Transcript Document 7414064

Chile,
País Minero
Presentación para
“Mining Fiscal Issues Workshop”
Patricio Cartagena Díaz
Director Nacional
Servicio Nacional de Geología y Minería
Octubre, 2006
Índice
I.
Resumen Ejecutivo
II. Minería y Desarrollo Económico de Chile
a) Caracterización del Sector
b) Contribución al Desarrollo Económico
III. Sistema Propiedad Minera, de Inversión Extranjera y Tributación
de la Minería
IV. Instrumentos de Política Fiscal y Distribución de Beneficios
a)
b)
c)
Balance estructural
Fondo de Estabilización Económica y Social
Impuesto Específico a la Actividad Minera
V. Nuestro desafío: Innovación Tecnológica y Cluster
I. Resumen Ejecutivo
Chile es reconocido como un país minero, su progreso se
basa en los siguientes factores:
•
•
•
Naturales, calidad y diversidad de recursos, magnitud
de reservas y ubicación de yacimientos.
Institucionales, marco legal favorable a la inversión
extranjera, estabilidad económica y seguridad jurídica
para la actividad económica.
Recursos humanos idóneos para la minería,
infraestructura y vías de comunicación terrestres y
marítimas adecuadas y la existencia de un
conglomerado de empresas productoras de bienes y
servicios para la minería.
“Hoy es líder mundial en la producción de cobre,
molibdeno y otros metales y minerales”.
La minería es parte sustantiva del PIB y de su evolución:
•
•
•
•
•
En 2005 el PIB nominal alcanzó a US$ 115.314
millones.
La participación del sector minero fue de US$ 18.424
millones, lo que representa un 16% del PIB total.
La minería, en especial en cobre, tiene efecto
expansivo en otros sectores económicos.
La minería tiene importante rol como motor de algunas
economías regionales.
La minería es carta de presentación de Chile al mundo
y es el principal sector para la inversión extranjera.
“Nuestro desafío es seguir creciendo, ello se logra
con más productividad, inversión y competencia: la
clave está en la innovación tecnológica asociada a
clusters estratégicos”
II. Minería y Desarrollo
Económico de Chile
a) Caracterización del Sector Minero
1990: Empieza Auge de la Minería del Cobre
 Gran aporte de la minería privada, desde 1990 creció 16% anual en
promedio. Hoy representa más del 65% de la producción nacional de mina.
 Codelco, no se quedó atrás. Aumentó su producción en más de 500.000
TM. desde 1990.
Producción Chilena de Cobre de Mina 1985-2005
(Miles de Toneladas Métricas)
6.000
Codelco
Otras Empresas
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2005, Cochilco. (no considera participación de Codelco en El Abra)
2003
2004
2005
2005: Consolidado Liderazgo en Cobre
 En 1995, Chile participaba del 24% de la producción de cobre de mina.
En el 2005, se incrementó hasta a 35,5%.
 Otros países importantes: EE.UU. (7,7%), Indonesia (7,1%), Perú (6,7%)
y Australia (6,1%).
Evolución de Producción Chilena y Mundial de Cobre (TM)
12.000
Chile
10.000
Otros
8.000
6.000
4.000
2.000
0
1995
1996
1997
1998
1999
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2005, Cochilco.
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2005: Liderazgo Mundial en Minería
Principales Metales y Minerales
Ranking
Producción
Mundial
Participación
Producción
Mundial
Participación en
Reservas
Mundiales
1°
35,5%
30%
47,747,6
2°
26,8%
13%
1,399
5°
7.2%
N.A
40
13°
1.9%
N.A
1,282.815
1°
100.0%
100%
Carbonato de Litio (TM)
43.595
1°
42.0%
27%
Yodo (TM)
15.346
1°
55.0%
67%
Producción
2005
Minería Metálica
Cobre (TM)
Molibdeno (TM)
Plata (TM)
Oro (TM)
5,320,500
Minería No Metálica
Nitratos (TM)
Fuente: Cochilco y US. Geological Survey (Reservas Base)
Expansión en la Minería Metálica
• Fuerte expansión en últimos 21 años. Los metales y minerales más
importantes han más que duplicado la producción desde el año 1985. En
el caso del cobre, casi se ha cuadriplicado.
