Transcript Παρουσίαση

Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού Α.Ε.
Οικονομικά Αποτελέσματα
Α΄ εξαμήνου 2016
Αθήνα, 29 Σεπτεμβρίου 2016
Οικονομικά Αποτελέσματα
Γεώργιος Αγγελόπουλος,
Γενικός Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών
Προτεραιότητες – Προοπτικές
Εμμανουήλ Παναγιωτάκης
Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος
2
Οικονομικά Αποτελέσματα
1/1/2016 – 30/6/2016
Γεώργιος Αγγελόπουλος
Γενικός Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών
3
Συνοπτικά Οικονομικά Αποτελέσματα
Α΄ εξάμηνο 2016 / Α΄ εξάμηνο 2015
Α' εξάμηνο
2016
ΒΑΣΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΟΜΙΛΟΣ (€ εκατ.)
Κύκλος Εργασιών
Α' εξάμηνο
2015
Δ
Δ%
2.664,5
2.531,4
2.913,3
2.828,1
(248,8)
(296,7)
(8,5)
(10,5)
Έσοδα από Εγχώριες Πωλήσεις (σε € εκατ.)
2.530,2
2.827,3
(297,1)
(10,5)
Συνολικές Πωλήσεις (σε GWh)
22.747
24.410
-1.663
-6,8
Εγχώριες Πωλήσεις (σε GWh)
22.724
24.389
-1.665
-6,8
133,1
433,3
199,6
85,2
439,6
280,4
47,9
(6,3)
(80,8)
56,2
(1,4)
(28,8)
Πωλήσεις Ηλεκτρικής Ενέργειας
Λοιπά έσοδα
Δαπάνη Μισθοδοσίας
Υγρά Καύσιμα
Ειδικός φόρος κατανάλωσης
Φυσικό Αέριο
Ειδικός φόρος κατανάλωσης
Δαπάνη προμήθειας δικαιωμάτων εκπομπών CO 2
Αγορές Ενέργειας
60,5
63,5
(3,0)
(4,7)
123,0
106,9
16,1
15,1
20,5
16,0
4,5
28,1
84,5
613,4
107,2
725,9
(22,7)
(112,5)
(21,2)
(15,5)
Μεταβατικός Μηχανισμός Αποζημείωσης Ευελιξείας
11,4
0,0
11,4
Διασφάλιση Επαρκούς Ισχύος
0,0
43,4
(43,4)
Διαφορική δαπάνη για αγορά ενέργειας ΑΠΕ
18,4
18,4
0,0
0,0
Ειδικός φόρος κατανάλωσης για το φυσικό αέριο Τρίτων Παραγωγών
22,7
10,3
12,4
120,4
13,0
287,4
341,7
535,5
20,1%
363,5
80,1
17,9
230,5
316,7
640,8
22,0%
376,2
100,7
(4,9)
56,9
25,0
(105,3)
(27,4)
24,7
7,9
(16,4)
(12,7)
(20,6)
(3,4)
(20,5)
Χρηματοοικονομικά έξοδα
125,8
136,5
(10,6)
(7,8)
Χρηματοοικονομικά έσοδα
45,7
35,8
10,0
27,9
92,5
165,0
(72,5)
(43,9)
Ειδικό τέλος λιγνίτη
Λοιπές Δαπάνες
Πρoβλέψεις
EBITDA
ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ EBITDA (% )
Αποσβέσεις
Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έξοδα
Κέρδη (Ζημίες) προ Φόρων
(100,0)
Τα κέρδη προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) το α΄ εξάμηνο 2016 είναι μειωμένα κατά € 105,3 εκατ.
(16,4%) σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2015, με το περιθώριο EBITDA να διαμορφώνεται σε 20,1%,
έναντι 22%. Χωρίς τις εφάπαξ επιπτώσεις, το περιθώριο EBITDA του α΄ εξαμήνου 2016 διαμορφώνεται σε
21,9%, παραμένοντας ουσιαστικά στα ίδια επίπεδα.
