Real Time uw Balans in Control

De nieuwe Solvency II wereld

Solvency II nadert op kousenvoeten. Een van de gevolgen is dat rapportages van verze keringsmaatschappijen straks gevoed worden met een grote hoeveelheid aan complexe risicoberekeningen. Er zijn een heleboel systemen in de markt die heel precies risicobe rekeningen kunnen uitvoeren. Toch denkt Kleynen Consultants daar nog iets aan toe te kunnen voegen.

“Aan de huidige systemen kleeft nog één onopgelost probleem en dat is dat ze traag zijn. Het duurt wel erg lang om één zo’n risicoberekening te maken, laat staan dat je een hele reeks berekeningen wilt uitvoeren. En snelheid is van groot belang in tra jecten als optimalisatie van beleggingsportefeuille en kapitaal, het uitvoeren van audits en in geval van fusies en overnames, maar ook als het gaat om de eigen busi ness tot in detail te doorgronden” vertelt Ruud Kleynen. “Daarom wilden wij een systeem bouwen dat voor zowel Solvency I als Solvency II alle relevante balans- en risicoberekeningen snel, consistent en secuur kan uitvoeren en op een gebruikers vriendelijke wijze rapportages genereert. Dat systeem moest aansluiten op de be staande systemen zoals Prophet, VIP en MoSes. Dus niet in plaats van, maar aanvul lend aan. We gaven onszelf daar twee jaar de tijd voor. Nu, dik anderhalf jaar ver der, is dit systeem operationeel en wordt het in de praktijk daadwerkelijk gebruikt. We hebben het KC Insurance Management System (KC-IMS) gedoopt. Het werkt voortreffelijk!”

Snel de gewenste diagnose

Antoon Pelsser: “Stroomlijnen van informatie: alle rapportages uit één bron en weergege ven in één balansopstelling”.

Wat kan zo’n up-to-date softwaresysteem wat bestaande systemen niet kunnen? Gees telijk vader Antoon Pelsser: “De huidige systemen zijn vooral gericht op het heel precies uitrekenen van verplichtingen, de beleggingskant komt er bekaaid vanaf. Als je iets over de ontwikkeling van de totale balans wil zeggen wordt het pas echt een uitdaging. Dat is ook niet vreemd, want met die achterliggende gedachte zijn deze systemen niet opgezet. Om alle voor Solvency I en Solvency II relevante balans- en risicoberekeningen snel uit te kunnen voeren maken we gebruik van replicating portfolio’s. Die worden gekali breerd met behulp van de traditionele systemen. Het is even puzzelen om de goede por tefeuilles te creëren, daar zijn we eenmalig ongeveer een maand of twee mee bezig. Maar als dat eenmaal gelukt is, dan zijn we ‘in business’. Alle mogelijke financiële risico’s kunnen we dan nagenoeg real time in een balanscontext in beeld brengen. Niet alleen de Solvency II balans, maar ook de bijbehorende Wft-balans wordt bepaald. We zitten im mers nog in het Solvency I tijdperk.”

Balansrisicomanagement

Bob Verdijk: ”Op dagbasis weten hoe je er financieel voor staat geeft toch wel extra com fort”.

Bob Verdijk: “In de aanloop naar Solvency II krijgen we veel vragen over allerlei ‘what if’ kwesties. Wat gebeurt er met de MCEV als de rentecurve gaat wijzigen, hoe zien de sol vency ratio’s er dan uit, welke beleggingsportefeuille past het beste bij de risk appetite die we hebben, hoeveel kapitaal kunnen we verliezen als de wereld van 2008 zich gaat herhalen?” Allemaal vragen die heel valide zijn, maar waar de bestaande systemen te veel tijd voor nodig hebben om de gewenste cijfers op te hoesten. Dat is het grote voor deel van KC-IMS. Het is een snelle, integrale beschouwing van effecten van veranderin gen. Integraal in die zin dat de effecten in de balanscontext van de verzekeraar worden beschouwd. Uitkomsten van zo’n onderzoek komen razendsnel op tafel en verschaffen inzicht. Dat maakt

actief balansrisicomanagement

in het Solvency II tijdperk mogelijk.” Ook Martijn Schröder werkte intensief aan het project: “In het systeem is alles inge bouwd wat nodig kan zijn voor de balansrisicomanager van een verzekeraar. Die ziet op zijn dashboard wanneer er zich in de bedrijfsvoering iets afspeelt dat niet conform wens is. Dat is nu met een druk op de knop binnen handbereik.”

Real time monitoring

Camiel Koumans: “Standaardisering betekent hier kwaliteitsverbetering”.

Camiel Koumans: “Door het nieuwe toetsingskader moeten rapportages echt anders worden ingericht. De tijd van plakband en paperclips als basis voor een bruikbaar cijfer overzicht in het nieuwe Solvency II tijdperk nadert nu toch echt wel zijn einde. Op 1 ja nuari 2016 moeten de systemen operationeel zijn. Onze software is dat nu al en zorgt

dat je kunt overstappen naar real time monitoring. Het kan namelijk met diezelfde druk op de knop

elke dag

inzicht geven in de waarde en solvabiliteit. Bij het opstellen van overzichten komt er ook niemand meer met eigen verklaringen en inzichten aan te pas. De cijfers zijn hard, komen uit één en dezelfde bron. Het systeem filtert de risico’s bin nen de verzekeraar er feilloos uit. Zo neemt de standaardisering toe en uniformiteit be tekent hier kwaliteitsverbetering. En voor de goede orde, de cijfers die uit KC-IMS ko men sluiten aan bij de cijfers die uit de bestaande systemen zouden komen, daar zijn ze immers op gekalibreerd. Alleen, het gaat veel sneller en in een gehele balanscontext.”

