ondernemend investeren

Transcript ondernemend investeren

ONDERNEMEND INVESTEREN

Kapitaal Strategisch sparringpartner Financieel expert Coach en klankbord Innovatie aanjager Verbinder

MISSIE

Ons bestaansrecht

Met risicokapitaal en een actief betrokken benadering helpt PMH Investments om het groeipotentieel van kleine en middelgrote ondernemingen optimaal te benutten en om te zetten in prestaties. Als onafhankelijke particuliere participatiemaatschappij streven wij ernaar ondernemingen toekomstbestendig te maken en gaan wij voor waardecreatie op lange termijn. Daarbij gaan we niet op de stoel van de ondernemer zitten, maar bouwen we de onderneming samen uit op basis van wederzijds vertrouwen, heldere eigen verantwoordelijkheden en een gedeelde passie voor ondernemen.

VISIE

Ons gewaagde doel

PMH Investments ontwikkelt zich op eigen kracht tot de toon aangevende participatiemaatschappij van Noord-Nederland, in zowel aanpak als prestaties. MKB ondernemingen kiezen bewust voor ons op basis van onze hoogwaardige en onderscheidende benadering. Onze toegevoegde waarde onderschrijven we door een track record van toekomst bestendige participaties met een duidelijk concurrentievoordeel en een sterke performance. Zo helpen wij het groeipotentieel en talent van kleine en middelgrote bedrijven optimaal te benutten, om blijvende waarde en werkgelegenheid te creëren voor meerdere generaties.

ONZE KIJK OP INVESTEREN

Als ondernemer met groeiambities ziet u volop kansen in de markt om uw bedrijf verder uit te bouwen. Daarbij kan de situatie zich voordoen dat u het groeipoten tieel van uw onderneming onvoldoende kunt aanwenden. Bijvoorbeeld omdat het benodigde kapitaal niet aanwezig is, of omdat er onvoldoende tijd is om een plan voor de toekomst te maken.

PMH Investments maakt het mogelijk voor ondernemingen om het aanwezige groeipotentieel optimaal te benutten en om te zetten in prestaties. Samenwerken op basis van vertrouwen vormt daarbij de basis, met de ondernemer aan het roer. Wij investeren bewust voor de lange termijn. Dit creëert een samenwer king met onze participaties waarin alle betrokkenen zich maximaal inzetten voor de onderneming, zonder beperking in tijdshorizon. Zo bouwen we samen aan een toekomstbestendige onderneming en streven we naar lange termijn waardecreatie boven gewin op de korte termijn.

Creëren en realiseren motiveert ons. Daarom zijn wij naast het inbrengen van risicodragend kapitaal ook actief betrokken bij onze participaties en voegen we waarde toe door het vervullen van verschillende activiteiten. Deze combinatie noemen we ondernemend investeren.

BOUWEN AAN EEN TOEKOMSTBESTENDIGE ONDERNEMING VOLGENS HET PMH VLIEGWIEL-PRINCIPE

ONZE AANPAK: ONDERNEMEND INVESTEREN

Ondernemend investeren staat voor veel meer dan het inbrengen van kapitaal alleen. Wij zijn actief betrokken en vervullen verschillende waarde-toevoegende activiteiten, waarin we kennis, ervaring en creativiteit combineren. Dit is samen te vatten in vijf rollen:

Strategisch sparringpartner Financieel expert Coach en klankbord Innovatie aanjager Verbinder

De mate waarin wij iedere rol vervullen verschilt per onderneming.

Strategisch sparringpartner

Wij zorgen voor een duidelijke, strategische oriën- tatie en identificeren groeikansen door scherp inzicht in de omgeving, de markt en de eigen organisatie te verschaffen. Op basis daarvan maken we samen met de ondernemer duidelijke keuzes. We ontwikkelen een passende strategie en helpen deze daadkrachtig uit te voeren. Onderweg zorgen we dat de onderneming alert blijft op nieuwe kan sen en ontwikkelingen en hier proactief op inspeelt. Ook wanneer alles goed gaat.

Financieel expert

Wij zorgen voor een gezonde financiële structuur en liquiditeit in de onderneming, als fundament voor verdere groei. Voor deze groei stellen wij extra kapitaal beschikbaar. Waar nodig zetten wij onze sterke reputatie in om additionele (bancaire) financiering te regelen. Daarnaast ondersteunen we het management bij het verder professiona- liseren van de rapportagestructuur en bij acquisities en grootschalige investeringen.

