Transcript DB Private Solutions Funds

DB Private Solutions Funds
Gediversifieerde portefeuilles, beheerd door experts
02
DB Bond Portfolio FX
Inhoud
01.Waarom DB Private Solutions Funds?
p. 04
02.Regelmatige inkomsten of rendement
op lange termijn?
p. 06
A. Bent u op zoek naar regelmatige inkomsten?
B. Beoogt u een rendement op lange termijn?
03.Een doelstelling van een flexibel gemengd fonds:
al te zware verliezen vermijden
p. 10
04.Discretionair beheer: een hele kunst
p. 14
05.Een actieve opvolging, lijn per lijn
p. 16
06.Een oplossing voor veeleisende beleggers
p. 18
07.DB Private Solutions Funds in een oogopslag
p. 20
08.Technische fiche
p. 22
DB Private Solutions Funds
03
01.
Waarom
DB Private Solutions Funds ?
04
DB Private Solutions Funds
De
context
Onze
oplossingen
Uw
voordeel
Sinds enkele jaren
worstelen beleggers met
het probleem hoe ze hun
beleggingen moeten
organiseren om een
interessant rendement
te genereren, zonder zich
daarom bloot te stellen aan
onbezonnen risico’s. Hier
spelen verschillende lastige
onbekenden: de volatiliteit
van de financiële markten,
de onzekerheden die op de
evolutie van de economie
wegen en de lage rente. Het
wordt dus steeds moeilijker
om een evenwichtige
en sterk presterende
portefeuille samen te stellen
en te beheren.
Bij Deutsche Bank kennen
we de uitdagingen
waarvoor beleggers
staan. Daarom hebben
we de oplossing DB
Private Solution Funds:
drie discretionaire
portefeuilletypes, beheerd
door onze specialisten
en die hoofdzakelijk
bestaan uit flexibele
gemengde fondsen1.
Dankzij uw Financial ID en
uw beleggingsstrategie
stellen we u het type
portefeuille voor dat het
best tegemoetkomt aan uw
verwachtingen.
U hoeft niet langer
zelf uw beleggingen
te selecteren:
delegeer het beheer
van uw portefeuille
aan experts die de
beleggingsbeslissingen
voor u nemen.
1. Een flexibel gemengd fonds is een gediversifieerd fonds dat, in
functie van de marktomstandigheden, dynamisch posities inneemt
in aandelen, obligaties, liquide middelen, enz. Deze flexibiliteit maakt
aantrekkelijke rendementen mogelijk als de beurzen stijgen en houdt
risico’s onder controle in onzekere periodes (dekkingen, meer liquide
middelen, enz.). De term fonds is de gemeenschappelijke benaming
voor een Instelling voor Collectieve Belegging (ICB), die kan bestaan
onder het statuut van een ICBE (UCITS) of een AICB (niet-UCITS),
en die diverse juridische vormen kan aannemen (BEVEK, GBF, enz.).
Een ICB kan compartimenten bevatten. De fondsen zijn onderhevig
aan risico’s. Ze kunnen zowel in waarde stijgen als dalen en mogelijk
kunnen beleggers het bedrag van hun belegging niet recupereren.
DB Private Solutions Funds
05
02.
Regelmatige
inkomsten of
rendement op lange
termijn?
Alle portefeuilles van DB Private Solutions
Funds zijn samengesteld volgens dezelfde
filosofie: zoveel mogelijk meeprofiteren van
stijgende markten en het risico op verliezen
zoveel mogelijk beperken bij dalende
markten. Vanuit deze benadering stellen we
u drie verschillende strategieën voor die
tegemoetkomen aan specifieke financiële
doelstellingen.
06
DB Private Solutions Funds
A.
Bent u op zoek naar
regelmatige inkomsten?
DB Private Solutions Funds
Income Generating
1 /Een portefeuille hoofdzakelijk
samengesteld uit flexibele
gemengde fondsen, beheerd
door ervaren beheerders;
2 /Fondsen geselecteerd door
onze specialisten op basis
van een beleggingsbeleid
dat de voorkeur geeft aan
recurrente inkomsten via
activa die coupons en
dividenden uitbetalen: High
Yield obligaties, aandelen
van bedrijven die dividenden
uitkeren, obligaties van
opkomende landen, enz;
Voor de belegger die
regelmatige inkomsten
wil uit zijn kapitaal
2. Een tracker (ook wel ETF: Exchange-Traded Fund) is een
beursgenoteerd indexfonds dat een beursindex, een actief,
of eenvoudigweg een verhandelbare beursstrategie 1 op 1
probeert te volgen.
