Transcript +0.00 - Astana Economic Forum 2013

Казахский национальный технический университет имени К.И. Сатпаева
Центр параметрического регулирования
Макроэкономический анализ и
параметрическое регулирование
национальных экономик на базе
эконометрической модели
Таможенного союза и
Единого экономического пространства
VI Астанинский
Экономический
Форум
VI Astana
Economic
Forum
Содержание
Введение……………………………………………………………………………………………………………………………………………1
1.
Построение эконометрических моделей регионального Таможенного союза (ТС) и
Единого экономического пространства (ЕЭП) и их верификация ……………………………………………………2
1.1 Алгоритм построения эконометрических моделей ТС и ЕЭП………………………………………..………...3
1.2 Общий вид эконометрических моделей ТС и ЕЭП …………………………………………………………………..5
1.3 Оценка показателя устойчивости эконометрических моделей ТС и ЕЭП…………………………………7
2.
Динамика фактических и равновесных значений макроэкономических показателей за
ретропериод и период среднесрочного прогноза……………………………………………………………………………8
3.
Макроэкономический анализ влияний инструментов политики и неуправляемых
внешних факторов на равновесные значения показателей эконометрической модели ТС………… 13
4.
Оценка возможности параметрического регулирования на ретропериоде………………………………….17
5.
Прогноз показателей национальных экономик стран ТС с учетом различных сценариев
развития внешнего мира……………………………………………………………………………………………………………..….22
6.
Постановка, решение задач параметрического регулирования экономик стран ТС
в среднесрочном прогнозном периоде с учетом различных сценариев развития
внешнего мира и выработка рекомендаций по экономической политике…………………………………..24
7.
Заключение……………………………………………………………………………………………………………………………………..31
Введение
В последние годы в мировой экономике наблюдается образование различных
региональных союзов стран, нацеленных на создание эффективных условий развития
национальных экономик и противодействия отрицательным влияниям внешних и
внутренних шоков. Выбор и осуществление результативной экономической политики
в рамках рассматриваемых региональных союзов стран является актуальной
проблемой. Одним из путей решения рассматриваемой проблемы является
использование эконометрических моделей региональных союзов, составленных из
моделей отдельных стран региональных союзов, как взаимодействующих между
собой в рамках соответствующих союзов, так и с внешним миром.
В макроэкономической теории известен результат Нобелевского лауреата Р.
Манделла, предложившего анализ денежной и фискальной политики в рамках
различных режимов валютного курса на базе развития моделей IS-LM, а также
анализ оптимальных валютных зон. Но полученные им результаты не учитывают
условия взаимодействия страны в составе региональных союзов.
В настоящем докладе проблема оценки эффективной экономической политики в
рамках регионального союза рассматривается на базе эконометрических моделей
Таможенного союза и Единого экономического пространства Российской Федерации,
Республики Беларусь и Республики Казахстан.
1
1. Построение эконометрических моделей
регионального Таможенного союза (ТС) и
Единого экономического пространства (ЕЭП)
и их верификация
2
Алгоритм построения эконометрических моделей ТС и ЕЭП
1) Выбор необходимых равновесных условий в национальных
экономиках стран ТС в виде условий равновесия на
макроэкономических рынках благ, денег, труда и условий нулевого
сальдо платежного баланса, равновесия государственного бюджета
через соответствующие функции регрессии.
2) Построение функций регрессии для показателей в выбранных условиях
равновесий:
2.1) Выбор объясняющих факторов в виде соответствующих временных
рядов для функции регрессии рассматриваемых условий равновесий;
2.2) Выбор лаговой структуры и оценка параметров функций регрессии;
2.3) Тестирование на ложность построенных функций регрессии ARDLподходом [Pesaran et al., 2001] и статистический анализ остатков от
функций регрессии;
2.4) В зависимости от результатов подпункта 2.3 принятие построенной
функции регрессии или переход к предыдущим подпунктам пункта 2.
3) Построение эконометрической модели ТС на основе протестированных
функций регрессии, принятых условий равновесия в национальных
экономиках и концепции малой открытой экономики.
3
Равновесие на рынке благ для страны j:
𝑌𝑗𝑆 = 𝐶𝑗 + 𝐼𝑗 + 𝐺𝑗 + 𝑁𝐸𝑗 , 𝑗 =1,2,3
(1)
Равновесие на денежном рынке для страны j:
𝑀𝑗 /𝑃𝑗 = 𝐿𝑗 (𝑌𝑗 , 𝑟𝑗 ) , 𝑗 =1,2,3
(2)
Равновесие на рынке труда для страны j:
𝑃𝑗 𝑑𝑌𝑗 /𝑑𝑁𝑗 = 𝑊𝑗 (𝑁𝑗 , 𝑃𝑗 ), 𝑗 =1,2,3
(3)
Нулевое сальдо платежного баланса для страны j:
𝑃𝑗 𝑁𝐸𝑗 (𝑒1𝑟 , 𝑒2𝑟 , 𝑒3𝑟 , 𝑌𝑗 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 ) + 𝐶𝐹𝑗 (𝑟𝑗 , 𝑟 𝑊 , 𝑒𝑗𝑒 ) + 𝑂𝐵𝑃𝑗 = 0, 𝑗 =1,2,3
(4)
Нулевое сальдо баланса государственного бюджета для страны j:
𝑠𝑝𝑒𝑛
𝐺𝑗
𝑑𝑒𝑓(𝑝𝑟𝑜𝑓)
𝐺𝑗𝑖𝑛𝑐 , 𝐺𝑗𝑑𝑒𝑏𝑡 = 𝐺𝑗𝑖𝑛𝑐 𝑌𝑗 , 𝑟𝑗 + 𝐺𝑗
,
𝑗 =1,2,3 (5)
4
Алгоритм построения эконометрических моделей ТС и ЕЭП
1) Выбор необходимых равновесных условий в национальных
экономиках стран ТС в виде условий равновесия на
макроэкономических рынках благ, денег, труда и условий нулевого
сальдо платежного баланса, равновесия государственного бюджета
через соответствующие функции регрессии.
2) Построение функций регрессии для показателей в выбранных условиях
равновесий:
2.1) Выбор объясняющих факторов в виде соответствующих временных
рядов для функции регрессии рассматриваемых условий равновесий;
2.2) Выбор лаговой структуры и оценка параметров функций регрессии;
2.3) Тестирование на ложность построенных функций регрессии ARDLподходом [Pesaran et al., 2001] и статистический анализ остатков от
функций регрессии;
2.4) В зависимости от результатов подпункта 2.3 принятие построенной
функции регрессии или переход к предыдущим подпунктам пункта 2.
3) Построение эконометрической модели ТС на основе протестированных
функций регрессии, принятых условий равновесия в национальных
экономиках и концепции малой открытой экономики.
3
1.2 Общий вид эконометрических моделей ТС и ЕЭП
I. Общий вид эконометрической модели ТС
𝑌𝑗𝐷 = 𝑌𝑗𝐷 𝑒1 , 𝑒2 , 𝑒3 , 𝑃1 , 𝑃2 , 𝑃3 , 𝑃𝑊 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 , 𝑀𝑗 , 𝐺𝑗 ,
𝑌𝑗𝑆 = 𝑌𝑗𝑆 (𝑒𝑗 , 𝑃𝑗 ) ,
𝑌𝑗𝐵𝑃 = 𝑌𝑗𝐵𝑃 𝑒1 , 𝑒2 , 𝑒3 , 𝑃1 , 𝑃2 , 𝑃3 , 𝑟 𝑊 , 𝑃𝑊 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 , 𝑀𝑗 , 𝑒1𝑒 , 𝑒2𝑒 , 𝑒3𝑒 ,
𝑌𝑗𝐵𝐵 = 𝑌𝑗𝐵𝐵 (𝐺𝑗𝑑𝑒𝑏𝑡 , 𝑃𝑗 , 𝑀𝑗 ) ,
(6)
𝑌𝑗𝐷 = 𝑌𝑗𝑆 = 𝑌𝑗𝐵𝑃 = 𝑌𝑗𝐵𝐵 , 𝑗 =1,2,3.
