Transcript resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2016

MEDIACONTECH S.p.A.
Sede Sociale in Milano - Via San Martino, 19
Capitale Sociale Euro 1.626.709 i.v.
Codice Fiscale e Partita IVA 04500270014
Iscritta al Registro Imprese di Milano al n. 04500270014
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE
AL 30 SETTEMBRE 2016
Milano, 26 Ottobre 2016
INDICE
1)
COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI ................................................................................... 3
2)
AZIONI E AZIONISTI ........................................................................................................... 4
3)
SOCIETÀ COMPRESE NELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO.................................................................. 5
4)
PRINCIPALI DATI ECONOMICI E FINANZIARI .............................................................................. 6
5)
CONTO ECONOMICO E SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA DEL GRUPPPO AL 30 SETTEMBRE 2016 . 7
5.1
Conto economico del Gruppo al 30 settembre 2016 .............................................. 11
5.2
Situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 30 settembre 2016 ................... 11
6)
RICHIESTA CONSOB DEL 27 GIUGNO 2012 AI SENSI DELL’ART. 114, 5° COMMA, DEL D.LGS 58/98, COME
MODIFICATO .................................................................................................................. 13
7)
CONTINUITÀ AZIENDALE ................................................................................................... 18
8)
EVENTI SUCCESSIVI AL 30 SETTEMBRE 2016 .......................................................................... 19
9)
PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE............................................................................ 20
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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1)
COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI
Consiglio di Amministrazione
Presidente
Roberto Spada
Amministratore Delegato
Luca Guarna
Consiglieri
Alessandra Gavirati
Tommaso Ghelfi
Patrizia Albano
Gloria Francesca Marino
Ranieri Venerosi Pesciolini
Collegio Sindacale
Presidente
Claudio Saracco
Sindaci effettivi
Luciano Ciocca
Anna Maria Mantovani
Sindaci supplenti
Maurizio Scaglione
Fiorella Varvello
Comitato Controllo e Rischi
Tommaso Ghelfi
Alessandra Gavirati
Patrizia Albano
Comitato per la Remunerazione
Ranieri Venerosi Pesciolini
Alessandra Gavirati
Tommaso Ghelfi
Società di Revisione
EY S.p.A.
In data 27 giugno 2016 l’Assemblea degli Azionisti ha nominato il nuovo Consiglio di
Amministrazione, in carica per un esercizio e pertanto fino all’assemblea convocata per
l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2016, composto da sette membri: Roberto Spada, Luca
Guarna, Alessandra Gavirati, Gloria Francesca Marino, Ranieri Venerosi Pesciolini (amministratore
indipendente), Patrizia Albano (amministratore indipendente) e Tommaso Ghelfi (amministratore
indipendente). In pari data il Consiglio di Amministrazione, alla luce della nomina dei nuovi
amministratori effettuata dall’Assemblea, ha proceduto alla nomina del dott. Luca Guarna quale
Amministratore Delegato della Società e alla nomina dei componenti del Comitato Controllo e
Rischi, composto da Tommaso Ghelfi (Presidente), Patrizia Albano e Alessandra Gavirati, nonché di
quello per la Remunerazione, composto da Ranieri Venerosi Pesciolini (Presidente), Alessandra
Gavirati e Tommaso Ghelfi.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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2) AZIONI E AZIONISTI
Capitale sociale
euro
Numero azioni ordinarie
n.
Capitalizzazione di borsa
1.626.709
18.441.303
20.838.672
media prezzi ufficiali mese di settembre 2016
1,13
media prezzi ufficiali gen-set 2016
1,20
media prezzi ufficiali anno 2015
1,15
media prezzi ufficiali anno 2014
1,50
In base alle risultanze del libro soci e alle comunicazioni pervenute da Consob, in data 30
Settembre 2016 i detentori di azioni in misura superiore al 2% sono i seguenti:
principali azionisti (situazione al 30/06/16)
% sul capitale
IPEF IV Italy (per il tramite di Lupo S.p.A.)
78,89%
Altri azionisti
21,11%
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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3)
SOCIETÀ COMPRESE NELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO
Le Società incluse nel consolidamento al 30 settembre 2016 con il metodo integrale sono le
seguenti:
- Mediacontech S.p.A.
