Transcript 2.4Y 신한지주 전환상환우선주

사내한
개인용
2.4Y 신한지주 전환상환우선주(AAA) 판매안내
발행조건
종 목 명 : 신한지주 전환상환우선주(AAA)
발 행 일 : 2007년 01월 25일
발행가격 : 57,806
만 기 일 : 2012.1.25일이후 배당가능이익금한도내에서 2027년까지 상환가능(2012.1.25일 상환 유력)
배 당 률 : 09년~12년 3.25%(확정) 미상환시13년~27년까지 12년1월24일 국고5Y 금리+295bp
상환가격 : 57,806원 + 당해년도 배당금액 일수 계산
판매안내
판 매 기준일: 2009년 09월 14일 (월) 판매가격 : 주당 55,000원
만기투자수익률 (개인은행환산 세전 만기수익률(年)
구분
(개인)원천징수
은행환산세전(年)
(개인)원천징수
은행환산세후(年)
2012.01.25상환(상환유력)
7.00%
5.91%
2013.04.25상환가정(가능성작음)
7.44%(예상)
6.29%(예상)
※ 12.01.25이후 상환시엔 2013년부터는 12년1월24일 국고5Y 금리+295bp 배당률이 지급되므로 수익률이 변동가능.
상환이전 유동성 공급안내
09년 12월이전 09년 배당결정전에 매도시 (매수가격의 -5%)
10년 12월이전 10년 배당결정전에 매도시 (매수가격의 -8%)
11년 12월이전 11년 배당결정전에 매도시 (매수가격의 -11%)
12년 12월이전 12년 배당결정전에 매도시 (매수가격의 -20%)
2013년 이후 매도시 (매수가격의 -20%)
투자포인트
-
신용등급 AAA인 신한지주 전환상환우선주로 투자 안정성과 수익성이 저금리 시대에 뛰어납니다.
1년 단위로 배당금이 지급되며 2.4년 상환(최단기간 상환)시 은행세전수익률(개인)이 7.0%로 높습니다.
매수가격대비 만기상환가격이 높고 비과세되어 투자수익률이 높습니다.
보통주로 1:1교환이 가능하여 주가상승시 매수가격대비 추가 자본수익률을 얻을 수 있습니다.
상환기간이 12.01.25~27.01.25 사이 회사의 배당가능이익금액한도내에서 상환할 수 있지만, 국고 5년
+295bp 의 높은 배당금 감안시 전환상환우선주를 최대한 빨리 상환 할 가능성이 매우 높습니다.
- 안정적인 당기순이익(08년 2조, 배당가능이익 5조) 추세속에 꾸준한 기존 상환우선주의 상환(08년 5378억)
및 우선주의 배당금 지급(6,199억) 이 이루어지고 있어 안정성이 있습니다.
유의사항
- 비상장 주식임으로 중도매도시 유동성이 제약이 될 수 있습니다.
- 주주에게 배당할 이익으로 배당이 가능함에따라 경영성과가 미진시 배당이 제한될 수있으며
다음 회기로 미지급배당금으로 이월되어 배당이익 발생시 최우선 지급합니다.
- 상환기간이 도래하더라도 발행회사가 의무적으로 상환하는것이 아니라 발행회사의 선택에 의하여
상환이 가능하며 배당가능이익이 발생하더라도 발행회사가 상환기간 만료시가지 상환권을 행사하지
않는 다면 상환이 소멸되어 영구 우선주로 전환됩니다.
- 시황에 따라 판매가격이 변동될 수 있으므로 확인하신 후 매입하시기 바랍니다.
- 당사는 본 상품 등에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 반드시 영업직원으로부터 상품 등에 대한
충분한 설명을 듣고, 투자 결정을 내리시기 바랍니다.