4
Συνοπτικά Οικονομικά Αποτελέσματα
Β΄ τρίμηνο 2016 / Β΄ τρίμηνο 2015
Β' τρίμηνο
2016
ΒΑΣΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ - ΟΜΙΛΟΣ (€ εκατ.)
Κύκλος Εργασιών
Β' τρίμηνο
2015
Δ
Δ%
1.251,9
1.178,2
1.364,7
1.321,0
(112,8)
(142,8)
(8,3)
(10,8)
Έσοδα από Εγχώριες Πωλήσεις (σε € εκατ.)
1.177,5
1.320,9
(143,4)
(10,9)
Συνολικές Πωλήσεις (σε GWh)
10.961
11.301
-340
-3,0
Εγχώριες Πωλήσεις (σε GWh)
10.946
11.289
-343
-3,0
73,7
221,1
108,2
43,7
224,1
137,6
30,0
(3,0)
(29,4)
68,6
(1,3)
(21,4)
Πωλήσεις Ηλεκτρικής Ενέργειας
Λοιπά έσοδα
Δαπάνη Μισθοδοσίας
Υγρά Καύσιμα
Ειδικός φόρος κατανάλωσης
Φυσικό Αέριο
Ειδικός φόρος κατανάλωσης
34,2
30,7
3,5
11,4
62,9
44,4
18,5
41,7
8,5
7,3
1,2
16,4
32,5
287,0
52,2
308,6
(19,7)
(21,6)
(37,7)
Μεταβατικός Μηχανισμός Αποζημείωσης Ευελιξείας
11,4
0,0
11,4
Δαπάνη προμήθειας δικαιωμάτων εκπομπών CO 2
Αγορές Ενέργειας
(7,0)
Διασφάλιση Επαρκούς Ισχύος
0,0
18,9
(18,9)
(100,0)
Διαφορική δαπάνη για αγορά ενέργειας ΑΠΕ
8,9
11,3
(2,4)
(21,2)
Ειδικός φόρος κατανάλωσης για το φυσικό αέριο Τρίτων Παραγωγών
7,8
1,7
6,1
358,8
5,3
150,0
178,5
190,3
15,2%
182,0
38,7
8,5
114,2
124,5
326,9
24,0%
191,9
49,6
(3,2)
35,8
54,0
(136,6)
(37,6)
31,3
43,4
(41,8)
(9,9)
(10,9)
(5,2)
(22,0)
Χρηματοοικονομικά έξοδα
62,2
68,1
(5,9)
(8,7)
Χρηματοοικονομικά έσοδα
23,5
18,5
5,0
27,0
(29,8)
87,8
(117,6)
(133,9)
Ειδικό τέλος λιγνίτη
Λοιπές Δαπάνες
Πρoβλέψεις
EBITDA
ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ EBITDA (% )
Αποσβέσεις
Καθαρά Χρηματοοικονομικά Έξοδα
Κέρδη (Ζημίες) προ Φόρων
Τα κέρδη προ τόκων φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) το β΄ τρίμηνο 2016 είναι μειωμένα κατά € 136,6 εκατ.