• Chile, produjo en los últimos 14 años (1992-2005), la misma cantidad de
cobre que en los 92 años anteriores (1900-1991).
Años
1985
1990
2000
2005
1985-2005
Incremento
Cobre (Miles de TM)
Molibdeno (TM)
Oro (Kg.)
Plata (Kg.)
1,356
18,391
17,240
517,333
1,588
13,830
27,503
654,603
4,602
33,187
54,143
1,242,194
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2005, Cochilco.
5,320
47,747
40,447
1,399,139
3,964
29,356
23,207
881,806
Tasa Anual Promedio
15%
8%
7%
9%
Minería No Metálica: Principales Productos
• Aunque no tan importante respecto al aumento de la minería
del cobre (básicamente por el valor de los productos), los
principales minerales de la minería no metálica han tenido
una expansión importante en últimos 21 años.
Año
1985
1990
2000
2005
1985-2005
Incremento Tasa Anual Promedio
Carbonato de Calcio (TM)
Carbonato de Litio (TM)
Diatomita (TM)
Nitratos (TM)
Yodo (TM)
2,470,105
4,508
2,317
824,450
2,583
3,775,923
9,082
3,877
833,700
4,658
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2005, Cochilco.
5,395,215 6,782,686
35,869
43,595
13,384
27,091
988,410 1,282,815
10,474
15,346
4,312,581
39,087
24,774
458,365
12,763
9%
43%
53%
3%
25%
Principales Empresas
Productoras de Cobre (2005)
• Codelco y Escondida, las dos empresas más importantes concentran más del
50% de la producción chilena.
Escondida
24%
Collahuasi
8%
Los Pelambres
6%
Sur Andes
6%
Codelco-Chile
31%
El Abra
4%
Otros
5%
Michilla
1%
Lomas Bayas
1%
Fuente: Comisión Chilena del Cobre (cifras provisorias).
Zaldívar
2%
Quebrada Blanca
2%
Candelaria
3%
Mantos Blancos
3%
Cerro Colorado
El Tesoro
2%
2%
Gran Minería Privada del Cobre GMP-10
(con contrato DL. 600)
Nombre
Dueños / País de Origen
Producción 2005
(Miles de MT Cu)
Escondida
BHP-Billiton (57%): Australia
RTZ Corp. (Rio Tinto) (30%): Inglaterra
Consorcio JECO (Mitsubish y otros) (10%): Japón
IFC (2,5%).: Organismo Multilateral
Collahuasi
Falconbridge (44%): Canadá
AngloAmerican (44%): Sudáfrica (Inglaterra)
Nippon-Mitsui (12%): Japón
427,0
Los Pelambres
Antofagasta Minerals (60%): Inglaterra (Chile)
Nippon Mining, Manuberi, Mitsui, Mitsubishi Materials Corp. and Mitsubishi
Corp.(40%). Japón
333.8
Sur Andes
Anglo American (100%): Sudáfrica (Inglaterra)
293,7
Candelaria
Phelps Dodge Corp. (80%),: Estados Unidos
Sumitomo Corp.(20%).: Japón
162,7
El Abra
Phelp Dodge (51%); Estados Unidos
Codelco (49%): Chile
210,6
Mantos Blancos
Anglo American (100%). Sudáfrica (Inglaterra)
149,7
Zaldívar
Placer Dome (100%). – Receintemente adquirida por Barrick (Canadá)
123,3
Cerro Colorado
BHP-Billiton (100%). Australia
90,4
Quebrada Blanca
Aur Resources (76,5%): Canadá
Inversiones Mineras SA (13,5%): Chile
Enami (10%): Chile
81,0
10 principales empresas productoras de cobre (cifras provisorias)
1.271,5
3.143
Reservas Cobre: Alto Potencial Minero de Chile
Reservas Mundiales de Cobre
(Reservas Base)
otros
12%
Zambia
4%
USA
7%
Australia
5%
Rusia
3%
Polonia
5%
Canadá
2%
Perú
6%
México
4%
Kazakhstan
2%
Indonesia
4%
Chile
38,4%
China
7%
Fuente: US. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, January 2006
Reservas Base (USGS): Incluye Reservas Demostradas con potencial económico y subeconómico.
