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財務報表分析
化學生技--1730花仙子企業
1732毛寶企業
班級：四技
會計資訊系 四甲
組員：495A0012
495A0019
495A0047
邱筱婷
盧盈羽
曾筱舒
公司基本資料
四大能力分析
1.短期償債能力---流動比率(表)
流動比率(圖)
流動比率(分析)
• 流動資產/流動負債=流動比率
• 由趨勢圖來看，毛寶公司的流動比率比花仙子公
司的流動比率來的好，若此時流動資產中發生呆
帳或存貨被迫減價出售，則毛寶公司仍有能力清
償其流動負債，而花仙子則甚為緊迫。
短期償債能力---速動比率(表)
速動比率(圖)
速動比率(分析)
• 速動資產/流動負債=速動比率
• 就趨勢圖來看，毛寶公司速動比率表現的比花仙
子和同業來都來的好。而花仙子的速動比率都超
過100%，且在2008年的第一季之後皆超過同業，
表現的也很好。
短期償債能力---存貨週轉率 (次)(表)
存貨週轉率 (次)(圖)
存貨週轉率 (次)(分析)
• 銷貨成本/平均存貨=存貨週轉率(次)
• 花仙子公司和毛寶公司的存貨週轉率與同業相比
來有偏低的現象。若兩家公司欲改善存貨週轉率，
應加強產品的行銷方法，提高其銷售量，進而改
善公司存貨週轉率。
2.長期償債能力---負債比率(表)
負債比率(圖)
負債比率(分析)
• 負債總額/資產總額=負債比率
• 花仙子公司和毛寶公司的表現都比同產業來的好，
就趨勢圖來看毛寶公司財務結構表現的比花仙子
公司好。
長期償債能力---長期資金適合率(表)
長期資金適合率(圖)
長期資金適合率(分析)
• (固定資產+長期投資)/(長期負債+股東權益)=長
期資金適合率
• 在趨勢圖來看花仙子公司及毛寶公司都比同業表
現來的好，且比率都大於100%，表示長期資金來
源可以支應主要的長期資產，而不需挪用部分短
期資金來源來支應，所以在妥適性的表現屬佳。
長期償債能力---利息保障倍數(表)
利息保障倍數(圖)
利息保障倍數(分析)
• 所得稅及利息費用前純益/本期利息支出=利息保
障倍數
• 毛寶公司在2008年的第一季至2009年的第二季
有劇烈起伏，表示毛寶公司用正常營業活動所產
生的盈餘來支付利息的能力較不足，需注意該公
司之負債比率是否已過高或所經營事業之獲利能
力是否降低。
3.經營能力分析---總資產週轉次數(表)
總資產週轉次數(圖)
總資產週轉次數(分析)
• 銷貨收入淨額/平均資產總額=總資產週轉次數
• 毛寶公司整體的經營效能而言，以資產週轉率來
分析，其週轉率雖然一直上下波動，但在數字上
及趨勢上均比花仙子及同業高，顯示毛寶公司之
經營能力較佳。而花仙子公司就數字及趨勢上都
比同業高，顯示花仙子公司之經營能力也不錯。
經營能力分析---固定資產週轉次數(表)
固定資產週轉次數(圖)
固定資產週轉次數(分析)
• 銷貨收入淨額/平均固定資產=固定資產週轉次數
• 花仙子公司與毛寶公司均表現差不多，且都比同
業表現來的好，但花仙子公司的固定資產週轉次
數在2009年的第二季呈現大伏上升的趨勢，表現
比毛寶公司好很多。
經營能力分析---應收帳款週轉次(表)
應收帳款週轉次(圖)
應收帳款週轉次(分析)
• 銷貨收入/平均應收款項餘額=應收帳款週轉次
• 就趨勢圖來看，花仙子公司與毛寶公司表現都是
不如同業的，但就數值上來看，兩家公司是有呈
現上升的現像，表示應收帳款週轉率逐年改善中，
但兩家公司仍應加強應收帳款管理，以提升總資
產週轉績效。
4.獲利能力分析---稅前淨利率(表)
稅前淨利率(圖)
稅前淨利率(分析)
• 稅前淨利率＝稅前淨利/營業收入淨額
• 趨勢圖來看，兩家公司的表現都是不如同業，但
在2008年底毛寶公司與同業都面臨負比率的情況，
主要是受到投資損失的影響，其毛寶的投資損失
大於花仙子，而花仙子在2008年投資損失較少，
因此其外部因素對毛寶公司的影響也較大。而在
2009年第一季景氣好轉後整體都是漸漸恢復，但
兩家公司的表現都還是不如同業。
獲利能力分析---稅後淨利率(表)
稅後淨利率(圖)
稅後淨利率(分析)
• 稅後純益/ 營業收入淨額=稅後淨利率
• 趨勢圖來看，兩家公司的表現都是不如同業的，
但在2008年底毛寶公司與同業都面臨負比率的情
況，主要是受到投資損失的影響，其毛寶的投資
損失大於花仙子，因此其外部因素對毛寶公司的
影響也較大。而在2009年第一季景氣好轉後整體
都是漸漸恢復，但兩家公司的表現都不如同業。
獲利能力分析---營業利益率(表)
營業利益率(圖)
營業利益率(分析)
• 營業利益/營業收入淨額=營業利益率
• 從趨勢圖看來，花仙子表現比較穩定，而毛寶和
同業是呈現較不穩定之狀況，尤其是毛寶在2007
及2008年的狀況都不好，而花仙子的比率平均來
看都較毛寶的好，但兩家公司都未比同業表現較
好。