- Mediacontech Broadcast S.r.l.
mentre le Società controllate che, in conformità all’IFRS 5, sono classificate come “Attività
destinate alla vendita” sono le seguenti:
- SBP S.r.l.
- Square MTC S.r.l.
- Blue Gold S.r.l.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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4)
PRINCIPALI DATI ECONOMICI E FINANZIARI
DATI PRINCIPALI
(€/mn)
set
2016
set
2015
Dati economici
Ricavi
1,4
2,0
(0,8)
(57,3%)
(0,9)
(47,4%)
Risultato operativo (EBIT)
(1,1)
(1,1)
Risultato ante imposte operatività corrente
(1,7)
(2,1)
Risultato netto di Gruppo
13,1
0,0
0,0
0,0
16,4
(37,4)
Margine operativo lordo (EBITDA)
EBITDA/Ricavi
Dati patrimoniali/finanziari
Investimenti
Posizione finanziaria netta
Altre informazioni
Dipendenti Mediacontech S.p.A. di fine periodo
31
43
Nella presente relazione, in conseguenza dell’operazione di cessione di Deltatre, i dati al 30
settembre 2016 e al 30 settembre 2015 vengono esposti esclusivamente nella forma consolidata,
che espone le attività/passività e le voci economiche di SBP e Square MTC rispettivamente alle voci
“attività/passività destinate alla vendita” e “utile/(perdita) delle attività discontinue”, mentre i dati
economici della società dimessa Deltatre sono esposti alla voce “utile/(perdita) delle attività
discontinue”.
Note:
(1) A partire dall’esercizio 2005, Mediacontech ha adottato, come principi contabili di Gruppo, i principi contabili internazionali (IAS/IFRS) adottati dall’Unione Europea.
(2) L’Ebitda si riferisce al risultato operativo lordo prima degli oneri netti non ricorrenti, degli oneri netti di ristrutturazione e delle perdite di valore.
(3) Gli investimenti si riferiscono agli acquisti di immobilizzazioni materiali e immateriali (ad eccezione dell’avviamento), inclusi gli acquisti di beni in leasing finanziario.
(4) La posizione finanziaria netta di Gruppo accoglie le disponibilità liquide ed i titoli correnti, al netto dei debiti finanziari e le obbligazioni derivanti da leasing
finanziario, correnti e non correnti.
(5) Si riferiscono ai dipendenti a libro (dirigenti, quadri, impiegati, operai), compresi i dipendenti assunti a tempo determinato dalle società del Gruppo per specifici
eventi.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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5)
CONTO ECONOMICO E SITUAZIONE PATRIMONIALE –
FINANZIARIA DEL GRUPPPO AL
30 SETTEMBRE 2016
Nel corso dei primi nove mesi del 2016 la Società e le sue controllate hanno finalizzato le
attività previste dal Piano Industriale del Gruppo: in particolare nel mese di luglio, in anticipo
rispetto alla tempistica prevista dal Piano, è stata perfezionata la cessione dell’intera
partecipazione detenuta in Deltatre, operazione dettagliatamente descritta nel Documento
Informativo depositato in data 14 luglio e nel paragrafo successivo.
Il prezzo preliminare di cessione, basato sui dati stimati del Net Working Capital e
dell’Indebitamento Finanziario Netto di Deltatre, era risultato pari a Euro 62,3 milioni. L’attività di
verifica ed aggiustamento del prezzo è in corso di completamento e si è tenuto conto delle
rettifiche per aggiustamento prezzo legate al rapporto di cambio al momento del closing e della
preliminare richiesta di aggiustamento pervenuta dagli acquirenti relativamente al dato consuntivo
del Net Working Capital e dell’Indebitamento Finanziario Netto, nel determinare una plusvalenza
netta provvisoria di Euro 15,7 milioni nella situazione al 30 settembre 2016. L’importo incassato è
stato utilizzato, come meglio esplicato nel paragrafo successivo, per far fronte a tutti gli impegni di
pagamento previsti dall’accordo di ristrutturazione di cui all’art 182-bis, consentendo di completare
il processo, avviato nel 2013, volto alla ristrutturazione dei debiti finanziari e al superamento della
crisi aziendale che il Gruppo attraversava.
La relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016 evidenziava un patrimonio netto
consolidato negativo, determinato principalmente dall’effetto dei risultati dei primi sei mesi. Gli
effetti della cessione Deltatre hanno consentito di riassorbire integralmente l’erosione patrimoniale
registrata nel primo semestre; per completezza d’informazione vengono forniti in allegato i
prospetti contabili consolidati, che registrano tale miglioramento.
Nella presente relazione, in conseguenza dell’operazione di cessione di Deltatre, i dati al 30
settembre 2016 e al 30 settembre 2015 vengono esposti esclusivamente nella forma consolidata,
che espone le attività/passività e le voci economiche di SBP e Square MTC rispettivamente alle voci
“attività/passività destinate alla vendita” e “utile/(perdita) delle attività discontinue”, mentre i dati
economici della società dimessa Deltatre sono esposti alla voce “utile/(perdita) delle attività
discontinue”.
I risultati del Gruppo nei primi nove mesi del 2016 evidenziano un fatturato consolidato di
1,4 €/mn rispetto a 2,0 €/mn realizzati nel medesimo periodo del 2015 a perimetro omogeneo (-
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
7
30% circa).
L’andamento del Gruppo riflette una flessione dei livelli di attività di Mediacontech per effetto
dei nuovi accordi sottoscritti con il gruppo Class Editori S.p.A. a seguito della cessione di un canale
televisivo da parte di Class stessa.
I primi nove mesi del 2016 registrano un margine operativo lordo (EBITDA) consolidato
pari a (0,8) €/mn rispetto a (0,9) €/mn all’analogo periodo del 2015 a perimetro omogeneo. In
termini percentuali sul fatturato riclassificato, l’EBITDA riclassificato dei primi nove mesi del 2016
ha raggiunto il 57% rispetto al 47% dello stesso periodo del 2015, a perimetro omogeneo.
Il risultato operativo (EBIT) consolidato dei primi nove mesi del 2016 è pari a (1,1) €/mn
in linea rispetto all’analogo periodo 2015 a perimetro omogeneo.
Il risultato ante imposte dell’operatività corrente consolidato dei primi nove mesi del
2016 è pari a (1,7) €/mn rispetto a (2,1) €/mn di settembre 2015 a perimetro omogeneo.
Il risultato netto di Gruppo evidenzia un utile pari a 13,1 €/mn rispetto a 0,0 €/mn di
settembre 2015. Si segnala che i dati consolidati 2016 recepiscono la plusvalenza derivante dalla
cessione di Deltatre, pari a 15,7 €/mn, al netto dei relativi costi di transazione, nonché alla voce
“Utile/(perdite) delle attività discontinue” i risultati delle società Deltatre, SBP e Square MTC, pari a
(0,4) €/mn. Si segnala inoltre che i dati del primo semestre 2015 recepivano la plusvalenza
derivante dalla cessione della controllata MTC, pari a 4,7 €/mn.
Gli investimenti consolidati al 30 settembre 2016 non presentano importi rilevanti.
La posizione finanziaria netta consolidata al 30 settembre 2016 presenta un saldo
positivo pari a 16,4 €/mn rispetto a un saldo negativo di (37,3) €/mn di dicembre 2015 e di (37,4)
di settembre 2015. Il miglioramento del terzo trimestre 2016 è legato alla cessione della
partecipazione Delatre, perfezionata in data 19 luglio e dettagliatamente descritta nel paragrafo
successivo.
I dipendenti di Mediacontech S.p.A. al 30 settembre 2016 sono pari a 31 rispetto a 37 di
dicembre 2015 e 43 di settembre 2015; il dato si riferisce ai dipendenti a libro (dirigenti, quadri,
impiegati, operai), compresi i dipendenti assunti a tempo determinato per specifici eventi.
***
Si rammenta che i dati economici della Capogruppo al 30 giugno 2016 evidenziavano un
risultato di periodo negativo, che è stato integralmente riassorbito dalla plusvalenza sulla cessione
di Deltatre.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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Cessione Deltatre
L’Accordo di Ristrutturazione sottoscritto in data 30 ottobre 2013 (e successivamente
modificato in data 28 gennaio 2014) tra la Società e le banche creditrici, nonché con i soci di
minoranza di Deltatre, prevedeva, inter alia, l’impegno della Società a cedere le azioni detenute in
Deltatre entro e non oltre il 31 dicembre 2016.
