Transcript Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem realizacji

Analiza opłacalności przedsięwzięcia
determinantem realizacji projektu w
formule PPP
Mariusz Bryła
Dyrektor Działu Doradztwa
Collect Consulting S.A.
Płock 2012
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Prezentowane zagadnienia
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP







Przyczyny realizacji inwestycji w formule PPP
Oczekiwania Podmiotu Publicznego
Oczekiwania Partnera Prywatnego
Przykład analizy PPP
Wyniki analizy PPP
Wnioski;
Pytania i odpowiedzi.
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Przyczyny realizacji inwestycji w formule PPP
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Determinacje podmiotu Publicznego do realizacji przedsięwzięć PPP
 Brak środków własnych Podmiotu Publicznego
 Brak możliwości zwiększenia zobowiązań dłużnych przez Podmiot
Publiczny
 Coraz mniejsze możliwości uzyskania dotacji
Wniosek:
Podstawą realizacji przedsięwzięć PPP nie jest rachunek ekonomiczny tylko
brak środków pieniężnych.
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Oczekiwania Podmiotu Publicznego
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Oczekiwania Podmiotu Publicznego:
 Realizacja inwestycji o charakterze publicznym
 Zarządzanie wytworzonym majątkiem
 Przejęcie większości ryzyk, a przede wszystkim ryzyka popytu
 Przejęcie inwestycji po zakończeniu trwania umowy
Wkład Podmiotu Publicznego:
 Grunt
 Dopłata do budowy (sporadycznie)
 Dopłata w trakcie eksploatacji (praktycznie nie występuje)
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Oczekiwania Partnera Prywantego
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Cel Partnera Prywatnego
 ZYSK ( zwrot zainwestowanego kapitału – nakładów inwestycyjnych)
 ZYSK ( spłata zaciągniętych zobowiązań)
 ZYSK ( pokrycie bieżących kosztów eksploatacyjnych)
 ZYSK
Wkład Partnera Prywatnego:
 Środki pieniężne
 Doświadczenie
 Know-how
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Przykład analizy PPP
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Parking wielopoziomowy
Założenia:
Liczba miejsc parkingowych
Przestrzeń komercyjna
Koszt budowy
Średnia frekwencja
Przewidywany okres eksploatacji
Opłata parkingowa
Opłata za przestrzeń komercyjna
Finansowanie przedsięwzięcia
Copyright © Collect Consulting S.A.
400 miejsc
3,7 tys. m2
40 mln zł
70 %
30 lat
3,00 zł/h
60 zł/m2
70 % kredyt
www.collect.pl
Przykład analizy PPP
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Kalkulacja Podmiotu Publicznego
Przychody
Ilość
Liczba godzin parkowania
42 441
Przychody z komercji
3 700
Łączne przychody
Cena
3,00
60,00
Koszty działalności
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Łączne koszty
Wynik operatora miejskiego (MZDiM)
Copyright © Collect Consulting S.A.
Wartość
127 323
222 000
349 323
Wartość
188 646
56 042
0
16 883
3 545
11 685
276 801
72 522
www.collect.pl
Przykład analizy PPP
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Kalkulacja Partnera Prywatnego
Przychody
Ilość
Liczba godzin parkowania
42 441
Przychody z komercji
3 700
Łączne przychody
Cena
2,44
60,00
Koszty działalności
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Odsetki od kredytu
Łączne koszty
Wynik Partnera Prywatnego
Copyright © Collect Consulting S.A.
Wartość
103 515
222 000
325 515
Wartość
148 148
56 042
20 145
34 018
16 883
3 545
11 685
151 528
441 995
-116 480
www.collect.pl
Wyniki analizy PPP
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Porównanie wariantów
Łączne przychody
Publiczny Prywatny Różnica
349 323 325 515
-23 808
Koszty działalności
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Odsetki od kredytu
Łączne koszty
0
188 646
56 042
0
16 883
3 545
11 685
0
276 801
148 148
56 042
20 145
34 018
16 883
3 545
11 685
151 528
441 995
148 148
-132 604
-35 897
34 018
0
0
0
151 528
165 193
Wynik Partnera Prywatneg
72 522
-116 480
-189 002
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Podsumowanie
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
Dlaczego ???
1. Sposób ewidencji kosztów
 Zarządca JST (MZDiM) nie ewidencjonuje kosztów amortyzacji
oraz obsługi długu
2. Mniejszy przychód ze sprzedaży Partnera Prywatnego przy tej
samej cenie
 Zarządca JST (MZDiM)  netto = brutto (opłata parkingowa nie
jest opodatkowana VAT) -> Przychód 3,00 zł/h parkowania
 Partner Prywatny  w cenie 3,00 zł brutto jest podatek VAT w
wysokości 0,56 zł -> Przychód 2,44 z/h parkowania
3. Większa ilość kosztów po stronie Partnera Prywatnego
 Partner Prywatny płaci podatek od nieruchomości w wysokości 2%
wartości początkowej środka trwałego (34 tys. zł/m-c)
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Wnioski
Analiza opłacalności przedsięwzięcia determinantem
realizacji projektu w formule PPP
1. Konieczność zrekompensowania Partnerowi Prywatnemu niższych
przychodów i wyższych kosztów działalności poprzez:
 Podwyższenie ceny za parkowanie do 6,89 brutto zł/h (8,48 brutto
zł/h) (brak akceptacji społecznej dla takiej ceny)
 Konieczność partycypacji JST w kosztach budowy lub dopłat do
godziny parkowania
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl
Pytania i odpowiedzi
Dziękuję Państwu za udział w prezentacji
Mariusz Bryła
Dyrektor Działu Doradztwa
www.collect.pl
[email protected]
Telefon: 509 908 660
Copyright © Collect Consulting S.A.
www.collect.pl