PSAK 50 (REVISI 2014) INSTRUMEN KEUANGAN: PENYAJIAN Perkembangan Pengaturan Instrumen Keuangan PSAK LAMA sd Th 1998  PSAK 09 Penyajian aktiva lancar dan kewajiban lancar  PSAK.

Download Report

Transcript PSAK 50 (REVISI 2014) INSTRUMEN KEUANGAN: PENYAJIAN Perkembangan Pengaturan Instrumen Keuangan PSAK LAMA sd Th 1998  PSAK 09 Penyajian aktiva lancar dan kewajiban lancar  PSAK.

PSAK 50 (R

EVISI

2014) INSTRUMEN KEUANGAN: PENYAJIAN

5 0

Perkembangan Pengaturan Instrumen Keuangan

 

PSAK LAMA sd Th 1998

 PSAK 09 Penyajian aktiva lancar dan kewajiban lancar  PSAK 50 Sekuritas  PSAK 43 Akuntansi Anjak Piutang  PSAK 21 Akuntansi Ekuitas  PSAK 31 Akuntansi Perbankan  PSAK 50 Akuntansi Investasi Efek Tertentu PSAK 51 Akuntansi Kuasi Organisasi PSAK 55 Akuntansi Instrumen Deivatif dan Aktivitas Lindung Nilai  PSAK 54 Akuntansi Restrukturisasi Hutang Piutang Bermasalah

PSAK Revisi 2006

 PSAK 50 Instrumen Keuangan Penyajian dan Pengungkapan  PSAK 55 Instrumen Keuangan Pengakuan dan Pengukuran

PSAK Revisi 2010

  IAS 1 Jan 2009 PSAK 50 Penyajian  PSAK 55 Pengakuan dan Pengukuran  PSAK 60 Pengungkapan •

PSAK 50, 55, 60 Revisi 2014

 IAS eff1 Jan 2013 2

Instrumen Keuangan 50,55,60 IAS 32 PSAK 50

• • • • • Definisi Pemisahan liabilitas dan ekuitas Instrumen keuangan majemuk.

Saham treasuri, bunga, dividen, kerugian/keunntungan Saling hapus atas aset dan liabilitas

Instrumen Keuangan IAS 39 PSAK 55

• • • • • Definisi dan klasifikasi Derivatif melekat Pengakuan dan penghentian pengakuan Pengukuran awal, pengukuran selanjutnya, reklasifikasi, penurunan nilai.

Lindung Nilai

IFRS 7 PSAK 60

   Kelas instrumen keuangan dan tingkat pengungkapan Signifikansi instumen terhadap kinerja Sifat dan cakupan risiko – pengungkapan kualitatif & kuantitatif 3

PSAK 50

• • • • • PSAK 50 merupakan adopsi dari IAS 32 Financial Instrument:

Presentation

PSAK revisi 2006 baru berlaku 2008  ditunda penerapan 2010 PSAK revisi 2010 merevisi PSAK 50 (sebelumnya mengenai instrumen keuangan: penyajian dan pengungkapan yang diterbitkan tahun 2006).

PSAK 50 (revisi 2010) diadopsi dari IAS 32 versi Oktober 2009.

PSAK 50 (2014) – Penghapusan pengaturan pajak penghasilan terkait dividen – Penambahan persyaratan saling hapus aset dan liabilitas keuangan – Penyesuaian definisi nilai wajar sesuai PSAK 68

Pernyataan ini tidak wajib diterapkan untuk unsur yang tidak material

PSAK 50 (2006)

• • • Merubah PSAK 50 Akuntansi investasi efek tertentu



mengatur penyajian dan pengukuran PSAK 50 (revisi 2006) mengatur tentang instrumen keuangan: penyajian dan pengungkapan.

Perubahan menyeluruh instrumen keuangan karena sebelumnya hanya mengatur investasi efek tertentu, tidak termasuk bentuk instrumen keuangan yang lain.

PSAK 50 (2010)

• • • PSAK 50 (revisi 2010) hanya mengatur tentang penyajian instrumen keuangan.

Pengaturan tentang pengungkapan instrumen keuangan diatur dalam PSAK 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan.

– Ruang lingkup & Definisi (puttable instrument) – Penyajian : • Liabilitas dan ekuitas • • Instrumen keuangan majemuk Saham treasuri • • Bunga, dividen, keuntungan dan kerugian Saling hapus aset dan liabilitas keuangan Pengaturan baru : puttable instrumen; Kewajiban menyerahkan bagian aset neto secara prorata saat likuidasi; Reklasifikasi dari liabilitas keuangan ke instrumen ekuitas dan sebaliknya.

Isi PSAK 50 – Revisi 2014

• • • • Tujuan, Ruang Lingkup dan Definisi Penyajian – Liabilitas dan Ekuitas – – – Instrumen Keuangan Majemuk Saham yang Diperoleh Kembali Saham, Deviden, Kerugian dan Keuangan – Saling Hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan (revisi 2013) Pedoman Penerapan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari PSAK 50 Contoh Ilustrasi, melengkapi tetapi bukan merupakan bagian dari PSAK 50 7

Tujuan

Tujuan PSAK 50 ini adalah untuk menetapkan:

• Prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

Prinsip dalam Pernyataan ini melengkapi :

• Prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan dalam PSAK 55 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran; dan • Pengungkapan informasi mengenai prinsip tersebut dalam PSAK 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan 8

Ruang Lingkup

• • Diterapkan semua entitas untuk semua jenis instrumen keuangan kecuali – kepentingan di entitas anak, entitas asosiasi atau ventura bersama. – hak dan kewajiban pemberi kerja berdasarkan program imbalan kerja yang diatur dalam PSAK 24 – kontrak asuransi – instrumen keuangan yang termasuk dalam ruang lingkup kontrak asuransi karena instrumen keuangan tersebut mengandung fitur partisipasi tidak mengikat.

