Transcript Persbericht

Persbericht
Gereglementeerde informatie
13 May 2009
18 november 2016 - 07u30 CET
Pers - Investors
Katelijn Bohez
T +32 56 23 05 71
www.bekaert.com
Activiteitenverslag derde kwartaal 2016
Bekaert scherpt REBIT margeraming voor het boekjaar 2016 aan
Omzet1
Bekaert realiseerde een geconsolideerde omzet van € 2 759 miljoen in de eerste negen maanden van 2016,
een lichte daling (-1%) vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. De onderliggende organische volumegroei
2
van + 4,5% werd meer dan tenietgedaan door de lagere walsdraadprijzen (-3,2%) die aan klanten verrekend
werden, wisselkoerseffecten (-2,5%) en ongunstige prijs-mixeffecten (-1,3%). Het netto-effect van fusies,
overnames en desinvesteringen was +1,6%.
De aanhoudende sterke vraag van automobielmarkten zorgde gedurende de eerste negen maanden van het
jaar voor organische volumegroei. Het derde kwartaal van 2016 vertoonde ook enkele trends en effecten die
verschillend waren van de eerste jaarhelft:
˗
˗
˗
˗
˗
Verscheidene munten veerden aanzienlijk op ten opzichte van de euro. Dit was voornamelijk het geval
voor de Braziliaanse real en de Chileense peso, die in de eerste helft van het jaar zwak presteerden. De
huidige evoluties temperden het jaar-op-jaar effect van ongunstige koersschommelingen tot minder dan
1% voor het kwartaal.
Het effect van walsdraadprijzen neutraliseerde in het derde kwartaal, in tegenstelling tot de scherpe daling
van het eerste kwartaal (-7% jaar-op-jaar) en -2% in het tweede kwartaal van 2016. In Noord-Amerika
waren de grondstoffen op basis van staal nog 3% goedkoper dan in dezelfde periode vorig jaar, terwijl een
omgekeerd effect zich voordeed in Pacifisch Azië.
Het netto-effect van fusies, overnames en desinvesteringen werd aanzienlijker in het derde kwartaal
(+5,5%) als gevolg van de integratie van de Bridon activiteiten in de Bridon-Bekaert Ropes Group en
bijgevolg in Bekaerts geconsolideerde cijfers sinds 28 juni 2016.
Terwijl Bekaert een sterke organische volumegroei rapporteerde over de eerste twee kwartalen van het
jaar, bleef deze in het derde kwartaal vlak in vergelijking met een relatief sterk derde kwartaal vorig jaar.
Zoals verwacht vertraagde de vraag in Europese markten. De markt van de zonne-energie vertraagde
plots als gevolg van de verlaagde teruglevertarieven in China sinds juli 2016. De omzet gerelateerd aan
olie- en gasmarkten nam tijdens de zomer verder af met een aanzienlijke impact tot gevolg op de productmix van Bekaert’s gespecialiseerde staaldraadplatform.
Het onlangs gelanceerde ‘customer excellence’ programma, gericht op het stimuleren van de groei en de
margeperformantie, begint zijn doeltreffendheid te bewijzen in diverse pilootprojecten. Betere
segmentering en succesvolle inspanningen om de product-mix te verbeteren hebben onder meer de groei
en de marges versterkt in doelmarkten in Pacifisch Azië.
3
De gezamenlijke omzet bedroeg € 3 232 miljoen in de eerste negen maanden van 2016, een daling van 4%
ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De sterke devaluatie van de Braziliaanse real (-25% jaar-op-jaar)
verhoogde de translatie-impact van wisselkoersschommelingen op het gezamenlijke niveau (-4% in de eerste
negen maanden, maar positief (+ 0,7%) in het derde kwartaal na een steile klim van de real in de afgelopen
maanden). De impact van fusies, overnames en desinvesteringen was nagenoeg neutraal (+ 0,2%).
1
2
3
De cijfers in dit persbericht zijn voorlopig en niet geauditeerd.
2,7% volumegroei met inbegrip van het effect van -1,7% door de sluitingsperiode van de Venezolaanse activiteiten als gevolg van
grondstoffenschaarste.