3 /Een politiek van
risicobeheersing met een
focus op het vermijden van
al te zware verliezen;
4 /Verder kunnen onze
specialisten fondsen en
trackers2 selecteren die u
rechtstreeks toegang bieden
tot marktsegmenten met
hogere recurrente inkomsten.
DB Private Solutions Funds
07
B.
Beoogt u een rendement
op lange termijn?
1 /Een portefeuille samengesteld
uit flexibele gemengde
fondsen, beheerd door
ervaren beheerders;
DB Private Solutions Funds
Medium
2 /Fondsen geselecteerd door
onze specialisten op basis
van een beleggingsbeleid
dat de voorkeur geeft
aan een gediversifieerde
activaspreiding en op zoek
gaat naar een behoorlijk
rendement op lange
termijn, rekening houdend
met een gemiddeld risico
gelinkt aan de aandelen- en
obligatiemarkten;
Voor de belegger die bereid
is om ‘gemiddelde risico’s’
te nemen met het oog op
een behoorlijk rendement
op lange termijn
08
DB Private Solutions Funds
3 /Een risicobeheerbeleid met
een focus op het vermijden
van al te zware verliezen.
1 /Een portefeuille hoofdzakelijk
samengesteld uit flexibele
gemengde fondsen, beheerd
door ervaren beheerders;
DB Private Solutions Funds
High
2 /Fondsen geselecteerd door
onze specialisten op basis
van een beleggingsbeleid dat
de voorkeur geeft aan een
gediversifieerde activaspreiding
en op zoek gaat naar een
hoger rendement op lange
termijn, door middel van een
grotere blootstelling aan de
marktrisico’s;
3 /Een risicobeheerbeleid met een
focus op het vermijden van al te
zware verliezen;
Voor de dynamische belegger
die bereid is om zich bloot
te stellen aan grotere risico’s
om een potentieel hoger
rendement te behalen
4 /Daarnaast kunnen onze
specialisten fondsen en
trackers selecteren die u
rechtstreeks toegang bieden
tot specifieke marktsegmenten
waaronder de aandelen- of
obligatiemarkten.
DB Private Solutions Funds
09
03.
Een doelstelling van een
flexibel gemengd fonds:
al te zware verliezen
vermijden
10
DB Private Solutions Funds
De portefeuilles van DB
Private Solutions Funds zijn
hoofdzakelijk samengesteld uit
flexibele gemengde fondsen,
geselecteerd door de experts
van Deutsche Bank. Een van de
kenmerken van deze fondsen
is dat ze hun activaspreiding
kunnen wijzigen in functie van de
marktomstandigheden.
Wanneer opportuniteiten zich
aanbieden, verhogen ze hun
blootstelling aan de financiële
markten om in te spelen op het
stijgingspotentieel.
Wanneer de risico’s toenemen,
trekken ze zich enigszins terug om
de verliezen te beperken en het
belegde kapitaal te beschermen.
DB Private Solutions Funds
For internal use only
Dankzij haar model van open
architectuur beschikt Deutsche
Bank over de expertise om
fondsen van tal van beheerders
te selecteren. Zo hebt u
rechtstreeks toegang tot de
expertise van internationaal
vermaarde beheerhuizen.
Door meerdere fondsen
binnen eenzelfde portefeuille
te combineren, zet u in op de
diversifiëring van de types van
beheer. Iedere beheerder wordt
geselecteerd op basis van zijn
vermogen om, op zijn manier,
bij te dragen aan de strategie
die u hebt gekozen: potentiële
regelmatige inkomsten,
rendement op lange termijn
met matige risico’s of een
rendement op lange termijn
met een hoger risico.
11
12
DB Private Solutions Funds
Knut Huys,
Fondsenselectie
3. Morningstar is een onafhankelijke leverancier
van beleggingsanalyses. De Morningstar-rating is
een kwantitatieve beoordeling van de prestaties
van een fonds in het verleden, die maandelijks
wordt bijgewerkt. Het criterium om een rating toe
te kennen, is gebaseerd op de risico-aangepaste
prestatie. De geanalyseerde fondsen krijgen 1 tot
5 sterren, waarbij 5 sterren de hoogste rating is.
Meer info op www.morningstar.be/be/news/34914/
de-morningstar-ratings.aspx. Meer informatie over
de ratings is ook beschikbaar bij Deutsche Bank AG
Bijkantoor Brussel.
