Transcript dr.Magyar_Csaba

A BIZALMI VAGYONKEZELÉS
GAZDASÁGI INDOKOLTSÁGA
Society of Trust and Estate Practitioners
Hungarian Chapter
GAZDASÁGI SZEMPONTOK
Belföldi háttér
4000 vállalkozás
Célok
Vagyon konzerválása és
egyben tartása a későbbi
generációk számára.
10 évnél régebben alakult
A vállalkozás hosszú távú
működésének a fenntartása.
50 főnél többet foglalkoztat
Munkahelyek megtartása.
60 éves korosztályba léptek a
tulajdonosok
Visszavonulás után biztosítva
legyen a vagyon megfelelő
kezelése és a megélhetés.
BVK
AZ ÜZLETI ÉLETBEN
Society of Trust and Estate Practitioners
Hungarian Chapter
NEMZETKÖZI TREND I.
• A VR házastársa, gyereke stb. részére a vagyonkezelő
döntése alapján a trustvagyon bevételéből
meghatározott mértékű támogatások kifizetésre
létrehozott trust (discretionary trust)
• A trustvagyonból időszakonkénti kifizetések teljesítésére
létrehozott trust (annuity)
• Politikusoknak (blind trust)
• Kiskorú rokon támogatására létrehozott trust.
• Szellemi fogyatékos támogatására létrehozott trust.
• Rokon részére olyan trust létrehozása, amely annak
tékozlását megakadályozza
NEMZETKÖZI TREND II.
• A VR betegsége esetén gyógyítására, ápolására,
valamint halála esetén eltemettetésére létrehozott trust
• Jótékony célra támogatást biztosító trust (charitable
trust)
• Ingatlan kezelésére irányuló trust
• A trustvagyon csak meghatározott életkor után elérhető
a kedvezményezett számára.
• A VR halála után meghatározott idővel felszabaduló
trust vagyon a kedvezményezett számára.
• A VR valamennyi munkavállalójának a nyugdíjazásuktól
a halálukig meghatározott összeget fizető trust.
NEMZETKÖZI TREND III.
• Ingatlan felosztására és az így keletkező telkek
értékesítésére létrehozott trust (land trust)
• Gazdasági tevékenység folytatására és a nyereség
szétosztására létrehozott trust (business trust)
• Részvények, értékpapírok kezelésére létrehozott trust
(investment v. unit trust)
• Egy/több társaságban meglévő részesedés
kezelésére, részvényesi jogok gyakorlására
létrehozott trust.
HAGYATÉKI TERVEZÉS
BANCROFT TRUST
HAGYATÉKI TERVEZÉS
• Alapítva 1882
• 1928-ban Clarence Barron tulajdonos
családi trust-ba rakta részvényeit
(supervoting és ordinary)
• II. világháború után pénzügyi
alapkiadvány lett
• A számítógépek megjelenésével
konkurrensek jelentkeztek (Bloomberg)
HAGYATÉKI TERVEZÉS
• A management elkényelmesedett
• És jött Rupert Murdoch
• Clarence Barron ötödik generációja
végül az eladás mellett döntött
Society of Trust and Estate Practitioners
Bécsi út 52.
1035 Budapest
Hungary
Tel:
Fax:
E-mail:
+36-1-383-0333
+36-1-383-0433
[email protected]
[email protected]
BEFEKTETÉSKEZELÉS
• SPDR Gold Trust – GLD
• Tőzsdei kapitalizáció – 62,7 milliárd USD
• 1357 tonna arany
• Simon Property Group Inc - SPG
• Tőzsdei kapitalizáció – 51,9 milliárd USD
• 24,5 millió nm kereskedelmi ingatlan
tulajdonosa
CSALÁDI TRUST
MAGYARORSZÁGON I.
• Generációs vagyon transzfer
– A családi vállalkozás bizalmi vagyonkezelésbe
helyezése
• Vállalkozási felhasználás
– Kvázi képviselet
– Közös vállalkozás (joint venture) és unit trust
– Tranzakciós célú bizalmi vagyonkezelés, vállalat
felvásárlások
– Szavatossági jogok biztosítása
• Biztosítéki célú felhasználás
• Vagyonkezelés (aktív, passzív)
MAGYARORSZÁGON II.