(41,8%) σε σχέση με το β΄ τρίμηνο 2015, με το περιθώριο EBITDA να διαμορφώνεται σε 15,2%, έναντι 24%
το β΄ τρίμηνο 2015. Χωρίς τις εφάπαξ επιπτώσεις, το EBITDA του β’ τριμήνου 2016 διαμορφώνεται
σε € 238,6 εκατ. και το περιθώριο σε 19,1%
5
Ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας
Α΄ εξάμηνο 2016 / Α΄ εξάμηνο 2015
27.718 GWh
GWh
Δ = -1,8%
28.216 GWh
30.000
550
25.000
23
20.000
15.000
21
Πωλήσεις Τρίτων
(εκτίμηση)
3.503
ΥΤ
4.154
ΜΤ
15.067
ΧΤ
23
401
2.379
383
Εξαγωγές ΔΕΗ
1.618
10.000
5.000
Εξαγωγές Τρίτων
739
Πωλήσεις
ΔΕΗ
22724 GWh
Αντληση
Πωλήσεις Τρίτων
(εκτίμηση)
ΥΤ
4.806
ΜΤ
16.187
ΧΤ
385
Απώλειες &
Ιδιοκαταναλώσεις
Εξαγωγές ΔΕΗ
3.396
55
Λιγνιτωρυχεία
Εξαγωγές Τρίτων
2.244
Πωλήσεις
ΔΕΗ
24389 GWh
Αντληση
Λιγνιτωρυχεία
Απώλειες &
Ιδιοκαταναλώσεις
0
Α' εξάμηνο 2016
Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ :
Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) :
Εξαγωγές ΔΕΗ :
Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών :
Α' εξάμηνο 2015
22.724 GWh
93,4%
23 GWh
4,0%
Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ :
Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) :
Εξαγωγές ΔΕΗ :
Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών :
24.389 GWh
97,1%
21 GWh
5,2%
Η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας, εξαιρουμένων των εξαγωγών και της άντλησης, σημείωσε μείωση κατά 2,3 %
(635 GWh). Οι πωλήσεις της ΔΕΗ στην εγχώρια αγορά, μειώθηκαν κατά 6,8% (1.665 GWh), καθώς υπήρξε μείωση
του μεριδίου αγοράς κατά 3,7 ποσοστιαίες μονάδες.
6
Ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας
Β΄ τρίμηνο 2016 / Β΄ τρίμηνο 2015
13.489 GWh
GWh
Δ = 3%
13.094 GWh
14.000
294
12.000
15
948
10.000
12
Πωλήσεις Τρίτων
(εκτίμηση)
ΥΤ
2.168
ΜΤ
6.980
ΧΤ
6
173
Εξαγωγές ΔΕΗ
1.798
8.000
6.000
Εξαγωγές Τρίτων
388
Πωλήσεις ΔΕΗ
10946 GWh
Αντληση
Εξαγωγές Τρίτων
Εξαγωγές ΔΕΗ
Πωλήσεις Τρίτων
(εκτίμηση)
1.731
ΥΤ
2.552
ΜΤ
7.007
ΧΤ
24
Πωλήσεις ΔΕΗ
11290 GWh
Αντληση
4.000
194
1.086
2.000
Λιγνιτωρυχεία
194
Απώλειες &
Ιδιοκαταναλώσεις
1.013
Λιγνιτωρυχεία
Απώλειες &
Ιδιοκαταναλώσεις
0
Β΄τρίμηνο 2016
Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ :
Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) :
10.946 GWh
92,0%
Εξαγωγές ΔΕΗ :
Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών :
15 GWh
4,9%
Β' τρίμηνο 2015
Εγχώριες Πωλήσεις ΔΕΗ : 11.290 GWh
Μέσο Μερίδιο Αγοράς (εκτίμηση) :
96,7%
Εξαγωγές ΔΕΗ :
Μέσο Μερίδιο Εξαγωγών :
12 GWh
6,5%
Το β΄ τρίμηνο 2016 η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας, εξαιρουμένων των εξαγωγών και της άντλησης, σημείωσε
αύξηση 2,2% (289 GWh) σε σχέση με το β΄ τρίμηνο 2015. Οι πωλήσεις της ΔΕΗ στην εγχώρια αγορά,
μειώθηκαν κατά 3% (344 GWh), καθώς υπήρξε μείωση του μεριδίου αγοράς κατά 4,7 ποσοστιαίες μονάδες.
