Pioneer Funds – Emerging Markets Bond

Classe EUR F accumulazione Morningstar Rating ™

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ottobre 2013

Obbligazionari Mercati Emergenti La carta d'identitá

Codice ISIN Patrimonio netto (Mln) Profilo di rischio e di rendimento¹ Data nascita Inizio collocamento in Italia Durata del fondo Categoria Assogestioni Obbligazionari Paesi Emergenti LU0133599380 €1.088,5 5 01/10/2001 01/10/2001 31/12/2050

Benchmark

Titolo JPM EMBI Global Diversified JPM Cash 1 Mnth % 95 5

Asset allocation

Asset Obbligazioni Area Euro Obbligazioni Intl.

Obbligazioni America Azioni Europa Azioni Nord America Azioni Far East Azioni Mercati Emergenti Liquidità / Altro 12/2012 10/2013 6,25 12,13 72,77 0,13 4,57 1,59 72,45 0,22 0,66 8,07 0,31 20,86 ¹ Questo indicatore classifica il fondo in base alla volatilità dei rendimenti passati su una scala da 1 a 7, dove 1 è il rischio minore e 7 è il rischio maggiore. Il valore indicato potrebbe non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe cambiare nel tempo.

Ultimo aggiornamento

al 31 ottobre 2013 Valore quota

Obiettivo del fondo

10,558 Il Comparto mira ad ottenere una rivalutazione del capitale e un reddito nel medio-lungo termine investendo principalmente in un portafoglio diversificato di titoli di debito e strumenti finanziari ad essi collegati denominati in dollari USA e nelle valute di altri stati membri OCSE emessi da società costituite, con sede centrale o che svolgono la loro attività principale nei Mercati Emergenti o in titoli di debito o strumenti finanziari ad essi collegati, per i quali il rischio di credito è legato ai Mercati Emergenti. L'esposizione in valuta a tali Mercati Emergenti non supererà il 25% del patrimonio del Comparto. Si rimanda al prospetto per una descrizione completa dell'obiettivo d'investimento.

Tipologia di emittente

Emittente Corporate Governativi Convertibili Agenzie

Aree valutarie

Valuta Dollaro Americano Euro Yuan - Renminbi Altri

Ripartizione per rating

Qualitá Credito A BBB BB B CC e inferiori Senza rating % 1,1 24,3 27,0 28,6 8,8 10,2 % 87,5 11,2 0,7 0,6 % 92,0 6,0 1,3 0,7

Top 10 in portafoglio

Titolo Petroleos de Venezuela SA Bharti Airtel International Netherlands BV Alliance Oil Co Ltd Evergrande Real Estate Group Ltd Metalloinvest Finance Ltd Offshore Drilling Holding SA Polyus Gold International Ltd Nord Gold NV Ivory Coast Government International Bond OAS Investments GmbH

Composizione di portafoglio

Numero di titoli Primi 10 titoli sul patrimonio

Ripartizione geografica

Paese Russia Cina Brasile Messico Argentina Hong Kong Turchia Indonesia Venezuela Altri 251 20,2% % 16,1 9,2 7,6 6,3 4,7 4,3 3,9 3,8 3,1 40,8 Cedola % 5,25 5,13 7,00 7,50 5,63 8,38 5,63 6,38 5,75 8,25 Scadenza 12/04/2017 11/03/2023 04/05/2020 19/01/2014 17/04/2020 20/09/2020 29/04/2020 07/05/2018 31/12/2032 19/10/2019 Rating B BBB B B+ BB BB BB+ BB Duration Rating medio del credito Annualised dividend yield

Misure di rischio (3 Anni)

Standard Deviation Sharpe Ratio Alpha Beta R-Squared

Ripartizione per scadenza

Scadenza < 1 Anno 1-3 Anni 3-5 Anni 5-7 Anni 7-10 Anni > 10 Anni Altri Durat.

3,0 7,2 5,2 0,2 5,3 5,2 5,4 3,7 7,9 4,6 % 1,4 1,1 0,9 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 4,49 BB 4,51% 8,65% 0,89 4,12% 0,88 0,83 % 1,5 13,2 30,9 20,1 25,0 8,7 0,7 Vedere note a pagina 2 per ulteriori informazioni.

www.pioneerinvestments.it

Pioneer Funds – Emerging Markets Bond

Andamento fondo rispetto al benchmark 100 EUR

ottobre 2013

Informazioni sul gestore

Il comparto è gestito dal team dei mercati emergenti obbligazionari con Yerlan Syzdykov nel ruolo di Portfolio Manager. Yerlan è responsabile dei mercati emergenti e degli High Yield obbligazionari. Prima di diventare Portfolio Manager nel 2004, è stato responsabile dell'attività di analisi dei mercati emergenti per tutti i fondi dedicati. Nel 2000 è passato in Pioneer Investments, dopo l’esperienza come analista maturata in Bancroft a Parigi. Ha iniziato la sua carriera come analista del mercato azionario con Renaissance Capital a Mosca.

Pioneer Funds – Emerging Markets Bond Classe F EUR accumulazione Benchmark

Rendimento

Comparto % Benchmark % 1 Mese 2,00 2,21 *Dati aggiornati alla fine dell’ultimo trimestre solare

Semplice

YTD -2,60 -6,64 1 Anno* -2,73 -8,38 Ultimi 2 anni* 9,43 6,32

Annuo composto

Ultimi 3 anni* 6,13 5,02 Ultimi 5 anni* 7,98 10,09 Dal Lancio* 5,50 6,33 Messaggio pubblicitario. Prima dell'adesione leggere il KIID, che il proponente l’investimento deve consegnare prima della sottoscrizione, o il Prospetto disponibile sul sito internet www.pioneerinvestments.it, presso gli intermediari collocatori e gli uffici dei promotori finanziari autorizzati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati contenuti nel report sono elaborati da Pioneer Asset Management SA e Pioneer Investment Management SGRpA. Pioneer Asset Management SA e Pioneer Investment Management SGRpA si riservano il diritto di modificare, in ogni momento, le analisi e le informazioni prodotte. Pioneer Investments è il marchio che contraddistingue le società di gestione del risparmio del Gruppo UniCredit. Il comparto ed il benchmark, ove presente, sono riportati al lordo degli oneri fiscali. La performance del comparto riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nel benchmark. I dettagli di portafoglio non contemplano gli strumenti derivati eventualmente presenti. Il rating riportato nella tabella “Top 10 in portafoglio” per ogni emissione obbligazionaria si riferisce ad una media dei rating assegnati dalle agenzie di rating S&P, Moodys e Fitch, in base alla disponibilità di queste informazioni presso i nostri fornitori di dati. La stessa metodologia è utilizzata anche nella ripartizione del portafoglio per rating e nel rating medio.