Loyola University Maryland

“Perspectivas atuais para o setor sucroalcooleiro”

SETOR SUCROENERGÉTICO

RECEITA - SAFRA 2012/2013

Outros usos

2% 3% 3%

Bioeletricidade Mercado interno de etanol carburante

35% 44% 53%

RECEITA

38%

US$ 36 BILHÕES

Exportação de açúcar

7% 15%

Mercado interno de açúcar Exportação de etanol Fonte: Unica

MATRIZ ENERGÉTICA BRASILEIRA

Carvão mineral e derivados 5,6% Gás natural 10,1% Outras fontes renováveis 4,1% Urânio 1,5% Lenha e carvão vegetal 9,7% Petróleo e derivados 38,6% Cana-de Açúcar 15,7% Hidráulica 14,7% 1ª Fonte de Energia Renovável do País 44,2 MUNDO (%) 13 13 8,6 87 87 91,4 55,8 Brasil Mundo

Não renovável

UE-27 OCDE

Renovável Fonte: Balanço Energético Brasileiro BEN (2012), Agência Internacional de Energia

: World Energy Outlook 2012

e

Key World Energy Statistics 2012 e

Eurostat (2013). Elaboração: UNICA

CRESCIMENTO ACELERADO DA FROTA FLEX BRASILEIRA

Projeção de crescimento

Fonte: UNICA.

CONSUMO DE COMBUSTÍVEL NO BRASIL

(CICLO OTTO)

Em bilhões de litros (gasolina equivalente)

Consumo Total Capacidade de produção de gasolina e consumo de GNV Oferta de etanol

75,1 25,3

Importação de combustível?

Produção de gasolina?

Produção de etanol?

49,4 4,3 15,7

Importação de combustível

20,0

Capacidade produção de etanol (> 30 bilhões de litros)

Gasolina + GNV

29,4 29,4 2012 2021

Fonte: UNICA.

MANDATO FEDERAL DE CONSUMO DE COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS

Volume de biocombustíveis a ser consumido anualmente (bilhões de litros)

140 120 100 80 60 40 20 0 Diesel de biomassa Avançado Celulósico Convencional 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 1,89 2,46 0,76 3,03 1,14 3,79 1,89 3,79 2,84 3,79 3,79 3,79 5,68 3,79 7,57 3,79 9,46 3,79 3,79 3,79 3,79 3,79 11,36 13,25 13,25 13,25 15,14 0,38 0,95 1,89 3,79 6,62 11,36 16,09 20,82 26,50 32,18 39,75 51,10 60,57 39,75 45,42 47,70 49,97 52,24 54,51 56,78 56,78 56,78 56,78 56,78 56,78 56,78 56,78

Questões relevantes: blend wall, revisão do mandado (RFS-2)

Fonte: Legislação RFS. Elaboração: UNICA

REGULAMENTAÇÃO DA UNIÃO EUROPÉIA

10% da energia renovável no setor de transporte em 2020

para as diferentes fontes de energia sem metas específicas renovável ​​e sem objetivos intermediários.

Estimativa de produção e comercialização de etanol no

National Renewable

16

Action Plans

(EU 27) 14 12 10 8 6 4 2 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Questões relevantes: redução da mistura (etanol de 1ª geração e tarifa de importação)

Fonte: baseado no 27 NRAP . Elaboração: UNICA

Aspectos da Bioeletricidade da Cana de Açúcar – situação em 2012

• Autossuficiência na safra: todas as mais de 400 usinas do setor sucroenergético • Venda de excedentes de energia elétrica: em torno de 160 usinas

2.865 MW médios 1.381 MW médios Venda de excedentes 1 Uruguai + 1 Jamaica (3% do Brasil) Cogeração: Bagaço e palha na Caldeira Mais da ½ de Portugal ou 6% do Brasil 1.484 MW médios Autossuficiência

Fonte: MME e UNICA (2013) e The World Factbook (2012).

1 Bolívia + 1 Paraguai (3% do Brasil)

COMPLEMENTARIEDADE DA BIOELETRICIDADE

120 100 80 60 40 20 0 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Hidros atuais (2008) Novas hidros (projetos) Biomassa (potencial) Fonte: Nivalde J. de Castro et. al. baseado em dados da CCEE e EPE .

Bioeletricidade: considerações

Qual será a participação da bioeletricidade na matriz energética?