De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint
ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen.
Persbericht – Activiteitenverslag derde kwartaal 2016 – 18 november 2016
1/6
Vooruitzichten
We verwachten een aanhoudend sterke vraag in de automobielmarkten en de bouwsector in het laatste
kwartaal van het jaar en voorzien een matig herstel van de vraag in zonne-energiemarkten na de daling van het
derde kwartaal. De volgende aanpassing van terugleververgoedingen in China gaat vermoedelijk in april 2017
van kracht en voorafgaand daaraan verwachten we een aantrekking van de vraag. Olie- en gasmarkten zullen
zwak blijven.
Zoals aangegeven in onze vorige vooruitzichten nemen we ongunstige marktomstandigheden waar in
verscheidene sectoren: de onzekerheid in de Europese markt werd in de afgelopen maanden duidelijk in de
orderingang van meerdere toepassingen en zal zich, samen met de gebruikelijke seizoenseffecten, naar alle
waarschijnlijkheid verderzetten tot in het eerste kwartaal van 2017. In Latijns-Amerika zijn we er in de vorige
kwartalen in geslaagd de marktvertraging succesvol te counteren. De impact van onze acties op het vlak van
kosten en prijszetting zal er echter afnemen wanneer de lokale munten verder aansterken. In Noord-Amerika
verwachten we de normale seizoenseffecten van het vierde kwartaal en een positieve groeievolutie in 2017
naargelang de impact van bestedingen in infrastructuur en 'made in America' toeneemt. Voor Azië gaan we uit
van een verderzetting van het huidige sterke klimaat in het vierde kwartaal en in 2017, vooral gedreven door de
automobielsector.
Wij zijn ervan overtuigd dat we beter zullen blijven presteren dan de marktgemiddelden. Bekaerts acties om
waardecreatie te bevorderen nemen toe in implementatie-impact en -snelheid. Het ‘manufacturing excellence’
programma dat gericht is op het versterken van onze concurrentiekracht door het optimaliseren van veiligheid,
kwaliteit, leverbetrouwbaarheid en productiviteit wordt wereldwijd versneld. Het recent opgestarte ‘customer
excellence’ programma dat groei en rendement nastreeft, begint via succesvolle pilootprojecten zijn potentieel te
bewijzen.
Wij zijn ervan overtuigd dat onze transformatieprogramma’s de stap naar een duurzaam hoger
performantieniveau zullen blijven ondersteunen. Verzekerd van hun impact scherpen we onze eerdere raming
(7% à 8% REBIT) voor het boekjaar 2016 aan en verwachten een REBIT-marge op omzet te kunnen
voorleggen van 7,5% à 8%.
Persbericht – Activiteitenverslag derde kwartaal 2016 – 18 november 2016
2/6
Geconsolideerde omzet per segment
Eerste 9 maanden - in miljoen €
4
Aandeel
876
-3%
32%
408
391
-4%
14%
-1
538
504
-6%
18%
-27
Pacifisch Azië
767
778
+2%
28%
-31
BBRG
183
210
+14%
8%
-7
Totaal
2 795
2 759
-1%
100%
-70
e
Geconsolideerde omzet
2015
2016
EMEA
899
Noord-Amerika
Latijns-Amerika
Verschil
5
FX impact
-4
2016 kwartaalevolutie - in miljoen €
Geconsolideerde omzet
e
1Q
e
3Q
Q3 j-o-j
2Q
6
7
FX impact
EMEA
295
312
268
-6%
-1
Noord-Amerika
133
131
127
-3%
-1
Latijns-Amerika
162
167
176
+5%
+3
Pacifisch Azië
244
273
261
+2%
-9
BBRG
50
52
108
+80%
-
Totaal
884
935
940
+5%
-8
Gezamenlijke omzet8 per segment
Eerste 9 maanden - in miljoen €
Gezamenlijke omzet
4
Aandeel
875
-2%
27%
-4
391
-4%
12%
-1
1 089
979
-10%
30%
-88
803
778
-3%
24%
-33
2015
2016
EMEA
895
Noord-Amerika
408
Latijns-Amerika
Pacifisch Azië
Verschil
FX impact
5
BBRG
182
209
+15%
7%
-7
Totaal
3 377
3 232
-4%
100%
-133
2016 kwartaalevolutie - in miljoen €
Gezamenlijke omzet
e
1Q
e
3Q
Q3 j-o-j
-5%
2Q
e
6
FX impact
7
EMEA
295
312
268
-1
Noord-Amerika
133
131
127
-3%
-1
Latijns-Amerika
308
327
344
+4%
+19
Pacifisch Azië
244
273
261
-3%
-10
BBRG
50
52
108
+80%
-
Totaal
1 030
1 095
1 107
+3%
+8
4
5
6
7
8
Vergelijking ten opzichte van de cijfers van de eerste 9 maanden van 2015, tenzij anders aangegeven.
