +49-30-24593113
Abteilung Exportfinanzierung
Ulrich Ficht
Abteilung Zentral- und Osteuropa
Dirk Siemann
Customer Support Sparkassen
Tarek El-Naschef
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