– instrumen keuangan, kontrak, dan kewajiban dalam transaksi pembayaran berdasarkan PSAK 53 Diterapkan pada kontrak pembelian dan penjualan item non keuangan yang dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau instrumen keuangan lainnya, atau dengan mempertukarkan instrumen keuangan 9

Klasifikasi Instrumen Keuangan

Definisi Instrumen Keuangan

setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain

Aset Keuangan

Kas Instrumen ekuitas entitas lain Hak kontraktual Kontrak diselesaikan dengan instrumen ekuitas entitas

Liabilitas keuangan

Kewajiban kontraktual kontrak yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas entitas

Ekuitas

Kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya 10

Instrumen Keuangan

•

setiap kontrak yang menambah nilai:

►

aset keuangan entitas , dan (disisi lain)

► ►

liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain.

►

Aset Keuangan

 Kas  Instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lain  • • Hak kontraktual: untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain; atau untuk mempertukarkan aset keuangan dengan entitas lain dengan kondisi berpotensi untung; atau  • • Kontrak yang akan diselesaikan dengan penerbitan instrumen ekuitas entitas nonderivatif derivatif ►

liabilitas Keuangan

 • • Kewajiban kontraktual: untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain; atau untuk mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak  menguntungkan entitas; • • kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas dan merupakan suatu: non derivatif; atau derivatif 11

Aset dan Liabilitas Keuangan - PA

• • • Kas adalah aset keuangan karena merupakan alat tukar dan menjadi dasar pengukuran dan pengakuan seluruh transaksi dalam laporan keuangan Contoh instrumenkeuangan yang mencermintak hak kontraktual – Piutang usaha dan utang usaha – Weset tagih dan wesel bayar – Pinjaman yang diberikan dan pinjaman yang diterima – – Piutang obligasi dan utang obligasi Instrumen utang perpetual Liabilitas atau aset nonkontraktual (seperti pajak penghasilan yang timbul karena peraturan pemerintah) bukan liabilitas dan aset keuangan, kewajiban kontruktif bukan liabilitas keuangan.

Definisi Nilai Wajar

• nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran .

• “...the price that would be received to sell an asset or transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.”

IFRS 13 para 9 13

Penyajian Liabilitas dan Ekuitas– par 15

• Penerbit instrumen keuangan pada saat pengakuan awal mengklasifikasikan instrumen tersebut atau komponennya sebagai liabilitas keuangan, aset keuangan, atau instrumen ekuitas sesuai dengan

substansi perjanjian kontraktual dan definisi

liabilitas keuangan, aset keuangan, dan instrumen ekuitas.

Penyajian Liabilitas dan Ekuitas– par 16

• Instrumen instrumen ekuitas jika, dan hanya jika, kedua kondisi (a) dan (b) berikut terpenuhi: a) Instrumen tersebut tidak memiliki kewajiban kontraktual untuk: i.

menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain; atau ii. mempertukarkan aset keuangan atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan penerbit.

b) jika instrumen tersebut akan atau mungkin diselesaikan dengan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas, instrumen tersebut merupakan: i.

ii.

nonderivatif yang tidak memiliki kewajiban kontraktual bagi penerbitnya untuk menyerahkan suatu jumlah yang bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas; atau derivatif yang akan diselesaikan hanya dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas.

Instrumen yang Mempunyai Fitur Opsi Jual

• Instrumen yang mempunyai fitur opsi jual (puttable instrument) adalah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk menjual kembali instrumen kepada penerbit dan memperoleh kas atau aset keuangan lain atau secara otomatis menjual kembali kepada penerbit pada saat terjadinya suatu peristiwa yang tidak pasti di masa yang akan datang atau kematian atau purna karya dari pemegang instrumen.

• • kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk membeli kembali atau menebus instrumen tersebut dan menerima kas atau aset keuangan lain pada saat melakukan eksekusi opsi jual tersebut. (par 13) Diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki semua fitur berikut: – Memberikan hak kepada pemegangnya bagian prorata atas aset neto entitas pada saat dilikuidasi – Instrumen berada dalam kelas instrumen yang merupakan subordinat dari seluruh instrumen lain – – Selain bentuk instrumen keuangan (lihat definisi) Jumlah arus kas yagn diharapkan didasarkan secara substansial pada laba rugi, perubahan aset neto 16

Penyerahan pada Pihak lain saat Likuidasi

• • • Instrumen keuangan termasuk kewajiban kontraktual bagi entitas penerbit untuk menyerahkan kepada entitas lain bagian prorata aset neto hanya pada saat likuidasi. (par 16C) Kewajiban timbul karena likuidasi pasti terjadi dan berada di luar kendali atau tidak pasti terjadi namun berdasarkan opsi dan pemegang instrumen. Diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki seluruh fitur: – – Memberikan hak bagian prorata aset neto enttitas Instrumen berada pada kelas instrumen yang merupakan subordinat dari seluruh kelas instrumen lain.

– Seluruh instrumen berada pada kelas subordinat instrumen lain harus memiliki kewajiban kontraktual identik untuk menyerahkan bagian prorata aset neto pada saat likuidasi

Reklasifikasi Instrumen

• • Entitas mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai instrumen ekuitas (sejak tanggal ketika instrumen memiliki seluruh fitur dan memenuhi kondisi yang ditetapkan.

Entitas mereklasifikasi instrumen keuangan sejak tanggal ketika instrumen tidak lagi memiliki seluruh fitur atau memenuhi kondisi di paragraf tersebut.