“Voor mij als directeur is PMH mijn sparring partner. Vooral in hoe strategisch solide be slissingen te nemen, hoe te zorgen dat de stip aan de horizon helder is, hoe daar naartoe te groeien, wat er voor nodig is om daar te komen en wat we er voor kunnen laten.” Lilian Ouwerkerk – Directeur DBC “Op financieel inhoudelijk vlak werken we met PMH hoogst effectief. Over en weer hebben we aan een half woord genoeg. Niks geen dikke rapporten of ingewikkelde tech nieken. Doelgericht, bewezen constructies, en relevante ervaring om op terug te vallen.” Douwe Tijsma – Financieel directeur Verkley

Coach en klankbord

Wij bewaken de ondernemerskwaliteit, verster ken deze – waar nodig – vanuit een coachende rol en vormen een klankbord voor de ondernemer.

Innovatie aanjager

We stimuleren innovatie in de onderneming om het onderscheidend vermogen verder te ver sterken. Dit doen wij door op open wijze nieuwe ideeën, ontwikkelingen en kansen aan te dragen, zowel van binnen als buiten de sector waarin de onderneming actief is.

Verbinder

Wij zetten ons uitgebreide netwerk in om de onderneming op alle mogelijke manieren te versterken. Waar nodig c.q. gewenst nemen wij het voortouw in het identificeren en benaderen van interessante partijen. Daarnaast faciliteren wij waar mogelijk synergievoordelen en kruisbestui vingen tussen ondernemingen in ons portfolio, zonder hierin dwingend te zijn.

“De klankbordsessies zijn voor Itensify welkom omdat – naast een heldere reflectie – door sparring nieuwe wegen worden gevonden. Dit wordt met name bereikt door een altijd positieve benadering.” Inne IJntema – Directeur Itensify “PMH is een outsider met – inmiddels – de kennis van een insider. Op gezette tijden drukt zij op de ‘reset-knop’ wat bedrijfsblindheid voorkomt en borgt dat we ons buiten de stan daard paden blijven oriënteren.” Erik Blauw – Directeur Verkley “Het netwerk van PMH is fors en wordt met regelmaat ingezet om nieuwe verbindingen te leggen die anders niet of veel langzamer tot stand waren gekomen.” Sander Egbers – Directeur Kastiel Groep

ONDERSCHEIDEND VERMOGEN

Als participatiemaatschappij zijn wij onafhankelijk omdat we investeren met eigen kapitaal (geen fonds). Wij onderscheiden ons van andere participatie maatschappijen en investeerders door een combinatie van vier punten: 6

KAPITAAL ÉN EEN ACTIEF BETROKKEN BENADERING

Naast het inbrengen van risicodragend kapitaal zijn wij actief betrokken bij onze participaties en vervullen verschillende waarde-toevoegende activiteiten. Deze combinatie noemen we ondernemend investeren.

SAMENWERKEN OP BASIS VAN VERTROUWEN, MET DE ONDERNEMER AAN HET ROER

Voor ons staat voorop dat de ondernemer het initiatief behoudt en dus emotioneel eigenaar blijft van de onderneming. Daarom is zowel een meer derheids- als minderheidsbelang bespreekbaar, met inachtneming van de totale financieringsbehoefte. Als aandeelhouder gaan we niet op de stoel van de ondernemer zitten, maar bouwen we het bedrijf samen uit. Dit doen we op basis van wederzijds vertrouwen, heldere eigen verantwoordelijkheden en een gedeelde passie voor ondernemen.

FOCUS OP TOEKOMST BESTENDIGHEID EN LANGE TERMIJN WAARDECREATIE

“Ondernemen doe je voor generaties.” Dat is onze overtuiging. Daarom bouwen we samen met de ondernemer aan een toekomstbestendige onderneming en streven we naar lange termijn waardecreatie boven gewin op de korte termijn. We hanteren geen rigide exit. Bepalend voor het exit-moment is de mate waarin we door ondernemend te investeren kunnen bijdragen aan verdere groei of optimalisatie.

