Transcript Invesco Global Leisure Fund Classe A-Acc.

Invesco Global Leisure Fund
Classe A-Acc.
31 dicembre 2014
Sintesi degli obiettivi e delle
politiche di investimento
Il fondo mira a fornire una crescita del
capitale nel lungo termine mediante un
portafoglio internazionale di investimenti in
società impegnate prevalentemente nella
progettazione, produzione o distribuzione
di prodotti e servizi legati alle attività del
tempo libero delle persone. Per conoscere
tutti gli obiettivi e la politica di investimento
del fondo, far riferimento al prospetto in
vigore.
Caratteristiche principali
Il team di investimento
Il fondo è gestito dall’Invesco Fundamental Equities Investment Center di Houston in Texas. Il
gestore responsabile del portafoglio è Ido Cohen mentre il co-gestore è Juan Hartsfield (al 31
dicembre 2014).
La filosofia di investimento
Invesco Global Leisure Fund è un fondo gestito attivamente, che privilegia società favorite
dalle spese dei consumatori per le attività legate al tempo libero, ovvero prodotti o servizi
acquistati con il denaro discrezionale dei consumatori. Il team di investimento applica al
processo di investimento un approccio fondato su tre principi: 1) selezione dei titoli basata
sulla ricerca e applicata tramite analisi fondamentale, valutazione e fattori di opportunità; 2)
costruzione del portafoglio determinata da coerenti procedure di diversificazione e rigorose
discipline di vendita; 3) gestione del rischio e analisi di fattori tematici esterni integrate in
ogni fase del processo di investimento.
Performance indicizzata*
Fondo
Indice
240
220
Ido Cohen
Houston
Gestisce il fondo dal
maggio 2011
Juan Hartsfield
Houston
Gestisce il fondo dal
gennaio 2009
Data di avvio della Classe di Azioni
ottobre 1994
Data di costituzione originaria ¹
ottobre 1994
Status legale
SICAV Lux armonizzata e autorizzata
Valuta del fondo
USD
Attivo in gestione
USD 251,65 Mln
Spese correnti
1,99% (31/08/2013)
Indice
MSCI World Consumer Discretionary IndexND
Codice Bloomberg
INVPGLI LX
Codice ISIN
LU0052864419
Data di regolamento
Giorno di negoziazione + 3 gg.
Morningstar RatingTM
AAAA
200
180
160
140
120
100
80
60
12/09
12/10
12/11
12/12
12/13
12/14
Performance cumulate*
in %
1 anno
3 anni
5 anni
Fondo
7,63
101,46
123,06
Indice
3,93
79,90
113,49
1
1
1
9/71
1/60
3/43
Quartile
Ranking assoluto
Mstar GIF OS Sector: Azionari Settore Beni e Servizi di Consumo
Performance annuali*
in %
2014
2013
2012
2011
2010
Fondo
7,63
52,79
22,51
-5,60
17,30
Indice
3,93
39,24
24,31
-4,74
24,58
31.12.09
31.12.10
31.12.10
31.12.11
31.12.11
31.12.12
31.12.12
31.12.13
31.12.13
31.12.14
17,30
-5,60
22,51
52,79
7,63
Performance rolling a 12 mesi**
in %
Fondo
I valori di performance rolling sono aggiornati trimestralmente. I rendimenti passati non sono indicativi di
quelli futuri.
*Fonte: © 2014 Morningstar. Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. **Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre 2014. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia
di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati di performance sono espressi nella
divisa del fondo. Indice-Fonte: Factset.
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Invesco Global Leisure Fund
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31 dicembre 2014
Principali titoli in portafoglio e active weights*
Primi 10 titoli in portafoglio
%
(Totale posizioni esistenti: 67)
Primi 10 titoli sovrap.
+
Primi 10 titoli sottop.