7
Παραγωγή και Εισαγωγές ηλεκτρικής ενέργειας
Α΄ εξάμηνο 2016 / Α΄ εξάμηνο 2015
Α' εξάμηνο 2016
Α' εξάμηνο 2015
GWh
27.718 GWh
14.458
(-1,8%)
18.000
13.260
16.000
1.008 115
2.303
14.000
12.000
4.894
2.067
2.453
1.644
16.000
1.255
14.000
2.061
12.000
3.223
141
10.936
4.822
8.000
8.000
4.880
6.000
6.000
6.512
2.000
542
4.000
2.944
2.000
8.956
4.584
968
562
0
0
Παραγωγή & Εισαγωγές
ΔΕΗ
Λιγνίτης
18.000
10.000
10.000
4.000
28.216 GWh
17.280
GWh
ΥΗΣ
Πετρέλαιο
Φυσικό Αέριο
Παραγωγή ΔΕΗ 14.458 GWh
Μέσο Μερίδιο Παραγωγής
61,7%
Παραγωγή & Εισαγωγές
ΔΕΗ
Παραγωγή & Εισαγωγές
Τρίτων
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ
ΑΠΕ
Εισαγωγές
Εισαγωγές ΔΕΗ 1.008 GWh
Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών
Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου στο
διασυνδεδεμένο σύστημα:
17,1%
45,0%
Λιγνίτης
ΥΗΣ
Πετρέλαιο
Παραγωγή & Εισαγωγές
Τρίτων
Φυσικό Αέριο
Παραγωγή ΔΕΗ 17.280 GWh
Μέσο Μερίδιο Παραγωγής
71,9%
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ
ΑΠΕ
Εισαγωγές
Εισαγωγές ΔΕΗ 1.644 GWh
Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών
Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου στο
διασυνδεδεμένο σύστημα:
25,4%
52,6%
Η παραγωγή της ΔΕΗ μαζί με τις ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας που εισήγαγε, κάλυψε το 52,2%
της συνολικής ζήτησης το α΄ εξάμηνο 2016 (49% στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα), ενώ το αντίστοιχο ποσοστό το 2015
ήταν 61,2% (59 % στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα).Το μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ σαν ποσοστό του συνολικού
φορτίου στο διασυνδεδεμένο σύστημα μειώθηκε σε 45% από 52,6% το α΄ εξάμηνο 2015.
8
Παραγωγή και Εισαγωγές ηλεκτρικής ενέργειας
Β΄ τρίμηνο 2016 / Β΄ τρίμηνο 2015
Β' Τρίμηνο 2016
Β' Τρίμηνο 2015
GWh
GWh
13.489 GWh
(3%)
6.883
9.000
6.606
743
549
8.000
8.000
481
7.000
7.000
61
1.325
6.000
2.434
4.000
5.100
0
1.296
5.000
2.273
4.000
1.229
2.434
3.000
3.000
2.000
74
1.053
6.000
1.137
5.000
2.650
1.000
274
2.000
1.464
1.000
4.279
2.372
174
281
0
0
Παραγωγή & Εισαγωγές
ΔΕΗ
Λιγνίτης
7.994
10.000
10.000
9.000
13.094 GWh
ΥΗΣ
Πετρέλαιο
Φυσικό Αέριο
Παραγωγή ΔΕΗ 6.883 GWh
Μέσο Μερίδιο Παραγωγής
60,5%
Παραγωγή & Εισαγωγές
ΔΕΗ
Παραγωγή & Εισαγωγές
Τρίτων
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ
ΑΠΕ
Λιγνίτης
Εισαγωγές
Εισαγωγές ΔΕΗ 481 GWh
Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών
Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου
στο διασυνδεδεμένο σύστημα:
16,5%
43,2%
ΥΗΣ
Πετρέλαιο
Παραγωγή & Εισαγωγές
Τρίτων
Φυσικό Αέριο
ΑΛΟΥΜΙΝΙΟ Α.Ε.- ΣΗΘΥΑ
Παραγωγή ΔΕΗ 7.994 GWh
Μέσο Μερίδιο Παραγωγής
71,9%
ΑΠΕ
Εισαγωγές
Εισαγωγές ΔΕΗ 743 GWh
Μέσο Μερίδιο Εισαγωγών
Μέσο μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ ως ποσοστό του συνολικού φορτίου
στο διασυνδεδεμένο σύστημα:
24,6%
52,3%
Η παραγωγή της ΔΕΗ μαζί με τις ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας που εισήγαγε, κάλυψε το 51%
της συνολικής ζήτησης το β΄ τρίμηνο 2016 (47,2% στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα), ενώ το αντίστοιχο ποσοστό το
β΄ τρίμηνο 2015 ήταν 61,1% (58,6% στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα). Το μερίδιο παραγωγής της ΔΕΗ σαν ποσοστό του
συνολικού φορτίου στο διασυνδεδεμένο σύστημα μειώθηκε σε 43,2% από 52,3% το β΄ τρίμηνο 2015.