Contoh: Jika entitas menebus seluruh instrumen tanpa opsi jual yang diterbitkan dan setiap instrumen yang mempunyai fitur opsi jual yang masih beredar memiliki seluruh fitur dan memenuhi semua kondisi di paragraf 13 dan 14, maka entitas mereklasifikasi instrumen yang mempunyai fitur opsi jual sebagai instrumen ekuitas dari tanggal ketika entitas menebus instrumen tanpa opsi jual.

Penyelesaian Kontijensi

• • Instrumen keuangan dapat mensyaratkan entitas untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain tergantung pada terjadi atau tidak terjadinya suatu peristiwa yang tidak pasti di masa depan (kontiijensi).

Instrumen dengan penyelesaian kontijensi adalah liabilitas keuangan, kecuali jika: – Bagian dari ketentuan penyelesaian kontijensi adalah tidak sah – Penerbit dapat disyaratakan untuk menyelesaikan kewajiban hanya dalam kondisi penerbit dilikuidasi – Instrumen tersebut memiliki fitur 16A&B.

Pilihan Penyelesaian

• Jika instrumen keuangan derivatif memberi kepada salah satu pihak pilihan cara penyelesaian (misalnya penerbit atau pemegang instrumen dapat memilih penyelesaian secara neto dengan kas atau mempertukarkan saham dengan kas), maka instrumen tersebut adalah aset keuangan atau liabilitas keuangan, kecuali jika seluruh alternatif penyelesaian yang ada menjadikannya sebagai instrumen ekuitas.

– Contoh: opsi saham yang memberi pilihan kepada penerbit untuk menentukan penyelesaian secara neto dengan kas atau mempertukarkan sahamnya dengan sejumlah kas. 20

Penyelesaian Kontijensi

• Oleh karenanya, instrumen keuangan adalah liabilitas keuangan bagi penerbit, kecuali jika:

– bagian dari ketentuan penyelesaian kontinjensi yang mensyaratkan penyelesaian secara kas atau melalui penyerahan aset keuangan lain (atau jika tidak, untuk menyelesaikannya sebagaimana jika instrumen tersebut berupa liabilitas keuangan) adalah tidak sah (not genuine);

atau

– penerbit disyaratkan untuk menyelesaikan kewajibannya dengan kas atau dengan penyerahan aset keuangan lain (atau jika tidak, untuk menyelesaikannya sebagaimana jika instrumen tersebut merupakan liabilitas keuangan) hanya dalam kondisi penerbit dilikuidasi; atau – instrumen tersebut memiliki seluruhfitur dan memenuhi kondisi di paragraf 13 dan 14. 21

Instrumen Keuangan Majemuk

• • Penerbit instrumen keuangan nonderivatif mengevaluasi persyaratan instrumen keuangan untuk menentukan apakah instrumen tersebut mengandung komponen liabilitas dan ekuitas. Komponen tersebut diklasifikasikan secara terpisah sebagai liabilitas keuangan, aset keuangan,, atau instrumen ekuitas sesuai dengan ketentuan di paragraf 11. Entitas mengakui secara terpisah komponen instrumen keuangan yang:

– – menimbulkan liabilitas keuangan bagi entitas; dan memberikan opsi bagi pemegang instrumen untuk mengkonversi instrumen keuangan tersebut menjadi instrumen ekuitas dari entitas yang bersangkutan. 22

Instrumen Keuangan Majemuk

• Contoh: Obligasi atau instrumen serupa dapat dikonversi oleh pemegangnya menjadi saham biasa dengan jumlah yang telah ditetapkan merupakan instrumen keuangan majemuk. Dari sudut pandang entitas, instrumen ini terdiri dari dua komponen:

– – liabilitas keuangan (perjanjian kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain); dan instrumen ekuitas (opsi beli yang memberikan hak pada pemegangnya selama jangka waktu tertentu untuk mengkonversi instrumen tersebut menjadi saham biasa dengan jumlah yang telah ditetapkan). 23

Saham Treasuri

• • • Jika entitas. memperoleh kembali instrumen ekuitasnya, maka instrumen tersebut (saham treasuri) dikurangkan dari ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan, atau pembatalan instrumen ekuitas entitas tersebut tidak diakui dalam laba rugi. Saham treasuri tersebut dapat diperoleh dan dimiliki oleh entitas yang bersangkutan atau oleh anggota lain dalam kelompok usaha yang dikonsolidasi. Imbalan yang dibayarkan atau diterima diakui secara langsung di ekuitas. • • Nilai saham treasuri yang dimiliki diungkapkan secara terpisah, dalam Iaporan posisi keuangan atau catatan atas laporan keuangan, sesuai dengan PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan. Entitas mengungkapkan sesuai dengan PSAK 7: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi jika saham treasuri diperoleh oleh pihak-pihak berelasi. 24

Bunga, Deviden, Kerugian dan Keuntungan • • • Bunga, dividen, keuntungan, dan kerugian yang terkait dengan instrumen keuangan atau komponen yang merupakan liabilitas keuangan diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi.

Distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas didebit

oleh entitas secara langsung ke ekuitas, setelah dikurangi dampak pajak penghasilan terkait. Biaya transaksi yang timbul dari transaksi ekuitas, dicatat sebagai pengurang ekuitas, setelah dikurangi dampak pajak penghasilan terkait.

Pajak Dividen

• • • •

Pajak penghasilan yang terkait dengan distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas dan biaya transaksi dicatat sesuai dengan PSAK 46: Pajak Penghasilan.

Entitas umumnya menanggung berbagai biaya dalam penerbitan atau perolehan kembali instrumen ekuitasnya. Biaya transaksi yang timbul dari transaksi ekuitas dicatat sebagai pengurang ekuitas (setelah dikurangi dampak pajak penghasilan), sepanjang biaya tersebut merupakan biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan transaksi ekuitas, namun diabaikan jika tidak dapat diatribusikan secara langsung. Biaya transaksi ekuitas yang diabaikan tersebut diakui sebagai beban.

