Transcript Даниил Алгульян,руководитель российского представительства

Банковская группа KfW
Наш опыт в России
Банк с широким спектром задач
Основные направления деятельности
Поддержка
Содействие
МСП,
развитию бытовой,
начинающих
образовательной,
предпринимателей,
социальной и
проектов в сфере
административной
защиты окружающей
систем
среды
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Финансирование
проектов в сфере
муниципальной
инфраструктуры и
поддержка
проектов на
территории ЕС
Международные
проекты и
финансирование экспорта
Поддержка проектов в
странах с
развивающейся
и переходной
экономикой
2
Кредитный институт по восстановлению
● Банк развития в Федеративной Республике
Германия
● Учрежден в 1948 году в качестве
Кредитного института по восстановлению
● Собственники: 80% федерация, 20% земли
● Местонахождение: Франкфурт-на-Майне,
филиалы в Берлине и Бонне
● Представительства за границей: около 60
офисов (в Москве с 2006 года)
● Совокупные активы на конец 2010 года: 441
млрд. евро
● Около 4.200 сотрудников (2009 г.)
● Рейтинг: AAA/Aaa/AAA
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
3
Банковская группа KfW. Международное содействие
развитию на различных рынках
● Содействие процессам
цели
реформирования. Инвестиции и
консультирование в
сотрудничестве с
Правительствами и
государственными институтами в
развивающихся экономиках и
странах переходного периода
● Социальная инфраструктура
Сферы
экономики
Выход на
рынок
● Финансирование инвестиций для
создания и расширения МСП в
развивающихся и странах с
переходной экономикой
● Консультации для МСП, в
● Международное средне- и
долгосрочное финансирование в
интересах европейской, в
особенности, немецкой экономики
для поддержки экспорта и
инвестиций
особенности немецких
● Все сектора
● Экспорт
● Экономическая инфраструктура
● Инфраструктура
● Финансовые системы
● Окружающая среда
● Окружающая среда
● Сырьевое обеспечение
● Очень ранняя фаза
● Ранняя фаза
● Зрелые рынки
KfW Entwicklungsbank
Целевые
рынки
DEG
KfW IPEX-Bank
Развивающаяся
страна
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Переходная
экономика
Развита
я
экономи
ка
KfW IPEX-Bank.
Международное проектное и экспортное
финансирование
Название
KfW IPEX-Bank GmbH
Головной офис
Frankfurt am Main
Участники
100 % дочка KfW Bankengruppe с
собственным рейтингом
Rating
AA (S&P) / Aa3 (Moody's)
Объемы
€ 60 Mrd. *
Персонал
521*
Фокус
Финансирование экспорта,
инфраструктурных проектов, в том
числе, в сфере окружающей среды и
обеспечения сырьем
Мандат
Поддержка интернационализации и
конкурентоспособности немецких и
европейских экспортеров
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW IPEX-Bank
Сотрудничество и близость к клиенту означают
международное присутствие
London
.
. .
Frankfurt
New York
.
.
Moskau
Istanbul
Abu Dhabi
.
.
Mumbai
.
São Paulo
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Johannesburg
.
Bangkok
KfW IPEX-Bank
Компетенция в вопросах финансирования во многих
сегментах
Финансовые институты
и
Trade Finance
Ж/д и транспорт
Возобновляемая
энергия,
энергоэффективность
Автомобиле- и
машиностроение
Сырьевой сектор
Торговля,
потребительские услуги,
здравоохранение
Авиация
Телекоммуникации
и
медиа
Вода, энергия,
мусоросжигание
Строительные проекты
/PPP
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Инфраструктура
и
логистика
Судостроение
KfW IPEX-Bank
Примеры проектов
Экспортное финансирование:
Инфраструктура: Аэропорт Berlin
Окружающая среда: оффшорный
полипропиленовая установка в РФ
Brandenburg International
ветропарк у побережья Бельгии
• одна из крупнейших трансакций с
покрытием ECA через ВЭБ
• крупнейшее проект в Европе –
расширение до 45 млн. пассажиров
• мощность: 325 MW
• покрытие Hermes и SACE: USD 1,2 Mrd.
• потребность в финансировании EUR
2,4 млрд.
•Поддержка поставщиков из ФРГ и Италии
• общий эффект занятости: 73.000
рабочих мест в регионе
Обеспечение сырьем: расширение
мощностей добычи железной руды в
Мавритании
• общий объем финансирования более
USD 700 Mio.