9
Παραγωγή και Αγορές Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΔΕΗ
Α΄ εξάμηνο 2016 / Α΄ εξάμηνο 2015
GWh
25.425 GWh
27.039 GWh
30.000
Δ GWh
1.644
25.000
1.008
Εισαγωγές
Αγορές Η/Ε
20.000
9.759
Πετρέλαιο
15.000
2.303
5.000
2.067
115
2.453
ΑΠΕ
1.255
2.061
141
3.223
Λιγνίτης
-38,7%
4,0%
6,1%
Αγορές Η/Ε
1.208
12,4%
43,1%
36,1%
Φυσικό Αέριο 1.048
83,5%
9,1%
4,6%
Πετρέλαιο
6
0,3%
8,1%
7,6%
ΑΠΕ
-26
-18,4%
0,5%
0,5%
ΕΓΧΩΡΙΟΙ ΠΟΡΟΙ ΥΗΣ
-770
-23,9%
9,6%
11,9%
-2.444 -27,3%
25,6%
33,1%
ΑΓΟΡΕΣ
ΕΙΣΑΓΟΜΕΝΑ ΚΑΥΣΙΜΑ
ΕΓΧΩΡΙΟΙ ΠΟΡΟΙ
47,1%
17,2%
35,7%
42,2%
12,3%
45,6%
ΕΙΣΑΓΟΜΕΝΑ
ΚΑΥΣΙΜΑ
Λιγνίτης
8.956
% Συμμετοχή
Α' εξάμηνο Α' εξάμηνο
-6,0%
2016
2015
-636
ΥΗΣ
6.512
-1.614
Δ%
Εισαγωγές
ΑΓΟΡΕΣ
10.967
Φυσικό Αέριο
10.000
ΣΥΝΟΛΟ
ΣΥΝΟΛΑ
0
Α' εξάμηνο 2016
Α' εξάμηνο 2015
Η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από λιγνίτη το α΄εξάμηνο 2016 μειώθηκε κατά 27,3% (2.444 GWh) σε σχέση με το
α΄εξάμηνο 2015. Στο ίδιο διάστημα, το ποσοστό συμμετοχής του λιγνίτη στο συνολικό ενεργειακό μείγμα της ΔΕΗ
μειώθηκε σε 25,6% έναντι 33,1% το α΄εξάμηνο 2015.
Η παραγωγή από φυσικό αέριο το 2015 παρουσίασε σημαντική αύξηση κατά 83,5% στις 2.303 GWh.
Οι αγορές Η/Ε από το Σύστημα και το Δίκτυο αυξήθηκαν κατά 12,4% (1.208 GWh), ενώ η υδροηλεκτρική παραγωγή
μειώθηκε κατά 23,9% στις 2.453 GWh.
10
Εξέλιξη Κόστους Ενεργειακού Μείγματος
Α΄ εξάμηνο 2016 / Α΄ εξάμηνο 2015
(€ εκατ.)
Α’ Εξάμηνο 2015
1.498,3
Δαπάνες εξόρυξης λιγνίτη (-11%)
29,2
Μεταβολή αποθέματος λιγνίτη
17,8
Ειδικό τέλος Λιγνίτη (-27.4%)
4,9
Στερεά Καύσιμα Τρίτων (-52.3%)
12,3
Φυσικό Αέριο (12.6%)
11,5
Ε.Φ.Κ στο ΦΑ που κατανάλωσε η ΔΕΗ (28.6%)
4,6
Diesel (-23.5%)
28,9
Μαζούτ (-32,9%)
51,9
Αγορές Ενέργειας (Σύστημα/Δίκτυο) (-9.9%)
52,8
Μεταβατικός Μηχανισμός Αποζημείωσης Ευελιξείας
11,4
Διασφάλιση επαρκούς ισχύος
43,4
Φόροι και Λοιπές Δαπάνες Αγορών (45.5%)
23,1
Εισαγωγές (-62.9%)
Διασυνδετικά (-62.2%)
Δαπάνη CO2 (-21.2%)
Α’ Εξάμηνο 2016
45,3
5,5
22,7
1.269,8
Δ: -228,5
-15,3%
(Δ)
Το συνολικό κόστος ενεργειακού μείγματος μειώθηκε κατά
€ 228,5 εκατ. (15,3%), κυρίως λόγω της μείωσης των
δαπανών ενεργειακού μείγματος με εξαίρεση τις δαπάνες
για φυσικό αέριο.
