Transcript Informatiesessie over stille zekerheidscessie

Informatiebijeenkomst invoering stille cessie van
kredietvorderingen als monetair onderpand
Barend van Amerongen
DNB/Betalingsverkeer, 5 juli 2011
1
Agenda
• Inleiding
• Stille zekerheidscessie
• Operationele consequenties
• Q&A
2
Inleiding
• Single list of collateral – credit claims
beleenbaar (1 januari 2007)
• Gebruik creditclaims in eurozone en in NL
• 11 mei 2011 - Wet Financiële ZekerheidsOvereenkomsten in NL
• 1 oktober 2011 – Stille zekerheidscessie bij
DNB
3
Trends onderpand NL
2007 – 2011 (in EUR mrd)
300
Mrd EUR
250
200
150
100
Nominale waarde van het onderpand
Marktwaarde van het onderpand
Onderpandswaarde bij DNB
Onderpand gebruikt voor monetaire leningen
50
Onderpand gebruikt voor intraday krediet
Reserve (ongebruikt onderpand)
4
0
jan-07
jul-07
jan-08
jul-08
jan-09
Bron: Data warehouses TARGET2 en ECMS. Betreft dagcijfers, driedaags voortschrijdend gemiddelden.
jul-09
jan-10
jul-10
jan-11
jul-11
Ontwikkelingen gebruik credit claims
2004 – 2007 (in EUR mrd)
Waarden op basis van geaggregeerde maandtotalen
5
Ontwikkelingen gebruik credit claims
2007 – 2009 (in EUR mrd)
Waarden op basis van gedisaggregeerde weekcijfers
6
Ontwikkelingen gebruik credit claims
2009 – 2010 (in EUR mrd)
Gebruik credit claims als onderpand in 2009 en 2010
180,0
160,0
140,0
EUR mrd
120,0
100,0
2009
80,0
2010
60,0
40,0
20,0
0,0
AT
BE
CY
DE
ES
FI
FR
GR
IE
IT
LU
MT
landen
Waarden op basis van gedisaggregeerde weekcijfers
7
NL
PT
SI
SK
Ontwikkelingen gebruik credit claims
2008 – 2010 (% nationale pool)
% credit claims als onderpandcategorie in de nationale pool
60,00%
percentage nationale pool
50,00%
40,00%
2008
30,00%
2009
2010
20,00%
10,00%
0,00%
AT
BE
CY
DE
ES
FI
FR
GR
IE
IT
LU
MT
landen
Waarden op basis van gedisaggregeerde weekcijfers
8
NL
PT
SI
SK
Agenda
• Inleiding
• Stille zekerheidscessie – Jeanine
Palstra
• Operationele consequenties
• Q&A
9
Aanleiding overstap
Bezwaren banken tegen openbare verpanding:
• Mededeling aan debiteur
• Geen level playing field
10
Aanleiding overstap
• 2009: wijziging FZO-Richtlijn op verzoek van
ECB – o.a. invoering zekerheidscessie
kredietvorderingen in het kader van FZO
• 11 mei 2011: inwerkingtreding wet ter
implementatie FZO-Richtlijn – o.a. invoering
mogelijkheid (stille) zekerheidscessie
kredietvorderingen in het kader van FZO
• Stille zekerheidscessie van kredietvorderingen
aanvaardbaar alternatief voor DNB
11
Juridische implicaties
• Wat is er gewijzigd?
• Titel 7.2 BW: kredietvorderingen kunnen
dienen als activa die in het kader van een
FZO als zekerheid kunnen worden verschaft
• Artikel 7:51 onder f BW: een kredietvordering
is een “geldvordering voortvloeiend uit een
overeenkomst waarbij een kredietinstelling als
bedoeld in artikel 1:1 WFT krediet verschaft in
de vorm van een lening (…)”
12
Juridische implicaties
• Overdracht kredietvordering in het kader van
een FZO volgens algemene bepalingen van het
BW – stille cessie:
• Artikel 3:94 lid 3 BW: “Deze rechten kunnen
ook worden geleverd door een daartoe
bestemde authentieke of geregistreerde
onderhandse akte, zonder mededeling
daarvan aan de personen tegen wie die
rechten moeten worden uitgeoefend (…)”
13
Juridische implicaties
DNB is bezig met het opstellen van model
cessieakten:
• Uitgebreide notariële stamcessieakte
• Summiere aanvullende geregistreerde
onderhandse akte die verwijst naar de
stamcessieakte
• Retrocessieakte
14
Juridische implicaties
• Aanpassing juridische documentatie
Model cessieakten zullen als bijlage in de
Handleiding Monetaire Beleidstransacties
(HMB) worden opgenomen
Beschrijving wijze van aanbieding van
kredietvorderingen in HMB
• Gewijzigde Handleiding Monetaire
Beleidstransacties -> tijdig naar wederpartijen
15
Agenda
• Inleiding
• Stille zekerheidscessie
• Operationele consequenties – Tijs
Pellemans – Collateral Management
• Q&A
16
Verruiming Wet FZO
Operationele gevolgen voor
wederpartijen
►Implementatie
► Voortraject aanlevering
► Beleenbaarheid
► Mobilisatie
► Monitoren
► Planning
17
Implementatie
•
Implementatie stille zekerheidscessie per 1 oktober
2011
•
Stille zekerheidscessie alleen voor credit claims
aangeleverd ná 1 oktober 2011
•
Credit claims aangeleverd vóór 1 oktober blijven
onveranderd
•
Nieuwe monitoring- en controleprocedures gelden
voor alle credit claims
•
Testperiode vanaf 12 september 2011
18
Voortraject aanleveren credit claims
Huidig
Vanaf 1-10-2011
- Eenmalige verificatie procedures
- Eenmalige verificatie interne procedures
wederpartij middels controlelijst DNB
middels verklaring uit HMB
- Credit assessment source (ECAI, IRB)
- Credit assessment source (ECAI, IRB)
- Notariële stamcessie-akte
- Secure email verbinding
19
Beleenbaarheid
Huidig
Vanaf 1-10-2011
- Fysieke leningdocumentatie
- Digitale leningdocumentatie via secure email
- Akte van verpanding
- Onderhandse cessie akte
- Swift MT 598
- Swift MT 598
- Notificatie debiteur
- Registratie onderhandse akte door DNB bij
belastingdienst
20
Mobilisatie
Huidig
Swift MT 540
21
Vanaf 1-10-2011
Swift MT 540
Monitoren
Huidig
- Update aflossingen door DNB
Vanaf 1-10-2011
- Update aflossingen door wederpartij
middels Swift MT 598 (niet voor reeds
aangeleverde credit claims)
- Kwartaal zelfcertificatie
- Ex-post random check door DNB bij
de debiteur
- Kwartaal zelfcertificatie
- Ex-post random check door externe
accountant wederpartij
- Jaarlijkse verklaring interne procedures
door externe accountant wederpartij
22
Planning
Informatiesessie
Publicatie HMB
5-7-2011
12-9-2011
16-9-2011
- Opzetten aktes
- Inrichten interne procedures
23
Testperiode
Implementatie
1-10-2011
Vragen ?
[email protected]
24