Transcript Cómo mejorar la brecha en el acceso al Financiamiento por

Cómo mejorar la brecha en
el acceso al Financiamiento
Francisco Cerviño
Banco Comafi
Oscar R. Jofré
Instituto PyME Banco Ciudad
Fuente: Fundación Observatorio PyME
Fuente: Fundación Observatorio PyME
… es un problema ESTRUCTURAL de la economía Argentina
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Argentina
2001
Brasil
2002
2003
Chile
2004
2005
Colombia
2006
2007
2008
2009
2010
Peru
Fuente: Elaboración propia en base a datos Banco Mundial, JPMorgan, UBS, Citi, Galicia
… El financiamiento a las empresas aumentaron levemente su participación en el stock de
crédito al sector privado, alcanzando casi 57% del total.
Dic-09
12%
13%
31%
56%
Empresas
Fuente: BCRA
31%
Familias - Consumo
Oct-10
57%
Familias - Resto
… El financiamiento al sector privado registró una expansión de 33% a. en el acumulado
de 10 meses de 2010;
… 28 p.p. más que en el mismo período del año pasado, reflejo del mayor dinamismo de
todas las líneas de préstamos.
Hipotecarios
2010
2009
Adelantos
Prendario
Personales
Leasing
Total
33
5
Tarjetas de crédito
Documentos
Exportaciones
-25
-15
-5
5
15
25
35
45
55
65
75
… principalmente impulsado por las líneas comerciales, entre las que se destacaron Comex y
los documentos.
45
40
35
30
25
20
2009
15
2010
10
5
0
-5
Total
Más de $5 MM
De $200 mil hasta $5 MM
Hasta $200
-10
… Se verificó un incremento en el ritmo de expansión en todos los tramos, destacándose el
desempeño del segmento de $200 mil hasta $5 millones.
… de acuerdo a estimaciones de la Fundación Observatorio Pyme (Encuesta Estructural),
casi la mitad del crédito bancario destinado a la industria lo absorbe por el segmento
Pyme.
•
Recursos propios. Reinversión de utilidades
•
Proveedores. Cada vez el ciclo operativo es mas corto o a veces negativo
•
Clientes. ???
•
Deuda bancaria / otras
•
Financiación de instituciones no bancarias (ONGs, Cooperativas de crédito
•
Programas públicos de Financiamiento
•
Mercado de capitales
… Todavía es demasiado alto el nivel de desconocimiento público y utilización de los
diferentes programas de financiación
FONAPyME
0.3%
60%
38%
61%
36%
Crédito Fiscal para la capacitación de RRHH
0.7%
2.2%
FONTAR
67%
0.5%
30%
3.3%
Regimen de bonificación de tasas de interés
68%
27%
PACC
3.7%
29%
0.4%
1.0%
70%
29%
0.5%
0.5%
FFI
74%
25%
Fuente: Encuesta Estructural a Pyme industriales, 2009
Fundación Observatorio PyME
Lo conoce pero no lo ha utilizado
0.7%
70%
Programa Global de Crédito
No lo conoce
1.5%
No satisfactorio
Satisfactorio
0.3%
1.0%
a)
Línea Bicentenario ($8.000 mm).
b)
Sepyme (Subsidio Explícito).
c)
SGRs. Cumplen su función.
d)
Líneas específicas subsidiadas por Municipios y Provincias.
e)
Otros…
Nombre
REGIMEN BONIFICADO DE
TASAS
Tipo de programa
Beneficio
Crédito
Tasa bonificada
FONAPyME
Crédito
Tasa bonificada
FOMICRO
Crédito
Tasa bonificada a sola firma
PROGRAMA GLOBAL DE
CREDITO
Crédito
Tasa bonificada y gracia
SOCIEDADES DE GARANTÍA
RECIPROCA
Facilidad para
Otorgamiento de la garantía
obtención de crédito
-
FOGAPyME
Facilidad para
Otorgamiento de la garantía
obtención de crédito
-
Subsidio
Pymes
Capacitación interna
Subsidio
Reembolso del 50% del proyecto Contratación de consultores externos
COMPLEJOS PRODUCTIVOS
REGIONALES CLÚSTERS
Subsidio
Articulación con otros programas
(Capacitación, créditos, etc.) Formación de Clústers
Subsidio p/honorarios del
coordinador
ANR PDT (Desarrollo
Tecnológico)
Subsidio
Reembolso del 50% del proyecto Innovación tecnológica
Subsidio
Creación o fortalecimiento de una unidad I+D a
Reembolso del 50% del proyecto través de la incorporación de investigadores y
equipamiento de investigación
CF Capacitación
PROGRAMA DE
REESTRUCTURACION
EMPRESARIAL
ANR LABORATORIOS
Destino fondos
Según convocatoria (Capital de trabajo,
adquisición de bienes, etc.)
Compra equipamiento productivo, mejoras en
eficiencia, mejora en productos
Emprendimientos nuevos y consolidación de
existentes
Capital de trabajo, prefinanciación y financiación
de exportaciones y adquisición de capital fijo.