Molibdeno la nueva “estrella” de la minería
• Explotado como subproducto del cobre.
• Molibdeno usado principalmente en aleaciones: aceros especiales
para construcción, piezas de aviones y autos (más duros y resistentes a la
corrosión).También se utiliza como lubricante
y catalizador.
Producción Chilena de Molibdeno de Mina 1985-2005
(Toneladas Métricas)
60.000
50.000
Codelco
Otras Empresas
40.000
30.000
20.000
10.000
0
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1985-2004, Cochilco.
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2005: Liderazgo en Producción de Molibdeno
• En 1995, Chile participaba del 13% de la producción de molibdeno de
mina. En el 2005, llegó a 26,8%.
• Otros países importantes: EE.UU. (33,8%), China (16,8% ) y Perú
(9,7%).
Evolución de Producción Chilena y Mundial de Cobre (TM)
140
Chile
120
Otros
100
80
60
40
20
0
1995
1996
1997
1998
1999
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2005, Cochilco.
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Conclusión: La Minería seguirá siendo parte
fundamental del Desarrollo Económico en Chile
 Cobre aumenta la producción y sigue siendo el principal producto
minero.
 En Oro y Plata, hay proyectos relevantes en el horizonte de inversión,
que de materializarse incrementarían la participación de Chile en el
mundo.
Producción 2005 Proyección 2010
Cobre (millones de TM)
Molibdeno (miles de TM)
Plata (Miles TM)
Oro (TM)
Nitratos (millones de TM)
Carbonato de Litio (Miles de TM)
5,3
47,7
1,3
40,4
1,2
43,5
Fuente: Estimaciones Cochilco. Sobre la base de proyectos, ampliaciones y nuevos desarrollos.
6,6
49.1
3,500.0
100.0
1.7
60.0
b) Contribución de la Minería al
Desarrollo Económico en Chile
PIB y Minería
 La minería es uno de los sectores económicos más importantes para
Chile (PIB Minero nominal)
Servicios Personales
14,5%
Construcción
9,7%
Minería
19,9%
Comercio, Hoteles y
Restaurantes
10,0%
Servicios Financieros
14,7%
Industria Manufacturera
20,0%
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1985-2004, Cochilco.
Otros
0,0%
Transporte y
Telecomunicaciones
5,8%
Viviendas
5,4%
Exportaciones Chilenas: Evolución 1988-2005
(millones de US$ FOB de cada año)
45.000
2005 cifra récord de exportaciones
40.000
35.000
30.000
Cobre
25.000
Minería
Total Exportaciones
20.000
15.000
10.000
5.000
0
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1985-2004, Cochilco. (y Anuario 1986-1997) – cifras 2005: Banco Central (Boletín mensual, enero 2006)
2005
Evolución de Exportaciones de Cobre
• Volúmenes de exportación crecientes (TMF), acorde con la expansión de la
producción de cobre de los años ‘90. (casi 10% anual promedio desde 1995).
• En términos de retornos de exportación (US$), una evolución fluctuante,
dependiendo del precio del cobre, el cual estuvo deprimido entre 1998-2002
(promedio 74,2 ¢/lb.).
• Desde 2004, se potencia el efecto de mejores precios del metal y mayores
volúmenes de exportación. En 2005, según cifras del Banco Central, las
exportaciones de cobre llegaron a US$ 17.337 millones (22% respecto a
2004).
Evolución de Exportaciones de Cobre Chilenas
20.000
6.000
18.000
Millones de US$
14.000
4.000
12.000
10.000
3.000
8.000
2.000
6.000
4.000
1.000
2.000
0
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
TM
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1985-2004, Cochilco.