In ragione di quanto precede, ed in considerazione della favorevole congiuntura che stava
caratterizzando il mercato di riferimento in cui opera Deltatre, nel corso del terzo trimestre del
2015, la Società e l’azionista di minoranza di Deltatre LMGR S.r.l. – titolare del restante 49% del
relativo capitale sociale - hanno convenuto di avviare una procedura di vendita congiunta, così
rinunciando LMGR al diritto di presentare, dal 31 gennaio 2016 al 15 aprile 2016, una proposta di
acquisto dell’intera partecipazione di Deltatre detenuta da Mediacontech (per ulteriori informazioni
vedasi il Paragrafo 2.3.1 del Documento Informativo).
Successivamente la Società e LMGR hanno avviato una procedura d’asta competitiva volta
alla cessione di parte ovvero di tutte le rispettive partecipazioni in Deltatre.
In data 30 giugno 2016, la Società e LMGR hanno sottoscritto un accordo per la cessione
dell’intera partecipazione dagli stessi detenuta, pari al 100% del capitale sociale di Deltatre, a
società riconducibili al gruppo Bruin Sports Capital, soggetto di diritto americano attivo nel settore
delle acquisizioni e degli investimenti nei media, nello sport e nel marketing, ad un prezzo
complessivo - salvi eventuali aggiustamenti correlati alla verifica delle componenti del prezzo
calcolate con riferimento alla data del closing - pari ad Euro 122,1 milioni circa, di cui Euro 62,3
milioni circa per la cessione delle n. 316.200 azioni di categoria A di Deltratre di proprietà di
Mediacontech.
In data 19 luglio gli acquirenti hanno pagato alla Società il prezzo preliminare di cessione,
basato su una stima del Net Working Capital e dell’Indebitamento Finanziario Netto di Deltatre,
pari a Euro 62,3 milioni, che è stato utilizzato per Euro 37,4 milioni per il rimborso delle esposizioni
verso le banche, secondo quanto previsto dall’Accordo di Ristrutturazione, per Euro 6,5 milioni per
il rimborso del debito verso gli azionisti di minoranza di Deltatre, mentre un importo complessivo di
Euro 7,0 milioni è stato depositato su conti correnti escrow al fine di garantire l’obbligazione di
Mediacontech di pagare la porzione di aggiustamento prezzo (per un importo di Euro 2,0 milioni) e
di procedere al pagamento degli eventuali indennizzi (per un importo di Euro 5,0 milioni). L’attività
di verifica ed aggiustamento del prezzo è in corso di completamento e si è tenuto conto delle
rettifiche per aggiustamento prezzo legate al rapporto di cambio al momento del closing e della
preliminare richiesta di aggiustamento pervenuta dagli acquirenti, relativamente al dato consuntivo
del Net Working Capital e dell’Indebitamento Finanziario Netto, d nel determinare una plusvalenza
netta provvisoria di Euro 15,7 milioni nella situazione al 30 settembre 2016. Tale situazione ha
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comportato l’iscrizione nella situazione patrimoniale al 30 settembre di un fondo di Euro 1,1 milioni
(iscritto a diretta riduzione della plusvalenza provvisoria), per recepire un eventuale aggiustamento
del conto corrente escrow (ad oggi pari ad Euro 2 milioni). L’ulteriore importo di Euro 5,0 milioni
circa resterà depositato in escrow sino alla scadenza di 21 mesi dalla data del closing, a garanzia
degli obblighi di indennizzo assunti dalla Società per le dichiarazioni e garanzie prestate agli
Acquirenti (per ulteriori informazioni vedasi il Paragrafo 2.1.2.1 del Documento Informativo).
L’indennizzo non potrà eccedere, per quanto concerne Mediacontech, l’importo massimo
complessivo pari ad Euro 7,65 milioni.
Si segnala infine che i costi di transazione sostenuti dalla Società per l’operazione imputati a
diretta riduzione del corrispettivo incassato per la vendita, sono stati pari a Euro 2,0 milioni circa.
