Transcript Presentación - Superintendencia Financiera de Colombia

Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
NUEVOS RETOS DEL SECTOR FINANCIERO
COLOMBIANO
Gerardo Hernández C.
Superintendente Financiero de Colombia
XI Congreso de Derecho Financiero - ASOBANCARIA
Cartagena, octubre 4 de 2012
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Algunos hechos destacados …
• En el último año el contexto internacional sigue siendo
de alta incertidumbre.
• La economía colombiana sigue mostrando una buena
dinámica, aunque menor a la esperada hace un año
dado el impacto de la crisis global.
• Si bien el crecimiento del crédito se ha moderado, el
sector financiero sigue fuerte y dinámico.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
3
Algunos hechos destacados …
En materia de regulación y supervisión financiera:
• Se introdujo una reforma a la calidad de capital de los
establecimientos de crédito, siguiendo las mejores
prácticas internacionales. La tarea siguiente es la de
continuar esta tarea con otras entidades financieras.
• Se fortaleció el régimen de provisiones, en especial en
los créditos de consumo, buscando evitar crecimientos
insostenibles.
• Misión del FMI y Banco Mundial ( FSAP) evaluó la
regulación y supervisión del sistema
colombiano, con resultados positivos.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
financiero
4
Algunos hechos destacados …
• La hoja de ruta de reformas al Mercado de Capitales viene
avanzando positivamente y el MILA se ha fortalecido.
• La Superintendencia Financiera ha consolidado la supervisión
basada en riesgos, con cambios apreciables en la forma en
que se relaciona el supervisor con las entidades vigiladas. El
mejor entendimiento del negocio y estrategia de las entidades
permite una mejor supervisión.
• Mejor coordinación entre los miembros de la Red de
Seguridad Financiera (Banco de la República, Ministerio de
Hacienda, Superfinanciera y Fogafin).
Superfinanciera, Primera en Transparencia
5
Algunos hechos destacados …
• Se ha venido consolidando la internacionalización del
sistema financiero colombiano.
• Entidades extranjeras que incursionan en el mercado
local, tales como la compra del Banco Santander
Colombia y sus filiales por parte de Corpbanca Chile, la
compra de Scotia Bank de Colpatria, la compra de
Correval por parte del Banco de Crédito del Perú, la
compra de Bolsa y Renta por parte de BTG Pactual de
Brasil y la autorización de la constitución de Itaú BBA
Colombia S.A. Corporación Financiera, son unos
ejemplos.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
6
Algunos hechos destacados …
Marzo de 2012
2007
35 Subordinadas
en el exterior.
2010
120 Subordinadas
en el exterior
Adquisición del Grupo Adquisición BAC
Credomatic por
Banagricola por
Banco de Bogotá
Bancolombia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
2011
160 Subordinadas
en el exterior
Adquisiciones de
Grupo Sura:
• Activos de Grupo ING en
Latinoamérica
• Adquisición de Proseguros
• Cambio de controlante: AFP
Crecer (El Salvador) a AFP
Protección S.A.
Para el 2012…
175 Subordinadas en el
exterior
Acuerdo de compra de
bancos y aseguradoras de
HSBC en El Salvador, Costa
Rica y Honduras por parte del
Grupo Bolívar.
Acuerdo de compra de
bancos de HSBC en
Colombia, Perú, Paraguay y
Uruguay por parte del
conglomerado GNB
Sudameris (2012 – 2013
3 nuevas entidades).
Con esta adquisición
quedaría un total de 178
subordinadas.
7
Crecimiento en el exterior por
número de entidades
Marzo de 2012
Crecimiento por número de entidades
200
180
160
140
88
79
120
100
175
68
80
160
120
60
81
87
Dic. 2011
Mar.2012
40
20
27
29
31
35
35
39
43
37
52
0
Dic. 2006
Dic. 2007
Dic. 2008
Financieras
Dic. 2009
Dic. 2010
No financieras (Apoyo + SPV)
Adquisiciones:
2007
2010
Compra conglomerado Banco Agrícola de El Salvador por Bancolombia.