2001
2002
2003
Millones de US$
2004
2005
TMF de Cobre
5.000
16.000
Precio del Cobre alto: Chile es más rico
• Incremento de las
exportaciones mineras.
Evolución de PIB y Precio del Cobre
140.000
• Incremento de tributación
de la minería privada.
• Importante fuente de
financiamiento del Gasto
Público.
140
100.000
120
80.000
100
60.000
80
60
40.000
40
20.000
20
0
0
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
PIB
Precio del Cobre
Fuente: PIB Banco Central (Boletín Mensual). PIB en pesos de cada año convertidos a
dólar por promedio anual.
Precio del Cobre (Cochilco)
Precio del Cobre (¢/lb)
• Aumento de los Aportes
de Codelco-Chile al
Estado (dividendos,
impuestos, etc.).
160
120.000
Millones de US$ cada año
• Efecto expansivo en otros
sectores económicos
(construcción, energía,
transporte, empleo, etc.).
180
Exportaciones Mineras: a todo el Mundo
Principales Destinos de Exportaciones 2005
Minería Metálica
US$ millones
% Participación
Minería No Metálica
US$ millones
% Participación
Total Minería
US$ millones
% Participación
Europa
6,187.0
32%
135.7
24%
5,322.1
31%
América
4,754.8
18%
298.3
57%
3,256.6
19%
Asia
10,625,2
50%
120,7
18%
8,319.5
49%
250.5
0%
21.7
2%
66.5
0%
Otros
Total
21,817.5
100%
474.1
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2005, Cochilco.
100%
22,393.9
100%
Asia: el Principal Destino del Cobre
• Los volúmenes de exportación a Asia representa cerca del 50% de las
exportaciones de cobre.
• China, es el principal destino de las exportaciones. En el año 2005, se
exportaron 1,1millón de TMF de cobre a ese país , lo que contrasta con las
88 mil TMF del año 1995 (crecimiento de 31% anual promedio).
• Chile tiene acuerdos comerciales (o en vías de tenerlo) con casi todos los
principales destinos: China, Japón, Corea del Sur, Italia, Francia, EE.UU.,
Alemania y Taiwán.
Evolución de Exportaciones de Cobre Chilenas (TMF)
6000
5000
Otros
4000
3000
Corea del Sur
2000
Japón
1000
China
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Fuente: Anuario Estadísticas del Cobre y Otros Minerales 1986-2005, Cochilco.
2002
2003
2004
2005
Empleo Directo en el Sector Minero, Año 2005
Total Minería del Cobre: 37.407 trabajadores
Mediana
Minería
13%
Pequeña
Minería
10%
Total Empleo Minería: 49.569 trabajadores
Gran Minería
77%
41967
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5597
2005
5000
0
2005
Metálica
Fuente: Anuario de la Minería de Chile 2005. SERNAGEOMIN
No Metálica
Recursos Energét
III. Sistema Propiedad Minera,
de Inversión Extranjera y
Tributación de la Minería en Chile
a) Sistema de Propiedad Minera
•
Reconocimiento Constitucional del dominio minero, derechos y
obligaciones del concesionario minero, régimen de amparo y primacía
sobre propiedad superficial. (CPR. 1980, Código Minería 1983)
•
Amplia concesibilidad de las sustancias minerales
•
Plena libertad para investigar sustancias minerales y adquirir derechos
mineros
•
Las concesiones mineras sólo pueden ser otorgadas judicialmente y con
plazo indefinido para la concesión de explotación y de 2 a 4 años para la
de exploración.
•
La expropiación de la concesión minera sólo procede si existe pago previo
conforme al valor presente de la concesión.
•
Plena libertad contractual y asociativa para desarrollar la actividad minera.
•
Existencia de un Catastro Nacional de Concesiones Mineras en base a
coordenadas U.T.M. : Seguridad jurídica-técnica en títulos mineros.
•
Régimen de amparo por el pago de una patente minera anual. (Valor C.
Explot. Metálica 6U$, No Metálica 2U$, C. Exploración 1U$ x Ha.)