II. Общий вид эконометрической модели ЕЭП
Эконометрическая модель ЕЭП состоит из модели (6) и условий согласования
макроэкономической политики стран, т.е.:
𝐺𝑗𝑑𝑒𝑏𝑡 ≤ 0.5𝑌𝑗 ,
𝑠𝑝𝑒𝑛
𝐺𝑗
− 𝐺𝑗𝑖𝑛𝑐 ≤ 0.03𝑌𝑗 ,
𝜋𝑗 − 𝜋𝑗с ≤ 0.05,
(6’)
𝑗 =1,2,3.
5
Список входных и выходных переменных эконометрических моделей ТС и ЕЭП
Входные:
Выходные:
инструменты
основные
бюджетные
предложение денег в стране j
ВВП страны j
расходная часть гос.
бюджета страны j
номинальный обменный
курс в стране j
доходная часть гос.
бюджета страны j
процентная ставка по
кредитам в стране j
дефицит гос.
бюджета страны j
уровень цен в стране j
накопленный гос.
долг страны j
мировой уровень цен на нефть
экспортно-импортные
остальные
остальные
экспорта благ из страны j во
внешний мир
инвестиций в основной
капитал страны j
ожидаемый обменный курс в
стране j
импорта благ в страну j из
внешнего мира
потребление домашних
хозяйств страны j
другие статьи платежного баланса
страны j согласно 5-му выпуску
МВФ
экспорта благ из страны j в
страну k
кассовые остатки в стране j
импорта благ из страны k в
страну j
ставка заработной платы в
стране j
сальдо движения капитала в
страну j
численность занятого
населения страны j
государственное потребление в
стране j
внешний мир
процентная ставка по кредитам
внешнего мира
уровень цен внешнего мира
6
1.3 Оценка показателя устойчивости эконометрических
моделей ТС и ЕЭП
Оценка показателя устойчивости реализуется следующим алгоритмом:
1) Выбирается вектор значений входных факторов: x={M1, G1, M2, G2, M3, G3, PW, rW, Poil ,ee1}.
2) Вектор значений х при помощи генератора случайных чисел m раз возмущается в шаре радиусом в 1% и
центром в точке х. В результате определяются m (m=100) случайных точек {𝑥𝑘 , 𝑘 = 1, … , 𝑚}, лежащих в этом
шаре.
3) В результате решения системы (7) мы получим m+1 равновесных решений (z={Y1, e1, P1, G1debt,Y2, e2, P2, G2debt,Y3,
e3, P3, G3debt}) эконометрической модели.
4) Полученные m+1 равновесных решений эконометрической модели нормируются по отношению к
исходному вектору значений.
5) По найденным нормированным m решениям и исходному решению (после нормировки исходное
решение имеет координаты 𝑧𝑐 = (1,1,1 … 1) ) эконометрической модели оценивается показатель
устойчивости следующего вида:
𝛽 = max 𝜌 𝑧𝑘 , 𝑧𝑐 , 𝑘 = 1, … , 𝑚
где 𝑧𝑘 – нормированный вектор, соответствующий возмущенному вектору 𝑥𝑘 , 𝜌 𝑧𝑘 , 𝑧𝑐 – евклидово расстояние
между нормированным вектором 𝑧𝑘 и исходным вектором 𝑧𝑐 .
Показатель устойчивости принял следующие значения:
Модель
ТС
2006
1.13
2007
0.92
2008
0.95
2009
1.00
2010
1.11
2011
0.88
ЕЭП
0.98
0.93
0.98
0.99
1.01
0.90
Вывод: Значения показателя устойчивости показывают, что возмущениям экзогенных факторов в пределах
1% соответствуют отклонения равновесных решений около 1%.
7
2. Динамика фактических и равновесных значений
макроэкономических показателей за ретропериод и
период среднесрочного прогноза
8
Темпы ВВП стран ТС и ТС
Республика Казахстан:
Российская Федерация:
9
12
8
1
07
09
10
11
12
-8
13
14
15
16
17
18
07
Республика Беларусь:
8
08
09
10
11
4
Ф актические значения
Равновесные значения
11
15
16
17
18
2
0
-8
10
14
4
-6
-4
09
13
6
-4
0
08
12
Таможенный союз:
-2
07
Ф актические значения
Равновесные значения
8
Темп ВВП ТС (%)
12
10
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
16
08
-4
Ф актические значения
Равновесные значения
Начало функ. ЕЭП
2
0
Начало функ. ТС
4
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ЕЭП
5
4
Начало функ. ТС
6
3
Темп ВВП РБ (%)
Темп ВВП РФ (%)
7
Начало функ. ТС
Темп ВВП РК (%)
8
12
13
14
15
16
17
18
07
08
09
10
11
12
Ф актические значения
Равновесные значения
13
14
15
16
17
9
18
Прогнозы темпов ВВП стран ТС и всего ТС на 2013-2018 гг.
Страна
РК
РФ
Источник
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Модель
5.6
6.4
5.4
5.9
6.1
6.0
МЭРТ РК
6.0
6.1
7.6
6.6
6.9
–
МВФ
5.5
5.7
6.2
6.1
6.2
6.2
Модель
2.2
4.8
4.3
4.0
4.5
4.4
МЭР РФ
2.6
4.2
4.2
4.4
–
–
МВФ
3.3
3.8
3.7
3.6
3.6
3.6
Модель
5.9
-0.1
9.1
9.4
10.7
14.0
МВФ
2.1
2.6
2.9
3.1
3.3
3.6
Модель
2.7
4.8
4.5
4.4
4.8
4.9
РБ
ТС
Для РК и РФ прогнозы темпов ВВП на 2012 год по эконометрической модели ТС соответственно
принимают значения 4.7% и 3.4%, тогда как по предварительной официальной статистике для РК 4.9%5%, для РФ 3.4%.
Для РБ прогнозы темпов ВВП требуют пересмотра в связи со существенной коррекцией статистики
по ВВП на 2011 год Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь.
Всего по ТС на 2012 год прогноз темпа ВВП составил 3.67%, тогда как по предварительным данным
он составляет 3.5%. Если учесть коррекцию статистики РБ, прогноз составит 3.47%.
10
Темпы чистого экспорта благ стран ТС
50
0
-50
Ф актические значения
Равновесные значения
20
10
0
-10
-20
-30
Ф актические значения
Равновесные значения
-40
-100
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
400
300
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Прогнозы темпов чистого экспорта:
Республика Беларусь:
500
Темп чист. экспорта благ РБ (%)
30
Начало функ. ТС
100
Темп чист. экспорта благ РФ (%)
150
Начало функ. ЕЭП
200
Российская Федерация:
40
Начало функ. ЕЭП
Республика Казахстан:
Начало функ. ТС
Темп чист. экспорта благ РК (%)
250
200
Страна
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
РК
36.7
14.9
29.2
31.8
21.1
23.6
22.6
РФ
-15.2
34.7
3.9
10.8
2.5
10.3
2.3
РБ
297.5
411.9
7.2
97.8
16.3
1.7
16.8
100
0
Ф актические значения
Равновесные значения
-100
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
11
Сальдо движения капитала стран ТС
0
2000
1000
0
-1000
-400
-2000
-800
-3000
Ф актические значения
Равновесные значения
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Республика Беларусь:
80000
60000
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
100000
Фактические значения
Равновесные значения
-4000
-1200
Чист. экспорт кап. РБ (млрд. бел. руб.)
