Transcript KIID Kairos Cerere

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI
Key Investor Information Document (KIID)
Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo.
Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge,
hanno lo scopo di aiutare gli investitori a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di
prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.
Kairos Cerere (ISIN portatore: IT0003240444)
Fondo comune di investimento mobiliare aperto (“Fondo”) gestito da Kairos Partners SGR S.p.A. (“SGR”), società
appartenente al Gruppo Kairos iscritto all’Albo dei Gruppi di SIM.
OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO
Il Fondo è un fondo flessibile che si propone
l’apprezzamento del capitale nel medio-lungo termine (3-5
anni).
La politica di investimento è volta a perseguire una
composizione del portafoglio caratterizzata da un ridotto
rischio di mercato, mediante l’investimento in titoli che
presentino una correlazione relativamente bassa (inferiore
all’unità) con l’indice del proprio mercato di riferimento. In
quest’ottica, l’esposizione netta del portafoglio investito in
azioni e strumenti collegati quotati su mercati regolamentati,
potrà variare da un minimo del 20% ad un massimo del
100%, mentre l’esposizione lorda potrà variare da un
minimo del 30% ad un massimo del 150% del patrimonio.
Almeno il 70% di tali azioni saranno emesse da società
quotate in Europa appartenenti a qualsiasi settore industriale
con una capitalizzazione da media ad alta, con ciò
intendendo società con una capitalizzazione normalmente
superiore ai 2 (due) miliardi di Euro.
La liquidità residua potrà essere investita in strumenti
obbligazionari anche privi di rating emessi da stati
appartenenti all’OCSE, entità sopranazionali, società
appartenenti a qualsiasi settore industriale.
La parte obbligazionaria del fondo investe principalmente in
strumenti finanziari classificati di “adeguata qualità creditizia”
(cd. investment grade) sulla base del sistema interno di
valutazione adottato dalla SGR. Tale sistema può prendere
in considerazione, tra gli elementi di carattere qualitativo e
quantitativo, i giudizi espressi da una o più delle principali
agenzie di rating del credito stabilite nell’Unione europea e
registrate in conformità alla regolamentazione europea in
materia di agenzie di rating del credito, senza tuttavia fare
meccanicamente affidamento su di essi.
Le posizioni di portafoglio non rilevanti possono essere
classificate di “adeguata qualità creditizia” se hanno
ricevuto l’assegnazione di un rating pari ad investment
grade da parte di almeno una delle citate agenzie di rating.
E’ ammesso l’utilizzo di derivati per coprire il rischio di
portafoglio (ad esempio, rischio di cambio, di mercato), per
perseguire una gestione più efficiente del Fondo o per fini
di investimento, con lo scopo di conseguire un utile nei
mercati al rialzo ed al ribasso. I derivati utilizzati potranno
includere derivati sia quotati sia over-the-counter e
potranno essere denominati in Euro o in qualsiasi valuta
estera, compresa la valuta di un paese emergente.
L’esposizione complessiva degli strumenti derivati potrà
essere pari al patrimonio complessivo del Fondo e
potrebbe incidere in modo significativo sull’andamento
dello stesso.
Il limite massimo complessivo di utilizzo di derivati con
finalità diverse dalla copertura dei rischi è pari al 100% del
valore complessivo netto del Fondo.
Il Fondo è ad accumulazione dei proventi, pertanto i
proventi che derivano dalla gestione del Fondo sono
reinvestiti nello stesso.
È possibile richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi
giorno lavorativo, al valore unitario della quota del giorno di
ricezione della domanda da parte della SGR, secondo le
modalità descritte nella Parte C) del Regolamento di
gestione del Fondo, reperibile sul sito internet della SGR
www.kairospartners.com.
PROFILO DI RISCHIO E RENDIMENTO
Rischio più basso
Rischio più elevato
Di norma, rendimento
minore
Di norma, rendimento
maggiore
1
2
3
4
5
6
7
Il profilo di rischio/rendimento del Fondo è rappresentato da
un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala
da 1 a 7. La sequenza numerica, in ordine ascendente da
sinistra a destra rappresenta i livelli di rischio/rendimento dal
più basso al più elevato.
Il Fondo è classificato nella categoria 4 sulla base dei
risultati attesi in termini di volatilità.
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico
potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il
futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di
rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata
e quindi la classificazione del F o n d o potrebbe cambiare
nel tempo.
L’eventuale appartenenza alla categoria 1 non garantisce
un investimento esente da rischi.
Di seguito si indicano i rischi rilevanti per il Fondo che non
sono adeguatamente rappresentati dall’indicatore sintetico:
− rischio di credito: ovvero il rischio che l’emittente di
uno strumento finanziario in cui investe il Fondo non
assolva agli obblighi di rimborso del capitale e/o di
pagamento degli interessi maturati;
− rischio di liquidità: ovvero il rischio che in certe
situazioni di mercato gli strumenti finanziari in cui
investe il Fondo non si trasformino prontamente in
moneta senza perdita di valore.
− rischi operativi e rischi legati alla custodia delle
attività: ovvero, ad esempio, i rischi connessi ad
eventi esterni ed a cause di forza maggiore.