Compra de Finabank por Interbolsa.
Compra del conglomerado centroamericano BAC Credomatic por Banco de Bogotá.
2011
Compra del negocio previsional Latam del conglomerado ING por Grupo Sura.
2012
Compra de los negocios de HSBC en Centroamérica por Davivienda (Excepto Panamá).
2012
- 2013
Anuncio de intención de adquirir los negocios de HSBC en Suramérica por GNB Sudameris (Excepto Argentina y
Brasil).
Superfinanciera, Primera en Transparencia
8
Evolución activos en el exterior
Cifras en millones de dólares
Activos individuales de las subordinadas en el exterior
Activos subordinadas en el exterior
32,491
33,741
Dec-11
Mar-12
27,144
10,400
11,170
11,203
Dec-07
Dec-08
Dec-09
3,861
Dec-06
Activos
2007
Valor
10.400
2008
Linear (Activos)
2009
2010
2011
2012-1Q
11.170
11.203
27.144
32.491
33.741
770
34
15.941
5.347
1.250
7.40%
0.30%
142.28%
19.70%
3.85%%
∆ Abs.
∆%
Dec-10
Activos en adquisición por Grupo Bolívar en Centroamérica por USD $ 4.465 millones.
Activos anunciados a adquirir por GNB Sudameris en Sur América por USD$4.400 millones al 31/03/2012.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Total activos
US $ 42.606
millones
9
Activos de las subordinadas en el exterior por
país de destino
Activos por país
Millones de dólares - Marzo de 2012
Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior
77.36%
80.00%
País
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
14,66%
7,74%
10.00%
3,24%
0.00%
Nuevas adquisiciones:
• Costa Rica
• El Salvador
• Honduras
USD
$ 4.465
millones
• Perú
• Paraguay
• Uruguay
Superfinanciera, Primera en Transparencia
USD
$ 4.400
millones
Total
%
Panamá
El Salvador
Islas Vírgenes Británicas
Costa Rica
México
Honduras
Cayman
Nicaragua
Chile
Guatemala
Puerto Rico
Barbados
Perú
Bahamas
Rep. Dominicana
Uruguay
Estados Unidos
12,842
5,756
3,135
2,836
2,595
1,935
1,197
1,085
926
637
303
186
147
69
57
20
16
38.06%
17.06%
9.29%
8.40%
7.69%
5.74%
3.55%
3.22%
2.74%
1.89%
0.90%
0.55%
0.44%
0.20%
0.17%
0.06%
0.05%
Total
33,741 100.00%
10
Panamá
Principales cifras del sistema bancario
Millones de dólares - Marzo de 2012
Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior
Principal destino de inversión de los conglomerados financieros nacionales, puente para
invertir en Centroamérica.
Principales cifras:
• 35 entidades.
• $12.842 millones
Participación sistema bancario Panamá
Sistema 88%
Subordinadas 12%
Activos bancarios individuales
Al traer los activos de Centro América que se consolidan en Panamá, la participación de mercado asciende al 22% del sistema.
Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá en www.superban.gob.pa
ACTIVOS
Subordinadas bancarias
Sistema bancario
% Participación
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Cartera
Inversiones
PASIVO
Depósitos
10.035
82.700
4.588
51.006
3.368
14.644
8.041
73.094
6.993
59.270
12,13%
8,99%
23,00%
11,00%
11,80%
11
El Salvador
Principales cifras del sistema bancario
Millones de dólares - Marzo de 2012
Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior
Segundo destino de inversión de los conglomerados financieros nacionales.
Principales cifras:
• 23 entidades.
• USD $7.582 millones.