L’operazione di cessione è dettagliatamente descritta nel Documento Informativo depositato
in data 14 luglio.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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5.1
CONTO ECONOMICO DEL GRUPPO AL 30 SETTEMBRE 2016
SITUAZIONE ECONOMICA
(dati in k/€)
Ricavi
set
2016
set
2015
variaz.
assoluta
variaz.
%
1.381
1.975
(594)
(30,1%)
Costi per materiali e servizi esterni
Costi per il personale
Margine operativo lordo (EBITDA)
(888)
(1.285)
(792)
(1.333)
(1.579)
(937)
145
(15,5%)
EBITDA %
(57,3%)
(47,4%)
(105)
(158)
(1.055)
(40)
(120)
(1.097)
(76,4%)
(55,5%)
Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni
Componenti straord./ non ricorr. e ristrutturazione
Risultato operativo (EBIT)
EBIT %
42
Oneri finanziari netti
Altri oneri finanziari
Utile/(perdita) delle società consolidate a Equity
Risultato ante imposte operatività corrente (EBT)
(466)
(205)
(704)
(337)
(1.726)
(2.138)
412
Imposte
Risultato netto operatività corrente attività in continuità
Plusvalenze da alienazione partecipazioni
Utili/(perdite) delle attività discontinue
Risultato netto di Gruppo
(494)
(2.220)
15.701
(379)
13.102
(2.138)
4.656
(2.540)
(22)
(82)
5.2
13.124
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA DEL GRUPPO AL 30 SETTEMBRE 2016
Di seguito vengono forniti i prospetti contabili consolidati al 30 settembre 2016. Tali
situazioni evidenziano il miglioramento del patrimonio netto consolidato, che nella situazione al 30
giugno 2016 evidenziava un saldo negativo, integralmente riassorbito dagli effetti della cessione
Deltatre.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
importi in K/Euro
ATTIVITA'
30/09/2016
31/12/2015
Attività non correnti
Attività immateriali
1
1
- Avviamento
- Altre attività immateriali
1
1
83
0
193
10
0
0
0
10
Altre attività finanziarie
Attività per imposte anticipate
4.963
0
16
494
Totale attività non correnti
5.047
714
Attività correnti
Rimanenze
Crediti commerciali
Altri crediti
Altre attività finanziarie
Titoli correnti
Altre attività correnti
Disponibilità e mezzi equivalenti
737
503
2.026
0
0
9.586
743
479
54
12
83
804
12.852
2.175
8.178
57.658
26.077
60.547
Immobili, impianti e macchinari
Partecipazioni
- Partecipazioni contabilizzate con metodo del PN
- Partecipazioni in altre imprese
Totale attività correnti
Attività destinate alla vendita
TOTALE ATTIVITA'
-
importi in K/Euro
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
Capitale e riserve
Capitale sociale
Riserve di capitale
Utili (perdite) portati a nuovo
Utili (perdite) dell'esercizio
Patrimonio Netto attribuibile ai soci della
controllante
Patrimonio netto attribuibile a interessenze di
pertinenza di terzi
Totale Patrimonio Netto
Passività non correnti
Debiti finanziari
Obbligazioni derivanti da leasing finanziari scadenti
oltre l'esercizio
Altri debiti
Passività per benefici ai dipendenti
Passività per imposte differite
30/09/2016
31/12/2015
1.627
0
(584)
13.102
9.448
18.248
(26.931)
436
14.145
1.201
14.145
1.201
-
0
-
-
-
0
70
0
69
70
378
1.168
171
3.507
546
8.262
38.230
0
2.419
5.224
49.457
6.639
9.819
Totale passività
11.932
59.346
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
26.077
60.547
Totale passività non correnti
Passività correnti
Debiti commerciali
Altri debiti
Debiti finanziari correnti
Obbligazioni derivanti da leasing finanziari
Fondi per rischi e oneri
Totale passività correnti
Passività destinate alla vendita
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
69
-
12
La posizione finanziaria netta consolidata al 30 settembre 2016 si presenta come segue:
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
(dati in k/€)
set
2016
dic
2015
Disponibilità
9.586
Crediti finanziari e titoli
6.989
Debiti verso istituti di credito a breve
(171)
804
82
(38.227)
Debiti verso istituti di credito a medio-lungo
-
-
Altri debiti finanziari a breve
-
(3)
Altri debiti finanziari a medio-lungo
-
-
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
16.404
(37.344)
6) RICHIESTA CONSOB DEL 27 GIUGNO 2012 AI SENSI DELL’ART.