Saling Hapus

• • • Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, entitas: – saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan sating hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan – berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Dalam akuntansi untuk transfer atas aset keuangan yang tidak memenuhi kualifikasi penghentian pengakuan, entitas tidak boleh melakukan saling hapus aset keuangan yang ditransfer dan liabilitas terkait (lihat PSAK 55 (revisi 2006): Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran paragraf 36). Entitas mengungkapkan informasi yang disyaratkan dalam PSAK 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan paragraf 13B-13E untuk pengakuan instrumen keuangan yang termasuk dalam ruang lingkup paragraf PSAK 60 paragraf 13A.

Saling Hapus - PA

• Untuk memenuhi kriteria saling hapus, entitas saat ini harus memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus. Ini berarti bahwa hak saling hapus: – harus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan; dan – harus dapat dipaksakan secara hukum terhadap seluruh keadaan, sebagai berikut: • situasi bisnis yang normal; • peristiwa kegagalan; dan • peristiwa kepailitan atau kebangkrutan dari entitas dan seluruh pihak lawan.

Saling Hapus - PA

• Kriteria bahwa entitas 'memiliki intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan‘: a. aset keuangan dan liabilitas keuangan yang memenuhi syarat untuk saling hapus disampaikan pada saat yang bersamaan untuk dilakukan pemrosesan; b. setelah aset keuangan dan liabilitas keuangan disampaikan untuk diproses, para pihak berkomitmen untuk memenuhi kewajiban penyelesaian; c. tidak ada potensi arus kas yang timbul dari aset dan liabilitas untuk berubah; d. aset dan liabilitas yang diagunkan dengan efek akan diselesaikan dengan pengalihan efek atau sistem yang sejenis (sebagai contoh, pengiriman dibandingkan dengan pembayaran), sehingga jika pengalihan efek gagal, pemrosesan piutang atau hutang terkait yang sekuritasnya diagunkan juga akan gagal (dan sebaliknya); e. setiap transaksi yang gagal, sebagaimana diuraikan dalam (d), akan disampaikan kembali untuk diproses sampai transaksi yang gagal tersebut diselesaikan; f.

penyelesaian dilakukan melalui institusi penyelesaian yang sama (sebagai contoh, bank penyelesaian, bank sentral atau penyimpanan efek sentral), dan terdapat fasilitas kredit intraday yang akan memberikan jumlah cerukan yang cukup untuk memungkinkan proses pembayaran g. pada tanggal penyelesaian untuk setiap pihak, dan dapat dipastikan bahwa fasilitas kredit intraday akan dipertimbangkan jika akan digunakan.

Tanggal Efektif dan Penarikan

• • Entitas menerapkan Pernyataan secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015, kecuali par 07,26 PA41 berlaku secara prospektif.

Pernyataan ini menggantikan PSAK 50 (2010)

Pedoman Aplikasi

Definisi • Aset keuangan dan liabilitas keuangan • Instrumen ekuitas • Kelas instrumen yang merupakan subordinat dari seluruh kelas instrumen lain • Instrumen keuangan deriatif dll Penyajian • Labilitas dan ekuitas • Tanpa kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain • Penyelesaian dengan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas • Ketentuan penyelesaian kontijensi • Perlakuan dalam LK Konsolidasian • Instrumen keuangan majemuk • Saham treasuri • Bunga, dividen, keuntungan dan kerugian • Saling hapus – kriteria saat memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum 31

Pedoman Aplikasi

Kontrak forward membeli atau menjual saham • Kas untuk kas (penyelesaian neto dengan kas) • Saham untuk Saham (penyelesaian neto dengan saham) • Kas untuk saham (penyelesaian fisik bruto • Pilihan penyelesaian Pembelian atau Penerbitan opsi beli saham Pembelian atau Penerbitan Opsi jual saham Entitas tanpa ekuitas atau ekuitas tertentu Pemisahan Instrumen keuangan majemuk saat pengakuan awal Pemisahan instrumen keuangan majemuk yang memiliki fitur derivati melekat ganda Pembelian kembali instrumen dapat dikonversi 32

Utang Yang Dapat Dikonversi (contoh)

• • • • PT. ABC menerbitkan obligasi yang dapat dikonversi 2.000 lembar pada awal 20X1. Obligasi tersebut berjangka waktu 3 tahun dan dijual sebesar nilai nominalnya Rp1.000 per lembar. Bunga 6% dibayarkan di muka setiap tahunnya. Tiap obligasi dapat dikonversikan setiap saat hingga saat jatuh temponya menjadi 250 lembar saham biasa. Ketika obligasi tersebut diterbitkan, tingkat bunga pasar untuk utang sejenis tanpa hak konversi sebesar 9%.

• • • Komponen liabilitas harus diukur terlebih dahulu Selisih antara hasil yang diterima dengan nilai wajar komponen liabilitas dialokasikan sebagai komponen ekuitas.

Nilai wajar komponen liabilitas dihitung menggunakan tingkat bunga diskonto 9 %,

TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 08

Utang Yang Dapat Dikonversi (contoh)

Nilai sekarang dari pokok obligasi Rp2.000.000 yang harus dibayar dalam tiga tahun

Nilai wajar dari bunga sebesar Rp120.000 yang harus dibayar di muka setiap tahunnya selama tiga tahun Total komponen liabilitas Komponen Ekuitas Hasil penerbitan obligasi Kas 2.000.000

Utang Obligasi Agio saham – Ekuitas konversi 1,544,367 303.755

1.848.122

151.878

2.000.000

1.848.122

151.878

TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 08

Utang yang Dapat Dikonversi (contoh)

Ilustrasi:

PT XYZ menerbitkan 1000 lembar obligasi yang dapat dikonversi dengan nilai nominal Rp 200.000 pada awal tahun 2013. Obligasi tersebut memiliki periode 6 tahun dengan pembayaran bunga 7 persen setiap akhir Desember. Setiap obligasi dapat dikonversi menjadi 100 lembar saham dengan nilai par Rp 500. Suku bunga pasar untuk obligasi sejenis adalah 9 persen.

TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 08

Utang Yang Dapat Dikonversi (contoh)

Komponen liabilitas pada obligasi saat diterbitkan pada nilai wajar

PV nilai nominal = 𝑅𝑝 200.000.000

(1+.09) 6 PV pembayaran bunga = 𝑅𝑝 14.000.000 × 1−(1+.09) −6 .09

PV komponen liabilitas = Rp 119.253.465

62.802.860

Rp 182.056.325

Komponen ekuitas pada obligasi saat diterbitkan pada nilai wajar

Nilai wajar obligasi pada tanggal penerbitan Dikurangi: nilai wajar komponen liabilitas pada tanggal penerbitan Nilai wajar komponen ekuitas pada tanggal penerbitan Rp 200.000.000

182.056.325

Rp 17.943.675

Pencatatan jurnal atas transaksi:

Kas Utang obligasi Agio saham – ekuitas konversi 200.000.000

182.056.325

17.943.675

TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 09

Utang Yang Dapat Dikonversi (contoh)

Kondisi 1: Obligasi tidak dikonversi sampai maturity

Utang obligasi Kas 200.000.000

200.000.000

Akun agio saham – ekuitas konversi sebesar Rp 17.943.675 dapat ditransfer ke akun agio saham – biasa.

Kondisi 2: Obligasi dikonversi saat maturity

Agio saham – ekuitas konversi Utang obligasi Saham biasa Agio saham – biasa 17.943.675

200.000.000

50.000.000

167.943.675

Akun agio saham – ekuitas konversi sebesar Rp 17.943.675 ditransfer ke akun agio saham – biasa.

Utang yang Dapat Dikonversi (contoh)

Kondisi 3: Obligasi dikonversi sebelum maturity

Obligasi dikonversi menjadi saham pada tanggal 31 Desember 2015 Tanggal 01/01/2013 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 Kas dibayarkan 14,000,000 14,000,000 14,000,000 Daftar Amortisasi Obligasi Beban bunga Amortisasi diskonto 16,385,069 16,599,725 16,833,701 2,385,069 2,599,725 2,833,701 Nilai tercatat 182,056,325 184,441,394 187,041,120 189,874,821 Agio saham – ekuitas konversi Utang obligasi Saham biasa Agio saham – biasa 17.943.675

189.874.821

50.000.000

157.818.496

TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 11

Inseentif Konversi

Tujuan: 1) mengurangi beban bunga; dan 2) menurunkan rasio

debt to equity

Contoh:

PT DEF mengeluarkan obligasi yang dapat dikonversi dengan nilai par Rp 500 juta yang dapat dikonversi menjadi 200 ribu lembar saham biasa dengan nilai par Rp 1.500,- dan mencatat agio saham – koversi ekuitas sebesar Rp 70 juta. Dua tahun kemudian, PT DEF ingin mengurangi beban bunga dengan memberikan insentif kepada pemegang obligasi tersebut sebesar Rp 85 juta bagi yang mengkonversi obligasi mereka. Ketika konversi tersebut terjadi, maka PT DEF mencatat sebagai berikut: Beban konversi Agio saham – ekuitas konversi Utang obligasi Saham – biasa Agio saham biasa Kas 15 juta 70 juta 500 juta 300 juta 500 juta 85 juta

TP1: Akuntansi untuk sekuritas yang dapat dikonversi 12

Saham Preferen Yang Dapat Dikonversi

• Saham preferen yang dapat dikonversi adalah ekuitas, kecuali jika itu merupakan saham preferen yang dapat ditebus. • Pengkonversian atau pembelian kembali di dasarkan pada nilai buku, tidak diakui kerugian atau laba • Jumlaj lebih yang dibayarkan di atas nilai buku sering didebit dari laba ditahan..

TP2: Akuntansi saham preferen yang dapat dikonversi 13

Waran Saham

• Waran saham adalah pemberian hak kepada pemegangnya untuk membeli saham pada harga dan periode tertentu.

• Biasanya penggunaan waran dapat berdampak dilusi dengan mengurangi jumlah EPS.

• Situasi penerbitan waran:

1) agar sekuritas lebih menarik; 2) memberikan

preemptive right

kepada pemegan saham; dan 3) kompensasi kepada karyawan.

TP3: Akuntansi untuk waran 14

Waran Saham

• • • Waran saham yang diterbitkan dengan sekuritas lainnya Digunakan metode

with-and-without

dengan sekuritas lainnya untuk alokasi komponen pada waran yang diterbitkan

1

Pada dasarnya merupakan opsi jangka panjang Jika investor tidak menggunakan waran sampai melewati masa periode, maka komponen ekuitas (akun agio saham – waran) didebit pada akun agio saham – waran kadaluarsa yang menjadi hak pemegang saham awal.

• • • • Hak membeli saham tambahan saat penerbitan saham baru secara proporsional: Untuk mencegah dilusi hak voting Merupakan opsi jangka pendek Perusahaan hanya membuat

memorandum entry

ketika menerbitkan waran kepada pemegang saham

2

Jika perusahaan menerima kas lebih besar dari nilai par saham, maka dikreditkan pada akun agio saham – biasa,

dan sebaliknya

• • Hak membeli saham bagi eksekutif dan karyawan kunci: Kompensasi jangka panjang untuk meningkatkan loyalitas karyawan kunci.