• комплексное структурированное
финансирование
• долгосрочное обеспечение железной
рудой и поддержка немецких
экспортеров
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
• проектное финансирование вкл. Транш с
покрытием Гермеса,
• Объем инвестиций: около EUR 1,4 млрд
• поддержка немецкого производителя
REpower Systems AG: поставка 48 ветряных
установок
KfW IPEX-Bank
на российском рынке:
История
30 лет опыта на российском рынке
Деятельность
прежде всего, долгосрочное кредитование
Портфель
Более 1 млрд. евро
Развитие
Объем новых кредитов почти удвоился с 2004 года
Присутствие
на рынке
Представительство в Москве с 2005 года
Основные
сферы
финансирования
Наши клиенты
Тяжелая промышленность (нефть, газ,
металлургия, нефтехимия)
Энергетика, водоснабжение
Телекоммуникации
Водный транспорт
Наземный транспорт
Аэропорты и порты
Крупные компании, развивающие экономическое
сотрудничество в Европе. Их проекты в России и зарубежом
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW IPEX-Bank
Структура финансирования с привлечением
экспортного страхового агентства
Экспортная
страховка
При необходимости
покрытие
экспортного
страхового
агентства, например,
HERMES
Покрытие по
кредиту
(85%)
Контракт
на поставку
экспортер
Оплата
собственными
средствами (15%)
Гарантия
экспортера
Погашение
кредита
Выплата
кредита
Банк KfW
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Покупатель
= Заемщик
обеспечение
Кредитный
договор (85%)
Гарантия
платежеспособности
Иностранный
гарант, в случае
необходимости
KfW IPEX-Bank
Проектное финансирование
Типовая структура
ЭКА
Генеральный подрядчик
- Соглашение «под ключ» на паушальную
сумму
- Гарантия исполнения
- Ликвидные убытки
- Соответствие экологическим стандартам
(местным и международным)
Юр.
консультан
т
Тех.
консультант
Страховой
консульта
нт
Доверенное
лицо в
Консультант
по рынку
Операционные счета
оффшоре
Резервные счета по
обслуживанию долга
Долговое финансирование, организуемое KfW IPEX-Bank
Финансирование с
покрытием ЭКА
Место расположения
Непокрытое финансирование
Оффшорные / Сбытовые
соглашения в EUR или USD
Полностью действующая произв. площадка
Управление заводом &
операционная деятельность
Специальная проектная
компания (SPC)
- Опытный оператор
- Долгосрочный контракт
- Вознаграждение по результатам
деятельности и прибыльности
- Покупатель с хорошей репутацией на
рынке
- Долгосрочный контракт
- Обязательства по принципу купить
или оплатить неустойку в размере
полной цены
- Прозрачная формула цены
Собственные средства
Стратегическое участие
Соглашения о поставках
- Долгосрочные контракты, принцип
«поставь или заплати»
- Выгодные цены (формула)
- Достаточные объемы
- Логистика (трубопроводы…)
Отгрузка
Оффшорные счета
со специальным режимом (эскроу)
в EUR или USD
- Покрытие непредвиденных расходов на
этапе строительства
- Поддержка после пуска проекта
Правовой консультант
- Контракты
- Портовые мощности, хранение
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Консультант по
страхованию
Официальные разрешения со
стороны государства (в т.ч.)
Технический
консультант (если
необходимо)
- Официальные разрешения на
реализацию проекта
- Согласования по операционной
деятельности
- Согласования по вопросам
окружающей среды
Примеры проектов (I):
водоочистная станция водоснабжения на Юго-Западе
Москвы
Задача
€ 140 млн. – потребность в заимствованиях
Проект в качестве BOOT - модели
●
●
Значительные экономические, политические и
муниципальные риски
●
Решение
●
●
●
●
Установка по ультрафильтрации воды
Мощность 250,000 m³/в день для ок. 2.5
млн. жителей
общая сумма инвестиций: € 190 млн.,
технически сложный проект, один из крупнейших
водных проектов в России, финансируемых на
коммерческой основе
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Комплексная структура финансирования
Региональная гарантия
Долгосрочный кредитный договор
Обширный пакет гарантий
Вклад KfW IPEX-Bank
●
●
●
●
Обширный анализ рисков
Структурирование финансирования
Ведущий организатор
Технический агент
Примеры проектов (I):
водоочистная станция водоснабжения на Юго-Западе
Москвы
● Технологическая схема очистки воды ЮЗВС, кроме традиционных стадий
осветления и обеззараживания, включает двухступенчатое озонирование с
использованием активированного угля и впервые в Москве и во всей России мембранное фильтрование
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Примеры проектов (II):
Утилизационная установка для сжигания отходов,
Москва
Задача
● € 168 млн. потребность в привлечении
денежных средств
● Риск города Москва
Решение
●
●
●
Утилизационная установка для сжигания
отходов в городе Москва
Объем инвестиций: € 192 млн.