114, 5° COMMA, DEL D.LGS 58/98, COME MODIFICATO
In ottemperanza alla richiesta trasmessa alla Società dalla Commissione Nazionale per le
Società e la Borsa con lettera del 27 giugno 2012, ai sensi dell’art. 114, 5° comma del D. Lgs. n.
58/98, come modificato, si comunica quanto segue:
a) Posizione finanziaria netta di Mediacontech S.p.A. e del Gruppo Mediacontech, con
l’evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo
termine.
Al 30 settembre 2016 la posizione finanziaria netta di Mediacontech S.p.A. presenta un saldo
positivo di Euro 23,9 milioni rispetto a un saldo positivo di Euro 24,3 milioni del mese precedente,
mentre la posizione finanziaria netta riclassificata del Gruppo Mediacontech presenta un saldo
positivo di Euro 16,8 milioni rispetto a un saldo positivo di Euro 17,2 milioni al 31 agosto 2016. Si
segnala che la posizione finanziaria netta riclassificata del Gruppo comprende le società SBP, in via
di dismissione, e la società Square-MTC, classificata tra le attività discontinue, mentre non
comprende i dati della società Deltatre, ceduta in data 19 luglio.
Nell’ambito dell’operazione di cessione di Deltatre, l’attività di verifica ed aggiustamento del
prezzo si sta completando nel mese di ottobre ed ha comportato l’iscrizione nella situazione
patrimoniale al 30 settembre di un fondo di Euro 1,1 milioni a parziale rettifica del deposito
cauzionale di Euro 2,0 milioni.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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Mediacontech S.p.A.
(dati in migliaia di Euro)
30/09/2016
riclassificato
31/08/2016
riclassificato
Variazione
Disponibilità e mezzi equivalenti
9.587
10.108
Crediti finanziari non correnti
4.963
4.963
0
0
0
- verso terzi
- depositi cauzionali (altri crediti)
(521)
4.963
4.963
0
10.068
10.046
22
8.089
8.067
22
0
0
0
0
0
0
1.979
1.979
0
Debiti finanziari non correnti
0
0
0
- verso terzi
- obbligazioni derivanti da leasing finanziari
0
0
0
Crediti finanziari correnti
- verso imprese del Gruppo
- verso terzi
- titoli
- depositi cauzionali (altri crediti)
Debiti finanziari correnti
0
0
0
(642)
(781)
139
(463)
(429)
(34)
(179)
(352)
173
0
0
0
23.976
24.336
(360)
- verso imprese del Gruppo
- verso terzi
- obbligazioni derivanti da leasing finanziari
Posizione finanziaria netta
Gruppo Mediacontech
(dati in migliaia di Euro)
30/09/2016
riclassificato
Disponibilità e mezzi equivalenti
Crediti finanziari non correnti
31/08/2016
riclassificato
Variazione
12.173
12.746
4.963
4.963
0
0
0
0
0
- verso terzi
(573)
- depositi cauzionali (altri crediti)
4.963
4.963
Crediti finanziari correnti
2.020
2.020
0
41
41
0
0
- verso terzi
- titoli
0
0
- depositi cauzionali (altri crediti)
1.979
1.979
0
Debiti finanziari non correnti
(439)
(499)
60
(439)
(499)
60
0
0
0
(1.916)
(2.032)
116
(1.417)
(1.567)
150
(499)
(465)
(34)
16.801
17.198
(397)
- verso terzi
- obbligazioni derivanti da leasing finanziari
Debiti finanziari correnti
- verso terzi
- obbligazioni derivanti da leasing finanziari
Posizione finanziaria netta
b) Posizioni debitorie scadute di Mediacontech S.p.A. e del Gruppo Mediacontech
ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale) e le connesse
eventuali iniziative di reazione dei creditori del Gruppo (solleciti, ingiunzioni,
sospensioni nella fornitura, etc.).
Mediacontech S.p.A.
