IL GRUPPO BEI IN ITALIA NEL 2016

DARIO SCANNAPIECO Vicepresidente Banca Europea per gli Investimenti Presidente Fondo Europeo per gli Investimenti Roma, 12 gennaio 2017

12 gennaio 2017

1

Gruppo BEI in Italia: dati principali

• Sostegno Gruppo BEI all’Italia nel 2016:

137 operazioni

per

11,2 miliardi di nuova finanza: 9,9 mld prestiti BEI + 1,3 garanzie ed equity FEI

• Valore totale dei progetti sostenuti nel 2016:

37,4 miliardi

(24,1 BEI e 13,3 FEI) • Totale impieghi BEI in Italia a fine 2016:

67,4 miliardi

•

35.900 PMI sostenute

dal gruppo BEI nel 2016: BEI (prestiti) 11.900 PMI • FEI (garanzie) 24.000 PMI

Piano Juncker

da Aprile 2015:

4,3 mld di prestiti e garanzie per 28,5 mld di investimenti attivati in Italia

• • •

Oltre agli 11, 2 miliardi sono stati siglati mandati con il governo Italiano per 0,5 mld che attiveranno operazioni per oltre 2 miliardi:

200 milioni MIUR-Coesione: Fondo di fondi per R&S nel Sud Italia 202,5 milioni SME Initiative: portafoglio di 1,2 mld per progetti PMI nel Sud e Isole 100 milioni Italian Risk Sharing: plafond di 0,5 mld per progetti R&S di PMI e MidCap

12 gennaio 2017

2 2

I finanziamenti gruppo BEI negli ultimi anni in Italia (dati in miliardi di euro)

14 12 10

10,9 0,5 11,4 0,5 11,7 0,7 11,2 1,3

8 6 4 2

7,0 0,2 6,8 10,4 10,9 11,0 9,9

0 2012 2013 2014 2015 2016 BEI FEI

Con oltre

200 miliardi

l’Italia si conferma il principale beneficiario storico del Gruppo BEI dalla costituzione della Banca (1958)

12 gennaio 2017

3 3

160 140 120 100 80 60 40 20 00

Finanziamenti gruppo BEI (BEI + FEI) e investimenti attivati (dati in miliardi)

149,9 7 21,2

2012

10,9 32,9 11,4 29,3

2013 2014 Totale Prestiti e garanzie gruppo BEI

11,7 29,0 11,2 37,4

2015 2016 Totale Investimenti Attivati

52,2

Totale

Negli ultimi cinque anni: oltre

52 miliardi

di nuove operazioni per circa

150 miliardi

di investimenti attivati

4 4 4

Finanziamenti BEI 2016 in Italia per settore

21% 2% 8% 4% 6% 1% 12% 4%

12 gennaio 2017

42%

Infrastrutture PMI, Mid-Cap Istruzione Energia Industria Servizi Trasporti Sviluppo Urbano Settore Idrico 5 5

Attività 2016

Nel corso dell’anno firmate in totale 137 operazioni tra BEI (101) e FEI (36) Operazioni BEI : FS, RFI:

(1 miliardo) per la sicurezza e l’ammodernamento della rete

Governo e MIUR:

potenziato il Piano Scuole da 940 milioni a 1,5 miliardi

POR Regionali:

con 570 milioni sostegno agli investimenti dei POR 2014-2020 di Puglia (7 miliardi) e Basilicata (800 milioni)

Basilicata:

finanziato il 50% del Piano da mezzo miliardo contro il dissesto idrogeologico

Passante di Mestre:

sottoscritto il primo project bond in Italia, l’operazione ha vinto il premio 2016 Thomson Reuters “European bond deal of the year” (uplift rating tranche senior grazie a BEI)

Università La Sapienza:

115 milioni per il piano da 155 milioni per nuovi laboratori, biblioteche, alloggi studenti, aule ed efficientamento energetico degli edifici

Principali operazioni corporate non EFSI:

FCA R&S (250 milioni), ADR (300), ENI energie rinnovabili (70), A2A (145), IREN (30), ENAV (70), EGP (65), TERNA (200), Poste italiane (173)

Mandati: MIUR- Ministero Coesione e Mezzogiorno:

lanciato il primo Fondi di fondi da 200 milioni per finanziare con diversi strumenti la ricerca in otto regioni del Sud Italia utilizzando le risorse del Programma Operativo Nazionale Ricerca e Innovazione (PON R&I)

Italian Risk Sharing:

programma BEI-MEF-MISE da 0,5 mld – diretto alle imprese o intermediato - per prestiti a progetti di innovazione delle PMI. Prima operazione diretta:

Vetri Speciali

(30 milioni)

SME Initiative

: utilizzando 202,5 milioni di risorse nazionali, creazione di un portafoglio di prestiti alle PMI da 1,2 miliardi per progetti nel Sud e nelle isole 12 gennaio 2017 6