Реконструкция установки по переработке
отходов в проекте SPC компании EVN AG,
Австрия.
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Проектное финансирование с
покрытием ECA
Безусловное платежное обязательство
города Москва
Приемлемый пакет обеспечения
Вклад KfW IPEX-Bank
● Углубленный анализ рисков
● Структурирование финансирования
● Ведущий организатор финансирования
● Технический агент
KfW Entwicklungsbank:
Немецкая программа
кредитования малого бизнеса
(НПМБ)

Осуществляется в рамках программы-преемницы
программы ТРАНСФОРМ
Цель ТРАНСФОРМ – помочь странам
с переходной экономикой в непростом
процессе системной трансформации

НПМБ начата в 2004 г. по инициативе
Федерального министерства экономики
и технологий (BMWi) и
Федерального министерства финансов
(BMF) Германии
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW Entwicklungsbank:
Цели Немецкой программы малого бизнеса
Результат
Цели НПМБ
1
Развитие финансового
сектора / поддержка
внешнеэкономической
деятельности
2
Содействие устойчивому
развитию частных МСП *
в России
3
4
Содействие решению особых
вопросов путем поддержки
МСП (инновации,
модернизация,
энергетическая
эффективность)
Создание жилья
для населения со
средним и низким доходом
Инструмент содействия 1:
Предоставление средств
рефинансирования
через банки-партнеры
Содействие развитию
программного
финансирования
Инструмент содействия 2:
Обучение и консультационная поддержка
банков-партнеров
*) МСП: малые и средние предприятия
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Доступ частных МСП
к финансовым услугам
 Рост и развитие МСП
 Рост объемов немецких
поставок, работ и услуг
Доступ физлиц к
жилищному кредитованию
 Улучшение
жилищной ситуации
KfW Entwicklungsbank:
Структурное оформление НПМБ
Вариант 1: риск несет KfW
Кредиты
KfW
Гарантия UFK*
покрывает
51%- 80%
полит. рисков
Проценты +
маржа KfW
Рефинанси
рование
кредитов
для МСП
МСП
Российские
банкипартнеры
Плата за
гарантию UFK
Правительство ФРГ
(Минэкономики, Минфин)
МСП
МСП
финансирует
Сопроводительные
консультац.мероприятия
в рамках программыпреемницы ТРАНСФОРМ
*Гарантия для несвязанных
* Гарантия для
несвязанных
финансовых
кредитов
финансовых кредитов
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW Entwicklungsbank:
Структурное оформление НПМБ
Вариант 2: программы ВЭБ/KfW
Внешэкономбанк (ВЭБ)
Плата за
гарантию
100%-ная
платежная
гарантия
Кредиты
МСП
KfW
Гарантия UFK
покрывает
51%- 80%
полит. рисков
Обеспечение (при необх.)
Проценты +
маржа KfW
Рефинансирование
кредитов для МСП
Российские
банкипартнеры
МСП
МСП
Плата за
гарантию UFK
Правительство ФРГ
(Минэкономики, Минфин)
финансирует
Сопроводительные
консультац.мероприятия
в рамках программыпреемницы ТРАНСФОРМ
* Гарантия для несвязанных
финансовых кредитов
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW Entwicklungsbank:
Структурное оформление НПМБ
Вариант 3: зарубежный материнский банк программа
KfW
Зарубежный
материнский банк
100%-ная
платежная
гарантия
Кредиты
Физлица
KfW
Проценты+ маржа
KfW
Рефинанс.кредита
Гарантия UFK
покрывает
51%- 80%
полит. рисков
Российский
дочерний
банк
МСП
МСП
Плата за
гарантию UFK
Правительство ФРГ
(Минэкономики, Минфин)
финансирует
Сопроводительные
консультац.мероприятия
в рамках программыпреемницы ТРАНСФОРМ
* Гарантия для несвязанных
финансовых кредитов
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW Entwicklungsbank:
Инструмент поддержки 1:
Рефинансирование кредитов
Требования к партнерским банкам (ПБ)
Долгосрочные кредитные линии для банков-партнеров
● Объем: около 5-20 млн €, сроком на 3-5 лет
● Эффект рычага для партнеров (со-финансирование со стороны ПБ)
Кредитование МСП и физических лиц
Банки предоставляют МСП кредиты на сроки, как можно более близкие к
срокам рефинансирования
● Сумма кредита для МСП: максимальная - 250 тыс. €; средняя - 100 тыс. €
● Сумма кредита физлицам: максимальная - 120 тыс. € ; средняя - 80 тыс. €
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW Entwicklungsbank:
Инструмент поддержки 2:
Индивидуальная
консультационная
поддержка
Вместе с финансовыми ресурсами БП оказывается
индивидуальная
консультационная поддержка:
● подготовка и повышение квалификации менеджеров и специалистов (сотрудников
кредитных отделов)
● наладка соответствующих рабочих процессов, процедур и организационных структур
● создание и расширение информационной системы для менеджмента
Основные направления консультационной поддержки:
● кадровые мощности, управление рисками, планирование ликвидности и
рефинансирование БП, антикризисные меры, особенно в регионах
Предоставление консультационных услуг:
● на местах, в центральном офисе и в филиалах
● по согласованию с руководством банка
Продолжительность консультационной поддержки:
● в зависимости от уровня подготовки кадров, размера и деловой направленности
банка
● длительность проекта: до 1,5 года
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
Содействие развитию инноваций и модер
российской экономики
Долгосрочное рефинансирование российских банков (начиная с 2004 г.)