Martijn Schröder: “Het lukt om nagenoeg real time de volledige balans te genereren”.

Martijn Schröder: “Dat verzekeraars een efficiëntieslag moeten maken is wel helder. Het kost met de bestaande systemen eenvoudigweg te veel tijd om alle benodigde bereke ningen te maken. Ons systeem is geen wondermiddel, maar het is vooral sterk in het snel analyseren van marktrisico’s. Daarmee verbeteren we de

stuurbaarheid

van een verze keraar. In de huidige laagrentende, volatiele markten willen verzekeraars zien waar kansen liggen en hoe die kansen benut kunnen worden. Dat betekent ook dat je snel in zicht moet kunnen verschaffen in de daaraan klevende risico’s en hoe die gemanaged kunnen worden. De richting is meestal wel snel uitgezet, maar het fijnslijpen vergt een veelheid aan ‘what if’ berekeningen. Daar is KC-IMS de ideale tool voor.”

Wat kunnen we met dagcijfers?

Ruud Kleynen: “Rapporteren over uw Solvency II positie is met KC-IMS een fluitje van een cent”.

Neem een middelgrote verzekeraar. Zijn daar gegevens op dagbasis voor nodig? Er spe len bij zo’n bedrijf elke dag tal van bewegingen een rol. Gaat het dan niet eerder om langdurigere ontwikkelingen? Kortom schieten jullie hier niet wat door? Ruud Kleynen: ”We merken dat sommige klanten daar inderdaad wat onwennig tegenaan kijken. Dat is begrijpelijk, maar tijden veranderen. Dagcijfers zijn op het eerste oog inderdaad niet noodzakelijk. Het grote voordeel van dagcijfers is echter dat je snel in de gaten krijgt als er iets niet klopt of niet in lijn loopt met wat je verwacht. En dan zijn ze meteen cruci aal.” Denk aan vragen als: “Waarom doet de rentehegde niet precies wat we er van ver wachtten, waarom is de ontwikkeling van de MCEV en de ratio’s toch volatieler dan in geschat? Ons systeem kan pienter

inzoomen

op een kwestie. Het is ook geen onoverzich telijk systeem waaraan je bent overgeleverd. We kunnen met een druk op de knop de effecten van het beleid toetsen aan de wirwar van dagelijkse ontwikkelingen.”

Handelingssnelheid

Antoon Pelsser: “Met het bedenken en ontwikkelen van dit systeem streven we ernaar om het hele financiële bedrijfsproces scherper te maken. De handelingssnelheid van de directie wordt sterk opgevoerd en het monitoren van de financiële positie is veel scher per en directer. Omdat kapitaal steeds meer een schaars goed aan het worden is, is fine tuning van de risico’s steeds belangrijker. Het kan forse kapitaalreducties tot gevolg

hebben. En we hebben nog geen verzekeraar meegemaakt die daar problemen mee had”, merkt Ruud Kleynen met een glimlach op.

De makers van KC-IMS in de tentoonstelling Bemelen en Camiel Koumans.

Beating around the bush Episode

massen in het Bonnefantenmuseum (foto: Annemiek Mommers).

#4

starring Zackary Drucker & Rhys Ernst, Jutta Koether, Maha Maamoun, Ed Templeton, Aline Tho Van links naar rechts: Antoon Pelsser, Bob Verdijk, Ruud Kleynen, Martijn Schröder, Jim

De App

Collega Martijn Schröder: “De App die we op basis van KC-IMS hebben gemaakt is het topje van de ijsberg. Het is eigenlijk een bijproduct waar we tijdens de bouw steeds en thousiaster over werden. In een oogopslag laat deze App de hoogte van je MCEV en de solvency ratio’s zien alsmede de opbouw van je volledige balans en het bijbehorende benodigde SCR. De App is het topje van de ijsberg omdat het slechts een aggregatie op het hoogste accumulatieniveau is van alle relevante financiële informatie. KC-IMS be paalt echter op productniveau de waarde en aggregeert die vervolgens. Dat geldt ook voor de beleggingsportefeuille, die op titelniveau gevolgd wordt. Omdat het systeem zo snel rekent kunnen we op dagbasis de volledige ontwikkeling van de balans laten zien, inclusief de waarde van de MCEV en solvency ratio’s. Daarom hebben we de App ge maakt. Dat dashboard, een bijproduct van KC-IMS, geeft ontzettend veel inzicht in de ontwikkeling van de verzekeraar. Zo’n systeem ligt niet voor het oprapen.”

Jim Bemelen: ”Een uitdaging om verschillende beroepsgroepen dezelfde taal te laten spre ken”.

“Zo eenvoudig was het maken van die App trouwens nog niet. Het consistent op dagba sis laten generen van de gewenste informatie en die vervolgens transformeren naar de App was nog een flinke uitdaging. Als het om informatie gaat dan denk je dat je het over hetzelfde hebt, maar dat blijkt dan toch soms net even anders te liggen. Een

brug slaan

tussen accountant, actuarissen, bouwers van verschillende systemen en de vertaalslag maken naar een voor bestuurders relevante App was een grotere uitdaging dan ik ge dacht had” zegt Jim Bemelen, die ervoor gezorgd heeft dat de App recent ook daadwer kelijk live ging.

De proef op de som

Ruud Kleynen: ”Bent u als verzekeraar in KC-IMS geïnteresseerd, neem dan contact met ons op. We zijn bereikbaar op 045-5714783 en staan u graag te woord. Een berichtje sturen kan natuurlijk ook: [email protected]

”. Marcel Vleugels