Российская Федерация:
Начало функ. ЕЭП
Чист. экспорт кап. РФ (млрд. руб.)
400
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
Чист. экспорт кап. РК (млрд. тг.)
800
3000
Начало функ. ТС
Республика Казахстан:
1200
Результаты прогноза показывают
сокращение оттоков капитала в
РК и РФ, и увеличение притока
капитала в РБ
40000
20000
Ф актические значения
Равновесные значения
0
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
12
3. Макроэкономический анализ влияний
инструментов политики и неуправляемых внешних
факторов на равновесные значения показателей
эконометрической модели ТС
13
3.1 Анализ влияния инструментов макроэкономической
политики для стран ТС на 2012 год
Таблица-A
Y1*
P1 *
e1 *
r1*
Y2*
P2 *
e2 *
r2*
Y3*
P3 *
e3 *
r3*
М1
+0.25
+0.01
+0.12
-1.14
+0.00
-0.00
+0.00
-0.01
-0.00
+0.00
+0.00
+0.01
G1
+0.02
+0.00
-0.04
+0.46
+0.00
-0.00
+0.00
-0.01
-0.00
+0.00
+0.00
+0.01
М2
-0.01
-0.00
+0.02
-0.12
+1.03
-0.04
+0.51
-5.11
+0.00
-0.12
+0.19
+0.12
G2
+0.00
+0.00
-0.00
+0.00
+0.11
-0.01
-0.01
+0.45
-0.00
+0.00
+0.00
+0.01
М3
-0.00
+0.00
+0.00
-0.00
+0.00
-0.00
+0.00
-0.02
+0.01
+0.28
+0.39
-0.47
G3
+0.00
+0.00
+0.00
-0.00
+0.00
-0.00
+0.00
-0.01
+0.00
+0.16
+0.16
+0.49
Анализ таблицы-A показывает, что влияние инструментов макроэкономической
политики в целом соответствует макроэкономической теории
14
3.2 Анализ влияния неуправляемых факторов для стран ТС
на 2012 год
Таблица-B
Y1*
P1 *
e1 *
r1*
Y2*
P2 *
e2 *
r2*
Y3*
P3 *
e3 *
r3*
Poil
+0.04
+0.00
-0.13
+0.87
+0.10
-0.03
-0.09
+0.17
+0.00
+0.10
-0.13
-0.07
PW
+0.04
+0.00
-0.12
+0.84
+0.02
+0.00
-0.04
+0.12
+0.00
+0.12
-0.17
-0.08
rW
+0.00
+0.00
+0.06
+0.07
+0.00
-0.00
+0.02
+0.00
-0.00
-0.00
0.02
+0.03
e1 e
+0.05
+0.00
+0.84
+1.05
+0.00
-0.00
+0.00
-0.01
-0.00
-0.00
+0.01
+0.01
e2 e
-0.01
-0.00
+0.03
-0.21
+0.02
+0.00
+0.96
+0.13
-0.01
-0.20
+0.30
+0.16
e3 e
+0.00
+0.00
+0.00
+0.00
+0.00
+0.00
+0.00
-0.01
+0.00
+0.04
+0.12
+0.25
Анализ таблицы-B показывает, что результаты влияния неуправляемых факторов
на
равновесные
значения
показателей
соответствуют
основным
предположениям макроэкономической теории
15
3.3 Графическая интерпретация полученных равновесных решений на 2012 год
Республика Казахстан:
Российская Федерация:
13
LM
IS
BP
A
11
"LM равн."
"IS равн."
"BP равн."
"BB равн."
"A - Статистика"
10
9
LM
BP
A
10
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
12
BB
IS
11
BB
9
"LM равн."
"IS равн."
"BP равн."
"BB равн."
"А - Статистика"
8
7
6
5
11600
11800
12000
12200
12400
12600
12800
y (ВВП, млрд. тг.)
15600
16000
16400
16800
17200
17600
18000
18400
18800
y (ВВП, млрд. руб.)
Республика Беларусь:
42
"LM равн."
"IS равн."
"BP равн."
"BB равн."
"A - Статистика"
r (проц. ставка)
41
IS BP
BB
LM
40
A
39
38
29000
29500
30000
30500
31000
31500
32000
y (ВВП, млрд. бел. руб.)
32500
33000
В Республике Казахстан, согласно построенным графикам,
есть безработица и практически нулевое сальдо платежного
баланса. Отметим, что согласно официальной статистике
Казахстан имел дефицит платежного баланса в 2012-м году
(источник: ww.nationalbank.kz).
Российская Федерация, согласно построенным графикам,
имеет безработицу и профицит платежного баланса. Согласно
официальной статистике Российская Федерация имела
профицит платежного баланса в 2012-м году (источник:
www.cbr.ru).
Республика Беларусь, согласно построенным графикам, имеет
избыток занятости и отрицательное сальдо платежного
баланса, что подтверждается официальной статистикой
(источник: www.nbrb.by).
16
4. Оценка возможности параметрического
регулирования на ретропериоде
17
Рассмотрим возможность оценки оптимальных значений
инструментов Mj и Gj (где j=1,2,3) экономической политики на уровне
отдельной страны и на уровне всех стран регионального Таможенного
союза для периода 2008-2011 по заданным значениям входных
неуправляемых факторов PW, rW, Poil, ee в смысле максимума
критериев:
6−(𝑘+𝑗)
𝐾𝑗 = 𝑁𝐸𝑗𝑊 + 𝑁𝐸𝑗𝑘 + 𝑁𝐸𝑗
𝐾 = 3𝑗=1 𝐾𝑗
(7)
(8)
Здесь 𝐾𝑗 – функция суммарного чистого экспорта благ страны j
Таможенного союза, 𝐾 – функция суммарного чистого экспорта благ
трех стран Таможенного союза, k=1,2,3 (k≠j), 𝑁𝐸𝑗𝑊 – реальный объем
чистого экспорта благ из страны j во внешний мир, 𝑁𝐸𝑗𝑘 – реальный
объем чистого экспорта благ из страны j в страну k.
18
Задача 1
Найти на основе математической модели (6) для страны j значения (Mj, Gj),
которые обеспечивают максимум критерия (7) при ограничениях











𝑀𝑗 − 𝑀𝑗∗ ≤ 0.1𝑀𝑗∗ ,
𝐺𝑗 − 𝐺𝑗∗ ≤ 0.13𝐺𝑗∗ ,
𝑃𝑗 − 𝑃𝑗∗ ≤ 0.1𝑃𝑗∗ ,
𝑒𝑗 − 𝑒𝑗∗ ≤ 0.1𝑒𝑗∗ ,
𝑟𝑗 − 𝑟𝑗∗ ≤ 0.3𝑟𝑗∗ ,
𝑌𝑗 − 𝑌𝑗∗ ≤ 0.1𝑌𝑗∗ ,
𝐺𝑗𝑑𝑒𝑏𝑡 − 𝐺𝑗∗𝑑𝑒𝑏𝑡 ≤ 0.4𝐺𝑗∗𝑑𝑒𝑏𝑡 .
(9)
Здесь Mj* и Gj* – соответственно принятые базовые значения предложения денег
и государственного потребления страны j (j=1,2,3); Yj*, Pj*, ej*, rj*, 𝐺𝑗∗𝑑𝑒𝑏𝑡 –
базовые равновесные решения системы (6) для страны j; Yj, Pj, ej, rj, 𝐺𝑗𝑑𝑒𝑏𝑡 –
оптимальные равновесные решения системы (6) для страны j.