Metode pelaporan opsi saham: •

metode nilai intrinsik

 perbedaan harga saham dengan harga penggunaan waran saat waran diberikan; dan

3

•

metode nilai wajar

 nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (

arm’s length transaction

)

TP3: Akuntansi untuk waran 15

Saham Diterbitkan dengan Sekuritas Lain Metode Proporsional

PT DEF menerbitkan 500 lembar saham biasa dengan nilai par Rp 100 dan nilai wajar Rp 600, serta 200 lembar saham preferen dengan nilai par Rp 200 dan nilai wajar Rp 1.000 yang dijual dengan lump sum Rp 400.000.

Saham biasa Saham Preferen Jumlah saham 500 x 200 x Nilai Rp Nilai pasar 600 1.000

= Total Rp 300.000

200.000

Rp 500.000

Alokasi: Harga penerbitan Alokasi % Total Biasa Rp 400.000

60% Rp 240.000

Preferen Rp 400.000

40% Rp 160.000

% 60% 40% 100%

Saham Diterbitkan dengan Sekuritas Lain Metode Proporsional

. Kas Saham preferen ( 200 x Rp 200 ) Agio saham preferen ( 160.000

– 40.000

) Saham biasa ( 500 x Rp 100 ) Agio saham biasa ( 240.000

– 50,000 ) 400.000

40.000

120.000

50.000

190.000

Saham Diterbitkan dengan Sekuritas Lain Metode Penambahan

PT DEF menerbitkan 500 lembar saham biasa dengan nilai par Rp 100 dan nilai wajar Rp 600, serta 200 lembar saham preferen dengan nilai par Rp 200 dan nilai wajar

tidak diketahui

yang dijual dengan lump sum Rp 400.000

. Kas Saham preferen ( 200 x Rp 200 ) Agio saham preferen ( 100.000

– 40.000

) Saham biasa ( 500 x Rp 100 ) Agio saham biasa ( 300.000

– 50,000 ) 400.000

40.000

60.000

50.000

250.000

Saham Treasuri (contoh)

PT JKL menerbitkan 20.000 lembar saham biasa dengan nilai par Rp 200 pada harga Rp 500 per share. Sebagai tambahan, perusahaan juga memiliki laba ditahan sebesar Rp20.000.000.

Ekuitas

Saham biasa, Rp 200 par, 20.000 lembar diisukan dan beredar Agio saham biasa Laba ditahan Total ekuitas Rp 4.000.000

6.000.000

20.000.000

30.000.000

Saham Treasuri (contoh)

Kemudian pada tanggal 2 Februari, PT JKL melakukan reakuisisi saham sebanyak 5.000 lembar saham dengan harga Rp 700.

Saham treasuri Kas 3.500.000

3.500.000

Saham biasa, Rp 200 par, 20.000 lembar diisukan dan 15.000 beredar Agio saham biasa Laba ditahan Dikurangi: biaya saham treasuri (5.000 lembar) Total ekuitas Rp 4.000.000

6.000.000

20.000.000

3.500,000 26.500.000

Saham Treasuri (contoh)

Tanggal 2 Maret, PT JKL menjual kembali saham treasurinya sebanyak 500 lembar dengan harga Rp 1.000

Kas 500.000

Saham treasuri Agio saham treasuri Tanggal 2 April, PT JKL menjual kembali saham treasurinya sebanyak 500 lembar dengan harga Rp 600.

Kas 300.000

Agio saham treasuri Saham treasuri 2 April 50.000

Agio Saham Treasuri 50.000

2 Maret Saldo 350.000

150.000

350.000

150.000

100.000

Saham Treasuri (contoh)

Tanggal 2 Mei, PT JKL menjual kembali saham treasurinya sebanyak 1.000 lembar dengan harga Rp 550.

Kas Agio saham treasuri Laba ditahan Saham treasuri 550.000

100.000

50.000

700.000

Kebijakan Dividen

Jenis-jenis dividen:

Dividen kas Dividen properti 3.

Dividen likuidasi Dividen saham.

 Semua dividen selain dividen saham ekuitas perusahaan.

mengurangi total  Ketika perusahaan mengumumkan dividen saham, perusahaan tidak membayarkan sejumlah aset atau mengakui kewajiban, tetapi hanya menerbitkan saham tambahan ke masing-masing pemegang saham.

Dividen Kas

 Dewan direksi mengusulkan pengumuman dividen kas   Dividen kas yang diumumkan merupakan kewajiban (biasanya termasuk kewajiban lancar).

Perusahaan tidak mengumumkan atau membayar dividen kas pada saham treasuri.

Tiga tanggal penting: 1. Tanggal pengumuman

Laba ditahan Utang dividen xxx xxx

2. Tanggal pencatatan

No entry

3. Tanggal pembayaran

Utang dividen xxx Kas xxx

Dividen Kas - contoh

Tanggal 2 Juni PT PQR mengumumkan pembayaran kas dividen Rp 200 atas 200.000 saham yang terutang pada tanggal 12 Juli kepada semua pemegang saham yang tercatat pada tanggal 22 Juni.

Tanggal pengumuman (2 Juni) Laba ditahan Utang dividen 40.000.000

40.000.000

Tanggal pencatatan (22 Juni) No entry Tanggal pembayaran (12 Juli) Utang dividen Kas 40.000.000

40.000.000

Dividen Properti

 Merupakan utang dividen dalam bentuk aset selain kas.

 Properti yang akan didistribusikan dinyatakan ulang ke dalam nilai wajar; keuntungan dan kerugian atas selisih nilai properti diakui dalam Laporan laba-rugi.