-
Facebook 'A'
5,5
Facebook 'A'
5,5
Toyota Motor
4,2
DISH Network
4,6
DISH Network
4,2
McDonald's
2,2
Interpublic Group
3,9
Interpublic Group
3,6
Daimler
2,0
Time Warner Cable 'A'
3,5
Royal Caribbean Cruises
2,8
Time Warner
1,8
Walt Disney
3,5
DR Horton
2,7
Nike 'B'
1,3
Amazon.com
3,2
PulteGroup
2,6
Honda Motor
1,2
Royal Caribbean Cruises
3,1
Brunswick
2,6
Cie Financiere Richmont
1,1
Comcast 'A'
3,0
Time Warner Cable 'A'
2,4
Target
1,1
DR Horton
2,9
Mattress Firm
2,0
General Motors
1,1
Lowe's
2,9
La-Z-Boy
2,0
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton
1,1
Distribuzione geografica del fondo in %*
Stati Uniti
g Regno Unito
g Cina
g Giappone
g Messico
g Italia
g Russia
g Liquidità
g
Ripartizione settoriale %*
Media
Prodotti durevoli per la
casa
g Hotel, ristoranti e intrattenimento
g Vendita al dettaglio di articoli speciali
g Software e servizi Internet
g Vendita via Internet e da
catalogo
g Software
g Vendita al dettaglio di articoli vari
g Altri
g Liquidità
g
Distribuzione geografica*
Ripartizione settoriale*
in %
Fondo
Indice
in %
Fondo
Indice
Stati Uniti
Media
24,5
23,5
Prodotti durevoli per la
casa
12,4
4,3
Hotel, ristoranti e intrattenimento
12,2
12,6
Vendita al dettaglio di
articoli speciali
10,7
15,0
Software e servizi Internet
8,4
0,0
Vendita via Internet e da
catalogo
6,3
5,9
Software
5,4
0,0
Vendita al dettaglio di
articoli vari
4,6
4,8
15,0
33,9
0,7
0,0
93,3
59,2
Regno Unito
2,0
7,8
Cina
1,7
0,0
Giappone
1,2
14,4
Messico
0,4
0,0
Italia
0,4
0,3
Russia
0,4
0,0
Svezia
0,0
1,4
Altri
0,0
16,9
Liquidità
0,7
0,0
g
NAV e spese
NAV
USD 35,98
Prezzo max negli ultimi 12 mesi
USD 36,19 (01.12.14)
Prezzo min. negli ultimi 12 mesi
USD 30,71 (16.10.14)
Investimento minimo ²
USD 1.500
Commissione iniziale
5,00%
Commissione annua di gestione
1,5%
Fonte: *Invesco **Morningstar
Altri
Liquidità
Caratteristiche finanziarie*
Capitalizzazione di mercato ponderata media
USD 58,20 mld.
Capitalizzazione media di mercato
USD 14,62 mld.
Caratteristiche a 3 anni**
Alfa
5,53
Beta
0,92
Correlaz.
0,87
Info. Ratio
0,62
Sharpe Ratio
2,10
Tracking Error in %
Volatilita’ in %
6,20
12,50
Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la pagina
http://www.invescoeurope.com/CE/Glossary.pdf
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Considerazioni sui rischi
Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli
investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Poiché questo fondo è investito in un settore specifico, occorre
essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie di quelle di un fondo avente un mandato d’investimento più ampio. I
rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi
relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi
legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore. Qualora non si abbia la certezza su questi rischi,
contattare il proprio consulente.
Informazioni importanti
1
La data di costituzione originaria indicata in questo documento corrisponde a quella presente nel KIID (Documento contenente le
Informazioni Chiave per l'Investitore).
2
Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000.
Si prega di far riferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.
La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli
d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le
circostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del
fondo né la commissione iniziale. Le opinioni o considerazioni eventualmente espresse da Invesco possono subire modifiche. Per ottenere
ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a
contattare il proprio distributore / consulente. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la
documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo
e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito http://www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna
Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo.
Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni
in essa contenute. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro presenza nel portafoglio del fondo in futuro e non
rappresenta un’indicazione d’acquisto, vendita o mantenimento all’interno del portafoglio. Le spese correnti si basano sulle spese per il
periodo conclusosi al 31/08/2013 annualizzate. Questo valore può variare da un anno all’altro. Esclude i costi di transazione del
portafoglio salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro Fondo. Il
presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria Pattari 2,
20122 Milano.
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allocation forniti da Morningstar si basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed
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