Concesiones Mineras
Variación anual de superficie
concesionada de exploración
12.000.000
10.000.000
8.000.000
Superficie
Concesionada 6.000.000
(ha)
4.000.000
2.000.000
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Variación anual de superficie
concesionada de exploración
Años
75 mill de ha Chile continental
8.600.000
8.400.000
Superficie 8.200.000
Concesionada 8.000.000
7.800.000
(ha)
7.600.000
7.400.000
2000
2001
2002
2003
Años
2004
2005
b) Estatuto del Inversionista Extranjero (DL 600)
Aspectos Relevantes:
• Es un contrato ley, entre el Estado y el I.E.
• No discriminación respecto de la inversión nacional.
• Régimen tributario indirecto y el régimen arancelario comunes aplicables
a la inversión nacional.
Beneficios
• Internación de capitales en diversas formas: moneda extranjera, bienes
físicos, tecnología, créditos asociados, etc.
• Plazos para la internación de capitales, sector minero 8 años, extensibles
a 12 años (Condición: Inversión > US$ 50 millones).
• Invariabilidad Tributaria. Tasa del 42% como carga impositiva efectiva total
a la renta.
Continuación...
• El impuesto específico a la minería introdujo una nueva invariabilidad para
las empresas que opten por ella. Esta garantiza por 15 años que no se
aplicarán nuevas cargas a las empresas que acuerden esta nueva
garantía.
• Remesa de utilidades sin restricción de tiempo (capital debe permanecer 1
año).
• Mantención sin variaciones del régimen aduanero y del Impuesto al Valor
Agregado (IVA) por el período que dure la internación de capitales.
• Para inversiones > US$ 50 millones, mantención sin variaciones de normas
legales sobre depreciación de activos, arrastre de pérdidas y gastos de
organización y puesta en marcha. CLAVE PARA PROYECTOS MINEROS.
Minería: el sector más importante
para la inversión extranjera en Chile
Período 1974-2005
Materializada total: US$ 60.316 millones
Materializada en minería: US$ 20.023 millones
Otros
19%
Construcción
2%
Electr., gas y agua
19%
Seguros
3%
Servicios Financieros
10%
Industria
13%
Minería
34%
(*) A octubre 2005
Fuente: Investment Review, December 2005
Foreign Investment Committee (www.cinver.cl)
Participación de los países desarrollados
que invierten en la minería chilena
Japón
7%
Otros
3%
Estados Unidos
30%
Australia
11%
Reino Unido
20%
Canadá
29%
Fuente: Foreign Investment Committee (www.cinver.cl)
c) Régimen Tributario General es aplicable a la
Minería
• Es un sistema transversal, aplicable a todos los sectores de la
economía.
• Junto con generar recaudación, incentiva el ahorro y la
inversión.
• En Chile, se gravan las rentas de fuente nacional y extranjera
en el caso de personas domiciliadas o residentes en el país, y
en el caso de los extranjeros, sólo quedan gravados por sus
rentas de fuente chilena.
Ley de Impuesto a la Renta
Se aplica a dos niveles:
• A nivel de empresa: sobre las utilidades (17%: 2004). Impuesto de
Primera Categoría.
• A nivel de socios o accionistas:
-Global Complementario (nacionales): 5% a 40%.
- Adicional (extranjeros): 35% régimen común o 42% DL. 600.
• Existe integración de los impuestos, es decir, los Impuestos de Primera
Categoría sirven de crédito contra los impuestos de los socios.
• Impuesto sobre remesa de intereses pagados al exterior (Tasas
aplicables)
Un Régimen Tributario General: Particularidades
en la Tributación de la Minería
•
Pequeños Contribuyentes (impuesto único)
Las personas que trabajan personalmente una mina con un
máximo de cinco dependientes asalariados (pagan entre un 1% y
4% sobre el valor neto de las ventas de productos mineros).
•
Mediana Minería (Renta Presunta)
Ventas < 36.000 ton. de mineral/año, o Ventas < 2.000 UTA –
US$ 1 millón/año (pagan 17% sobre la Renta Líquida Imponible,
determinado como un % de las ventas netas anuales de
productos mineros)
•
Gran Minería (Renta efectiva)
Ventas > 36.000 toneladas anuales de mineral, o
Ventas > 2.000 UTA/año, o Sociedades Anónimas.
