Transcript do pobrania (PowerPoint)

Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Aktualny stan i perspektywy
branży drobiarskiej
Michał Koleśnikow
Osada Karbówko, 27.05.2010
Konspekt prezentacji
1. Bieżąca sytuacja na rynku
a) bieżący poziom cen
b) prognozy na najbliższe
miesiące
2. Perspektywy średnio- i
długoterminowe, analiza SWOT
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
2
Bieżąca sytuacja na rynku
3
Ceny żywca są wyższe niż przeciętnie…
PLN/kg
indyki
kurczęta
4,0
5,5
5,0
3,5
3,13
4,5
4,33
3,0
4,0
2,5
3,5
2,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
3,0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Średnia dla IV w latach 2005-2009: 2,85
Średnia dla IV w latach 2005-2009: 4,03
Obecnie o 9,6% więcej
Obecnie o 7,4% więcej
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ
4
…również relatywnie w stosunku do cen trzody…
1 kg kurcząt = … kg trzody
1,0
0,9
0,89
0,8
średnia
0,7
0,6
0,5
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Średnia w latach 2004-2009: 0,75
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ
5
…lecz zbliżone do przeciętnych w stosunku
do cen pasz
1 kg kurcząt = … kg pełnoporcjowej mieszanki paszowej
3,6
3,4
3,2
3,0
2,95
średnia
2,8
2,6
2,4
2,2
2,0
I
2006
IV
VII
I
2007
X
IV
VII
X
I
2008
IV
VII
X
I
2009
IV
VII
X
I
2010
IV
Średnia dla IV w latach 2005-2009: 2,94
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ
6
Nieco niższa od przeciętnych jest relacja cen
indyków do cen pasz
1 kg indorów = … kg pełnoporcjowej mieszanki paszowej
4,8
4,6
4,4
4,2
4,0
średnia
3,83
3,8
3,6
3,4
3,2
3,0
I
2006
IV
VII
I
2007
X
IV
VII
X
I
2008
IV
VII
X
I
2009
IV
VII
X
I
2010
IV
Średnia dla IV w latach 2005-2009: 3,98
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ
7
Marże zakładów w 2009 r. znacznie wzrosły
lecz obecnie znów nie są wysokie
Różnica pomiędzy cenami (PLN/kg):
zbytu tuszki 65% a zakupem kurczaka
zbytu fileta z piersi kurczaka a zbytu tuszki 65%
maj 10
mar 10
sty 10
lis 09
wrz 09
lip 09
maj 09
mar 09
sty 09
lis 08
wrz 08
lip 08
maj 08
mar 08
maj 10
mar 10
sty 10
lis 09
wrz 09
lip 09
7,00
maj 09
1,00
mar 09
7,40
sty 09
1,30
lis 08
7,80
wrz 08
1,60
lip 08
8,20
maj 08
1,90
mar 08
8,60
sty 08
2,20
sty 08
9,00
2,50
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: MRiRW, opracowanie BGŻ
8
Rentowność zakładów uległa w 2009 r. szybkiej
poprawie lecz potem prawdopodobnie spadła
Rentowność sprzedaży netto (%)
15.11 mięso czerwone
15.12 mięso drobiowe
2,0
1,5
?
1,0
0,5
0,0
-0,5
Q1
Q2
Q3
Q4
2006
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
2007
Q2
Q3
2008
Q4
Q1
Q2
Q3
2009
Q4
Q1
Q2
2010
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: ISI Securities, opracowanie BGŻ
9
Ceny skupu żywca drobiowego - prognoza
Wzrostowi cen będą sprzyjały:
4,4
dane historyczne
prognoza
realizacja
4,2
–
Czynniki sezonowe
–
Oczekiwany wzrost cen
trzody
–
Tymczasowe silne
osłabienie się złotego
–
Nowe przepisy dotyczące
obsady
3,8
3,6
3,4
W przeciwnym kierunku mogą
działać:
3,2
3,0
2,8
–
Możliwe umocnienie się
złotego
–
Lekkie spadki cen pasz
–
Oczekiwany wzrost
produkcji
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
PLN/kg
4,0
2007
2008
2009
2010
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: GUS, Agro Monitor BGŻ – prognoza z 5 marca 2010
10
Podsumowanie bieżącej sytuacji na rynku
1. Ceny zakupu żywca w stosunku do cen historycznych są wysokie…
2. … podobnie jak w stosunku do cen trzody chlewnej…
3. … lecz ze względu na stosunkowo wysokie ceny pasz, opłacalność chowu
jest zbliżona do przeciętnej.