Wisselkoersimpact op de omzet over de eerste negen maanden van 2016 – in miljoen €.
Q3 jaar-op-jaar: derde kwartaal 2016 tegenover derde kwartaal 2015.
Wisselkoersimpact op de omzet van het derde kwartaal van 2016, samengesteld op basis van cumulatieve cijfers 3e kwartaal tegenover
cumulatieve cijfers 2e kwartaal – in miljoen €.
De gezamenlijke omzet is de omzet gerealiseerd door de geconsolideerde ondernemingen plus 100% van de omzet gerealiseerd door de joint
ventures en geassocieerde ondernemingen na eliminatie van onderlinge verkopen.
Persbericht – Activiteitenverslag derde kwartaal 2016 – 18 november 2016
3/6
Segmentrapportering
EMEA
Bekaerts activiteiten in EMEA boekten een organische volumegroei van 2,5 % in de eerste negen maanden
van 2016, vergeleken met dezelfde periode van vorig jaar. Na de sterke volumegroei van het tweede kwartaal
daalde de omzet in het derde kwartaal door de zwakke vraag naar profieldraden als gevolg van uitgestelde of
afgelaste investeringen in de olie- en gassector. De lagere vraag in markten gerelateerd aan consumptiegoederen en industriële staaldraad illustreert de verwachte vertraging ten gevolge van groeiende onzekerheid
in Europa na de keuze van Groot-Brittannië om de Europese Unie te verlaten. De automobiel-markten bleven
sterk presteren doorheen de eerste negen maanden van 2016.
Bekaert verwacht een aanhoudende solide vraag voor de rest van het jaar in de automobielmarkten maar
houdt rekening met de gebruikelijke seizoenseffecten bij jaareinde. De olie- en gasmarkten zullen zwak blijven
en we houden rekening met wat algemene vertraging door toegenomen economische onzekerheid.
Noord-Amerika
De Noord-Amerikaanse activiteiten van Bekaert noteerden een organische volumegroei van bijna 9% in de
eerste negen maanden van 2016 vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Deze groei, die voornamelijk het
resultaat was van de volumetoename door de heropbouw van de fabriek in Rome, Georgia (VS), werd
grotendeels tenietgedaan in de omzetcijfers door de verrekening van de walsdraadprijsdaling met 5%.
Ongunstige mix effecten als gevolg van stevige groei in lager geprijsde productgroepen vertegenwoordigden
een prijs-mix effect van -6%. Het effect van desinvesteringen bedroeg -2% en de wisselkoersschommelingen
waren nagenoeg neutraal.
De automobiel-, bouw- en industriële staaldraadmarkten presteerden goed, terwijl de lagere vraag in de olieen gassector de verkoop van profieldraden aantastte.
Wij houden rekening met de normale seizoenseffecten in Noord-Amerika in het vierde kwartaal en gaan uit
van meer groeipotentieel in 2017 naargelang de impact van bestedingen in infrastructuur en 'made in America'
zal toenemen.
Latijns-Amerika
In Latijns-Amerika daalde de geconsolideerde omzet met 6% gedurende de eerste negen maanden van 2016
als gevolg van de translatie-impact van ongunstige wisselkoersschommelingen (-5%) en vlakke volumegroei
(Venezuela buiten beschouwing gelaten – met een bijkomend effect op de omzet van -1%). Aanzienlijke
koersschommelingen van lokale munten ten opzichte van de USD verklaren de compenserende effecten van
walsdraadprijzen (-6%) en de prijs-mix van verkopen in lokale valuta (+6%).