Задача 2
Найти на основе математической модели (6) значения (M1, G1, M2, G2, M3, G3),
которые обеспечивают максимум критерия (8) при ограничениях (9).
19
Динамика равновесных и оптимальных равновесных чист. экспортов стран ТС и самой ТС на
2008-2011 годы по задачам 1 и 2 на уровне каждой страны ТС и всего союза
Чист. экспорт РК
Чист. экспорт РФ
60
14
55
12
50
Начало функ. ТС
10
6
4
2008
Базов.
2009
макс. РК
45
40
2010
макс. РФ
макс. РБ
2011
2008
2009
2010
2008
макс. ТС
Чист. экспорт РБ
0.1
35
Базов.
2009
макс. РК
2010
макс. РФ
2011
70
-0.5
60
Начало функ. ТС
-0.7
-0.9
-1.1
-1.3
макс. ТС
Чист. экспорт ТС
80
-0.3
макс. РБ
2011
Начало функ. ТС
8
-0.1
Начало функ. ТС
16
50
40
30
-1.5
2008
Базов.
макс. РК
макс. РФ
макс. РБ
макс. ТС
Базов.
2009
макс. РК
2010
макс. РФ
макс. РБ
2011
макс. ТС
20
Сравнение процентных изменений (улучшений) чистого экспорта
оптимальных равновесных решений от базовых равновесных
решений на 2008-2011 годы по задачам 1 и 2
Чист. экспорт РК
Задача 1
Задача 2
2008
6.01%
-0.11%
2009
11.06%
7.63%
2010
5.67%
3.48%
2011
4.11%
2.45%
2008
14.51%
14.05%
2009
20.96%
20.70%
2010
21.62%
21.30%
2011
39.73%
40.96%
2008
8.07%
-6.61%
2009
293.55%
-68.30%
2010
8.40%
-10.72%
2011
14.00%
-2.40%
Чист. экспорт РФ
Задача 1
Задача 2
Чист. экспорт РБ
Задача 1
Задача 2
21
5. Прогноз показателей национальных экономик
стран ТС с учетом различных сценариев развития
внешнего мира
22
Республика Казахстан:
12000
Чист. экспорт благ РФ (млрд руб. в ценах 2000)
Чист. экспорт благ РК (млрд. тг. в ценах 2000 г.)
Прогноз чистого экспорта благ стран ТС с учетом различных сценариев развития
внешнего мира
11000
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Чист. экспорт благ РБ (млрд. бел. руб. в ценах 2000 г.)
Базовый прогноз
Сценарий снижения уровня цен внешнего мира
Сценарий увеличения процент. ставки внешнего мира
Сценарий снижения мирового уровня цен на нефть
Российская Федерация:
2200
2000
1800
1600
1400
1200
1000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Базовый прогноз
Сценарий снижения уровня цен внешнего мира
Сценарий увеличения процент. ставки внешнего мира
Сценарий снижения мирового уровня цен на нефть
Республика Беларусь:
18000
По результатам сценарного анализа наиболее
негативное влияние на чист. экспорт всего по
региональному союзу оказывает падение
цены на нефть.
16000
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2013
2014
2015
2016
2017
Базовый прогноз
Сценарий снижения уровня цен внешнего мира
Сценарий увеличения процент. ставки внешнего мира
Сценарий снижения мирового уровня цен на нефть
2018
23
6. Постановка, решение задач параметрического
регулирования экономик стран ТС в
среднесрочном прогнозном периоде с учетом
различных сценариев развития внешнего мира и
выработка рекомендаций по экономической
политике
24
6.1 Предлагаемый подход параметрического регулирования эволюции
региональных союзов для будущих периодов состоит в реализации
следующего алгоритма:
1. Выбор математической модели на основе статистического анализа
функций регрессии и оценки ее показателей устойчивости;
2. Постановка задачи математического программирования;
3. Прогнозирование значений неуправляемых факторов на период выбора
рекомендаций по экономической политике (возможно с учетом различных
сценариев развития внешнего мира);
4. Решение задачи математического программирования на базе выбранной
математической модели для прогнозных значений неуправляемых
факторов;
5. Выработка рекомендаций по значениям инструментов Mj и Gj для страны j
на основе анализа результатов решения задачи математического
программирования для прогнозных значений неуправляемых факторов и
возможной дополнительной информации об экономической конъектуре.
25
6.2 Иллюстрация реализации предлагаемого подхода параметрического
регулирования на примере регионального таможенного союза:
Пусть выбранной на основе оценки показателя устойчивости (около 1%)
математической моделью будет эконометрическая модель ТС, представленная
системой (6);
• В качестве постановки задачи оптимизации для эконометрической модели
регионального таможенного союза возьмем постановки задач 1 и 2;
• Пусть периодом выбора рекомендаций по экономической политике будет
2013-2018 гг. Прогнозные значения на 2013-2018 гг. неуправляемых факторов
PW, rW, eeи Poil и инструментов макроэкономической политики стран партнеров
Mk и Gk получены на базе ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average)
моделей временных рядов.
• Решение задачи математического программирования, на базе
эконометрической модели регионального ТС и прогнозных значений
неуправляемых факторов на 2013-2018 гг. представлено на графиках в
следующем слайде;
• В качестве рекомендации могут быть предложены полученные в ходе
эксперимента решения по инструментам макроэкономической политики стран
союза или их некоторые корректировочные значения, которые могут быть
получены на основе анализа дополнительной информации об экономической
конъектуре.
26
Графическое представление решений задач параметрического регулирования в прогнозном
периоде с учетом 10%-го падения уровня цен на нефть в каждом прогнозном году
Чист. экспорта РК
Чист. экспорт РФ
70
70
65
60
60
55
50
50
40
45
40
30
35
30
20
2013
2014
Базовый
2015
2016
Сценарный
2017
Оптимальный
2014
Базовый
Чист. экспорт РБ
1.9
2013
2018
2015
2016
Сценарный
2017
2018
Оптимальный
Чист. экспорт ТС
140
130
1.7
120
1.5
110
1.3
100
1.1
90
80
0.9
70
0.7
60
0.5
50
2013
2014
Базовый
2015
2016
Сценарный
2017
Оптимальный
2018
2013
2014
Базовый
2015
2016
Сценарный
2017
2018
Оптимальный
27
Процентные изменения чистого экспорта и инструментов макроэкономической
политики оптимальных равновесных решений от базовых равновесных
решений на 2013-2018 годы для РК
Таблица-С
Задача 1
2013
2014
2015
2016
2017
2018
3.62%
3.33%
2.35%
2.99%
2.70%
2.08%
Предложение денег
-10.00%
-10.00%
-8.86%
-10.00%
-9.87%
-7.67%
Гос. потребление
-8.44%
-9.99%
7.09%
-1.75%
-3.40%
4.77%
Чист. Экспорт
0.79%
0.34%
2.37%
1.52%
0.41%
2.13%
Предложение денег
0,49%
3,93%
-4,78%
0,21%
0,55%
-5,83%
Гос. потребление
0,09%
7,49%
9,71%
4,47%
0,01%
0,77%
Чист. Экспорт
Задача 2
28
Процентные изменения чистого экспорта и инструментов макроэкономической
политики оптимальных равновесных решений от базовых равновесных
решений на 2013-2018 годы для РФ
Таблица-D
Задача 1
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Чист. Экспорт
16,33%
15,34%
11,35%
18,34%
10,07%
12,75%
Предложение денег
1,74%
1,90%
1,17%
4,12%
-0,47%
0,88%
Гос. потребление
-9,20%
-1,03%
-7,79%
-3,03%
-6,19%
-1,69%
Чист. Экспорт
11,27%
19,99%
13,89%
21,28%
10,30%
10,73%
Предложение денег
0,81%
1,41%
0,67%
1,29%
-0,16%
0,33%
Гос. потребление
-2,62%
-9,88%
-0,17%
-9,32%
0,98%
-0,07%
Задача 2
29
Процентные изменения чистого экспорта и инструментов макроэкономической
политики оптимальных равновесных решений от базовых равновесных
решений на 2013-2018 годы для РБ
Таблица-E
Задача 1
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Чист. Экспорт
12,25%
8,20%
10,10%
8,16%
6,57%
4,52%
Предложение денег
-9,81%
-9,96%
-9,99%
-9,96%
-9,48%
-8,63%
Гос. потребление
-9,49%
0,04%
-10,00%
-9,43%
-3,93%
0,52%
Чист. Экспорт
1,70%
8,99%
2,69%
8,38%
3,33%
-2,94%
Предложение денег
0,31%
-9,44%
0,11%
-4,72%
-5,07%
-1,85%
Гос. потребление
0,11%
3,18%
0,17%
-5,94%
0,61%
12,93%
Задача 2
30
Заключение
1. Построены на базе, протестированных на ложность функций регрессии,
эконометрические модели регионального Таможенного союза и Единого
экономического пространства.