4. W roku 2009 branża drobiarska szybko
odrobiła dramatyczny spadek rentowności
obserwowany w 2008 roku…
5. … jednakże na przełomie 2009 i 2010 r.
rentowność mogła ponownie się pogorszyć
6.
W najbliższych miesiącach oczekujemy
dalszego umocnienia się cen żywca i
generalnie dosyć dobrej sytuacji na rynku.
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
11
Perspektywy dla branży
12
Produkcja drobiu w ostatnich latach dynamicznie
rosła, choć maleje tempo jej wzrostu
Wolumen
Dynamika r/r (P)
1 247
20
1250
Dynamika produkcji mięsa
(% CAGR**)
16
1000
2001-04
2005-08
11,9
6,2
0,4
-0,5
-1,0
4,3
12
750
584
%
tys. t.
Drób
500
8
250
4
0
0
Wieprzowina
Wołowina
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
* Szacunek BGŻ na podstawie ubojów GUS
** Średnioroczna stopa wzrostu
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: IERiGŻ, szacunek BGŻ
13
Rośnie znaczenie eksportu w bilansie mięsa
drobiowego
(tys. ton mbs)
2006
2007
2008
2009*
2009/08*
(%)
Produkcja
1 037
1 115
1 165
1247
+7
Import
89
97
66
75
+13
Eksport
215
262
295
322
+9
911
950
936
1000
+7
Zużycie

W okresie 2006-2009 eksport wzrósł o 107 tys. t., a zużycie krajowe (konsumpcja) o 89 tys. ton.

W 2006 r. eksport był równy 21% produkcji, a w 2009 r. już 26%. Rośnie znaczenie czynników
zewnętrznych w kształtowaniu sytuacji na naszym rynku (sytuacja gospodarcza u partnerów
handlowych, kursy walutowe, sytuacja popytowo-podażowa za granicą, choroby zwierząt itp.)

W okresie 2006-2009 produkcja drobiu wzrosła o 20% a zużycie krajowe (konsumpcja) o 10%.
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: IERiGŻ, szacunek na 2009 r.: BGŻ
14
W ostatnich trzech latach eksport mięsa drobiowego
wzrósł o połowę
EKSPORT (tys. t)
2009/08: + 9%
IMPORT (tys. t)
2009/08: + 13%
305
280
235
208
61
59
35
2006
2007
2008
2009
2006
2007
2008
40
2009
Najważniejszymi odbiorcami mięsa drobiowego są: Niemcy (28%), Czechy (13%) i Wielka Brytania (9%),
natomiast dostawcami: Niemcy (26%), Wielka Brytania (19%) i Niderlandy (12%)
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: MF (za MRiRW), opracowanie BGŻ, dane dotyczą mięsa i podrobów drobiowych kod CN 0207
15
Nasze przewagi są największe w sektorach
pracochłonnych…
2008
Przeciętne
XRCA:
Owoce
2,0
2004: 1,1
Mięso
(wskaźnik XRCA)
Konkurencyjność eksportu
2,5
2008: 1,4
1,5
Mleko
Ryby
1,0
Tłuszcze
0,5
Pasze
Prod. zbożowe
0,0
3
4
5
6
7
8
9
10
Pracochłonność (wynagrodzenia brutto/produk cja sprzedana [%])
•
Im większa jest pracochłonność w danym sektorze, tym większa ujawniona przewaga komparatywna
w eksporcie (XRCA) produktów tego sektora (w porównaniu z pozostałymi krajami UE)
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: BGŻ na podstawie danych Eurostat i GUS
16
… dlatego duże jest znaczenie kosztów pracy dla
możliwości konkurowania obecnie i w przyszłości
Miesięczne koszty pracy w przetwórstwie
2000
EUR/osobę
UE-27=100
CAGR (2000-2007)
2004
2005
2006
2007
Polska
599
607
716
785
886
UE-10
578
685
930
840
1 112
UE-15
3 265
3 670
3 815
3 718
3 931
UE-27
2 647
2 961
3 089
2 859
2 214
Polska
23
20
23
27
40
UE-10
UE-15
22
123
23
124
30
124
29
130
50
177
Polska
6%
UE-10
10%
UE-15
3%
NB. Dostępne dane nie obejmują wszystkich krajów UE.