(dati in migliaia di Euro)
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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Dettaglio debiti scaduti verso terzi
30/09/2016
contabile
Commerciali
31/08/2016
contabile
13
Finanziari
13
-
-
Previdenziali
-
-
Fiscali
-
-
Dipendenti
70
70
Totale
83
83
30/09/2016
contabile
31/08/2016
contabile
(dati in migliaia di Euro)
Iniziative dei creditori
Atto di citazione
-
-
Decreto ingiuntivo
-
-
Decreto ingiuntivo esecutivo
-
-
Decreto ingiuntivo provvisoriamente esecutivo
-
-
Altri
-
Totale
-
-
-
Al 30 settembre 2016 i debiti di natura commerciale di Mediacontech S.p.A. registrano
scaduti per un totale di Euro 13 migliaia. Alla data di riferimento non si registrano scaduti di natura
finanziaria né di natura tributaria e previdenziale.
In relazione alle posizioni commerciali, non sussistono iniziative di sospensione dei rapporti di
fornitura e non si segnalano ingiunzioni di pagamento o ulteriori solleciti di pagamenti al di fuori di
quelli rientranti nell’ordinaria gestione amministrativa.
Gruppo Mediacontech
(dati in migliaia di Euro)
Dettaglio debiti scaduti verso terzi
30/09/2016
contabile
Commerciali
31/08/2016
contabile
13
Finanziari
13
-
-
Previdenziali
-
-
Fiscali
-
-
Dipendenti
70
70
Totale
83
83
(dati in migliaia di Euro)
Iniziative dei creditori
30/09/2016
contabile
31/08/2016
contabile
Atto di citazione
-
-
Decreto ingiuntivo
-
-
Decreto ingiuntivo esecutivo
-
-
Decreto ingiuntivo provvisoriamente esecutivo
-
-
Altri
-
Totale
-
-
c) Rapporti verso parti correlate di Mediacontech S.p.A. e del Gruppo Mediacontech
Si precisa che a seguito della cessione della controllata MTC al 30 settembre 2016 non sono
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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presenti rapporti verso parti correlate del gruppo Mediacontech.
d) Rispetto dei covenant finanziari, dei negative pledge e di ogni altra clausola
dell’indebitamento del Gruppo Mediacontech comportante limiti all’utilizzo delle
risorse finanziarie, con indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette
clausole.
L’accordo di ristrutturazione del debito bancario sottoscritto in data 30 ottobre 2013, e la
successiva integrazione del 28 gennaio 2014, prevedevano il rispetto di determinati covenant
finanziari, quali il rapporto Indebitamento Finanziario Netto/EBITDA.
A seguito della cessione di Deltatre, il Gruppo ha proceduto all’integrale rimborso di tutti i
debiti verso gli istituti di credito rientranti nell’accordo di ristrutturazione, secondo quanto previsto
dall’Accordo stesso.
Per quanto concerne la clausola di negative pledge prevista dal contratto di finanziamento a
medio/lungo termine con garanzia SACE, si segnala che tale finanziamento è stato integralmente
rimborsato nel mese di luglio 2016.
e) Stato delle negoziazioni in corso con gli istituti di credito del finanziamento in pool
per la revisione della struttura finanziaria del Gruppo Mediacontech.
Oltre a quanto già comunicato nella Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2015, si
segnala che l’Accordo di ristrutturazione, alla luce dell’avveramento di tutte le condizioni
sospensive, è divenuto efficace integralmente in data 30 gennaio 2014.
f)
Stato
di
implementazione
di
eventuali
piani
industriali
e
finanziari,
con
evidenziazione degli scostamenti dei dati consuntivi rispetto a quelli previsti.
In data 25 gennaio 2013 Il Consiglio di Amministrazione di Mediacontech ha approvato le
linee guida del Piano Industriale di Gruppo, predisposte d’intesa con le società controllate. In
particolare, le linee guida del Piano Industriale di Gruppo prevedono, come elementi strategici:
(i) la valorizzazione delle società del Gruppo ad elevato potenziale di crescita, da realizzarsi
nell’arco di piano attraverso lo sviluppo internazionale e la piena realizzazione delle proprie
potenzialità commerciali;
(ii) la ristrutturazione delle società del Gruppo a bassa performance operativa al fine di:
- portarle all’autonomia sotto il profilo economico e finanziario;
- renderle appetibili per eventuali dismissioni;
(iii) l’uscita dal perimetro di alcune società del Gruppo per azzerare i rischi operativi e minimizzare
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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gli impegni finanziari.