Chegaremos a 2, 3, 4 mil MW médios

?

mais de três Belo Monte em energia ou duas Itaipu em capacidade instalada Realizado 2012: só 1.400 MW médios

Fonte: UNICA e EPE (2013).

Política setorial de longo prazo Estímulo para investir em bioeletricidade, etanol e açúcar

PROJEÇÕES PARA AÇÚCAR

15,7 MT Para suprir o mercado doméstico e manter 50% de participação no mercado mundial, teremos de ampliar nossa produção em 15,7 milhões de toneladas de açúcar

Fonte: FO.Licht, LMC, Secex e estimativa UNICA. Nota: o volume de contido nos produtos industrializados destinados à exportação.

açúcar consumido no mercado doméstico Inclui o açúcar

Qual volume de cana-de açúcar seria necessário para atender a demanda projetada para 2020?

CANA-DE AÇÚCAR NECESSÁRIA PARA ATENDER A DEMANDA PREVISTA

590 886 1.200



Açúcar:

atendimento do consumo doméstico, totalizando 13,7 milhões toneladas em 2020; manutenção da participação do País no mercado mundial; 

Etanol:

atendimento de 50% da frota de ciclo Otto (hoje este % é de ~36%), dada a frota projetada; Crescimento gradativo das exportações até alcançar o volume previsto pelo RFS em 2020 (13,2 bilhões de litros); Consumo de 2 e 5 para etanol bilhões de litros “outros fins” em 2015 e 2020, respectivamente.

Fonte: UNICA. Nota: valores da safra 2012/13 preliminares.

O Brasil pode aumentar a produção de cana de açúcar de maneira ambientalmente sustentável e economicamente viável?

Área Total 852

100%

USO DA TERRA NO BRASIL

Vegetação Nativa

554

65%

Agricultura e pastagens

258

30%

Milhões de hectares

Outros usos

40

5%

Pastagem Agricultura 198

23%

60 9,5

7% 1%

Cana-de açúcar Cana-de açúcar PARA ETANOL 4,6

0,5%

Fonte: ICONE, IBGE (PAM 2010 e Censo Sparovek, ESALQ/USP), Agropecuário 2006), MMA, INPE (Terra Class), Agricultural Land Use and Expansion Model Brazil Ag-LUE-BR (Gerd Elaboração: ÚNICA e Cosan; Nota: TIs = Terras Indígenas. Outras Áreas de Vegetação Nativa incluem Reserva Legal (RLs)

ZONEAMENTO AGROECOLÓGICO DA CANA NO BRASIL

1. Exclui o cultivo da cana-de açúcar nos biomas mais sensíveis

– ex. Amazônia e Pantanal

2.

Exclui a expansão da produção sobre qualquer tipo de vegetação nativa

(cerrado, campos, etc.) 3. Autoriza a expansão da cana em 64,7 milhões de hectares, o equivalente a 7,5% do território brasileiro.

Orienta decisões dos órgãos ambientais para o licenciamento e condiciona o financiamento público de novas usinas a seu cumprimento.

Fonte: Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento (2009).

CANA-DE AÇÚCAR PARA ETANOL:

GANHOS DE PRODUTIVIDADE NA ÚLTIMA DÉCADA

Mil litros/hectare

7,1 0,8 2,0 1,7 2,6

Anos 70 Breeding Agronomia Industrial Hoje Elaboração: CTC

MELHORIAS NA TECNOLOGIA EXISTENTE

Mil litros/hectare

8,0 24,5 2,2 0,8 3,5 7,1 2,9

Hoje Melhoramento otimizado Transgenia Agronomia Industrial / Reengenharia 1G Etanol 2G 2025 Elaboração: CTC

Unidades produtoras da região Centro-Sul: novas e fechadas

Número de novas unidades produtoras na região Centro-Sul Moagem de cana-de açúcar na safra 2012/2013: 120 milhões de toneladas

30 25 21 19 9

Número de unidades produtoras fechadas

-2 -2 -3

2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10

9 3 2 3

?

-5 -12 -12

2010/11

-15

2011/12 2012/13 2013/14*

Perda da capacidade de moagem estimada em: 48 milhões de toneladas

Elaboração: UNICA. Nota: safra 2013/14 estimada.

MEDIDAS APROVADAS

RECENTEMENTE I.

II.