2. На базе эконометрических моделей региональных союзов и на основе
макроэкономического
анализа
оценены
равновесные
значения
макроэкономических показателей и влияние на них инструментов государственной
политики и неуправляемых факторов.
3. Предложен подход к выработке рекомендаций в сфере экономической политики с
учетом требований обеспечения равновесия на макроэкономических рынках и
условий нулевого сальдо платежного баланса, равновесия государственных
бюджетов регионального союза.
4. Предложенный подход проиллюстрирован на примере задачи по чистому экспорту
благ стран союзов и на базе эконометрических моделей ТС.
5. Полученные результаты могут быть использованы в сфере выработки и
осуществления экономической политики, как для отдельного государства, так и для
региональных союзов.
6. Перечисленные пункты 1-5 заключения иллюстрируют разработку и применение
макроэкономической теории анализа и параметрического регулирования эволюции
региональных союзов на основе из эконометрических моделей.
31
Спасибо за внимание!
С уважением, спикеры:
Сайлаубеков Нурлан Турсынбекович (е-mail: [email protected])
Айдарханов Даурен Талгатович(е-mail: [email protected])
Литература
1.
R.A. Mundell, Capital Mobility and Stabilization Policy Under Fixed and Flexible Exchange Rates, Canadian
Journal of Economic and Political Science, 29(4), 1963, 475-485.
2.
R.C. Fair, Specification, Estimation, and Analysis of Macroeconometric Models (Cambridge, Mass.: Harvard
University Press, 1984).
3.
A.A. Ashimov, B.T. Sultanov, Y.V. Borovskiy, N.T. Sailaubekov, M.E. Abylkassymova, D.T. Aidarkhanov,
Parametric Control of National Economy within the framework of Regional Customs Union, The 32nd
IASTED International Conference on Modelling, Identification and Control, Innsbruck, Austria, 2013, 233239.
4.
A.A. Ashimov, B.T. Sultanov, Y.V. Borovskiy, N.T. Sailaubekov, M.E. Abylkassymova, D.T. Aidarkhanov,
Economic Policy within the framework of Regional Union taking into account budgetary equilibrium and
government debt, The Third IASTED Asian Conference on Modelling, Identification and Control, Phuket,
Thailand, 2013, 239-246.
5.
A.A. Ashimov, B.T. Sultanov, Zh.M. Adilov, Y.V. Borovskiy, D.A. Novikov, R.M. Nizhegorodtsev, A.A.
Ashimov, Macroeconomic Analysis and Economic Policy Based on Parametric Control (New-York, NY:
Springer, 2011).
6.
5-й выпуск платежного баланса МВФ
7.
C.W.J. Granger & P. Newbold, Spurious regressions in Econometrics, Journal of Econometrics, 2(2), 1974,
111-120.
8.
H.M. Pesaran, Y. Shin, R.J. Smith, Bounds Testing Approaches to the Analysis of Level Relationships,
Journal of Applied Econometrics, 16(3), 2001, 289-326.
9.
A.I. Orlov, Econometrica (Moscow: Examen, 2002).
10. G.E.P. Box & G.M. Jenkins, Time series analysis: Forecasting and control (Oakland, CA: Holden-Day, 1976).
33
4. Оценка задач (проблем) по ретропериоду
в рамках различий структуры чистого
экспорта стран ТС
34
Различие стран ТС по структуре чистого экспорта благ по странам и внешнему миру
Структура чист. экспорта РК (млрд. долл. США)
180
60
160
50
140
40
120
30
100
20
80
0
-10
60
ТС
ТС
10
ЕЭП
70
ЕЭП
Структура чист. экспорта РФ (млрд. долл. США)
40
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
20
0
-20
Чист. экспорт из РК
Чист. Экспорт из РК в РФ
Чист. экспорт из РК в РБ
Чист. экспорт из РК во внеш
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Чист. экспорт из РФ
Чист. Экспорт из РФ в РК
Чист. экспорт из РФ в РБ
Чист. экспорт из РФ во внеш
Структура чист. экспорта ТС (млрд. долл. США)
Структура чист. экспорта РБ (млрд. долл. США)
250
10
200
5
150
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
100
ЕЭП
2006
ТС
2005
-5
ТС
-10
ЕЭП
50
-15
Чист. экспорт из РБ
Чист. Экспорт из РБ в РК
Чист. экспорт из РБ в РФ
Чист. экспорт из РБ во внеш
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
-50
Чист. Экспорт ТС
Чист. экспорт из РК
Чист. экспорт из РФ
Чист. экспорт из РБ
35
РФ
РБ
РК
36
Внешний мир
Обозначения:
Экспорт и импорт благ
Чист. Экспорт капитала
РФ
РБ
РК
ТС
Внешний мир
Внешний мир
37
Обозначения:
Экспорт и импорт благ
Чист. Экспорт капитала
Гос.
бюджет
Гос.
бюджет
Гос.
бюджет
Рынок благ
Рынок благ
Рынок благ
Рынок
денег
Рынок
денег
Рынок
денег
Рынок
труда
Рынок
капитала
Рынок
труда
Рынок
капитала
Рынок
труда
Рынок
капитала
38
1.1 Исходная статистика и алгоритм построения эконометрических моделей ТС и ЕЭП
Источники статистики по странам ТС и ЕЭП
www.nationalbank.kz
Сайт Национального банка Республики Казахстан
www.cbr.ru
Сайт Центрального банка Российской Федерации
www.nbrb.by
Сайт Национального банка Республики Беларусь
www.minfin.gov.kz
Сайт министерства финансов Республики Казахстан
www.minfin.ru
Сайт министерства финансов Российской Федерации
www.minfin.gov.by
Сайт министерства финансов Республики Беларусь
www.stat.kz
Сайт Агентства по статистике Республики Казахстан
www.gks.ru
Сайт Федеральной службы государственной статистики Российской
Федерации
www.belstat.gov.by
Сайт Национального статистического комитета Республики Беларусь
Источники статистики по внешнему миру
www.bls.gov
Сайт Бюро статистики труда США
data.worldbank.org
Сайт Всемирного банка
www.imf.org
Сайт Международного Валютного Фонда
ep.eurostat.ec.europa.eu
Сайт Европейской Комиссии
sdw.ecb.europa.eu
Сайт Европейского центрального банка
39
Приложение A
(др. задачи оптимизации)
40
Прогноз сальдо движения капитала стран ТС и ЕЭП с учетом различных сценариев
развития внешнего мира
Республика Казахстан:
2500
Чист. экспорт кап. РФ (млрд. руб.)
Чист. экспорт кап. РК (млрд. тг.)