Participación en el sistema bancario de El Salvador
38.1%
52.2%
Banco Agrícola
28.3%
BAC Credomatic
9.8%
Banco Agrícola
BAC Credomatic
Resto del sistema
47.8%
HSBC/Davivienda
14.1%
HSBC/Davivienda
Resto del sistema
Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador en: www.ssf.gob.sv
ACTIVOS
Subordinadas bancarias
Sistema bancario
% Participación
Superfinanciera, Primera en Transparencia
4.964
13.005
38.17%
Cartera
3.226
8.398
38.41%
Inversiones
781
2.051
38.06%
PASIVO
4.287
11.204
38.27%
Depósitos
3.522
9.519
37.00%
12
Costa Rica
Principales cifras del sistema bancario
Millones de dólares - Marzo de 2012
Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior
Tercer país con mayoría de activos nacionales.
Sede del conglomerado financiero BAC Credomatic.
En proceso de compra por parte de Davivienda de las operaciones financieras de HSBC
Principales cifras:
• 21 entidades.
• USD $ 4.344 millones.
13.03%
Fuente: Superintendencia General de Entidades Financieras en: www.sugef.fi.cr
ACTIVOS
Activos bancarios
Sistema bancario
% Participación
Superfinanciera, Primera en Transparencia
2.701
32.312
8.78%
Cartera
1.860
20.510
9.07%
Inversiones
179
5.411
3.30%
PASIVO
2.401
27.623
8.74%
Depósitos
1.911
23.456
8.15%
13
Honduras
Principales cifras del sistema bancario
Millones de dólares - Diciembre de 2012
Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior
Principales cifras:
• 9 entidades.
• USD $3.066 millones.
Participación en el sistema bancario
Resto sistema
78.98%
21.02%
BAC Honduras
13.27%
Davivienda HSBC
7.75%
BAC Honduras
Davivienda HSBC
Resto sistema
Fuente: Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras
ACTIVOS
Subordinadas bancarias
Sistema bancario
% Participación
Superfinanciera, Primera en Transparencia
1.935
14,587
13.27%
Cartera
995
7,892
12.60%
Inversiones
263
2,769
9.49%
PASIVO
1.761
11,411
15.43%
Depósitos
1.010
8,582
11.76%
14
Nicaragua
Principales cifras del sistema bancario
Millones de dólares - Marzo de 2012
Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior
Principales cifras:
• 6 entidades.
• USD $1.085 millones.
Participación en el sistema bancario
Resto sistema
78.1%
BAC Nicaragua
21.90%
BAC Nicaragua
Sistema
Fuente: Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de Nicaragua
ACTIVOS
Total activos bancarios
Sistema bancario
% Participación
Superfinanciera, Primera en Transparencia
1,085
4,954
21.90%
Cartera
633
2,369
26.71%
Inversiones
46
1,026
4.53%
PASIVO
956
4,494
21.27%
Depósitos
887
4,004
22.15%
15
Guatemala
Principales cifras del sistema bancario
Millones de dólares - Marzo de 2012
Sumatoria de activos individuales de las subordinadas en el exterior
Principales cifras:
• 11 entidades.
• USD $637 millones.
Participación en el sistema bancario
Resto sistema
97.2%
BAC Guatemala
2.80%
BAC Guatemala
Sistema
Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala
ACTIVOS
Total activos bancarios
Sistema bancario
% Participación
Superfinanciera, Primera en Transparencia
637
22.748
2,80%
Cartera
401
12.207
3,29%
Inversiones
101
5.665
1,78%
PASIVO
558
20.675
2,70%
Depósitos
506
17.513
2,89%
16
Estamos ante un nuevo escenario….
Lo anterior genera nuevos requerimientos para:
• El regulador financiero
• El supervisor financiero
• El Banco de la República
• Las entidades financieras
Superfinanciera, Primera en Transparencia
17
Retos para la regulación financiera
• La regulación financiera es un factor crítico de
competitividad para el país y para las entidades.
• La regulación debe tener en cuenta, necesariamente, los
estándares internacionales aplicables.