Επίδραση Τιμών: 217,8
Επίδραση Ποσοτήτων:
1,5
Διασφάλιση Επαρκούς Ισχύος: 43,4
Μεταβατικός Μηχανισμός Αποζημείωσης Ευελιξίας: 11,4
Ειδικό Τέλος Λιγνίτη:
4,9
Ε.Φ.Κ στο ΦΑ που κατανάλωσε η ΔΕΗ:
4,6
Φόροι και Λοιπές Δαπάνες Αγορών: 23,1
Σύνολο: 228,5
11
Καύσιμα, CO2, άλλες δαπάνες και EBITDA ως ποσοστό
των Εσόδων (Α΄Εξάμηνο 2016 / Α΄Εξάμηνο 2015)
Συνολικά Έσοδα
€ 2.664,5 εκατ.
Συνολικά Έσοδα
€ 2.913,3 εκατ.
Υγρά καύσιμα και Φυσικό Αέριο
12,1%
13,3%
Ημερήσιος Ενεργειακός Προγραμματισμός
16,4%
16,5%
Μεταβατικός Μηχανισμός Αποζημείωσης Ευελιξείας
Διασφάλιση Επαρκούς Ισχύος τρίτων παραγωγών
Λοιπές δαπάνες για Αγορές Ενέργειας
0,0%
6,2%
3,2%
0,4%
0,0%
1,5%
7,0%
3,7%
Δικαιώματα εκπομπών CO2
Μισθοδοσία
16,3%
Προβλέψεις
12,8%
10,9%
Λοιπά έξοδα
12,5%
10,2%
Περιθώριο EBITDA
20,1%
22,0%
Α’ εξάμηνο 2016
Α’ εξάμηνο 2015
15,1%
Το α΄ εξάμηνο 2016, το 38,3% των συνολικών εσόδων απορροφήθηκε από τις δαπάνες καυσίμων, CO2 και αγορών
ενέργειας, έναντι 42% το α΄ εξάμηνο 2015.
Όσον αφορά την εξέλιξη των προβλέψεων, αυτές απορρόφησαν το 12,8% των συνολικών εσόδων από 10,9% πέρυσι.
Το αντίστοιχο ποσοστό που απορρόφησε η μισθοδοσία αυξήθηκε σε 16,3% έναντι 15,1% πέρυσι, παρά τη μείωση της
σχετικής δαπάνης, λόγω της μικρής μείωσης του κύκλου εργασιών.
12
Επενδύσεις
283
40
257
47
55
58
(€ εκατ.)
90
 Οι επενδύσεις το α΄ εξάμηνο 2016 αυξήθηκαν σε
€ 283,3 εκατ. έναντι € 256,6 εκατ. το α΄ εξάμηνο
2015, ενώ, ως ποσοστό των συνολικών εσόδων
ανήλθαν σε 10,6% από 8,8%.
 Αφαιρώντας τις συμμετοχές των χρηστών του
δικτύου για τη σύνδεσή τους (€ 31,3 εκατ. και € 24,7
εκατ. το α΄ εξάμηνο 2016 και 2015 αντίστοιχα), οι
οποίες χρηματοδοτούν μέρος των επενδύσεων σε
έργα δικτύων, οι επενδύσεις διαμορφώνονται σε
€ 252 εκατ. και € 231,9 εκατ. ή ως ποσοστό του
κύκλου εργασιών σε 9,6% και 8% αντίστοιχα.
