ASSET ALLOCATION TATTICA

Adeguamento dinamico ai Mercati

Gennaio 2015

Asset Allocation Tattica Caratteristiche e Obiettivi

Una strategia di investimento

dinamica

e

flessibile

 

Dinamica Flessibile

: l’asset allocation si adegua costantemente alle condizioni di mercato : massima possibilità di diversificazione tra le varie asset class per beneficiare delle fasi positive dei mercati



Obbligazionari



Azionari e delle Commodities

mantenendo contenute le misure di rischio



Volatilità



Drawdown

con un impegno

contenuto

in termini di

operatività

.

Asset Allocation Tattica 2

Asset Allocation Tattica Modello



Algoritmo basato sull’analisi di

trend

e

forza relativa



Verifica

settimanale

dell’Asset Allocation



Esposizione

limitata ad asset rischiosi (Equity e Commodities) del

50%



Frequenza dei segnali:

1 rotazione al mese

(in media)

Implementazione: FONDI– SICAV (azionari e obbligazionari)



Extra-rendimento rispetto al benchmark



Maggiore controllo del rischio

ETC – ETF (azionari e obbligazionari)



Accessibili ad ogni investitore



Bassi costi di gestione

Asset Allocation Tattica 3

Asset Allocation Tattica Asset Class analizzate

EQUITY

Emerging Markets Euro Far East Japan Japan hedged Latin America USA Growth USA Growth hedged USA Value USA Value hedged World

BOND

Corporate Long Term Euro Corporate Short Term Euro Corporate Usd Emerging Markets Emerging Markets hedged Government Long Term Euro Government Long Term Usd Government Long Term Usd hedged Government Medium Term Euro Government Short Term Euro Government Short Term Usd Government Short Term Usd hedged High Yield Inflation Linked

COMMODITY

Commodity Index Crude Oil Gold

MONEY MARKET

Cash Euro Cash Usd Asset Allocation Tattica 4

Asset Allocation Tattica I Risultati

RISK AND PERFORMANCE ANALYSIS 01-Jul-2005 - 02-Jan-2015

Annualized Performance Annualized Volatility Max Draw Down Performance/Volatility

AA Tattica

8.8% 5.5% 6.0% 1.58

Benchmark*

2.7% 8.1% 27.8% 0.33

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Total Performance

7.2% 5.3% 14.4% 5.5% 15.3% 7.9% -0.6% 6.0% 10.0% 12.0%

122.4%

4.7% 3.7% -1.5% -19.2% 14.2% 4.3% -5.4% 10.9% 8.9% 8.9%

28.4% * Benchmark

Indice Fideuram Bilanciati Asset Allocation Tattica 5

Asset Allocation Tattica Considerazioni finali



Massima

personalizzazione

per soddisfare esigenze e necessità del Cliente.



Flessibilità

e

dinamicità

nell’adattarsi costantemente alle condizioni di mercato.



Protezione

e

crescita

del patrimonio nel tempo garantendo parametri di

rischio contenuti.

Asset Allocation Tattica 6

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