• Vagyonvédelem (felelősségkorlátozás)
• Pénzügyi műveletek
– Vállalati reorganizáció
– Értékpapírosítás
• Nyugdíj alap-, előtakarékosság
• Jótékonyság
• Adótervezés
GAZDASÁGI ELŐNYÖK
Rugalmasság
Felülírja az öröklési
jogot (és a hagyatéki
eljárást)
Előnyös befektetés
Üzleti befektetések
diverzifikálása
Felülírja a házassági
vagyonjogot
Nyugdíj-előtakarékosság
Véd a hitelezőktől?
Oktatás és egészség
Nincsenek tartalmi
megkötések
Adózás?
A BVK
ADÓZÁSA
Society of Trust and Estate Practitioners
Hungarian Chapter
A BVK ADÓZÁSA
vagyonrendelő
bizalmi vagyonkezelő
kedvezményezett
Kezelt vagyon
ÁFA
(TAO)
(SZJA)
vagyonrendelés
TAO
HIPA
ILLETÉK
vagyonkezelés
ÁFA
TAO
SZJA
TB+EHO
ILLETÉK
vagyon felosztás
TRANSZPARENCIA?
KEDVEZMÉNYEZETT
JÖVEDELEM
TRUST
VAGYONRENDELÉS
kezelt vagyon
(SZJA)
(TAO)
ÁFA
VAGYONRENDELÉS
VAGYONRENDELÉS
Vagyonrendelő
Magánszemély
Gazdálkodó szerv.
ÁFA
NINCS
NINCS
Ha a Ptk. szerinti BVK
szerződés alapján a
szerző:
- adóalany
- kötelezettséget vállal:
jogok és
kötelezettségek
jogutódjaként, illetik és
terhelik.
- nincs olyan jogállása,
ami a fenti
kötelezettséget kizárja
vagy csorbítja.
VAGYONRENDELÉS
Bizalmi
vagyonkezelő
Magánszemély
Gazdálkodó
szervezet
SZJA
NINCS
NINCS
Illeték
Nem tárgya az
ajándékozási
illetéknek a bizalmi
vagyonkezelőként
bejelentett
személynek, a BVK
szerződés alapján
történő
vagyonszerzése.
Nem tárgya az
ajándékozási
illetéknek a bizalmi
vagyonkezelőként
bejelentett
szervezetnek a BVK
szerződés alapján
történő
vagyonszerzése.
TAO
NINCS
NINCS
Helyi adó
NINCS
NINCS
VAGYONRENDELÉS
Bizalmi vagyonkezelő
Magánszemély
Számviteli tv.
Bekerülési érték Bekerülési érték
szerződés szerint szerződés szerint
Gazdálkodó
szervezet
A KEZELT VAGYON
•
•
•
•
•
•
Art.: a kezelt vagyon adózó (adószám), de a BVK jár el.
Szt.: vállalkozó a kezelt vagyon.
TAO: belföldi illetékességű adózó a kezelt vagyon.
HIPA: adóalany a kezelt vagyon.
ÁFA: nem adóalany.
A kezelt vagyon beszámolási és könyvvezetési
kötelezettségét a BVK elkülönítve teljesíti.
• BVK mentesül a közzétételi és könyvvizsgálati
kötelezettség alól, a kezelt vagyon éves beszámolójának
tekintetében
VAGYONKIADÁS
kedvezményezett
Vagyonkiadás
Kezelt vagyon
SZJA
TAO
ÁFA
ILLETÉK
VAGYON / HASZONKIADÁS
Kedvezményezett
Magánszemély
Gazdálkodó
szervezet
SZJA
- adómentes a kezelt vagyon NINCS
(tőke) kiadása
- kezelt vagyon haszna
osztalék kifizetésnek
minősül
- nem alkalmazható, ha a
kedvezményezett e
pozícióját valamely
tevékenység, dolog
átruházása vagy szolgáltatás
nyújtásának ellenértékeként
szerezte.
VAGYON / HASZONKIADÁS II.