De omzet in het derde kwartaal steeg met 5% in vergelijking met vorig jaar als gevolg van positieve
wisselkoerseffecten (+ 2%) en 3% organische omzetgroei gedreven door positieve mix effecten (+ 5%) dewelke
de lagere walsdraadprijzen en het volumeverlies met 1% jaar-op-jaar meer dan compenseerden.
Bekaert neemt toegenomen instabiliteit waar in de hele regio met een zwak economisch klimaat in de meeste
landen. Hoewel we een blijvend voordeel verwachten van onze sterke marktposities, de verbeterde business
portefeuille en de implementatie van ons ‘manufacturing excellence’ programma, zal de impact van onze acties
op kosten en prijszetting beperkter worden door de opwaardering van de lokale munten.
Pacifisch Azië
In vergelijking met de eerste negen maanden van 2015 realiseerde Bekaert 10% organische volumegroei in
Pacifisch Azië. De sterke vraag van de markt van de zonne-energie over de eerste helft van 2016 en van
automobielmarkten over de eerste negen maanden, stimuleerden de groei. Het cumulatieve effect van
walsdraadprijzen was beperkt (-1%) na de aantrekking ervan in het derde kwartaal (+ 2% jaar-op-jaar).
Persbericht – Activiteitenverslag derde kwartaal 2016 – 18 november 2016
4/6
De prijserosie bedroeg bijna -4% cumulatief (afgenomen in het derde kwartaal: -2%) en valutaschommelingen
vertegenwoordigden -4%. Het netto-effect van overnames en desinvesteringen was beperkt (+ 0,5%).
De omzet van zaagdraad steeg - aan constante wisselkoersen - met meer dan 12% ten opzichte van de eerste
negen maanden van 2015. Na de sterke groei van de eerste jaarhelft van 2016 volgde een plotse daling in het
derde kwartaal. Dit was het resultaat van aanpassingen in terugleververgoedingen in China in juli 2016. We
verwachten dat de vraagvertraging tijdelijk is. De eerstvolgende wijziging van terugleververgoedingen in China
zal naar verwachting in de loop van april 2017 geïmplementeerd worden.
Bekaerts activiteiten in rubberversterking noteerden in de hele regio robuuste groei. In China steeg de omzet
van staalkoord dankzij de sterke vraag en de positieve trend in prijszetting, kwartaal na kwartaal doorheen
2016. De succesvolle implementatie van Bekaerts ‘customer excellence’ programma in China heeft geleid tot
een betere prioritisering van de beschikbare capaciteit aan klanten met een sterk groeipotentieel en met een
productenportefeuille met hogere toegevoegde waarde. Bekaerts activiteiten in Indonesië presteerden bijzonder
sterk in alle segmenten.
Wij verwachten dat de aangetrokken vraag in de bandenmarkten zal doorzetten in het laatste kwartaal van het
jaar en dat de zonne-energiemarkten geleidelijk aan zullen verbeteren vanaf november. We hebben acties
geïmplementeerd om de performantie van de Maleisische activiteiten te verbeteren (zie investeringen en andere
informatie hieronder) en we zullen staalkoordcapaciteit toevoegen in China, Indonesië en India om aan de
toegenomen vraag van automobielmarkten in de regio te voldoen.
Bridon-Bekaert Ropes Group
In vergelijking met de eerste negen maanden van 2015 realiseerde Bekaert 14% omzetgroei in het kabelsegment. De integratie van de Bridon activiteiten stond in voor +22%. Het segment rapporteerde een
organische omzetdaling van 4% als gevolg van gevoelig lagere volumes in staalkabels voor de olie & gas en
mijnbouwmarkten, wat grotendeels gecompenseerd werd door de aanhoudend sterke business voor advanced
cords. Ongunstige wisselkoerseffecten vertegenwoordigden -4%.