Un Régimen Tributario General:
Particularidades en la Tributación de la Minería
• Distinción de Estructura Societaria
• Opción de Depreciación Acelerada
• Estructura Financiera
• Arrastre de Pérdidas Tributarias
Distinción de estructura societaria: Sociedades
Anónimas (SA) y Sociedades de Personas (SP)
• Retiros de los socios: En SP, tributan sólo si tienen fondo de
utilidades tributarias (FUT) positivo, quedando los excesos
pendientes de tributación. En SA, tributan a todo evento, al
momento del retiro.
• Reinversión de utilidades: En SP, los socios pueden retirar para
reinvertir, postergando pago de impuestos adicional o global
complementario. Las SA no lo pueden hacer.
• Gran Minería del Cobre: la mayoría de las empresas son
Sociedades Contractuales Mineras, no anónimas, situación que
implica beneficios tributarios, respecto de una SA.
Opción de Depreciación Acelerada
• Entre los incentivos a la inversión, está la posibilidad de usar
depreciación acelerada de activos fijos, para el cálculo de la Renta
Líquida Imponible del Impuesto de Primera Categoría (no aplicable
para cálculo de impuestos adicionales, según Ley de
Evasión/Elusión, 2001). Para los inversionistas extranjeros que se
acojan al 11 ter-DL 600, pueden seguir gozando de los beneficios de
la depreciación acelerada hasta el 2007.
• En la Minería, que es intensiva en capital y que requiere altos montos
de inversión, es común el uso de la depreciación acelerada.
Estructura financiera
• Existencia de límites: Razones de endeudamiento con empresas
relacionadas (75/25 deuda/capital), para fines de impuestos sobre
intereses remesados al exterior.
• Tasas de impuesto sobre remesas de intereses:
•4% hasta la razón límite;
• 35% si el acreedor no es una institución financiera
internacional.
• 15% es el tope, cuando existe de por medio un convenio
para evitar la doble tributación internacional.
• Los límites y las tasas son resultado de la Ley de Evasión/Elusión
(2001).
Arrastre de pérdidas tributarias
• La legislación chilena contempla la utilización de pérdidas de
arrastre sin límite de tiempo ni de monto
Evolución Impuestos Pagados GMP-10
1200
140
130
1000
800
110
100
600
90
400
80
70
200
60
0
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
Impuestos pagados GMP-10
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Precio del Cobre (BML)
Fuente: Elaboración Cochilco sobre la base de antecedentes tributarios de las empresas.
Promedio
50
¢US$/lb.
Millones de US$
120
3500
140
3000
120
2500
100
2000
80
1500
60
1000
40
500
20
0
1991
1992
1993
1994
1995
Aportes
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Precio del Cobre (BML)
2003
2004
0
¢US$/lb.
Millones de US$
Evolución Aportes de Codelco
IV. Instrumentos de Política Fiscal
y Distribución de Beneficios
a) Balance Estructural
• La política fiscal basa se basa en una regla preanunciada que
orienta las decisiones de gasto año a año, con un superávit
estructural del 1% del PIB.
• Permite asegurar una dinámica de acumulación de activos para
financiar compromisos futuros del gobierno.
• El balance estructural (o balance cíclicamente ajustado) refleja el
balance presupuestario que hubiese existido en el gobierno central
si la economía se hubiese ubicado en su trayectoria de mediano
plazo.
• Esto permite aislar los principales factores cíclicos que inciden en la
finanzas públicas : la actividad económica y el precio del cobre.
• El balance se ajusta primero por el producto, el cual se obtiene al
estimar la brecha o magnitud de la desviación del producto
tendencial, y el impacto en los ingresos fiscales de estas
desviaciones.
• El segundo componente se obtiene a partir de la cuantificación de la
desviación del precio del cobre respecto de su precio de mediano
plazo y de su correspondiente efecto en los ingresos provenientes
del cobre.