In data 30 ottobre 2013 il Consiglio di Amministrazione di Mediacontech S.p.A. ha approvato
in via definitiva il piano industriale di Gruppo 2013-2016, predisposto d’intesa con le società
controllate al fine di affrontare la situazione di temporanea tensione finanziaria.
In coerenza con quanto previsto dalle linee guida del Piano Industriale di Gruppo, nel
febbraio 2014 è stata perfezionata la cessione di Euphon Communication e delle sue controllate
Volume, Euphon Milano e Giulio Rancati e all’inizio del mese di giugno 2015 è stata finalizzata la
dismissione della partecipazione MTC-Mikros.
Infine, nel mese di luglio, in anticipo rispetto alla tempistica prevista dal Piano, è stata
perfezionata la cessione dell’intera partecipazione detenuta in Deltatre, dettagliatamente descritta
nel paragrafo “Cessione Deltatre”.
L’andamento nei primi nove mesi del 2016 di Mediacontech S.p.A. è risultato sostanzialmente
allineato con i dati di Piano in termini di redditività operativa, pur in presenza di indicatori di
fatturato inferiori ai tali previsioni. Si registrano inoltre scostamenti legati ai minori riaddebiti di
costi per l’erogazione di servizi alle società controllate ed ai dividendi incassati da Deltatre, inferiori
ai dati di Piano.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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7) CONTINUITÀ AZIENDALE
Le valutazioni di bilancio sono state effettuate nel presupposto della continuità aziendale,
dopo aver considerato quanto previsto dallo IAS 1, e quindi analizzato tutti gli elementi disponibili
utili a tale riguardo.
Come già evidenziato da ultimo nella Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2015 e
nella Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2016, nell’esercizio 2013 sussistevano
significative incertezze circa la capacità della Società e del Gruppo di proseguire la propria attività
in un futuro prevedibile. Pertanto la Società ha posto in essere una serie di azioni volte ad
implementare
le
necessarie
attività
correttive
per
fronteggiare
la
predetta
situazione,
dettagliatamente descritte nella Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2015.
In particolare la Società e le sue controllate hanno finalizzato le attività previste dal Piano
Industriale: nel mese di giugno 2015 è stata perfezionata la cessione della controllata francese
MTC-Mikros, in linea con la tempistica prevista dal Piano Industriale, e nel mese di luglio 2016, in
anticipo rispetto alla tempistica prevista dal Piano, è stata perfezionata la cessione dell’intera
partecipazione detenuta in Deltatre S.p.A. A seguito di tali operazioni, la Società ha fatto fronte a
tutti gli impegni di pagamento previsti dall’Accordo di Ristrutturazione di cui all’art 182-bis.
Valutate le circostanze sopra evidenziate, il completamento delle operazioni previste nel
Piano Industriale ed il rispetto delle scadenze e dei vincoli riportati nel Piano e nell’Accordo di
Ristrutturazione del debito, ha efficacia risolutiva sulle incertezze precedentemente evidenziate. In
particolare, potendo la Società disporre delle risorse finanziarie necessarie per continuare
l’esistenza operativa in un prevedibile futuro, gli Amministratori hanno adottato il presupposto della
continuità aziendale nella redazione della Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2016.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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8) EVENTI SUCCESSIVI AL 30 SETTEMBRE 2016
Non si segnalano eventi successivi al 30 Settembre 2016.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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9) PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELLA GESTIONE
Il contesto macroeconomico nazionale e internazionale continua ad essere caratterizzato da
elementi di elevata incertezza.
In tale contesto, dopo aver finalizzato l’operazione di cessione di Deltatre, l’attività di
Mediacontech si focalizzerà sulla gestione diretta del canale televisivo tematico in forza di accordi
in essere con il gruppo Class Editori S.p.A.
Milano, 26 Ottobre 2016
Per il Consiglio di Amministrazione
(Il Presidente)
Roberto Spada
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Roberto Ruffier dichiara, ai
sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile relativa ai dati
al 30 settembre 2016, come riportati nel presente resoconto intermedio di gestione, corrisponde alle
risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2016
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