We stellen portefeuilles samen door
fondsen te selecteren die samen
tegemoetkomen aan de doelstellingen
van de belegger. Elke portefeuille volgt
zijn eigen strategie, maar de filosofie blijft
dezelfde: zoveel mogelijk deelnemen
aan stijgende markten en het risico op
verliezen zoveel mogelijk beperken bij
dalende markten. Voor dit tweede punt
combineren we een dubbele analyse.
Enerzijds is er een kwantitatief luik
dat onder andere steunt op het aantal
sterren dat door het onafhankelijke
agentschap Morningstar3 aan fondsen
worden toegekend. Anderzijds is er
een kwalitatief luik waarbinnen we
de risicobeheersing van naderbij
onderzoeken. Maar ook de kwaliteit
van de informatie en de professionaliteit
van het team dat het fonds beheert, zijn
belangrijk. DB Private Solutions Funds
13
04.
Discretionair beheer:
een hele kunst
U delegeert, wij beheren.
Een portefeuille samenstellen is een kunst.
Net als elke kunst steunt ze op de combinatie
van technische beheersing en emoties. Onze
beheerders zijn het best geplaatst om deze
twee kwaliteiten op elkaar af te stemmen.
De technische beheersing
Het beheersen van emoties
Ze steunen op de internationale
expertise van de groep Deutsche
Bank, een van de wereldleiders
in termen van activa onder
beheer. Met een aanwezigheid
in meer dan 70 landen stelt
Deutsche Bank een wereldwijde
beleggingsstrategie op die door
onze experts toegepast wordt,
rekening houdend met de lokale
specifieke kenmerken van de
Belgische beleggers.
Een professionele beheerder
beschikt over de nodige ervaring
om de juiste beslissingen op het
goede moment te nemen. Bij
een onverwachte gebeurtenis
kan een onervaren belegger
panikeren. Onze specialisten
passen daarentegen een groei- en
risicobeheersingsstrategie toe die,
ongeacht de omstandigheden,
nooit uw oorspronkelijke
doelstellingen uit het oog verliest.
14
DB Private Solutions Funds
Kris Temmerman,
Discretionair beheer:
Bijzondere aandacht gaat naar de
optimale combinatie van de verschillende
beheerstijlen in de samenstelling van
de portefeuilles en dit hoofdzakelijk via
flexibele gemengde fondsen.
In functie van de marktomstandigheden
en de visie van de groep Deutsche
Bank passen we de portefeuille aan.
Aangezien markttrends op korte
termijn moeilijk te voorspellen zijn,
is het belangrijk dat de fondsen ook
aanvullende beheerstijlen hebben:
sommigen hebben een defensief
beheer, anderen veeleer een offensief.
We passen de verhoudingen tussen
de verschillende flexibele gemengde
fondsen aan, rekening houdend met de
visie van Deutsche Bank groep, zonder
de strategie uit het oog te verliezen die
voor de betrokken cliënt is bepaald. DB Private Solutions Funds
15
05.
Een actieve opvolging,
lijn per lijn
100% transparant
De DB Private Solutions Funds-portefeuilles
zijn echte discretionaire beheeroplossingen.
In uw portefeuilleverslag staat elk geselecteerd
effect op een aparte lijn. Zo kunt u de evolutie
van elk fonds of ander effect in uw portefeuille
nauwgezet opvolgen.
100% actief
De portefeuillebeheerders van Deutsche
Bank analyseren de evolutie van elk van de
beleggingen in de portefeuille nauwkeurig en
waken er op elk moment over dat de spreiding
van de belegging, zijn beleggingsstrategie
en zijn prestatie overeenstemt met de
nagestreefde doelstellingen. Indien nodig
voeren ze wijzigingen door in de portefeuille.
Ze zien er wel op toe dat op lange termijn een
bepaalde continuïteit gegarandeerd is.
16
DB Private Solutions Funds
DB Private Solutions Funds
For internal use only
17
06.
Een oplossing
voor veeleisende
beleggers
18
DB Private Solutions Funds
Is dit iets voor mij?
Besteedt u liever tijd aan uw leven in plaats
van steeds aan uw geld te moeten denken?
Misschien hebt u geen zin om uw portefeuille
te beheren? Om al die redenen en nog vele
andere hebben we aan u gedacht.
De verschillende portefeuilletypes
van DB Private Solutions Funds
richten zich tot DB Personalcliënten die het beheer van een
deel van hun financiële vermogen
(toegankelijk vanaf 100.000
euro) aan een professional willen
uitbesteden.
Op basis van uw Financial ID,
dat rekening houdt met uw
beleggingsdoelstellingen (ook uw
beleggingshorizon), uw kennis
en ervaring inzake financiële
producten, uw financiële situatie
en uw risicobereidheid, stellen we
u de beleggingsstrategie voor die
hiermee overeenstemt.