1600
1200
800
400
0
-400
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Базовый прогноз
Сценарий снижения уровня цен внешнего мира
Сценарий увеличения проц. ставки внешнего мира
Сценарий снижения мирового уровня цен на нефть
Российская Федерация:
2000
1500
1000
500
0
-500
-1000
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Базовый прогноз
Сценарий снижения уровня цен внешнего мира
Сценарий увеличения проц. ставки внешнего мира
Сценарий снижения мирового уровня цен на нефть
Республика Беларусь:
Чист. экспорт кап. РБ (млрд. бел. руб.)
100000
По результатам сценарного анализа наиболее
позитивное влияние на сальдо движения
капитала всего по региональному союзу
оказывает падение цены на нефть.
96000
92000
88000
84000
80000
76000
72000
68000
2013
2014
2015
2016
2017
Базовый прогноз
Сценарий снижения уровня цен внешнего мира
Сценарий увеличения проц. ставки внешнего мира
Сценарий снижения мирового уровня цен на нефть
2018
41
Графическое представление решений задач параметрического регулирования для сальдо
движения капитала на 2006-2018 гг.
20
Сальдо движ. капитала РК
100
15
50
10
0
Сальдо движ. капитала РФ
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
5
-50
0
-100
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
-5
-150
Базовый
13
Оптимальный
Базовый
Оптимальный
Сальдо движ. капитала ТС
Сальдо движ. капитала РБ
120
11
70
9
7
20
5
-30
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
3
-80
1
-1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Базовый
Оптимальный
-130
Базовый
Оптимальный
42
Графическое представление решений задач параметрического регулирования для
накопленного гос. долга на 2006-2018 гг.
43
Приложение В
(доп. графики равновесных и
фактических значений)
44
155
5000
140
135
4000
130
3000
125
Начало функ. ЕЭП
6000
145
Начало функ. ТС
7000
150
Валют. курс РК
Начало функ. ТС
8000
120
2000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
6500
6000
09
10
11
12
28
27
26
25
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
16
17
18
15
16
17
18
Валют. курс РФ факт.
Валют. курс РФ равн. (e*)
10000
9000
8000
14000
12000
7000
Начало функ. ТС
Валют. курс РБ
Начало функ. ТС
Поребление РБ
16000
15
24
13
Начало функ. ЕЭП
22000
18000
18
29
Поребление факт. РФ
Потребление равн. РФ
20000
17
Начало функ. ЕЭП
7000
08
16
30
Начало функ. ТС
Валют. курс РФ
7500
07
15
31
8000
06
14
32
Начало функ. ЕЭП
Поребление РФ
8500
13
33
Начало функ. ТС
9000
12
Валют. курс РК факт.
Валют. курс РК равн. (e*)
Поребление факт. РК
Потребление равн. РК
9500
11
6000
5000
4000
10000
Начало функ. ЕЭП
Поребление РК
Начало функ. ЕЭП
9000
3000
2000
8000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Поребление факт. РБ
Потребление равн. РБ
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Валют. курс РБ факт.
Валют. курс РБ равн. (e*)
45
Начало функ. ТС
3.5
Уровень цен РК
14
Начало функ. ЕЭП
12
Начало функ. ТС
Проц. ставка РК
16
10
8
6
06
07
08
09
10
11
Начало функ. ЕЭП
4.0
18
3.0
2.5
2.0
1.5
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
14
15
16
17
18
5.0
12
10
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
5.5
Уровень цен РФ
14
13
6.0
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
Проц. ставка РФ
16
12
Уровень цен РК факт.
Уровень цен РК равн. (p*)
Проц. ставка РК факт.
Проц. ставка РК равн. (r*)
18
11
4.5
4.0
3.5
3.0
8
2.5
2.0
6
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
28
45
24
20
Начало функ. ЕЭП
25
Уровень цен РБ
20
Начало функ. ТС
Проц. ставка РБ
40
Начало функ. ТС
50
30
15
12
13
14
15
16
17
18
15
16
17
18
Уровень цен РФ факт.
Уровень цен РФ равн. (p*)
Проц. ставка РФ факт.
Проц. ставка РФ равн. (r*)
35
11
Начало функ. ЕЭП
06
16
12
8
4
0
10
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Проц. ставка РБ факт.
Проц. ставка РБ равн. (r*)
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Уровень цен РБ факт.
Уровень цен РБ равн. (p*)
46
24000
12000
8000
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
16000
3500
Накопленный гос. долг РК
Начало функ. ТС
20000
ВВП РК
Начало функ. ЕЭП
4000
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
4000
08
09
10
11
12
ВВП РК факт.
16
17
06
18
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
16
17
18
Накопленный гос. долг РК
Накопленный гос. долг равн. РК
ВВП РК равн. (y*)
4000
3500
18000
16000
3000
2500
2000
1500
1000
14000
500
12000
06
07
08
09
10
11
12
ВВП РФ факт.
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
11
12
13
14
15
Накопленный гос. долг РФ
Накопленный гос. долг равн. РФ
ВВП РФ равн. (y*)
56000
44000
40000
36000
32000
28000
24000
Начало функ. ЕЭП
48000
Накопленный гос. долг РБ
Начало функ. ТС
Начало функ. ЕЭП
50000
52000
ВВП РБ
07
Начало функ. ТС
ВВП РФ
20000
15
Накопленный гос. долг РФ
Начало функ. ТС
22000
14
Начало функ. ЕЭП
24000
13
Начало функ. ЕЭП
07
Начало функ. ТС
06
40000
30000
20000
10000
20000
16000
0
06
07
08
09
10
11
ВВП РБ факт.
12
13
14
15
ВВП РБ равн. (y*)
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
Накопленный гос. долг РБ
Накопленный гос. долг равн. РБ
16
17
18
47
2400
Начало функ. ТС
2500
5500
Спрос на деньги в РК
Начало функ. ТС
2300
2200
2100
5000
4500
4000
3500
3000
2500
2000
2000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
Инвестиции в осн. факт. РК
Инвестиции в осн. РК равн.
14000
5000
4000
15
16
17
18
12000
15
16
17
18
15
16
17
18
10000
8000
6000
3000
2000
4000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
Инвестиции в осн. факт. РФ
Инвестиции в осн. РФ равн.
11
12
13
14
Спрос на деньги в РФ факт.
Спрос на деньги в РФ равн.
32000
13000
Начало функ. ТС
14000
28000
Спрос на деньги в РБ
12000
11000
10000
Начало функ. ЕЭП
9000
Начало функ. ТС
Инвестиции в осн. РБ
14
Начало функ. ЕЭП
6000
Начало функ. ТС
7000
13
Спрос на деньги в РК факт.
Спрос на деньги в РК равн.
Спрос на деньги в РФ
Инвестиции в осн. РФ
8000
12
16000
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
9000
11
8000
7000
6000
5000
06
07
08
09
10
11
12
Начало функ. ЕЭП
Инвестиции в осн. РК
2600
Начало функ. ЕЭП
6000
Начало функ. ЕЭП
2700
24000
20000
16000
12000
8000
4000
13
14
Инвестиции в осн. факт. РБ
Инвестиции в осн. РБ равн.
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Спрос на деньги в РБ факт.
Спрос на деньги в РБ равн.
48
2750
3500
2500
2250
3000
Начало функ. ЕЭП
Гос. доходы РК
3000
Гос. расходы РК
Начало функ. ТС
3250
Начало функ. ТС
4000
Начало функ. ЕЭП
3500
2500
2000
2000
1500
1750
1500
1000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
Гос. доходы РК факт.
Гос. доходы РК равн.
