Transcript Econometria - Lucio Colavero

Scuola di dottorato in Economia
Econometria
Programma del corso 2012-2013
I Modelli deterministici e loro costruzione - Relazioni economiche tra due variabili –
Variabili di livello – Lungo e breve periodo – Modello del Duesenberry - Equazioni alle
differenze – Trasformazione di variabili – Equazioni simultanee – Forme ridotte – Il
modello del Samuelson in forma finale - Vincoli puramente matematici – Modelli di
aggiustamento parziale (PAM) e a correzione del divario (ECM) – Inadeguatezza del
PAM – Aggiustamento della moneta reale e nominale
Carlucci (1999), Moduli 5 e 9
Johnston e Di Nardo (1997), Appendice A
Nickell (1984)
II L’ambito stocastico – L’aggiunta classica di residui aleatori – Ipotesi semplici per i
residui - Omoschedasticità e autocovarianza nulla – Rumore bianco – Ipotesi di
stazionarietà (in covarianza) per i residui – Teorema di scomposizione del Wold –
Approssimazione ARMA – Operatore di ritardo L – Passeggiata aleatoria – Radice
unitaria - Tendenza deterministica e tendenza stocastica – Cointegrazione –
Rappresentazione di Engle-Granger
Carlucci (1999), Modulo 6
Carlucci (2008) , Appendici A e B
Engle e Granger (1987)
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 7.1, 7.2
Nelson e Plosser (1982)
Verbeek M. (2006), Par. 8.1, 8.2, 9.2.2, 9.2.3
III Algebra delle matrici – Vettori e matrici – Matrici quadrate, nulle, diagonali,
unitarie, triangolari - Operazioni tra matrici – Prodotto scalare – Matrice inversa –
Determinante e aggiunta di una matrice quadrata – Derivazione vettoriale - Forme
quadratiche
Carlucci (1999), Modulo 19
Johnston e Di Nardo (1997), Appendice A
Verbeek (2006), Appendice A
IV Modelli in forma matriciale – Equazioni statiche – Forma ridotta – Equazioni
dinamiche – Il modello VAR – Il modello VAR di cointegrazione
Carlucci (1999), Modulo 10
Carlucci e Montaruli
Johnston e Di Nardo (1997), 3.1, 9.1, 9.3
Juselius (2006)
Qin (2011)
Verbeek (2006), Par. 9.4, 9.5
V I minimi quadrati – Il modello lineare multiplo in forma stocastica – La matrice di
disegno – Il criterio dei minimi quadrati – Equazioni normali – Il caso particolare del
modello lineare semplice – Scomposizione della devianza totale – Coefficiente di
determinazione - Coefficiente di determinazione corretto – Criteri AIC e BIC – Ipotesi
stocastiche deboli sui residui – Stimatori OLS – Stima della varianza dei residui –
Teorema di Gauss-Markov – Stimatori BLU
Carlucci (1999), Moduli 2 e 5
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 3.4
Verbeek (2006), Par. 2.1, 2.2, 2.3
VI Stima per intervalli e verifica delle ipotesi – Ipotesi stocastiche forti sui residui –
Distribuzione dello stimatore OLS – Intervalli di confidenza – Stima per intervalli –
Test di normalità dei residui – Test della t di Student sui parametri – Vincoli sui
parametri – Le ipotesi in forma matriciale – Lo stimatore OLS vincolato – Forme
quadratiche – Test della F di Fisher sui parametri
Carlucci (1999), Modulo 2
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 3.4
Verbeek (2006), Par.2.5
VII Minimi quadrati generalizzati (GLS), eteroschedasticità, autocorrelazione – Stime
e stimatori generalizzati (GLS) – Eteroschedasticità e test di Breusch-Pagan – Stima
dei minimi quadrati ponderati – Autocorrelazione e sue conseguenze sugli stimatori
OLS – Test di autocorrelazione di Durbin-Watson, di Durbin, di Box-Pierce e di BoxLjung
Carlucci (1999), Modulo 2
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 6.2.2, 6.6.2, 6.6.3, 6.6.5
Verbeek (2006), Capitolo 4