● Объемы долгосрочного рефинансирования 15 российским партнерским банкам (ПБ) в почти
всех регионах России: 353 млн евро
● Средства KfW используются для кредитования МСП (690 млн евро), что положительно
сказывается на энергоэффективности и модернизации/инновации
● Дополнительные средства используются для модернизации жилья в частной собственности
 путем предоставления долгосрочных кредитов и проектов секьюритизации
Индивидуальная консультационная поддержка избранным ПБ на местах
● Развитие потенциала и регионального охвата партнерских банков
oПодготовка свыше 500 кредитных работников и специалистов; создание почти 100 новых
отделов по кредитованию МСП; тиражирование знаний и опыта путем обучения инструкторов
(тренинг тренеров).
● Развитие финансового сектора
● Консультационные проекты с Государственной Думой РФ
Сотрудничество с Внешэкономбанком и с РосБР
● июль 2010 г.: новая кредитная линия для РосБР в размере 100 млн евро, предназначенная для
финансирования инновационной деятельности и модернизации российских МСП
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW Entwicklungsbank:
Перспективы
Планы и намерения на 2011 г. и последующие годы
● Углубление сотрудничества с ВЭБ в рамках
«Российско-германской инициативы по финансированию малого
бизнеса» в размере 200 млн евро и
«Российской-германской программы по поддержке инновационной
деятельности и модернизации» в размере 100 млн евро
- расширение программ
● Внедрение инициативы Федерального министерства экологии,
охраны природы и ядерной безопасности (BMU) Германии по
защите климата
● содействие МСП при реализации проектов по повышению
энергоэффективности
● простая структура программы в целях содействия развитию
● Рассмотрение приемлемых проектов в таких «непростых» отраслях как
сельское хозяйство/ агропромышленный сектор
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
KfW Entwicklungsbank:
Энергоэффективность коммунального хозяйства
Основные аспекты деятельности
•
Низкая энергоэффективность российской экономики
по сравнению с другими странами
•
20% первичного потребления энергии в
коммунальном секторе
•
50% потенциального сокращения выбросов CO2 в
сфере энергетики, теплоэнергии, эксплуатации
зданий, транспорта и переработки отходов
•
Шансы: сокращение расходов на предприятиях,
эксплуатирующих производственные мощности,
повышение эффективности для пользователей,
охрана окружающей среды и климата
•
Партнерство Германии и России в области модернизации
предполагает стремление к достижению общих целей
•
Региональные программы повышения энергоэффективности
в качестве основы осуществления деятельности
•
Потребность в инвестициях и обмен ноу-хау
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
24
Российско-германская программа защиты климата
в сфере коммунального хозяйства
Цели и стратегия
● Оказание поддержки, изначально при реализации двух региональных программ повышения
●
●
●
●
●
●
энергоэффективности
Сосредоточение внимания на экономически сильных регионах со значительным потреблением
энергии
Долгосрочные ссуды на выгодных условиях для обеспечения модернизации инфраструктуры
коммунального хозяйства
Обмен с международными экспертами по вопросам дальнейшего развития программ
повышения энергоэффективности, а также с целью оценки результатов
Содействие федерального министерства Германии по защите окружающей среды через КфВ
Согласование концепции программы с Консультационным Советом при Председателе Совета
Федерации
Запуск программы при наличии одобрения правительств России и Германии предположительно
в 2011 году
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
25
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!!
Банковская группа KfW
ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Москва, 119180, 1-ый Голутвинский переулок, дом 1
Телефон: +7 495 514 10 81
Факс: +7 495 514 10 83
E-Mail: [email protected]
© KfW • KfW Bankengruppe presents itself • Frankfurt am Main
26