Operazioni BEI con garanzia EFSI nel 2016

• Totali operazioni BEI firmate in Italia con garanzia EFSI: oltre

1,3 miliardi

pari a circa

3 miliardi

di investimenti attivati

Beneficiario Toscana Energia Gasdotti Italia Dolomiti Energia KSPG EUROMED MM Water Banca del Mezzogiorno Italgas Aimag Ansaldo 2I Rete LSCT Totale Descrizione

Rete di distribuzione e nuovi contatori digitali Potenziamento rete trasporto gas Piano di sviluppo e impianti idroelettrici R&S motori a combustione, treni elettrici e ibridi Modernizzazione ed ampliamento flotta Servizio idrico integrato nella città di Milano PMI settori industria, turismo e agricoltura Contatori intelligenti Settori idrico, rifiuti, rete gas e teleriscaldamento Progetti R&S nel settore turbine a gas Upgrade tecnologico rete distribuzione gas Ammodernamento due terminal container

Operazioni gruppo Valore BEI sotto garanzia EFSI (milioni) investimento (milioni)

90 44 100 14 200 70 50 300 59 80 225 100

1.331

151 88 171 29 501 246 140 620 119 180 458 250

2.953

12 gennaio 2017 7

Il FEI in Italia nel 2016: 1,3 miliardi

ATTIVITÀ EQUITY:

investiti

80 milioni

in 2 operazioni di Private Equity/Venture Capital che hanno contribuito a raccogliere

oltre 940 milioni GARANZIE:

impegnati

1,2 miliardi

in 32 operazioni grazie alle quali sono stati veicolati circa 12,3 miliardi di euro di nuovi prestiti alle

PMI MICROFINANZA:

firmate due operazioni di microfinanza per un totale di

19 milioni di euro

e 53 milioni di investimenti attivati.

Prodotto Equity N. operazioni

2

Impegni FEI (mln)

80

Investimenti attivati (mln)

940

Garanzie

32 1.216 12.320

Microfinanza Totale

2

36

19

1.315

53

13.313 SME initiative

:

1,2 miliardi alle PMI del Sud

Strumento finanziario innovativo che permette di combinare fondi BEI-FEI-MISE-Commissione UE per finanziare le PMI localizzate nell’Italia del Sud e Isole (Abruzzo, Basilicata, Calabria, Campania, Molise, Puglia, Sardegna e Sicilia) con un importo stimato di 1,2 miliardi di nuovi prestiti a fronte di un contributo nazionale a valere sul PON imprese e competitività di 202,5 mln. L’Italia è il primo Paese a concretizzare il nuovo programma di accesso al credito previsto dalla programmazione 2014-2020 della UE utilizzando lo strumento della cartolarizzazione.

12 gennaio 2017 8

•

Le operazioni FEI con garanzia EFSI nel 2016:

Totali operazioni FEI in Italia con garanzia EFSI: circa

0,7 miliardi

pari a oltre 11mld di investimenti attivati B

eneficiario BANCO POPOLARE CDP EFSI Investment Platform CREVAL Cariparma ICCREA BCC Cambiano Wisequity IV Alba Leasing Banca Sella BdM-MCC - Fondo Centrale di Garanzia Tenax Nord e Centro Italia Confidi Marche-Piemonte Confidi Banca CRS BCC Lease Totale Operazioni FEI - EFSI (milioni)

150 112,5 75 75 50 45 40 40 40 27,5 25 18 15,6 15 5,3

733,9 Valore investimento (milioni)

420 5.833 210 210 140 126 403 112 112 1.638 70 1.008 672 42 210

11.206

12 gennaio 2017 9

I fondi Gruppo BEI per le PMI 2012-2016 (dati in milioni di euro)

22,6 miliardi

totale prestiti e garanzie PMI nell’ultimo quinquennio Importo medio di ciascun prestito BEI nel 2016:

398.000 euro

6000

521

5000

1.315 756

4000

549

3000

197 5.122

2000

3.368 4.115 4.112 2.565

1000 0 2012 2013 2014 2015 2016 BEI FEI

Nel corso del 2016 la BEI ha

firmato nuove linee di credito con 17 delle oltre 30 banche che lavorano in Italia in partnership con la BEI:

Intesa Sanpaolo, Unicredit, UBI, BNL-Bnp Paribas, Cariparma, BPER, Credem, Albaleasing, BP Cividale, Iccrea, CR Bolzano, Deutsche Bank, SocGen, Selmabipiemme, Banca del Mezzogiorno, BP Sondrio e ISMEA (prestiti ai giovani agricoltori)

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Il numero di PMI sostenute dal gruppo BEI per le PMI in Italia al 2016:

40000,0

35.900 PMI nel 2016 Circa 682.000

posti di lavoro sostenuti nel 2016

Oltre 97.000

PMI

nell’ultimo quinquennio

•BEI (prestiti) 35.900 PMI •FEI (garanzie) 60.380 PMI 35000,0 30000,0 25000,0 20000,0 15000,0 10000,0 5000,0 -

