Transcript Flash Mercati - Intesa Sanpaolo

Flash Mercati
5 ottobre 2016
10:28 CET
I rumors sulla BCE innervosiscono i mercati
Temi della giornata
Data e ora di chiusura
- Macro: lunga stringa di dati tra indagini di fiducia per il settore dei Servizi e nuovi occupati
ADP.
- Titoli di Stato: chiuso con successo il collocamento del primo BTP a 50 anni, in serata i rumors
(smentiti) di un possibile tapering della BCE alimentano le vendite sui governativi europei.
5 ottobre 2016
10:38 CET
Data e ora di prima diffusione
- Valute: euro e dollaro sembrano beneficiare di indiscrezioni di stampo restrittivo circa la politica
monetaria di BCE e Fed.
Nota giornaliera
In agenda per oggi
Dati macroeconomici in calendario
Paese
Italia
Area Euro
Indicatore
(••) PMI Servizi di settembre
(••) PMI Servizi di settembre, finale
(••) PMI Composito di settembre, finale
(••) Vendite al dettaglio m/m (%) di agosto
(••) Vendite al dettaglio a/a (%) di agosto
Germania (••) PMI Servizi di settembre, finale
Francia
(••) PMI Servizi di settembre, finale
Regno UnitoPMI Servizi di settembre
USA
(••) Variazione degli occupati ADP (migliaia) di settembre
(•••) ISM non Manifatturiero di settembre
(••) Nuovi ordini all'industria m/m (%) di agosto
(•) Bilancia commerciale (miliardi di dollari) di agosto
(••) Ordini di beni durevoli m/m (%) di agosto, finale
(••) Ordini di beni durevoli esclusi trasporti m/m (%) di
agosto, finale
Effettivo
50,7
50,9
53,3
-
Previsto Precedente
52,0
52,3
52,1
52,1
52,6
52,6
-0,3
1,1
1,5
2,9
50,6
50,6
54,1
54,1
52,2
52,9
165
177
53,0
51,4
-0,2
1,9
-39,2
-39,5
0,0
0,0
-0,4
Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l’importanza del dato nel periodo di riferimento. Fonte: Bloomberg
Ultime pubblicazioni: aggiornamento mercati, Focus
dollaro australiano. Principali indici azionari
Euro Stoxx
FTSE MIB
FTSE 100
Xetra DAX
CAC 40
Ibex 35
Dow Jones
S&P
Nikkei 225
Valore Var. % 1g Var. % YTD
328
0,82
-5,05
16.308
0,21
-23,86
7.074
1,30
13,33
10.620
1,03
-1,15
4.503
1,11
-2,89
8.769
0,20
-8,12
18.168
-0,47
4,27
2.150
-0,50
5,21
16.819
0,50
-11,63
Note: Var. % 1g= performance giornaliera; Var. % YTD=
performance da inizio anno. Fonte: Bloomberg
Principali cambi e materie prime
Principali titoli e indici obbligazionari
BTP 2 anni
BTP 10 anni
Bund 2 anni
Bund 10 anni
Treasury 2 anni
Treasury 10 anni
EmbiG spr. (pb)
Main Corp.(pb)
Crossover (pb)
Rendimento Var. pb 1g Var. pb YTD
-0,10
0,80
-6,80
1,31
4,00
-29,00
-0,68
0,60
-33,70
-0,05
3,90
-68,30
0,82
2,99
-22,62
1,69
6,43
-58,30
169,23
-1,35
-14,68
74,31
0,46
-2,96
334,56
-0,33
19,94
Note: Var. pb 1g= variazione in pb giornaliera; Var. pb YTD=
variazione in pb da inizio anno. Fonte: Bloomberg
Performance delle principali asset class (%)
Valore Var. % 1g Var.% YTD
Euro/dollaro USA
1,12
-0,21
-3,02
Dollaro/yen
102,95
1,40
14,35
Euro/yen
115,24
1,18
11,77
Euro/franco svizzero
1,10
0,44
-0,97
Sterlina/dollaro USA
1,27
-0,93
13,57
Euro/Sterlina
0,88
0,71
-19,18
Petrolio (WTI)
48,69
-0,25
31,45
Petrolio (Brent)
50,87
-0,04
36,45
Gas naturale
2,96
1,40
13,30
Oro
1.271,16
-3,05
19,67
Mais
348,25
0,65
-9,07
Note: per le valute un num pos. indica un rafforzamento della
divisa estera vs euro (per Dollaro/yen rafforz. dello yen vs
Nota: TR EFFAS Bloomberg per BTP e Bund, TR IBOXX Eur Liquid
Corporates per lCorp., indice JPM EuroEmbiG per Emerg. Fonte:
I prezzi del presente documento sono aggiornati alla chiusura del mercato del giorno precedente (salvo
diversa indicazione). Per il Nikkei 225 chiusura della data odierna.