15
16
17
15
16
17
18
6000
6000
5500
5000
5000
Начало функ. ЕЭП
7000
4500
4000
3500
4000
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
13000
Начало функ. ТС
12000
11000
Гос. расходы РБ
Начало функ. ТС
Начало функ. ЕЭП
13000
11000
12
13
14
18
Гос. расходы РФ факт.
Гос. расходы РФ равн.
Гос. доходы РФ факт.
Гос. доходы РФ равн.
12000
11
10000
9000
10000
Начало функ. ЕЭП
06
Гос. доходы РБ
14
6500
Начало функ. ТС
8000
13
7000
Гос. расходы РФ
Начало функ. ТС
Гос. доходы РФ
9000
12
Гос. расходы РК факт.
Гос. расходы РК равн.
Начало функ. ЕЭП
10000
11
9000
8000
7000
8000
6000
5000
7000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Гос. доходы РБ факт.
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Гос. расходы РБ факт.
Гос. расходы РБ равн.
15
16
17
18
49
2000
8.4
1600
8.0
1200
7.6
800
7.2
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
Раб. сила РК
8.8
2400
Зарплата РК
Начало функ. ТС
9.2
2800
Начало функ. ЕЭП
9.6
400
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
Раб. сила РК факт.
Раб. сила РК равн.
13
14
15
16
17
18
500
72
71
15
16
17
18
Начало функ. ЕЭП
73
Начало функ. ТС
Раб. сила РФ
74
600
Зарплата РФ
75
12
Зарплата РК факт.
Зарплата РК равн.
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
76
11
400
300
70
200
69
68
100
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
Раб. сила РФ факт.
Раб. сила РФ равн.
14
80000
70000
60000
4.7
4.6
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
Раб. сила РБ
4.8
90000
Зарплата РБ
4.9
13
Зарплата РФ факт.
Зарплата РФ равн.
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
5.0
12
50000
40000
30000
20000
4.5
10000
4.4
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Раб. сила РБ факт.
Раб. сила РБ равн.
15
16
17
18
0
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Зарплата РБ факт.
Зарплата РБ равн.
15
16
17
18
50
Начало функ. ТС
10000
Чист. экспорт благ РК
Начало функ. ЕЭП
12000
8000
6000
4000
2000
0
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Начало функ. ТС
2000
Чист. экспорт благ РФ
Начало функ. ЕЭП
Чист. экспорт благ РК факт.
Чист. экспорт благ РК равн.
2200
1800
1600
1400
1200
1000
800
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
15
16
17
18
Чист. экспорт благ РФ факт.
Чист. экспорт благ РФ равн.
Начало функ. ТС
16000
Чист. экспорт благ РБ
Начало функ. ЕЭП
20000
12000
8000
4000
0
-4000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Чист. экспорт благ РБ факт.
51
Начало функ. ТС
10000
2300
Импорт РК из внеш. мир
Начало функ. ТС
12000
8000
6000
2200
2100
2000
4000
2000
1900
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
Экспорт РК во внеш. мир факт.
Экспорт РК во внеш. мир равн.
Начало функ. ТС
1600
1400
Импорт РК из РФ
Экспорт из РК в РФ
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
1800
1000
800
600
400
13
14
15
16
17
18
1200
1000
800
600
200
400
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
06
07
08
09
10
Экспорт из РК в РФ факт.
Экспорт из РК в РФ равн.
11
12
13
14
15
16
17
15
16
17
18
Импорт РК из РФ факт.
Импорт РК из РФ равн.
70
Импорт РК из РБ
120
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
160
Начало функ. ТС
80
200
Экспорт из РК в РБ
12
Импорт РК из внеш. мир факт.
Импорт РК из внеш. мир равн.
1400
1200
11
Начало функ. ЕЭП
06
80
40
60
Начало функ. ЕЭП
Экспорт РК во внеш. мир
Начало функ. ЕЭП
2400
Начало функ. ЕЭП
14000
50
40
30
0
20
-40
06
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Экспорт из РК в РБ факт.
Экспорт из РК в РБ равн.
15
16
17
07
08
09
10
11
12
13
14
18
Импорт РК из РБ факт.
Импорт РК из РБ равн.
18
52
4500
Импорт РФ из внеш. мир
6000
5000
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
4000
3500
3000
4000
2500
2000
3000
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
Начало функ. ТС
135
180
160
Импорт РФ из РК
Экспорт из РФ в РК
140
200
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
145
130
125
13
14
15
16
17
18
140
16
17
18
120
100
80
120
60
115
40
110
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
13
14
15
350
240
220
Начало функ. ЕЭП
260
Начало функ. ТС
280
400
Импорт РФ из РБ
300
12
450
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
320
11
Импорт РФ из РК факт.
Импорт РФ из РК равн.
Экспорт из РФ в РК факт.
Экспорт из РФ в РК равн.
Экспорт из РФ в РБ
12
Импорт РФ из внеш. мир факт.
Импорт РФ из внеш. мир равн.
Экспорт РФ во внеш. мир факт.
Экспорт РФ во внеш. мир равн.
150
11
Начало функ. ЕЭП
Экспорт РФ во внеш. мир
7000
Начало функ. ТС
5000
8000
300
250
200
150
200
100
50
180
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Экспорт из РФ в РБ факт.
Экспорт из РФ в РБ равн.
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Импорт РФ из РБ факт.
Импорт РФ из РБ равн.
15
16
17
18
53
70000
30000
20000
10000
28000
24000
20000
16000
12000
8000
4000
0
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
Начало функ. ЕЭП
1000
600
500
Импорт РБ из РК
Начало функ. ТС
1200
Начало функ. ТС
700
1400
800
600
13
14
15
16
17
18
400
300
200
400
100
200
0
0
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
06
18
07
08
09
10
Начало функ. ТС
40000
35000
Импорт РБ из РФ
20000
13
14
15
16
17
18
45000
Начало функ. ЕЭП
Начало функ. ТС
25000
12
Импорт РБ из РК факт.
Импорт РБ из РК равн.
Экспорт из РБ в РК факт.
Экспорт из РБ в РК равн.
30000
11
15000
10000
Начало функ. ЕЭП
06
Экспорт из РБ в РФ
12
Импорт РБ из внеш. мир факт.
Импорт РБ из внеш. мир равн.
Экспорт РБ во внеш. мир факт.
Экспорт РБ во внеш. мир равн.
1600
11
Начало функ. ЕЭП
06
Экспорт из РБ в РК
Начало функ. ЕЭП
40000
Начало функ. ТС
50000
32000
Импорт РБ из внеш. мир
Начало функ. ТС
60000
Экспорт РБ во внеш. мир
Начало функ. ЕЭП
36000
30000
25000
20000
15000
5000
10000
5000
0
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Экспорт из РБ в РФ факт.
15
16
17
18
06
07
08
09
10
11
12
13
14
Импорт РБ из РФ факт.
Импорт РБ из РФ равн.
15
16
17
18
54
Приложение С
(доп. графики состояний
равновесий на макро рынках)
55
Республика Казахстан:
18
13
15
17
14
2001
13
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
12
2001
16
15
2001
11
10
9
14
8
12
13
5,100
5,200
5,300
5,400
5,500
7,700
5,600
7,800
7,900
8,000
"LM равн."
"BP равн."
8,100
8,200
8,300
8,400
8,500
10,600
10,800
11,000
y (ВВП, млрд. $)
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
15
11,200
"IS равн."
"2 - Статистика"
"LM равн."
"BP равн."
11,600
"IS равн."
"2 - Статистика"
17.0
12
16.5
14
2001
2001
13
12
10
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
16.0
r (проц. ставка)
11,400
y (ВВП, млрд. $)
15.5
2001
15.0
14.5
8
6
14.0
11
13.5
6,400
6,500
6,600
6,700
6,800
6,900
7,000
4
7,700
7,800
7,900
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
8,000
8,100
8,200
8,300
8,400
11,400
11,600
11,800
y (ВВП, млрд. $)
"IS равн."