• El regulador debe considerar en sus análisis la regulación
de otros países para medir el impacto de las nuevas
medidas.
• La regulación debe permitir que el supervisor pueda actuar
con una óptica basada en riesgos, integradora y
consolidada. Hay que dejar atrás la regulación de
cumplimiento como ha sido tradicional en el país.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
18
Retos para el supervisor financiero
• El supervisor financiero debe evaluar riesgos propios
que se derivan de las nuevas operaciones en el
exterior (riesgos de liquidez, riesgo cambiario, riesgo
regulatorio y riesgo macroeconómico).
• Fortalecer la supervisión basada en riesgos y
mejorar su supervisión consolidada.
• La cooperación internacional se vuelve crucial en el
trabajo supervisor.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
19
Supervisión consolidada
• Identificación de la estructura y líneas de negocio
 Conformación e identificación del conglomerado
Aspectos que
involucra la
supervisión
consolidada
financiero.
 Elaboración de mallas, revisión e incorporación
de empresas vinculadas.
 Principales actividades y estrategias de negocio.
• Evaluación de la situación financiera y de la
adecuación de capital
 Estados financieros consolidados.
 Revelación.
 Evaluación de la solvencia consolidada.
 Ejercicios de capital del grupo ampliado.
• Evaluación de las operaciones intragrupo
 Verificación de límites legales y niveles de exposición.
 Políticas, prácticas y procedimientos.
• Revisión de concentraciones de crédito
Superfinanciera, Primera en Transparencia
20
Supervisión consolidada
• Gestión y control del conglomerado




Aspectos que
involucra la
supervisión
consolidada
Rol de los órganos de dirección y administración.
Reporte y seguimiento.
Ambiente de control.
Gestión de la auditoría y de la revisoría fiscal.
• Gestión y seguimiento de las subordinadas en el
exterior
 Protocolos de supervisión transfronteriza.
 Autorización de constituciones o adquisiciones.
 Monitoreo de la situación de las subordinadas en el
exterior.
 Revisión del seguimiento y control por parte de la
matriz a la gestión de las subordinadas.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
21
Supervisión transfronteriza
• Cooperación
e intercambio de información con
autoridades supervisoras de las jurisdicciones de
acogida y de origen de las entidades vigiladas
 Existencia de 16 Memorandos de Entendimiento suscritos




Protocolos de
supervisión
transfronteriza
con los supervisores de los países anfitriones y de origen.
Coordinación de supervisión in situ transfronteriza.
Intercambio permanente de información.
Participación y realización de Colegios de Supervisores.
Participación en el Consejo Centro Americano de
Supervisores Bancarios y en el Comité de Enlace.
• Cooperación con organismos multilaterales
 Asistencia Técnica y participación en grupos de trabajo
técnico.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
22
Supervisión transfronteriza
Las entidades vigiladas deben solicitar autorización a la
SFC para la constitución o adquisición de una entidad o un
grupo de entidades en el exterior, para lo cual se realiza:
• La estructura de inversión (vehículos) y de capital de la
•
Autorización de
constitución o
adquisiciones
•
•
•
•
•
operación, proyecciones y planes de negocio.
La estructura de gobierno corporativo mediante la cual la matriz
en Colombia hará seguimiento a las subordinadas en el exterior.
Los sistemas de administración de los riesgos establecidos o a
establecer en las subordinadas.
Acceso que tendrá la SFC a la información de las subordinadas
en el exterior, tanto directamente a través de la matriz como a
través de los supervisores de los países de destino.
Evaluación del impacto en las cifras y los indicadores
consolidados, incluida la solvencia consolidada en el caso de
los bancos.
Efecto en los controles prudenciales (liquidez, solvencia, límites,
etc.).
Se realizan acuerdos para el intercambio de información
financiera, de gestión y de riesgos de la nueva entidad (MOU’s).