− rischio connesso all’uso di derivati: ovvero il rischio
che la variazione dei prezzi di mercato delle attività
sottostanti in cui il Fondo investe abbia un impatto
amplificato in termini di guadagno o di perdita sul
valore del Fondo (effetto leva).
SPESE
Le spese corrisposte sono utilizzate per coprire gli oneri di
gestione del Fondo e i costi di commercializzazione e
distribuzione dello stesso. Queste spese riducono il
rendimento potenziale dell’investimento.
SPESE UNA TANTUM PRELEVATE PRIMA O DOPO L’INVESTIMENTO
Spese di sottoscrizione
Spese di rimborso
2,00%
Non previste
Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale
prima che venga investito o disinvestito
SPESE PRELEVATE DAL FONDO IN UN ANNO
Spese correnti
1,60%
SPESE PRELEVATE DAL FONDO A DETERMINATE CONDIZIONI SPECIFICHE
Commissioni legate al rendimento
0,07%
Le spese di sottoscrizione e di rimborso eventualmente
riportate in tabella corrispondono, singolarmente, alla
percentuale massima prelevabile dall’importo di pertinenza
gli investitori.. In alcuni casi, le spese potrebbero risultare
inferiori. Si invitano pertanto gli investitori a rivolgersi al
proprio consulente finanziario o distributore per avere
ulteriori informazioni circa l’effettivo importo delle predette
spese.
L’importo relativo alle spese correnti riportato in tabella
riflette una stima delle spese. A seguito di modifiche
recentemente apportate alla struttura delle commissioni, si
utilizza un valore di stima piuttosto che un dato calcolato a
posteriori.
La relazione annuale del Fondo includerà il dettaglio esatto
delle spese sostenute nell’ultimo esercizio. Le spese
correnti possono variare da un anno all’altro; esse non
includono:
oneri fiscali;
commissioni legate al rendimento;
costi di negoziazione, salvo il caso di commissioni di
sottoscrizione/rimborso sostenute a fronte dell’acquisto
di quote di altri OICR.
Le commissioni legate al rendimento consistono in una
provvigione di incentivo pari al 10% dell’incremento
percentuale dell’ultimo valore quota disponibile rispetto al
valore quota più elevato raggiunto (c.d. High Watermark o
HWM Assoluto) nell’arco temporale intercorrente tra il 1°
marzo 2017 (data di efficacia del regolamento) e il giorno
precedente quello di calcolo. La provvigione è applicata al
minor ammontare tra l’ultimo valore complessivo netto
disponibile del Fondo ed il valore complessivo netto medio
nel periodo intercorrente dalla data del precedente HWM
Assoluto alla data precedente quella di riferimento del
calcolo. La provvigione è addebitata solo se il valore quota
sia aumentato e se il valore raggiunto sia superiore
all’HWM Assoluto.
Per maggiori informazioni sulle spese, comprese le
informazioni sulle commissioni legate al rendimento e
come esse vengono calcolate, si invitano gli investitori
a consultare la Parte I, Sezione C) del Prospetto del
Fondo, reperibile sul sito internet della SGR
www.kairospartners.com.
RISULTATI OTTENUTI NEL PASSATO
Il Fondo è stato istituito in data 27 novembre 2001.
La politica di investimento del Fondo è stata recentemente
modificata con delibera consiliare del 21 dicembre 2016
(con effetto dal 1° marzo 2017). Nel grafico è indicato il
periodo durante il quale la politica di investimento del
Fondo era diversa; pertanto i risultati relativi a tale periodo
sono stati ottenuti in circostanze non più valide.
I dati di rendimento del Fondo sono calcolati in euro; essi
non includono le spese di sottoscrizione, e dal 1° luglio
2011, la tassazione a carico dell’investitore.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
INFORMAZIONI PRATICHE
Il Depositario del Fondo è Société Générale Securities
Services S.p.A..
La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire
mediante il versamento in un’unica soluzione. L’importo
minimo di sottoscrizione è pari a Euro 5.000. La
sottoscrizione può essere effettuata presso la sede della
SGR o fuori sede per il tramite di consulenti finanziari abilitati
all’offerta fuori sede.
Per ulteriori informazioni sul Fondo, consultare il Prospetto,
l’ultima relazione annuale o le relazioni semestrali
successive e il Regolamento di gestione, disponibili in lingua
italiana sul sito internet della SGR www.kairospartners.com.
Copia di tali documenti può essere ottenuta gratuitamente
anche inviando una richiesta scritta alla SGR presso la
sede legale, Via San Prospero 2, 20121 Milano o via fax al
n. 0277718280.Il valore unitario della quota è pubblicato
giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24 Ore”.
Il Fondo è sottoposto alla disciplina fiscale italiana che può
avere un impatto sulla posizione fiscale personale
dell’investitore.
Kairos Partners SGR S.p.A. può essere ritenuta
responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni
contenute nel presente documento che risultano fuorvianti,
inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del
prospetto del Fondo.
Il Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.
Kairos Partners SGR S.p.A.è autorizzata in Italia e soggetta alla vigilanza della Banca d’Italia e della Consob.
Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono valide dal 1° marzo 2017.