"2 - Статистика"
"LM равн."
"BP равн."
12,000
12,200
12,400
12,600
12,800
y (ВВП, млрд. $)
"IS равн."
"2 - Статистика"
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
14
15
15
14
2001
13
14
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
13
2001
13
12
11
2001
10
12
12
9
11
7,300
7,400
7,500
7,600
7,700
7,800
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
7,900
8,000
9,100
9,200
9,300
9,400
9,500
9,600
9,700
9,800
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
9,900 10,000
13,000
13,200
13,400
13,600
13,800
14,000
14,200
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
56
Российская Федерация:
15
13
10
11
2001
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
14
12
13
2001
12
9
2001
8
10
7
11
9
10,700
10,900
11,100
11,300
11,500
11,700
13,800
14,200
14,600
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
15,000
15,400
15,800
15,200
16,200
"LM равн."
"BP равн."
15,600
15,800
16,000
16,200
16,400
16,600
16,800
y (ВВП, млрд. $)
y (ВВП, млрд. $)
"IS равн."
"2 - Статистика"
15,400
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
"IS равн."
"2 - Статистика"
13
18
11
12
11
2001
10
9
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
17
16
2001
15
10
2001
9
8
7
14
6
13,000
13,400
13,800
14,200
14,600
15,000
12,600
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
13,000
13,400
13,800
14,200
15,400 15,600 15,800 16,000 16,200 16,400 16,600 16,800 17,000
14,600
y (ВВП, млрд. $)
y (ВВП, млрд. $)
"IS равн."
"2 - Статистика"
"LM равн."
"BP равн."
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
"IS равн."
"2 - Статистика"
13
13
12.5
12.0
11
2001
10
12
11.5
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
12
11.0
2001
10.5
10.0
9
11
10
2001
9
9.5
8
9.0
13,000
13,400
13,800
14,200
14,600
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
15,000
13,800 14,000 14,200 14,400 14,600 14,800 15,000 15,200 15,400
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
16,800 17,000 17,200 17,400 17,600 17,800 18,000 18,200 18,400 18,600
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
57
Республика Беларусь:
18
15
30
14
29
17
2001
2001
15
14
12
11
10
9
15,600
16,000
16,400
16,800
17,200
25
22,500 23,000 23,500 24,000 24,500 25,000 25,500 26,000 26,500
17,600
27,600 28,000 28,400 28,800 29,200 29,600 30,000 30,400 30,800 31,200
y (ВВП, млрд. $)
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
26
23
13
15,200
27
24
8
14,800
2001
28
r (проц. ставка)
16
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
13
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
y (ВВП, млрд. $)
"IS равн."
"2 - Статистика"
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
41
21
14
40
12
11
19
r (проц. ставка)
2001
2001
39
2001
13
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
20
18
17
38
37
36
35
16
10
34
15
18,000
18,400
18,800
19,200
19,600
20,000
33
22,600
23,000
23,400
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
23,800
24,200
24,600
30,400
30,800
31,200
y (ВВП, млрд. $)
"IS равн."
"2 - Статистика"
"LM равн."
"BP равн."
15
31,600
32,000
32,400
32,800
33,200
33,600
y (ВВП, млрд. $)
"IS равн."
"2 - Статистика"
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
16
50
15
48
2001
2001
14
r (проц. ставка)
13
r (проц. ставка)
r (проц. ставка)
14
13
12
12
2001
40
10
20,400
20,800
21,200
21,600
22,000
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
22,400
22,800
44
42
11
11
46
25,200
25,600
26,000
26,400
26,800
27,200
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
27,600
28,000
33,000
34,000
35,000
36,000
37,000
38,000
y (ВВП, млрд. $)
"LM равн."
"BP равн."
"IS равн."
"2 - Статистика"
58
Приложение D
(доп. общий вид матем. модели
ТС и ЕЭП)
59
Для j = 1,2,3:









𝑌𝑗 𝑁𝑗 = 𝐶𝑗 𝑌𝑗 + 𝐼𝑗 𝑌𝑗 , 𝑟𝑗 + 𝐺𝑗 + 𝑁𝐸𝑗𝑊 𝑒𝑗𝑟 , 𝑌𝑗 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 +
6−(𝑘+𝑗)
𝑟
+𝑁𝐸𝑗𝑘 𝑒𝑗𝑟 , 𝑒𝑘𝑟 , 𝑌𝑗 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 +𝑁𝐸𝑗
(𝑒𝑗𝑟 , 𝑒6−(𝑘+𝑗)
, 𝑌𝑗 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 )
𝑀𝑗 /𝑃𝑗 = 𝐿𝑗 (𝑌𝑗 , 𝑟𝑗 )
𝑃𝑗 𝑑𝑌𝑗 /𝑑𝑁𝑗 = 𝑊𝑗 (𝑁𝑗 , 𝑃𝑗 )
𝑁𝐸𝑗𝑊 𝑒𝑗𝑟 , 𝑌𝑗 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 + 𝑁𝐸𝑗𝑘 𝑒𝑗𝑟 , 𝑒𝑘𝑟 , 𝑌𝑗 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 +
𝑃𝑗
+
6− 𝑘+𝑗
𝑟
𝑜𝑖𝑙
+𝑁𝐸𝑗
𝑒𝑗𝑟 , 𝑒6−
,
𝑌
,
𝑃
𝑘+𝑗 𝑗
+ 𝐶𝐹𝑗 (𝑟𝑗 , 𝑟 𝑊 , 𝑒𝑗𝑒 ) + 𝑂𝐵𝑃𝑗 = 0
𝑠𝑝𝑒𝑛
𝐺𝑗
(𝐺𝑗𝑖𝑛𝑐 , 𝐺𝑗𝑑𝑒𝑏𝑡 ) = 𝐺𝑗𝑖𝑛𝑐 (𝑌𝑗 , 𝑟𝑗 )
где 𝑁𝐸𝑗𝑊 = 𝐸𝑥𝑗𝑊 𝑒𝑗𝑟 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 − 𝐼𝑚𝑗𝑊 𝑒𝑗𝑟 , 𝑌𝑗 , 𝐸𝑥𝑗𝑊 – реальный объем экспорта благ из
страны j во внешний мир, 𝐼𝑚𝑗𝑊 – реальный объем импорта благ из внешнего мира
в страну j, 𝑁𝐸𝑗𝑘 = 𝐸𝑥𝑗𝑘 𝑒𝑗𝑟 , 𝑒𝑘𝑟 , 𝑃𝑜𝑖𝑙 − 𝐼𝑚𝑗𝑘 𝑒𝑗𝑟 , 𝑒𝑘𝑟 , 𝑌𝑗 , 𝐸𝑥𝑗𝑘 – реальный объем
экспорта благ из страны j в страну k, 𝐼𝑚𝑗𝑘 – реальный объем импорта благ из
страны k в страну j.
60
Приложение E
(доп. графики по различию
сторон)
61
4.1 Различие стран ТС и ЕЭП по показателям конкурентоспособности
ВВП на душу населения (долл. США)
Производительность труда (долл. США)
16000
30000
14000
25000
12000
РК
20000
РФ
15000
10000
РК
10000
РБ
8000
Средн
6000
РФ
РБ
Средн
4000
5000
2000
0
2005
0.54
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0
2012
2005
Потребление к ВВП
2006
2008
2009
2010
2011
2012
Материалоотдача
6
0.52
2007
5
0.5
4
0.48
РК
0.46
РФ
3
РБ
2
0.44
РК
РФ
Средн
0.42
РБ
1
0.4
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Средн
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
62
63