Intesa Sanpaolo
Direzione Studi e Ricerche
Ricerca per investitori
privati e PMI
Team Retail Research
Analisti Finanziari
Flash Mercati
5 ottobre 2016
Mercati Azionari
Italia – FTSE MIB (0,21% a 16.308)
Zona Euro – Euro Stoxx (0,82% a 328)
SETTORE BANCHE: Nella difficile trattativa per cedere le
banche messe in risoluzione lo scorso novembre (Banca
Marche, Banca Etruria, CariChieti e CariFerrara) il supervisore
europeo (SSM) vuole accertarsi che l’eventuale banca o banche
acquirente siano solide. Qualora la cessione non dovesse
andare in porto, sarebbe possibile una soluzione alternativa
alla liquidazione degli istituti. Lo ha dichiarato Salvatore Rossi,
direttore generale della Banca d'Italia.
Gran Bretagna – FTSE 100 (1,30% a 7.074)
A2A: tacito rinnovo dei patti parasociali tra gli azionisti. I
comuni di Milano e Brescia, principali azionisti di A2A con una
quota del 50% più due azioni, hanno rinnovato per un
ulteriore triennio i patti parasociali a partire dal prossimo 1°
gennaio 2017, a seguito della mancata disdetta che andava
presentata entro il 30 settembre scorso. Pertanto, un’eventuale
decisione su una vendita di ulteriori quote nella superutility
lombarda da parte dei due comuni, dovrà passare attraverso
un nuovo accordo fra i due sindaci di Milano e Brescia.
BANCA MPS: Consob estende divieto su posizioni corte. La
Consob ha esteso fino al 5 gennaio 2017 il divieto alle
posizioni nette corte sul titolo MPS che sarebbe altrimenti
scaduto domani. È fissato per venerdì 14 ottobre un Consiglio
di Amministrazione che dovrà dare un aggiornamento
dell’avanzamento del piano industriale, progetto che dovrebbe
essere approvato nelle settimane successive.
ENI: accordo in Mozambico. La compagnia statale del
Mozambico Enh ed Eni hanno siglato un accordo di 20 anni
con BP per la vendita di gas naturale liquefatto (Lng) dal
giacimento South Coral, un passaggio importante per avviare il
progetto estrattivo. Eni agisce come operatore del giacimento.
MEDIASET: colloqui con Sky. Secondo fonti di stampa (Il
Corriere) sarebbero ripartiti i colloqui con Sky per la cessione di
Premium, dopo l'improvviso voltafaccia di Vivendi.