Dividen Properti (contoh)

PT QRS melakukan transfer kepada pemegang saham beberapa investasinya dalam bentuk sekuritas senilai Rp 300.000.000 dengan mengumumkan dividen properti tanggal 12 Desember 2012, untuk didistribusikan tanggal 22 Januari 2X13 kepada pemegang saham yang tercatat pada 2 Januari 2013. Pada tanggal pengumuman, sekuritas tersebut memiliki nilai wajar Rp 200.000,000.

Tanggal pengumuman (12 Desember 2012)

Unrealized Holding Gain or Loss

—Kerugian Investasi ekuitas Laba ditahan Utang dividen properti Tanggal distribusi (22 Januari 2013) Utang dividen properti Investasi ekuitas 100.000.000

200.000.000

100.000.000

200.000.000

Dividen Likuidasi

• Dividen yang tidak didasarkan pada pendapatan / laba ditahan dan mengurangi ekuitas pemegang saham.

• Dividen likuidasi lebih mengimplikasikan

return

atas modal investasi daripada profit yang dihasilkan perusahaan.

Dividen Likuidasi

PT RST menerbitkan sebuah “dividen” kepada pemegang saham biasa sebesar Rp 220.000.000. Pengumuman menyebutkan bahwa pemegang saham harus mempertimbangkan Rp 100.000.000 sebagai pendapatan dan sisanya sebagai pengembalian modal

Tanggal pengumuman

Laba ditahan Agio saham biasa Utang dividen

Tanggal pembayaran

Utang dividen Kas 100.000.000

120.000.000

2.200.000

Dividen Saham

• • • Penerbitan saham sendiri kepada pemegang saham dengan basis pro rata, tanpa mendapatkan pembayaran apapun (tidak ada kas masuk dan keluar).

Ketika saham dividen kurang dari 20 –25 persen dari saham biasa yang beredar, maka perusahaan melakukan transfer nilai wajar dari laba ditahan (dividen saham kecil).

Ketika saham dividen lebih dari 20 –25 persen dari saham biasa yang beredar, maka nilai par dialihkan dari laba ditahan ke modal saham (dividen saham besar).

Dividen Saham - contoh

PT UVW memiliki 2 juta lembar saham biasa beredar dengan nilai par Rp 200 dan laba ditahan sebesar Rp 700 juta. Jika PT UVW mengumumkan

10 persen

dividen saham, maka perusahaan menerbitkan 200 ribu lembar saham tambahan kepada pemegang saham. Jika nilai wajar saham saat itu adalah Rp 300 per lembar, maka pencatatannya adalah:

Tanggal pengumuman

Laba ditahan Saham biasa yang dapat didistribusikan Agio saham biasa 60 juta 40 juta 20 juta

Tanggal distribusi

Saham biasa yang dapat didistribusikan Saham biasa 40 juta 40 juta

Dividen Saham - contoh

PT UVW memiliki 2 juta lembar saham biasa beredar dengan nilai par Rp 200 dan laba ditahan sebesar Rp 700 juta. Jika PT UVW mengumumkan

30 persen

dividen saham, maka perusahaan menerbitkan 600 ribu lembar saham tambahan kepada pemegang saham. Jika nilai wajar saham saat itu adalah Rp 300 per lembar, maka pencatatannya adalah:

Tanggal pengumuman

Laba ditahan (600 ribu x Rp 200) Saham biasa yang dapat didistribusikan

Tanggal distribusi

Saham biasa yang dapat didistribusikan Saham biasa 120 juta 120 juta 120 juta 120 juta

Share Split

   Untuk mengurangi nilai pasar saham.

No entry

untuk pencatatan

share split

Mengurangi nilai pasar

dan

saham.

meningkatkan jumlah Ekuitas sebelum 2-for-1 split

Saham biasa,

2 juta

lembar dengan nilai par

Rp 200

Laba ditahan Rp 400 juta Rp200 juta Rp 600 juta

Ekuitas sesudah 2-for-1 split

Saham biasa,

4 juta

lembar dengan nilai par

Rp 100

Laba ditahan Rp 400 juta Rp200 juta Rp 600 juta

**Perbandingan Dividen Saham, Share Split, dan Dividen Kas**

Dampak pada Pengumuman dividen kas Pembayaran dividen kas

Laba ditahan Modal saham Agio saham Jumlah ekuitas

Working capital

Jumlah aset Berkurang Tetap Tetap Berkurang Berkurang Tetap Jumlah saham beredar a Harga pasar Tetap b Nilai par/dinyatakan Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Berkurang Tetap

Pengumuman dan distribusi Dividen saham kecil

Berkurang a

Dividen saham besar

Berkurang b

Share split

Tetap Bertambah b Tetap Bertambah b Bertambah c Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Tetap Bertambah Bertambah c Nilai lebih harga pasar dengan nilai par Bertambah

Penyajian Ekuitas

Ref. Laporan Keuangn PLN dari website perusahaan

Penyajian Laporan Perubahan Ekuitas

Ref. Laporan Keuangn PLN dari website perusahaan

PSAK 50:

ILUSTRASI Bukan bagian dari Standar

Contoh 1 & 2

Kontrak berjangka Pembelian dan Penjualan Saham

Asumsi-asumsi Tanggal Kontrak 1 Feb 20X2 Tanggal Jatuh Tempo 31 Jan 20X3 Harga pasar per lembar saham pada 1 Feb 20X2 Harga pasar per lembar saham pada 31 Des 20X2 Harga pasar per lembar saham pada 31 Jan 20X3 Fixed forward price yang harus dibayar 31 Jan 20X3 Nilai kini dari forward price pada 1 Feb 20X2 Jumlah saham berdasarkan kontrak berjangka Nilai wajar kontrak berjangka pada 1 Feb 20X2 Nilai wajar kontrak berjangka 31 Desember 20X2 Nilai wajar kontrak berjangka pada 31 Januari 20X3 Rp100 Rp110 Rp106 Rp104 Rp100 1.000