SNEL SCHAKELEN MET DE BLIK VOORUIT

Wij zijn pragmatisch, flexibel en hanteren korte lijnen. Daardoor kunnen we snel schakelen en daadkrachtig handelen. Uit eigen ervaring weten we dat onder nemen geen exacte wetenschap is. Daarom hebben wij altijd een constructieve en oplossingsgerichte houding en blijven we achter de ondernemer staan. Ook wanneer dingen anders lopen dan gepland.

INVESTERINGSFOCUS

Wij zijn doorlopend op zoek naar onder nemingen die we kunnen versterken, aansluitend bij het volgende profiel: ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ Maakindustrie Voedingsindustrie Agri-technologie Duurzame energie, olie en gas, watertechnologie en gerelateerde sectoren Hightech sector (slimme engineering, automatisering en technologie) Chemische industrie (materialen en coatings) Technische groothandel Zakelijke dienstverlening De sectoren transport en logistiek, horeca, retail en ambachten behoren niet tot ons interessegebied.

■ ■ ■ (Vroege) groeifase Volwassen fase (met potentieel voor verdere expansie) Krimpfase (herstructurering of transformatie) Ondernemingen in de idee-, plan- of startfase hebben onze interesse als er tenminste sprake is van een be wezen bedrijfsmodel met potentieel voor opschaling (scale-up). Of als de activiteiten passen bij één of meer huidige participaties. De onderneming hoeft nog niet winstgevend te zijn.

Producten en diensten

■ ■ (Eigen) producten en/of diensten met een onderscheidend vermogen, op basis waarvan de onderneming een duidelijk concurrentievoordeel heeft gerealiseerd of kan realiseren.

Ondernemingen met activiteiten die (ook) een positieve bijdrage leveren aan milieu of maatschappij versterken onze interesse.

Omvang en kapitaalbehoefte

■ ■ Kleine en middelgrote ondernemingen (MKB).

Initiële investering tussen de €250.000 en €2,5 miljoen, met flexibiliteit naar boven en beneden.

■ ■ Voorkeur voor private ondernemingen waarin wij bij participatie de enige externe aandeelhouder worden, of uitzicht hebben op deze positie.

Zowel meerderheids- als minderheidsbelangen zijn bespreekbaar; minimaal een stevig minderheidsbelang.

■ Ondernemingen met een Nederlands hoofdkantoor. Vanwege onze actieve betrokkenheid bij voorkeur gevestigd in Noord-, Noordwest-, Midden- of Oost-Nederland.

Investeringsteam

Bart van der Meer E: [email protected]

Track record

■

PMH Investments is gestart in 2001 en gevestigd in Heerenveen.

■

Ons investeringsteam bestaat uit professionals met uitgebreide ervaring als bankier, ondernemer, fusie en overname adviseur, bestuurder en consultant.

■

Ervaring met veel verschillende typen complexe transacties, waaronder (snelle) groeitrajecten, management buy-out (MBO) en buy-in (MBI) situaties, fusie en overname, add-on acquisities, verzelfstandiging van bedrijfsonderdelen en herstructureringen.

■

Ervaring met verschillende contexten, van familiebedrijf tot een-op-een relatie.

■

Huidige en verkochte participaties in o.a. de maakindustrie, voedingsindustrie, technische groothandel, informatietechnologie en software, hightech, de bouwgerelateerde sector, de gezondheidszorg, (zakelijke) dienstverlening en de vastgoedsector.

■

Voorbeelden van participaties:

Durk van der Meer E: [email protected]

10 Niels Nederpelt E: [email protected]

Notities __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Contact

Wilt u meer weten over de mogelijkheden van PMH Investments? Neem dan vrijblijvend contact met ons op.

PMH Investments De Opslach 79 8448 GV Heerenveen T: +31 (0) 513-653899 F: +31 (0) 513-653673 E: [email protected]

I: www.pmhinvestments.nl

Voor nieuwe investeringsproposities heeft het onze voorkeur om voorafgaand aan een eerste kennismaking een businessplan of informatiememorandum van de onderneming te ontvangen.

Meer weten? Kijk op www.pmhinvestments.nl

De Opslach 79 8448 GV Heerenveen T: +31 (0) 513-653899 F: +31 (0) 513-653673 E: [email protected]