I 3 migliori & peggiori del FTSE MIB-FTSE All-Share
Volumi medi
Titolo
Banca Popolare Di Milano
Yoox Net-A-Porter Group
Exor Spa
Banca Monte Paschi Siena
Snam Spa
Unicredit Spa
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
0,38
2,20 93,18
75,08
28,34
2,05 0,39
0,43
36,49
2,04 0,27
0,33
0,18
-1,36 31,71
42,88
4,84
-1,10 9,99
9,85
2,01
-1,08 84,86
109,68
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
I 3 migliori & peggiori dell’Euro Stoxx 50
Volumi medi
Titolo
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
Koninklijke Ahold Delhaize N 21,05
3,67 5,22
6,38
Crh Plc
30,60
3,55 1,05
2,84
Safran Sa
66,48
3,20 0,85
0,85
Unibail-Rodamco Se
237,65
-0,86 0,22
0,24
Engie
13,60
-0,62 4,83
4,50
Essilor International
114,75
-0,43 0,45
0,41
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
USA – Dow Jones (-0,47% a 18.168)
Nasdaq (-0,2% a 5290)
I 3 migliori & peggiori del Dow Jones
Volumi medi
Titolo
Goldman Sachs Group Inc
Apple Inc
American Express Co
3M Co
Du Pont (E.I.) De Nemours
Verizon Communications Inc
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
162,27
0,75 0,73
0,65
113,00
0,43 6,90
8,89
63,91
0,16 1,21
1,34
171,68
-1,92 0,64
0,56
66,88
-1,42 0,99
1,00
51,26
-1,20 3,47
3,55
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
I 3 migliori & peggiori del Nasdaq
Volumi medi
Titolo
Jd.Com Inc-Adr
Bed Bath & Beyond Inc
Liberty Ventures - Ser A
Dollar Tree Inc
Stericycle Inc
Mattel Inc
Prezzo Var 1g % 5g (M) Var % 5-30g *
27,49
5,29 3,33
2,85
44,00
2,35 0,73
0,78
40,40
2,10 0,24
0,33
76,43
-3,90 1,09
1,14
77,34
-3,03 0,42
0,41
30,21
-1,82 1,49
1,04
Nota: * Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg
Giappone – Nikkei 225 (0,50% a 16.819)
La Borsa di Tokyo ha terminato la seduta odierna in moderato
rialzo, sostenuta dalle aspettative per l'andamento dell'export
a seguito dell'indebolimento dello yen, ma anche dal balzo dei
titoli tecnologici.
Calendario Macroeconomico
Calendario dati macro (ieri)
Paese
Area Euro
Indicatore
PPI a/a (%) di agosto
PPI m/m (%) di agosto
Regno Unito PMI Costruzioni di settembre
Giappone Base monetaria a/a (%) di settembre
Eff.Cons.
-2,1 -2,1
-0,2 -0,1
52,3 49,0
22,7
-
Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l’importanza del dato nel periodo di
riferimento. Fonte: Bloomberg
Intesa Sanpaolo – Direzione Studi e Ricerche
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5 ottobre 2016
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Il presente documento è distribuito da Banca IMI e Intesa Sanpaolo, a partire dallo stesso giorno del suo deposito presso Consob, è rivolto
esclusivamente a soggetti residenti in Italia e verrà messo a disposizione del pubblico indistinto attraverso il sito internet di Banca IMI
(http://www.bancaimi.prodottiequotazioni.com/Studi-e-Ricerche) e di Intesa Sanpaolo (www.intesasanpaolo.com) nella sezione Risparmio-Mercati.
L’elenco di tutte le raccomandazioni su qualsiasi strumento finanziario o emittente prodotte dalla Direzione Studi e Ricerche di Intesa Sanpaolo e
diffuse
nei
12
mesi
precedenti
è
disponibile
sul
sito
internet
di
Intesa
Sanpaolo,
all’indirizzo
www.group.intesasanpaolo.com/scriptIsir0/si09/studi/ita_elenco_raccomandazioni.jsp.
Intesa Sanpaolo – Direzione Studi e Ricerche
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Comunicazione dei potenziali conflitti di interesse
Intesa Sanpaolo S.p.A. e le altre società del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo (di seguito anche solo “Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo”) si sono
dotate del “Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001, n. 231” (disponibile in versione
integrale
sul
sito
internet
di
Intesa
Sanpaolo,
all’indirizzo:
http://www.group.intesasanpaolo.com/scriptIsir0/si09/governance/ita_wp_governance.jsp,
ed
in
versione
sintetica
all’indirizzo:
https://www.bancaimi.com/bancaimi/chisiamo/documentazione/mifid.html) che, in conformità alle normative italiane vigenti ed alle migliori
pratiche internazionali, include, tra le altre, misure organizzative e procedurali per la gestione delle informazioni privilegiate e dei conflitti di
interesse, ivi compresi adeguati meccanismi di separatezza organizzativa, noti come Barriere informative, atti a prevenire un utilizzo illecito di
dette informazioni nonché a evitare che gli eventuali conflitti di interesse che possono insorgere, vista la vasta gamma di attività svolte dal Gruppo
Bancario Intesa Sanpaolo, incidano negativamente sugli interessi della clientela.