52
63
70
31
4
25
5
Α΄Εξάμηνο 2016
Α΄Εξάμηνο 2015
Έργα Ορυχείων
Έργα Συμβατικής Παραγωγής & ΑΠΕ
Έργα Μεταφοράς
Έργα Δικτύων (καθαρές επενδύσεις)
Συμμετοχές καταναλωτών
Λοιπές επενδύσεις
13
Εξέλιξη χρέους – Ρευστότητα
 Το καθαρό χρέος διαμορφώθηκε σε € 4.574,3 εκατ., μειωμένο κατά € 167 εκατ. σε σχέση
με την 30.6.2015 (4.741,3 εκατ.), ενώ σε σχέση με την 31.12.2015 (€ 4.788,9 εκατ.) ήταν
μειωμένο κατά € 214,6 εκατ.
 Το α΄εξάμηνο 2016 αποπληρώθηκαν δάνεια ύψους € 199 εκατ.
 Επιπλέον, το α΄εξάμηνο 2016, προχωρήσαμε στην άντληση € 100 εκατ.
14
Σχολιασμός Οικονομικών Αποτελεσμάτων
Πρόσφατες εξελίξεις
Εμμανουήλ Παναγιωτάκης
Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος
15
Σχολιασμός Οικονομικών Αποτελεσμάτων
 Μείωση του κύκλου εργασιών της Μητρικής εταιρείας κατά 9,8%, απόρροια
κυρίως της μείωσης του μεριδίου της αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας κατά 3,7
ποσοστιαίες μονάδες.
 Η λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου επηρεάστηκε από τη μείωση της
λιγνιτικής παραγωγής καθώς και της υδροηλεκτρικής παραγωγής.
 Αύξηση των προβλέψεων σε σχέση με το α΄ εξάμηνο του 2015, όμως
παρατηρείται σημαντική μείωση σε σχέση με το β΄ εξάμηνο του 2015.
 Το καθαρό χρέος μειώθηκε κατά € 214,6 εκατ. σε σχέση με το τέλος του 2015.
16
Διακανονισμοί
 Πάνω από 400.000 πελάτες, έχουν ήδη διακανονίσει οφειλές συνολικού ύψους πλέον
του € 1,1 δις, στα πλαίσια του ευνοϊκού συστήματος διακανονισμών των 36 δόσεων
χωρίς προκαταβολή.
 Το 85% περίπου των διακανονισμών τηρείται.
Διάρθρωση πελατών που έχουν ενταχθεί σε διακανονισμό
50%
40%
€ εκατ.
40%
37%
25%
30%
20%
10%
6%
0%
< € 500
€ 500 - € 1.000 € 1.000 - € 3.000
> €
XXX,000
324,000
customers
3.000 customers
% πελατών σε διακανονισμό
Για πρώτη φορά, ύστερα από αρκετά χρόνια,
οι ληξιπρόθεσμες απαιτήσεις εμφανίζουν μείωση σε απόλυτα μεγέθη.
17
Πρόσφατες Εξελίξεις - Παραγωγή
Νέα Λιγνιτική
Μονάδα
Πτολεμαΐδα V
(660 MW)
 Μετά την πληρωμή της προκαταβολής ύψους € 200 εκατ.,
περίπου, από τη ΔΕΗ στον ανάδοχο κατασκευής του έργου το
Σεπτέμβριο 2015, η οποία σηματοδότησε την έναρξη
κατασκευής του έργου, η ΔΕΗ κατέβαλε τον Αύγουστο 2016 τη
δεύτερη δόση ύψους € 198 εκατ. περίπου, με βάση τα όσα
προβλέπονται στη σύμβαση κατασκευής.
 Η νέα μονάδα αναμένεται να λειτουργήσει στις αρχές του 2020.
Μνημόνιο
Συνεργασίας
με CMEC
 Σύσταση κοινοπραξίας για την κατασκευή της 2ης λιγνιτικής
μονάδας στον ΑΗΣ Μελίτης (Φλώρινα).
 Μέτοχοι της εταιρείας αυτής θα είναι η ΔΕΗ, η CMEC και οι
ιδιώτες ιδιοκτήτες των λιγνιτωρυχείων από τα οποία θα
τροφοδοτείται ο σταθμός.