VIII Stima di modelli dinamici e cointegrazione – Regressione dinamica con schema
AR(1) sui residui – Quasi differenze – Stima di Cochran-Orcutt – Regressione spuria –
Test di integrazione di Dickey-Fuller e di non cointegrazione – Stima di Engle e
Granger
Carlucci (1999), Modulo 5
Carlucci (2008), Appendice B
Engle e Granger (1987)
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 7.3
Verbeek (2006), Par. 9.1, 9.2
IX Proiezione e cambiamento strutturale – La proiezione – Proiettore e sua non
distorsione rispetto alla componente sistematica – Errore di proiezione ed errore
quadratico medio – Teorema fondamentale di proiezione – Cambiamento strutturale –
Test del Chow
Carlucci (1999), Modulo 2
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 4.5
X Massima verosimiglianza (MV) – Criterio della MV – Stima della MV – Stima della
MV generalizzata – Test del rapporto delle (massime) verosimiglianze (LR) – Funzione
di punteggio - Matrice hessiana – Estremo inferiore di Cramèr-Rao
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 5.1, 5.2, 5.3.1
Verbeek (2006), Capitolo 5, Par. 6.1
XI Modelli ARMA con varianza condizionata variabile – Valori medi e varianze
condizionati e non condizionati – Varianza condizionata variabile – Schema ARCH(p)
per la varianza condizionata variabile – Il modello AR(1)-ARCH(1) – La proiezione
condizionata – Funzione di verosimiglianza del modello ARCH(p) – Modello
GARCH(p,q)
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 6.9, Appendice 6.3
Verbeek (2006), Par. 8.10
XII Teoria asintotica degli stimatori – Proprietà asintotiche degli stimatori –
Convergenza in distribuzione e in probabilità – Consistenza degli stimatori OLS –
Proprietà degli stimatori di MV - Test LR e LM di malaspecificazione per le ipotesi di
non autocorrelazione e di omoschedasticità dei residui – Metodo di stima delle
variabili strumentali
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 2.4, 5.5
Verbeek (2006), Par. 2.6, 5.2, 5.3, 6.2, 6.3
XIII Equazioni simultanee – Distorsione e non consistenza indotte dalla simultaneità
delle equazioni - Stima dei minimi quadrati indiretti – Identificazione di un sistema di
equazioni simultanee – Stima dei minimi quadrati a due stadi (2SLS)
Carlucci (1999), Modulo 9
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 5.5, 9.4, 9.5
XIV Dati di pannello – Variabili di comodo – Modello con effetti fissi – Modello con
effetti aleatori – Test di autocorrelazione e di eteroschedasticità
Johnston e Di Nardo (1997), Par. 12.1, 12,2, 12.4
Verbeek (2006), Par. 10.1, 10.2
Bibliografia
Carlucci F. (1999) – Traccia per un corso di Econometria, Sito del Dipartimento di
Economia pubblica.
Carlucci F. (2008) – L’Italia in ristagno, FrancoAngeli Ed.
Carlucci F. e F. Montaruli – Co-integrating VAR Models and Economic Policy, Journal
of Economic Surveys, in corso di pubblicazione, ma disponibile nel sito on-line
della rivista.
Engle R.F. e C.W.J. Granger (1987) – Cointegration and error correction:
Representation, estimation and testing, Econometrica, 55, pp. 251-276.
Johnston J. e J. Di Nardo (1997) – Econometric Methods, 4a ed., McGraw-Hill.
Juselius K. (2006) – The Cointegration VAR Model, Oxford University Press.
Nelson C.R. e C.I. Plosser (1982) - Trends and random walks in macroeconomic time
series, Journal of Monetary Economics, 10, pp. 132-162.
Nickell S.J. (1984) – The modelling of wages and employment, in Econometrics and
Quantitative Economics, a cura di D. Hendry e K. Wallis.
Qin D. (2011) – Rise of VAR modelling approach, Journal of Economic Surveys, 25, pp.
156-174.
Verbeek M. (2006) – Econometria, Zanichelli.