In particolare, l’esplicitazione degli interessi e le misure poste in essere per la gestione dei conflitti di interesse – facendo riferimento a quanto
prescritto agli articoli 69-quater e 69-quinquies del Regolamento Emittenti emanato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14.05.1999 e
successive modifiche ed integrazioni, all'articolo 24 della " Disciplina dei servizi di gestione accentrata, di liquidazione, dei sistemi di garanzia e
delle relative società di gestione” emanato da Consob e Banca d'Italia, al FINRA Rule 2241 e NYSE Rule 472, così come FCA Conduct of Business
Sourcebook regole COBS 12.4.9 e COBS 12.4.10 - tra il Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo e gli Emittenti di strumenti finanziari, e le loro società
del gruppo, nelle raccomandazioni prodotte dagli analisti di Intesa Sanpaolo sono disponibili nelle "Regole per Studi e Ricerche" e nell'estratto del
"Modello aziendale per la gestione delle informazioni privilegiate e dei conflitti di interesse", pubblicato sul sito internet di Intesa Sanpaolo S.p.A.
Sul sito internet di Intesa Sanpaolo, all’indirizzo http://www.group.intesasanpaolo.com/scriptIsir0/si09/studi/ita_archivio_conflitti_mad.jsp è
presente l’archivio dei conflitti di interesse del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo.
Certificazione degli analisti
Gli analisti che hanno predisposto la presente ricerca in materia di investimenti, i cui nomi e ruoli sono riportati nella prima pagina del documento,
dichiarano che:
(a) le opinioni espresse sulle Società citate nel documento riflettono accuratamente l’opinione personale, obiettiva, indipendente, equa ed
equilibrata degli analisti;
(b) non è stato e non verrà ricevuto alcun compenso diretto o indiretto in cambio delle opinioni espresse.
Altre indicazioni
1. Né gli analisti né qualsiasi altra persona strettamente legata agli analisti hanno interessi finanziari nei titoli delle Società citate nel documento.
2. Né gli analisti né qualsiasi altra persona strettamente legata agli analisti operano come funzionari, direttori o membri del Consiglio
d’Amministrazione nelle Società citate nel documento.
3. Sette degli analisti del Team Retail Research (Paolo Guida, Ester Brizzolara, Laura Carozza, Piero Toia, Fulvia Risso, Mario Romani, Serena
Marchesi) sono soci AIAF.
4. Gli analisti citati non ricevono bonus, stipendi o qualsiasi altra forma di compensazione basati su specifiche operazioni di investment banking.
Il presente documento è per esclusivo uso del soggetto cui esso è consegnato da Banca IMI e Intesa Sanpaolo e non potrà essere riprodotto,
ridistribuito, direttamente o indirettamente, a terzi o pubblicato, in tutto o in parte, per qualsiasi motivo, senza il preventivo consenso espresso da
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anche parzialmente, se non con espresso consenso per iscritto da parte di Banca IMI e/o Intesa Sanpaolo.
Chi riceve il presente documento è obbligato a uniformarsi alle indicazioni sopra riportate.
Intesa Sanpaolo Direzione Studi e Ricerche - Responsabile Gregorio De Felice
Responsabile Retail Research
Paolo Guida
Analista Azionario
Ester Brizzolara
Laura Carozza
Piero Toia
Analista Obbligazionario
Serena Marchesi
Fulvia Risso
Cecilia Barazzetta
Analista Valute e Materie prime
Mario Romani
Editing: Daniela Piccinini
Intesa Sanpaolo – Direzione Studi e Ricerche
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