Nombre
Tipo de
programa
Beneficio
Destino fondos
ANR PCT (Conserjerías
Tecnológicas
Subsidio
Reembolso del 50% del proyecto
Creación de intermediarios denominados Consejeros Tecnológicos p/estimular el
desarrollo tecnológico de las empresas PyMES
ANR Pcción más limpia
Subsidio
Reembolso de hasta $300,000
Optimización en el uso de los recursos y/o una minimización de residuos, efluentes y
emisiones
CREDITO FISCAL
Subsidio
Certificado de crédito fiscal por el 50% del Investigación Científica, Investigación Aplicada, Investigación Tecnológica
proyecto
Precompetitiva, Adaptaciones y Mejoras
CAE (Crédito a Empresas)
Crédito
Créditos cofinanciados con Bancos Públicos
Modernización tecnológica
o Privados
CRÉDITOS P/PROYECTOS
DE MODERNIZACIÓN
Crédito
Baja tasa y gracia
Adaptaciones y mejoras, desarrollos tendientes a adecuar tecnologías y a introducir
perfeccionamiento de productos y procesos con bajo nivel de riesgo técnico.
CRÉDITO EXPORTA
Crédito
Baja tasa y gracia
Iniciación o consolidación en la actividad exportadora
ANR FONSOFT
Subsidio
Reembolso del 50% del proyecto
Certificación de calidad, Desarrollo de nuevos productos y procesos de software,
Investigación y Desarrollo precompetitivo de productos y procesos de software
PRODUCCION REGIONAL
EXPORTABLE
Crédito
Buenas condiciones en general (plazos,
tasas, amort.)
Prefinanciación de exportaciones, Financiamiento de actividades vinculadas a la
producción exportable (Preinversión en certificaciones de calidad y promoción de
productos en el exterior, Capital de trabajo y activo fijo)
REACTIVACIÓN
PRODUCTIVA
Crédito
FUERZA PYME
Crédito
EXPERIENCIA PYME
Buenas condiciones en general (plazos,
tasas, amort.)
Buenas condiciones en general (plazos,
tasas, amort.) - FOGABA
Funcionamiento operativo y mejoramiento de sistemas de producción (activo fijo,
preinversión o capital de trabajo)
Subsidio
Honorarios de profesionales expetos
Evaluación, diagnósticos e implementación de un plan de acción
CREDITO FISCAL
Subsidio
Certificado de crédito fiscal por el 50% del
Investigación y desarrollo, desarrollo tecnológico y/o transmisión de tecnología
proyecto
EMPRECIC
Subsidio
Diagnóstico gratis y honorarios de
Asistencia Tecnológica
profesionales / Centros Tecnológicos al 50%
Capital de trabajo y evolución comercial, financiación de nuevas inversiones
100%
90%
7%
6%
15%
80%
12%
70%
9%
2%
5%
6%
60%
50%
29%
35%
40%
30%
20%
42%
32%
10%
0%
2006
2009
Otra razón
El Banco no lo califica como sujeto de crédito debido al elevado endeudamiento
No cubre exigencias de garantías
El Banco no lo califica como sujeto de crédito debido a las deudas fiscales
Costo financiero elevado o plazos cortos para la cancelación
Incertidumbre sobre la evolución de la economía nacional
Fuente: Encuesta Estructural a Pyme industriales,
2009 Fundación Observatorio PyME
Solicitó
Crédito
44%
Obtuvieron
75%
Fueron
Rechazados
25%
Situación de las
PyMES frente al
Crédito Bancario*
No solicitó
56%
* Crédito Bancario distinto del descubierto en cuenta corriente
Fuente: Fundación Observatorio PyME
Fuente: Encuesta Estructural a PyME industriales, 2006-2009
Fundación Observatorio PyME
20.00%
18.00%
17.60%
16.00%
14.80%
14.00%
12.00%
10.00%
8.40%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
Solicitó y le fue otorgado
Solicitó y NO le fue otorgado
No solicitó
Fuente: Fundación Observatorio PyME
250,000
217,425
200,000
150,152
150,000
115,358
100,000
50,000
Solicitó y le fue otorgado
Solicitó y no le fue otorgado
No solicitó
Fuente: Fundación Observatorio PyME
30.00%
25.20%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
7.30%
5.00%
5.00%
0.00%
Solicitó y le fue otorgado
Solicitó y NO le fue otorgado
No solicitó
Fuente: Fundación Observatorio PyME
i.
Información técnica financiera
incompleta o poco confiable para
evaluar capacidad de pago.
(Contador)
i.
Importancia de identificar la “voluntad de
pago”, en cuanto trasciende la información y
descansa en el vinculo personal con el
cliente.
ii.
Adecuación de la información
contable fiscal para ser “sujeto de
crédito”. (apoyo externo)
ii.
La necesidad de conocer a los dueños y su
negocio requieren de mayor tiempo de los
Oficiales de crédito.
iii.
Profesionalización de las estructuras
administrativas para poder delegar.
(apoyo externo)
iii.
Dificultad de estandarizar las operaciones
con este segmento.
iv.
Personal capacitado para atender este
segmento tan heterogéneo.
v.
Sistema Regulatorio
iv.
Mejoras de procesos de
planeamiento estratégico de las
empresas. (habito, capacitación y
sistemas de información
a)
Seguramente los bancos no ofrecemos lo que las Pymes necesitan (plazo, tasa,
agilidad).
b)
Algunas Pymes demandan de los bancos lo que corresponde a otros proveedores
(Venture Capital, SGRs, inst. públicos, etc ).
c)
Hay cierto desconocimiento – y adecuada difusión- de los programas públicos de
apoyo a las Pymes.
d)
Hay problemas estructurales (plazo de fondeo de los bancos, responsabilidad en el
manejo del ahorro público).
e)
Hay algunos preconceptos de ambas partes, basados en malas experiencias y
desinformación.
f)
Falta mayor foco y expertice para la atención de un segmento tan heterogéneo.
g)
También deben considerar los empresarios la posibilidad de formalizar o reconvertir
sus empresas en “Sujetos de Crédito”.