• Estas correcciones cíclicas al balance requieren una estimación del
PIB tendencial y del precio de mediano plazo del cobre (10 años),
los cuales son estimados por un grupo independiente de expertos.
Ejemplo: para el año 2007: 5,3% del PIB tendencial y 121 c/lb de
cobre.
• Al 2006 en la Ley de Responsabilidad Fiscal se consagra la regla:
aumenta la transparencia, credibilidad y eficacia de la política fiscal.
b) Fondo de Estabilización Económica y Social
• Este fondo de inversión de mediano y corto plazo aprovisiona
recursos para aquellos años en que la economía presente déficit,
permitiendo que el gasto social y la inversión pública continúen con
su trayectoria, soslayando las turbulencias de la economía
internacional.
• Este fondo recibirá cualquier superávit por sobre el 1% del PIB que
se puede registrar. Además, para su actual formación recibirá los
fondos que actualmente están acumulados en el Fondo del Cobre.
• Los recursos del fondo pueden ser invertidos en moneda nacional o
extranjera, dentro o fuera de Chile, su administración puede ser
realizada por el Banco Central o licitada a administradores externos.
• Se crea en la Ley de Responsabilidad Fiscal.
c) Impuesto Específico a la Actividad Minera
I.- Objetivos
•
Lograr una mayor contribución de la actividad minera.
•
La recaudación permitirá incrementar gasto fiscal en capacidad innovadora del
país.
•
No afecta los Contratos suscritos al amparo del DL 600
II.- Fundamentos
•
Valor intrínseco de los recursos no renovables.
•
Acceso gratuito al recurso provoca disminución artificial en los costos de
extracción y procesamiento de productos mineros, siendo un incentivo a sobre
explotar.
•
Herramienta tributaria tiene por objeto corregir esta distorsión
III.- Aplicación
•
Todo el Sector Minero (metálico, no metálico)
IV.- Ventajas
•
No afecta los derechos de propiedad de las empresas mineras.
•
No afecta a actuales empresas acogidas a invariabilidad tributaria del DL.600.
•
Es menos distorsionador en decisiones de las empresas y se adecúa a los
ciclos del precio del cobre y la realidad de cada empresa –mejor
proporcionalidad de las cargas en períodos de altos y bajos precios de los
metales, respecto de otras opciones –.
•
Mejora el nivel de información financiera y tributaria de las empresas mineras.
Empresas deben entregar información contable-financiera a SVS.
Impuesto Específico a la renta operacional minera (IEM)
IEM = 5% de la Utilidad Operacional
IEM = 5% de la Utilidad Operacional
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de Explotación
- Costos de Explotación (Remuneraciones, Depreciación Normal, etc.)
- Gastos de Administración y Ventas
RESULTADO OPERACIONAL (Minero)
Base del IEM
+ Resultados Fuera de la Explotación (Intereses, Otros ingresos y gastos)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
- Impuesto a la Renta
No
Gastos
No considera:
cosidera: Gastos
UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS
financieros,
Depreciación
finacieros, Depreciación
acelerada,
de
acelerada,pérdidas
pérdidadas
arrastre,
etc.etc.
de arratre,
Exenciones (discriminación positiva):
- Empresas que vendan anualmente menos de 8.000 UTA (US$ 5
millones).
- Margen Operacional menor a 8% (Resultado Operacional / Ingresos por
Venta).
- Empresas con invariabilidad tributaria DL 600 hasta el término de su
Contrato de Inversión Extranjera. (promedio de vigencia en 11 años)
Introduce cambios en:
- Ley de Impuesto a la Renta (DL N°824/74, arts. 31, 34 ter, 65, 84, 90, 93 y
94)
- DL N° 600 y nueva invariabilidad (arts. 7° y 11 ter)
- Facultades del SII (art. 38 L.I.R.)
Normas Transitorias
• Vigencia:
A partir del 1° de enero de 2006.
• Empresas extranjeras sin Invariabilidad Tributaria DL 600 y
nacionales:
•Tasa de 4%, con beneficio de nueva invariabilidad (15 años).