We verwachten dat de moeilijke marktomstandigheden in de olie- en gasmarkt in de nabije toekomst zullen
aanhouden. Daardoor zullen de omzet- en winstprestaties ook laag blijven. Het management van BridonBekaert Ropes Group implementeert maatregelen om de marktpositie te versterken en geleidelijk aan de
voordelen van de schaalgrootte te benutten door verbeteringen aan de productie-footprint en de globale
business portefeuille.
Investeringen en andere informatie
De nettoschuld bedroeg € 1 079 miljoen op 30 september 2016, € 173 miljoen hoger dan op 30 september
2015 en € 247 miljoen hoger dan bij jaareinde 2015. Dit was vooral het gevolg van de verhoging van de
schuld gerelateerd aan de fusie met de kabelactiviteiten van Bridon. Bekaert voorziet voor het einde van het
boekjaar een nettoschuld gelijk aan het huidige niveau.
In oktober 2016 startte Bekaert met de geleidelijke afbouw van de operaties in Shah Alam, Maleisië. De
beslissing om de kabelproductie te beëindigen werd met onmiddellijke ingang uitgevoerd. Als gevolg hiervan
zal de Bridon-Bekaert site in Indonesië de business in Zuid-Oost-Azië verder kunnen uitbouwen. In een
volgende fase zullen de kabeldraad- en verendraadactiviteiten worden verhuisd naar de Ipoh site, ook in
Maleisië. De definitieve sluiting van de fabriek in Shah Alam is voorzien tegen 1 juli 2017.
Het management van de Bridon-Bekaert Ropes Group is in overleg met de vakbonden van Bridon-Bekaert
ScanRope AS met betrekking tot de toekomst van de fabriek in Tønsberg, Noorwegen. Het activiteitsniveau
van de fabriek werd zwaar getroffen door de terugval van olie- en gasmarkten sedert het begin van 2015.
Sedert 29 juli 2016 werden in totaal 6 600 eigen aandelen aangeleverd wegens de uitoefening van aandelenopties. Bijgevolg zijn er op vandaag 3 859 061 eigen aandelen.
Persbericht – Activiteitenverslag derde kwartaal 2016 – 18 november 2016
5/6
Financiële kalender
Resultaten 2016 (gewijzigde datum)
Jaarverslag 2016 beschikbaar op Internet
Activiteitenverslag 1ste kwartaal 2017
Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Halfjaarresultaten 2017
Activiteitenverslag 3de kwartaal 2017 (gewijzigde datum)
1
24
10
10
28
10
maart
maart
mei
mei
juli
november
2017
2017
2017
2017
2017
2017
Disclaimer
Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Die verklaringen reflecteren de huidige inzichten van de bedrijfsleiding aangaande
toekomstige gebeurtenissen, en zijn onderhevig aan bekende en onbekende risico’s, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen
leiden dat de werkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van toekomstige resultaten of prestaties die door die toekomstgerichte verklaringen
worden uitgedrukt of die daaruit zouden kunnen worden afgeleid. Bekaert verstrekt de in dit persbericht opgenomen informatie per huidige
datum en neemt geen enkele verplichting op om de toekomstgerichte verklaringen in het licht van nieuwe informatie, toekomstige
gebeurtenissen of anderszins te actualiseren. Bekaert wijst elke aansprakelijkheid af voor verklaringen die door derden worden afgelegd of
gepubliceerd, en neemt geen enkele verplichting op om onnauwkeurige gegevens, informatie, conclusies of opinies te corrigeren die door
derden worden gepubliceerd met betrekking tot dit of enig ander persbericht dat door Bekaert wordt verspreid.
Profiel
Bekaert (www.bekaert.com) is een wereldmarkt- en technologisch leider in staaldraadtransformatie en deklaagtechnologieën. Door het continu
creëren van toegevoegde waarde streven we ernaar de voorkeurleverancier voor staaldraadproducten en –oplossingen te zijn voor onze
klanten wereldwijd. Bekaert (Euronext Brussels: BEKB) is een globale onderneming die wereldwijd ongeveer 30 000 medewerkers telt, met
hoofdzetel in België en een jaaromzet van € 4 miljard.
Persbericht – Activiteitenverslag derde kwartaal 2016 – 18 november 2016
6/6