Kedvezményezett
Magánszemély
Gazdálkodó szervezet
Illeték
- Transzparencia: mintha
közvetlenül a
vagyonrendelőtől szerezte
volna
- ha visszterhes
jogviszonyra tekintettel
kötötték a BVK-t, akkor a
kedvezményezett
visszterhes
vagyonátruházási illetéket
fizet.
- nem tárgya az illetéknek,
ha a vagyonrendelő
szerez
- Transzparencia:
mintha közvetlenül a
vagyonrendelőtől
szerezte volna
- ha visszterhes
jogviszonyra tekintettel
kötötték a BVK-t, akkor
a kedvezményezett
visszterhes
vagyonátruházási
illetéket fizet.
- nem tárgya az
illetéknek, ha a
vagyonrendelő szerez
VAGYON / HASZONKIADÁS III.
Kedvezményezett
Magánszemély
Gazdálkodó szervezet
TAO
NINCS
- A hozam kifizetése:
osztalék
- Vagyonrendelő =
kedvezményezett: kezelt
vagyon kiadása miatt
adóalap nem keletkezik
- Minden egyéb esetben
a tőke kiadása adóalapot
képez.
ÁFA
- van, ha nem a
vagyonrendelő a
kedvezményezett és az
Áfa tv. tárgyi hatálya alá
esik a kiadott vagyon
- van, ha nem a
vagyonrendelő a
kedvezményezett és az
Áfa tv. tárgyi hatálya alá
esik a kiadott vagyon
„ADÓHÁTRALÉKOK”
• Vagyonrendelés
– Számv. tv.: Tartós követelés
• Vagyonkezelés
– TAO, ART és Számv. tv.: Nem üzletszerű BVK.
– ÁFA: Kezelt vagyon adóalanyisága.
• Vagyon kiadása
– SZJA: Hozam kifizetése külföldieknek.
VAGYONRENDELÉS
• A vállalkozó vagyonrendelőnél a kezelésbe
adott vagyon tartós követelésnek minősül.
– A bekerülési érték a bizalmi vagyonkezelésbe
adott eszközök bizalmi vagyonkezelési szerződés
szerinti értéke.
• Hitelezők megtévesztése?
• Miért van ez a szabály?
– VH problematika!
• Megoldás: USA-modell
VAGYONKEZELÉS I.
• A kezelt vagyon önálló számviteli alany és a
TAO. alanya.
• A bizalmi vagyonkezelő látja el a kezelt
vagyon számviteli és adózási kötelezettségeit.
– Nem üzletszerű bizalmi vagyonkezelés esetén is.
VAGYONKEZELÉS II.
• A vagyon hasznosításának esete.
• A kezelt vagyon nem minősül ÁFA-alanynak,
de TAO és Számv. tv. szerint mégis.
• A bizalmi vagyonkezelő ÁFA-alanyisága
határozza meg a kezelt vagyonét.
• A bizalmi vagyonkezelő számláz…
• Csoportos adóalanyiság!
• Jogképes, nem jogképes?
A HOZAM KIADÁSA
• Adójogi vélelem (kvázi osztalék):
– Magánszemély kedvezményezett részére kifizetett
hozam osztalékként adózik.
• Külföldi magánszemély részére kifizetett hozam is
osztaléknak minősül Mo-n.
– Forrásadó
– Osztaléknak minősül-e az adóegyezmény alapján?
– Eset:
•
•
•
•
•
Külföldi vagyonrendelő,
külföldi vagyon,
hazai BVK,
külföldi kedvezményezett.
Adóztatunk?
MELYIK?
• Magánalapítvány vagy bizalmi
vagyonkezelés?
ZÁRÓGONDOLAT
„A leghosszabb országút is
véget ér valahol…”
KÖSZÖNÖM MEGTISZTELŐ
FIGYELMÜKET!
DR. MAGYAR CSABA, TEP, CTA
PRIMUS TRUST ZRT.
IGAZGATÓSÁGI TAG
STEP HUNGARY ALAPÍTÓ TAG
E-MAIL: [email protected]
TEL: +36-1-919-1281, + 36-70-453-6488