7.400 4.300

2012

10.700 8.600

2013

9.500 5.400

BEI 2014 FEI

8.780 6.700

2015

24.000 11.900

2016 12 gennaio 2017 11

Risultati EFSI per il gruppo BEI al 2016:

Italia Gruppo BEI

•

4,3 mld di euro

di operazioni approvate •

28,5 mld di euro

di

investimenti attivati

•

BEI 28 operazioni

per 3 mld di prestiti ed 8,5 mld di investimenti attivati •

FEI 40 operazioni

per 1,3 mld di garanzie e 20 mld di investimenti attivati 12 12 gennaio 2017

Piattaforme piano Juncker

• • •

BEI e FEI stanno sviluppando piattaforme di investimento con CDP in diversi campi:

Alpine Platform

: Iniziativa CDP e FEI che prevede la creazione di un fondo equity multi regionale (Lombardia, Piemonte, Veneto) a sostegno dell’industria locale

COSME:

piattaforma di risk sharing con una dotazione di 225 milioni di euro per sostenere nuovi investimenti di PMI per oltre 6,2 miliardi di euro

lTAtech:

investimento congiunto FEI-CDP di 200 milioni di euro a sostegno di iniziative di technology transfer, in particolare spin off o start up originati da università o centri di ricerca italiani A breve saranno lanciate altre piattaforme BEI-FEI attualmente allo studio con CDP e focalizzate sul cambiamento climatico, il supporto alle MidCap attraverso strumenti di

risk sharing

e al cofinanziamento di grandi progetti infrastrutturali. 12 gennaio 2017 13

Assistenza tecnica

Lo European Investment Advisory Hub (EIAH – il secondo pilastro del Piano Juncker) e l’iniziativa Jaspers della BEI e della Commissione Europea sono strumenti che mettono a disposizione delle autorità di gestione dei fondi strutturali, supporto e servizi di advisory e assistenza tecnica forniti dalla BEI per la preparazione e per la successiva implementazione di progetti rilevanti per l’attuazione delle politiche europee. A fine 2016, l’

Advisory Hub

ha ricevuto 341 richieste di assistenza dai 28 stati membri. L’Italia in particolare si è dimostrata il Paese più attivo su questo fronte, con 26 richieste di assistenza.

Jaspers

è disponibile per tutti gli Stati membri UE e per i Paesi in Pre-adesione alle UE. E’ già attivo in Italia e, nella fase di programmazione attuale (2014-2020) sta fornendo supporto a grandi progetti su ferrovie e broadband. 12 gennaio 2017 14

Strumenti finanziari e Fondi Strutturali

Jessica: un modo innovativo di impiego dei Fondi Strutturali

• 75 progetti finanziati in Italia per 775 milioni di investimenti mobilizzati, a fronte degli EUR 328m contribuiti, con pieno utilizzo delle risorse europee contribuite nei tempi previsti dai regolamenti. Effetto leva superiore a due • I progetti sono sostenibili finanziariamente: ad oggi il portafoglio è pienamente performante • Alcuni esempi: Flotta per il trasporto pubblico ad impatto zero (Sardegna); Centro per le Biotecnologie e la Ricerca Biomedica (Sicilia); Riconversione ex-stabilimento Birreria Peroni (Campania); Illuminazione pubblica a Napoli, ecc. • Ulteriori investimenti finanziabili grazie ai ritorni generati dalle iniziative

Vantaggi:

• Modalità efficiente di utilizzo delle risorse pubbliche e selezione accurata di progetti • Aumento dell’offerta di risorse per investimenti in un momento in cui l’appetito del sistema bancario rimane prudente 12 gennaio 2017 15

Nuove sfide - EFSI 2.0

• • • A Dicembre 2016 l’ECOFIN ha dato il via libera alla proposta della Commissione Europea di prolungare l’attività del pilastro EFSI fino al 2020 con l’obiettivo di mobilizzare 500 miliardi di investimenti. Nuovo Regolamento EFSI attualmente in discussione (Trilogo). La BEI è osservatore nel processo in corso. Alcune considerazioni sul nuovo Regolamento in base alla conoscenza BEI del mercato ed effettiva capacità di deployment del nuovo strumento EFSI: • • • Mantenere flessibilità e regole non troppo stringenti Focalizzazione sui settori a forte impatto occupazionale Priorità nell’allocazione delle risorse EFSI a investimenti PMI Sviluppo

pipeline potenziale

anche attraverso

Advisory Hub

(contatti con le NPIs). • • Forte concentrazione sul «

third pillar

»: riforme strutturali per aumentare la capacità di generare investimenti sul territorio nazionale. A breve verrà presentato il rapporto «Investment and Investment Finance in Europe» 12 gennaio 2017 16

LA BEI ED I SUOI AZIONISTI

Il capitale della BEI è detenuto dai 28 Paesi membri della UE: Italia, Regno Unito, Germania e Francia hanno il 16,1% a testa; segue la Spagna con 9,7%. 17