DB Private Solutions Funds
19
07.
DB Private Solutions Funds
in een oogopslag
20
DB Private Solutions Funds
De beleggingsdoelstelling van de portefeuille
‘DB Private Solutions Funds Income
Generating’ bestaat in het genereren en
uitkeren van inkomsten met betrekking tot
de aandelen- en obligatiemarkten, rekening
houdend met een gemiddeld tot hoog risico.
Het nastreven van een rendement impliceert
het nemen van een zeker risico en kan
fluctuaties van de restitutiewaarde op de
eindvervaldag tot gevolg hebben.
De beleggingsdoelstelling van de portefeuille
‘DB Private Solutions Funds Medium’ bestaat
in het genereren van een meerwaarde op
middellange of lange termijn, rekening
houdend met een gemiddeld risico in relatie
tot de aandelen- en obligatiemarkten.
Het nastreven van een rendement impliceert
het nemen van een zeker risico en kan
fluctuaties van de restitutiewaarde op de
eindvervaldag tot gevolg hebben.
De beleggingsdoelstelling van de portefeuille
‘DB Private Solutions Funds High’ bestaat
in het genereren van een meerwaarde op
lange termijn, rekening houdend met een
hoog risico in relatie tot de aandelen- en
obligatiemarkten. Deze doelstelling kan
belangrijke fluctuaties van de waarde van het
kapitaal tot gevolg hebben.
Interesse?
Bel ons op het nummer 078 15 11 11
voor een gepersonaliseerde afspraak.
DB Private Solutions Funds
For internal use only
1 /Een beleggingsbeleid
dat ernaar streeft om al te
grote verliezen te beperken,
maar ook inspeelt op
groeiopportuniteiten.
2 /Drie strategieën, afhankelijk
van uw doelstellingen: Income
Generating, Medium en High.
3 /Drie discretionaire
portefeuilles die hoofdzakelijk
bestaan uit flexibele
gemengde fondsen.
4 /Fondsen van ervaren
beheerders, geselecteerd
door onze specialisten.
5 /Een volledig transparante
opvolging dankzij
een gedetailleerd
portefeuilleverslag, lijn per lijn.
6 /Een oplossing toegankelijk
vanaf een belegd kapitaal
van 100.000 euro.
7 /Volledig transparante
beheerkosten: 0,90% van
het belegde bedrag (exclusief
taksen, transactiekosten bij
trackers en kosten gelinkt
aan het beheer van
gemengde fondsen).
21
08.
Technische fiche
Samenstelling
De portefeuille bestaat
hoofdzakelijk uit flexibele
gemengde fondsen. Afhankelijk
van de gekozen oplossing bestaat
hij ook uit trackers en fondsen
die rechtstreeks toegang bieden
tot bepaalde gespecialiseerde
segmenten van de financiële
markten.
Transactiekosten (kosten voor
aan- en verkoopverrichtingen
van effecten)
— Fondsen: geen in- of
uitstapkosten, behoudens
uitzonderingen
— Trackers: gelieve de tarieven
voor de voornaamste banken effectenverrichtingen te
raadplegen
Minimumbedrag:
100.000 euro in liquiditeiten
(effectentransfer niet toegelaten)
Kosten verbonden aan de
effectenrekening
Geen. Alle kosten verbonden
aan de effectenrekening zijn
inbegrepen in de jaarlijkse
beheercommissie.
Munt
EUR
Jaarlijkse beheercommissie
(exclusief btw): 0,90%
De commissie wordt op jaarbasis
berekend en is driemaandelijks
betaalbaar op het volledige
beheerde vermogen. Ze omvat
de jaarlijkse vergoeding voor het
beheer van de portefeuille alsook
alle kosten verbonden aan de
effectenrekening.
Door te kiezen voor DB Private
Solutions Funds wordt u
vrijgesteld van de kosten die
verbonden zijn aan uw relatie met
uw DB Personal adviseur.
22
DB Private Solutions Funds
Taksen
— Eventuele beurstaks bij
aan- en verkoop
— Eventuele belasting op de
speculatieve meerwaarde
— Desgevallend roerende
voorheffing
DB Private Solutions Funds
For internal use only
23
Update 10/10/2016 – Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt
am Main, Duitsland, HR Frankfurt am Main nr. HRB 30000. Deutsche Bank AG
Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel, België, RPR Brussel, BTW
BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
V.U.: Steve De Meester, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel. MKG.110.362