 Πρόκειται για επένδυση της τάξης των € 700 εκατ. για την
κατασκευή της Μονάδας, η οποία θα ξεπεράσει το € 1 δισ, μαζί
με τις σημαντικές επενδύσεις των ορυχείων.
 Η νέα μονάδα θα έχει βαθμό απόδοσης πάνω από 41,5% και
χαμηλότερες εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα.
18
Πρόσφατες Εξελίξεις– Επέκταση σε άλλες αγορές/προϊόντα
Θυγατρική
στην Αλβανία
Μνημόνιο
Συνεργασίας με
ΔΕΠΑ
 Σύσταση θυγατρικής στην Αλβανία, στην οποία η ΔΕΗ θα
κατέχει το 100% των μετοχών, με την επωνυμία “PPC Albania”,
με έδρα τα Τίρανα. Αντικείμενο της εταιρείας θα είναι η εμπορία
ηλεκτρικής ενέργειας.
 Με αντικείμενο την τροφοδοσία με φυσικό αέριο καταναλωτών
σε νησιωτικές και άλλες περιοχές απομακρυσμένες από το
Εθνικό Σύστημα Φυσικού Αερίου.
 Η διείσδυση του φυσικού αερίου στα μη διασυνδεδεμένα νησιά
μπορεί να υποστηριχθεί από την αυτόνομη θερμική παραγωγή
της ΔΕΗ.
19
Σχολιασμός αλλαγών στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας
 Οι δημοπρασίες ΝΟΜΕ δεν μπορούν να αποτελούν αυτοσκοπό, αλλά ένα εργαλείο για
το άνοιγμα της αγοράς προς όφελος του καταναλωτή και σε κάθε περίπτωση χωρίς
ανεπανόρθωτα πλήγματα για τη ΔΕΗ και, εν τέλει, για ολόκληρη την αγορά.
 Εξαίρεση των δικαιούχων κοινωνικού οικιακού τιμολογίου
Τάσης από τον υπολογισμό του μεριδίου αγοράς της ΔΕΗ.
και των πελατών Υψηλής
 Τα διατιθέμενα, μέσω των δημοπρασιών προϊόντα να έχουν διάρκεια, το πολύ ένα
χρόνο.
 Επανακαθορισμός της τιμής εκκίνησης των δημοπρασιών ώστε να αντιστοιχεί πράγματι
στο μεταβλητό κόστος της λιγνιτικής παραγωγής και στο σύνολο του κόστους της
υδροηλεκτρικής παραγωγής.
 Θα πρέπει να υπάρξει συγκεκριμένος χρονικός ορίζοντας για τον τερματισμό των
δημοπρασιών, που να συνδέεται με τον όσο το δυνατό ταχύτερο συνολικό
μετασχηματισμό της αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας με τη μετάβαση στο Ευρωπαϊκό
μοντέλο – στόχο (Target Model).
 Κατάργηση ή τουλάχιστον τον επανακαθορισμός του προσωρινού μηχανισμού ΑΔΙ, και
καθιέρωση μόνιμου μηχανισμού αποζημίωσης ισχύος με όρους αγοράς.
20
ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗ
Μερικές από τις πληροφορίες που παρέχονται περιέχουν εκτιμήσεις /
προβλέψεις για το μέλλον. Επισημαίνεται ότι ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος, μεταξύ
άλλων, σε κινδύνους που σχετίζονται με τις μακροοικονομικές συνθήκες, τις
μεταβολές της ισοτιμίας €/$ και των τιμών πετρελαίου, φυσικού αερίου,
ηλεκτρικής ενέργειας και δικαιωμάτων CO2, καθώς και από μεταβολές στην
αγορά ηλεκτρικής ενέργειας και του νομοθετικού, ρυθμιστικού και
δημοσιονομικού πλαισίου και της εξέλιξης των επισφαλειών, γεγονός που
μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική απόκλιση των αποτελεσμάτων από τα
προβλεπόμενα μεγέθη.
21