Retorno da mistura de 25% do etanol anidro à gasolina a partir de 1º de maio

 Desde outubro/2011 percentual de mistura fora reduzido para 20%

Novas linhas de crédito para estocagem

 Taxa efetiva de juros de 7,7% a.a.

 Penhor cedular e/ou alienação fiduciária do produto estocado na proporção de 1 litro em garantia para o valor do saldo devedor correspondente a 1 litro

III.

Desoneração do PIS/COFINS

(independentemente de sua sobre a venda no mercado interno de etanol especificação - anidro ou hidratado - e do destino combustível ou outros fins)

IV.

Prorrogação do Prorenova

 Linha de financiamento do BNDES para prorrogada até dezembro de 2013 renovação e ampliação do canavial,  Taxa de juros diferenciada e impactos positivos sobre produtividade agrícola

EVOLUÇÃO HISTÓRICA DA PRODUTIVIDADE AGRÍCOLA DA REGIÃO CENTRO-SUL

Ton cana/ha 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Crise de preço Envelhecimento e redução nos tratos Envelhecimento Redução tratos Clima Mecanização Doenças e pragas Crise de preço e crédito Fonte: Controle Mutuo CTC.

No entanto, outras medidas são imprescindíveis em prol de um novo ciclo de investimentos

Mês jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12

2012

jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13

IMPORTAÇÃO DE GASOLINA PELO BRASIL Gasolina importada pelo Brasil

Volume (m³) Valor (mil US$ FOB) R$/litro (a) 314.592

429.404

482.543

292.553

196.299

227.592

194.729

168.804

96.581

539.258

639.823

198.021

3.780.199

689.211

587.085

350.611

294.158

388.333

229.827

330.744

397.666

251.978

170.257

188.390

140.240

125.356

70.210

417.246

523.417

156.888

3.002.218

509.164

428.208

263.224

228.245

298.737

1,31 1,32 1,48 1,60 1,72 1,70 1,46 1,51 1,47 1,57 1,69 1,65

1,54

1,50 1,44 1,49 1,55 1,56 Preço líquido na refinaria R$/litro (b) 1,16 1,16 1,16 1,16 1,17 1,16 1,26 1,26 1,26 1,26 1,26 1,26

1,21

1,26 1,34 1,34 1,34 1,34 Prejuízo R$/litro R$ -0,15 -46.406 -0,16 -70.097 -0,32 -152.743 -0,43 -126.466 -0,56 -109.220 -0,53 -120.837 -0,20 -39.892 -0,25 -42.305 -0,22 -21.014 -0,31 -168.949 -0,43 -277.320 -0,39

-0,33

-76.356

-1.251.606

-0,24 -168.747 -0,10

-0,15

-59.149 -52.033

-0,21 -0,22

Fonte: ANP, Secex, BACEN. Elaboração: UNICA. Nota: conversão de US$/litro para R$/litro considerou taxa de câmbio venda – média do mês. -62.319

-86.068

PARTICIPAÇÃO DA CIDE SOBRE O PREÇO MÉDIO DA GASOLINA C NA BOMBA ~ 14%

CIDE/preço de bomba

0%

Fonte: legislação vigente.

ETANOL ANIDRO CARBURANTE: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS RECEBIDOS PELOS PRODUTORES

Fonte: UNICA. Nota: valores deflacionados para abril/2013 utilizando o IGP-DI

EXPANSÃO DO SETOR SUCROENERGÉTICO DEPENDERÁ SOBRETUDO DO MERCADO DOMÉSTICO DE ETANOL CARBURANTE



Readequação da tributação

sobre o etanol e sobre a gasolina  Transparência na política de

formação de preços da gasolina

no longo prazo  Diretriz de longo prazo sobre o

papel do etanol na matriz de combustíveis



Incentivos à bioeletricidade

PARA ONDE VAMOS?

 A partir de 2015, não será possível aumentar a produção apenas expandindo a oferta de cana-de açúcar. A capacidade ociosa da indústria será eliminada, exigindo investimento em novas unidades e/ou aumento da capacidade nas usinas em operação  O crescimento deverá ser fundamentado em novos ganhos de eficiência e produtividade, tanto em termos incrementais quanto estruturais, com o surgimento de tecnologias de ruptura  O ritmo e a direção que será dada ao crescimento do setor nos próximos anos dependerá dos sinais de mercado e das políticas públicas associadas ao principalmente, no mercado etanol, doméstico.

no âmbito internacional e,