•Años 2006-2007: 50% de tributo como crédito contra Impuesto de Primera
Categoría.
• Empresas extranjeras con Invariabilidad DL 600 (al 1-12-04):
• No se aplica el tributo hasta el vencimiento de la invariabilidad.
• Posteriormente, se aplica una tasa de 5%, sin crédito contra Impuesto de
Primera Categoría y sin invariabilidad del tributo
• Opción: renunciar invariabilidad DL 600 por nueva invariabilidad 15 años
(tasa 4%)
• Fecha límite para acceder a franquicias del proyecto: 30 noviembre 2005.
• V. Nuestro desafío: Innovación
Tecnólogica y Cluster Estrátegicos
V. Nuestro desafío: Innovación
tecnológica y cluster estratégicos
Fomento a la Innovación para la
Competitividad (proyecto de ley en trámite)
•
•
•
•
Fundamentos
Construir ventajas comparativas dinámicas, ya que las ventajas
ventajas estáticas de los R.N. son de carácter vulnerables, por
apertura comercial con países con R.N. similares.
Superar los rezagos en la innovación para la competitividad, Chile
sólo invierte el O,7 del PIB en I+D, se requiere más investigación
aplicada.
Fortalecer el rol público en el fomento a la innovación:Política
Pública para la Innovación
Optimizar la eficiencia intertemporal en la administración de los R.N.
Reemplazar el recurso minero, finito y no renovable, por activos con
capacidad generadora de ingresos permanentes.
Posición de Chile en Innovación
Distribución del gasto en I+D
4
70
3,5
60
3
50
2,5
40
30
2
1,5
20
1
10
0,5
0
Empresas
Resto
Fuente:OECD MSTI (2004), RICYT (2003) y CONICYT (2004)
Resto: Estado, Enseñanza Superior, IPSFL y Extranjero.
Empresas: Privadas y estatales.
Gasto en I+D
Br
as
il
hi
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C
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C
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Fi
nl
an
di
a
0
Gasto en I+D como
% del PIB
80
Ja
pó
n
% Empresas
% Resto
(Empresas - Resto) como % del total
Objetivos de la Iniciativa
• Fortalecer el esfuerzo público y privado en el campo de la
innovación, impactando positivamente en la competitividad y en la
productividad. Chile debe cerrar la brecha de al menos 2,5% del
PIB, para acercarse a países líderes en innovación.
• Estructurar un Sistema Nacional de Innovación eficiente, creando y
consolidando una estructura institucional que diseñe una estrategia
particpativa y consensuada, que oriente y coordine las políticas en
el campo de la innovación para la competitividad.
• Considera una a) Estrategia Nacional de Innovación para la
Competitividad, b) el Consejo Nacional de Innovación para la
Competitividad y c) un Fondo de innovación para la Competitividad.
Fondo de Innovación para la
Competitividad
• Financiar las iniciativas de innovación destinadas a incrementar la
competitividad del país y de sus regiones.
• Será un elemento ordenador de los restantes programas públicos.
• Los recursos serán contemplados en la Ley de Presupuesto. En los
primeros 8 años del Fondo, se asegura un piso de recursos
provenientes de la recaudación del Impuesto Específico a la
Minería.
• Se considera una cuantía de recursos para un fondo de ejecución
regional. Fortalecer que las regiones desarrollen capacidades
básicas (primeros 4 años) para que en el futuro compitan en la
totalidad de los recursos del fondo.
• En cuanto a la distribución regional, se plantea el siguiente criterio:
a) 60% se ejecutará en regiones mineras (participación mayor al 1%
en la actividad minera nacional, excluyendo carbón, petróleo y gas),
y b) 40% en regiones restantes.
MENSAJE FINAL
• Los R.N. son una bendición...bien aprovechados... Son
una oportunidad.
• En los cluster estratégicos en torno a R.N... con ventajas
comparativas...está nuestra oportunidad para dar un salto
al desarrollo.
• Así, Chile compite... el Gobierno perfeccionando las
políticas públicas...el sector privado generando inversión y
ganancias de productividad.