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: Eurostat, opracowanie BGŻ
17
Kurs walutowy w 2009 r. był korzystny dla
eksporterów, prognozy są mniej obiecujące
1 EUR = … PLN
5,0
4,64
4,5
4,0
3,87
3,5
3,26
20
11
20
10
20
09
20
08
20
07
20
06
20
05
20
04
20
03
3,0
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: NBP, prognoza BGŻ z dnia 27.05.2010
18
Mocne strony polskiego sektora drobiarskiego
Wobec producentów z UE
Wobec substytutów
• konkurencyjna cena/ niższe koszty
• konkurencyjna cena
• wysoki poziom technologiczny zakładów
• krótki cykl produkcyjny
• spełnianie wysokich wymagań higienicznosanitarnych
• nowocześniejsza i bardziej zintegrowana
produkcja, większe wykorzystanie
nowoczesnych technologii i wiedzy
• względnie duża dostępność siły roboczej
• większa dostępność ziemi
• efektywne przetwarzanie paszy na białko
zwierzęce
• duża dostępność zbóż paszowych
• rosnąca konsumpcja
• bliskość ważnych rynków zbytu
• właściwości prozdrowotne mięsa
• niższe opodatkowanie
• łatwość w przyrządzaniu do spożycia
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
19
Słabe strony polskiego sektora drobiarskiego
Wobec producentów z UE
Wobec substytutów
• stosunkowo niski poziom integracji pionowej
i poziomej
• większa koncentracja produkcji powodująca:
• mało silnych marek, niewielkie środki na
promocję
• mniejsze wykorzystanie nowoczesnych
technologii i wiedzy
• mniejsze doświadczenie w zarządzaniu w
warunkach globalizującej się gospodarki
– zwiększoną presję na środowisko,
– większe problemy z dobrostanem zwierząt,
– mniejsze możliwości dalszego rozwoju
• większy udział nowoczesnych kanałów
dystrybucji w sprzedaży
• bardziej homogeniczny produkt – mniejsze
możliwości różnicowania
• duża zmienność cen
• droższe białkowe komponenty paszowe
• gorsza infrastruktura
• wyższe koszty pozyskania kapitału
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
20
Wyzwanie – wizerunek mięsa drobiowego
Hugh Fearnley-Whittingshall
• W 2008 r. Tesco wprowadziło promocję „kurczak za 1,99 £”, która oburzyła branżę drobiarską i obrońców praw
zwierząt. Tesco zostało oskarżone, że poprzez wywieraną presję na obniżki cen jest odpowiedzialne za okrutne
warunki, w których produkowane są kurczęta. Jednym z efektów było podjęcie kampanii (TV, happeningi) przez
jednego z najbardziej znanych kucharzy - celebrytów przeciwko Tesco i stosowanym metodom intensywnego
chowu.
• M.in. na skutek kampanii w 2008 r. w Wielkiej Brytanii nastąpił wzrost zakupów kurcząt z wolnego wybiegu o 35% i
kurcząt z systemów o podwyższonym standardzie o 42%. Jednak wciąż 82% kurcząt pochodzi z
konwencjonalnych, intensywnych systemów chowu.
• Tesco zwiększa udział dostawców drobiu z certyfikowanych ferm stosujących podwyższone standardy dobrostanu
i sprzedaje ze specjalnym logo (freedom food/farm) oraz podjęło działania PR, marketingowe i rozmowy z
producentami na temat standardów dobrostanu zwierząt.
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródła: CIWF, The Poultry Site, Independent, Chicken out Campaing
21
Szansa – fundusze unijne
Fundusze unijne* w mld EUR na lata 2007-13
Francja
Grecja
Portugalia
Rumunia
Węgry
Czechy
Niemcy
Włochy
Hiszpania
POLSKA
0
10
20
30
40
50
60
70
80
* spójności, rozwój rolnictwa i rybołóstwa, według cen 2005
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: Komisja Europejska, opracowanie BGŻ
22
Szansa – wzrost konsumpcji, problem wyżywienia
• Według FAO do 2050 r. produkcja żywności na
świecie powinna się podwoić.
• Wraz ze wzrostem średnich dochodów w krajach
rozwijających się, jeszcze szybciej niż w przypadku
wzrostu popytu na żywność ogółem, będzie rósł
popyt na mięso.