Superfinanciera, Primera en Transparencia
23
Supervisión transfronteriza
Cuando la inversión se realiza a través de vehículos de inversión o
SPV (Special Purpose Vehicles):
• Para la fecha de la eventual adquisición y/o crecimiento en
•
Autorización de
constitución o
adquisiciones
•
•
•
participación, la sociedad controladora debe tener como objeto
exclusivo ser tenedora y controladora de acciones de entidades
dedicadas a prestar servicios financieros, de seguros y/o de valores.
La sociedad controladora deberá estar sujeta a la supervisión y
vigilancia de entidad(es) gubernamental(es) que cumpla(n) funciones
equivalentes a la SFC en la jurisdicción respectiva.
La sociedad controladora y las entidades financieras operativas que
dependen de ella, deberán haberse constituido como grupo o
conglomerado financiero en la jurisdicción respectiva.
El grupo o conglomerado financiero conformado por la sociedad
controladora y las entidades financieras operativas, deberá estar
sujeto al régimen de consolidación de información financiera.
La sociedad controladora y cada una de las entidades financieras
operativas deberán suministrar a la SFC de manera periódica
información consolidada general y en detalle sobre sus exposiciones a
riesgo, de tal manera que la SFC pueda desarrollar sus funciones de
supervisión consolidada.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
24
Supervisión transfronteriza
Información obtenida:
• Estados Financieros.
• Composición del portafolio de inversiones.
• Principales fuentes de captaciones por tipo de producto y rango
Monitoreo de la
situación de las
subordinadas
en el exterior
de saldos.
• Informes de visita remitidos en algunos casos por supervisores
extranjeros.
Monitoreo:
• Revisión de la situación macroeconómica de las jurisdicciones
receptoras.
• Revisión de la evolución de la situación financiera de las
principales subordinadas en el exterior.
• Verificación del cumplimiento del requerimiento de solvencia.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
25
Supervisión transfronteriza
• Seguimiento a la situación macroeconómica de la jurisdicción.
Revisión del
seguimiento y
control por
parte de la
matriz a la
gestión de las
subordinadas
(se realiza dentro de
la revisión a la
gestión y control del
conglomerado en
general)
• Existencia y aplicación de políticas generales de seguimiento
a la gestión de las subordinadas en el exterior y sus riesgos.
• Rol de la Junta Directiva y la Alta Gerencia, comités y áreas
de gestión de riesgos en el seguimiento a las subordinadas.
• Existencia de directrices y procedimientos para el seguimiento
a las operaciones intragrupo con las subordinadas.
• Rol y alcance de la Auditoría Interna, plan de auditoria y de la
revisoría fiscal respecto de las subordinadas.
• Seguimiento
que
recomendaciones.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
se
realiza
sobre
hallazgos
y
26
Retos para el Banco Central
• El conocimiento profundo de la situación macroeconómica
de los países en donde nuestras entidades tienen
inversiones se vuelve fundamental para el objetivo de
estabilidad financiera. Se necesita una mayor interacción
con los bancos centrales de esos países.
• Evaluación de los nuevos riesgos e incidencia en las
políticas a su cargo. En el caso colombiano
especialmente en sus funciones como prestamista de
última instancia y como autoridad cambiaria.
• La capacidad técnica del Banco de la República se
convierte en un insumo necesario para el regulador y
supervisor financiero.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
27
Retos para las instituciones financieras
• Las nuevas inversiones deben hacer parte integral de la
estrategia general de negocio.
• Dotar a las entidades de la estructura necesaria que permita
el seguimiento y toma de decisiones en las entidades de otras
jurisdicciones.
• Ampliar la evaluación de riesgos incluyendo los nuevos
riesgos derivados de la operación en otras jurisdicciones (no
sólo riesgos financieros sino también regulatorios e incluso
políticos).
• Definición de áreas que requieran una acción inmediata en
las nuevas inversiones.
Superfinanciera, Primera en Transparencia
28
Gracias
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Superfinanciera, Primera en Transparencia
29