• Produkcja drobiu jest bardzo efektywnym sposobem
przetwarzania pokarmu roślinnego na białko
zwierzęce, dlatego szczególnie w warunkach
narastających problemów z wyżywieniem może
zwiększać się udział mięsa drobiowego w diecie.
Zużycie paszy na kg żywca (kg)
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Kurczęta
Trzoda
Bydło
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: FAO, zdjęcie: AFP Photo/Narinder Nanu
23
Szansa – wzrost konsumpcji mięsa drobiowego
Światowa produkcja drobiu (mln ton wbc)
113
Prognoza dynamiki produkcji mięsa
2009-15 (% CAGR*)
+13%
98
100
94
2008
Świat
2009
2010
UE
Drób
2,7
1,0
Wieprzowina
1,9
1,1
Wołowina
1,8
-0,4
2015
*Średnioroczna stopa wzrostu
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: prognozy OECD-FAO i Komisji Europejskiej, opracowanie BGŻ
24
Szansa – wzrost znaczenia kwestii efektu
cieplarnianego
• Narastająca presja krajów rozwiniętych i wielu grup nacisku powoduje nagłośnienie
kwestii emisji gazów cieplarnianych (GHG) przy produkcji żywności, w tym mięsa.
• Na razie wpływ tego czynnika na konsumpcję jest minimalny, ale możliwe, że z
czasem zyska na znaczeniu.
• Ze względu na dużą efektywność produkcji oraz stosowane pasze przy produkcji
drobiu emitowane jest znacznie mniej GHG niż w przypadku produkcji trzody
chlewnej i bydła.
Emisja GHG przy produkcji 100kcal
mięsa (kg ekwiwalentu CO2)
1,4
1,2
1,0
0,8
0,6
0,4
0,2
0,0
Kurczęta
Trzoda
Bydło
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
Źródło: fatknowledge.blogspot.com, zdjęcie: Big Dutchman
25
Szanse
• wzrost dochodów ludności i konsumpcji mięsa w kraju i za granicą po zakończeniu kryzysu
• środki unijne
• rozwój nowych technologii /wiedzy w zakresie produkcji rolnej i przetwórstwa
• wzrost znaczenia właściwości prozdrowotnych żywności
• otwarcie nowych rynków eksportowych
• narastające problemy wyżywienia na świecie
• wzrost znaczenia kwestii ekologicznych (np. efektu cieplarnianego)
• przyjęcie euro (ale zależy od kursu konwersji)
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
26
Wyzwania
• możliwość dalszego umacniania się złotego w dłuższej perspektywie
• rosnące znaczenie kwestii ochrony środowiska, zdrowia i dobrostanu zwierząt – np. normy
dotyczące obsady kurcząt brojlerów i indyków, salmonella
• możliwy zakaz stosowania komponentów GMO w paszach
• możliwa liberalizacja światowego handlu produktami rolno-spożywczymi (np. WTO), rosnąca
produkcja w Rosji i na Ukrainie, dalszy wzrost siły Brazylii i Stanów Zjednoczonych
• możliwość wystąpienia chorób zwierząt
• rosnące koszty pracy i ziemi, możliwość ogólnoświatowego wzrostu cen pasz
• możliwe nasycenie rynku krajowego
• rosnąca siła przetargowa sieci handlowych
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
27
Bank BGŻ wierzy w DOBRE PERSPEKTYWY dla branży
drobiarskiej w Polsce.
Ważne jest jednak aby opierając się na SILNYCH
STRONACH wykorzystać pojawiające się SZANSE
oraz unikać lub sprawnie przystosować się
do możliwych ZAGROŻEŃ.
Bank BGŻ jest PARTNEREM, który może Państwu w tym
pomóc.
28
Publikacje regularne Zespołu
ds. Analiz Rolnych Banku BGŻ
Agro Tydzień
•
•
Agro Monitor
Klienci Banku BGŻ mogą otrzymywać powyższe publikacje za pośrednictwem poczty elektronicznej.
Kilka dni później publikacje udostępniane są bezpłatnie na stronie internetowej Banku www.bgz.pl
w zakładce „Serwis ekonomiczny”.
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
29
•Dziękuję za uwagę
[email protected]
Departament Analiz Makroekonomicznych i Sektorowych
30