Rp0 Rp6.300

Rp2.000

A. Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas)

• • • • Kontrak pembelian berjangka atas saham akan diselesaikan neto secara tunai  tidak ada saham milik entitas yang diserahterimakan dalam penyelesaian kontrak ini. Pada 1 Februari 20X2, Entitas A menyepakati sebuah kontrak dengan Entitas B untuk menerima pembayaran sejumlah nilai wajar dari 1.000 saham biasa Entitas A yang beredar sampai dengan 31 Januari 20X3 dengan menyerahkan kas sejumlah Rp104.000 (atau Rp104 per saham) pada 31 Januari 20X3. Kontrak tersebut akan diselesaikan netto secara tunai. Entitas A mencatat ayat-ayat jurnal sebagai berikut:

A. Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas)

1 Februari 2002

• Harga per lembar saham ketika kontrak ditandatangani pada 1 Februari 2002 adalah Rp100 • Nilai wajar awal kontrak berjangka pada 1 Februari 2002 adalah nol

Tidak ada ayat jurnal yang dibutuhkan karena nilai wajar derivatif sama dengan nol dan tidak ada kas yang dibayarkan atau diterima.

31 Desember 2002

Pada 31 Desember 2002, harga pasar per lembar saham meningkat menjadi Rp110, akibatnya nilai wajar kontrak berjangka meningkat menjadi Rp6.300

Untuk mencatat kenaikan dalam nilai wajar kontrak berjangka

Pembelian

Dr Aset forward Cr Keuntungan Rp 6.300

Rp 6.300

Penjualan

Dr Kerugian Cr Liabilitas Berjangka Rp 6.300

Rp 6.300

A. Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas)

31 Januari 2003

Pada 31 Januari 2003, harga pasar per lembar saham turun menjadi Rp106. Nilai wajar dari kontrak berjangka adalah Rp2.000 atau (Rp106 x 1000 – Rp104.000).

Pada hari yang sama, kontrak tersebut diselesaikan neto secara tunai. Entitas A berkewajiban untuk menyerahkan Rp104.000 kepada Entitas B, dan Entitas B berkewajiban menyerahkan Rp106.000 (Rp106 x 1000) kepada Entitas A, jadi Entitas B harus membayar selisihnya sebesar Rp2.000 kepada Entitas A.

•

Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar kontrak berjangka

•

(Rp4.300=Rp6.300-Rp2.000) Untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka

Dr Kerugian Cr Aset forward Dr Kas Cr Aset forward

Pembelian Penjualan

Rp 4.300

Rp 2.000

Dr Liabilitas forward Cr Keuntungan Dr Liabilitas forward Cr Kas Rp 4.300

Rp 4.300

Rp 2.000

B. Saham untuk Saham (Penyelesaian Neto dengan Saham)

Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada (a) dengan pengecualian bahwa penyelesaiannya dilakukan secara neto dengan saham. Ayat-ayat jurnal yang dibuat Entitas A sama dengan butir (a) di atas, kecuali untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka tersebut, yaitu:

31 Januari 2003

Kontrak diselesaikan neto dengan saham. Entitas A berkewajiban menyerahkan sahamnya yang bernilai Rp104.000 (Rp104 x 1000) kepada Entitas B, dan Entitas B berkewajiban menyerahkan saham Entitas A senilai Rp106.000 (Rp106 x 1000) kepada Entitas A. Jadi Entitas B harus menyerahkan saham senilai Rp2.000 (Rp106.000-Rp104.000) kepada Entitas A, atau sama dengan 18,9 lembar saham (Rp2000/Rp106)

Untuk mencatat penyelesaian kontrak berjangka.

Pembelian

Dr Ekuitas Cr Aset forward Rp 2.000

Rp 2.000

Penjualan

Dr Liabilitas forward Cr Ekuitas Rp 2.000

Rp 2.000

C. Kas untuk Saham (Penyelesaian Fisik Bruto)

• • • • Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada (a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan dilakukan dengan penyerahan kas dan saham Entitas A yang nilai dan jumlahnya telah ditetapkan. Sama seperti pada butir (a) dan (b) di atas, harga per lembar saham yang harus dibayar oleh Entitas A setelah satu tahun ditetapkan sebesar Rp104. Entitas A berkewajiban membayar Rp104.000 secara tunai kepada Entitas B dan Entitas B berkewajiban menyerahkan 1.000 lembar saham beredar entitas A kepada entitas A setelah satu tahun. Entitas A mencatat ayat jurnal sebagai berikut:

1 Februari untuk mencatat kewajiban penyerahan Rp104.000 setelah satu tahun yang dibukukan sesuai nilai wajarnya Rp100.000 yang didiskonto menggunakan tingkat bunga yang sesuai (lihat PSAK 55 Paragraf PA79).

31 Desember 2002 Untuk membukukan bunga yang telah menjadi beban yang dihitung menggunakan metode bunga efektif atas liabilitas pada nilai pelunasan/ penebusan saham.

Penjualan

Dr Ekuitas Cr Liabilitas Dr Beban Bunga Cr Liabilitas

Pembelian

Rp 100.000

Tidak ada jurnal Rp 3.660

Rp 3.660

Tidak ada jurnal

C. Kas untuk Saham (Penyelesaian Fisik Bruto)

• •

Pada 31 Januari 2003 Untuk membukukan bunga yang telah menjadi beban yang dihitung menggunakan metode bunga efektif atas liabilitas pada nilai pelunasan/penebusan saham.

Untuk mencatat penyelesaian kewajiban penebusan saham Entitas A secara kas.

Dr Beban Bunga Cr Liabilitas

Pembelian

Rp 340 Dr Liabilitas Cr Kas Tidak ada jurnal Rp 340 Rp 104.000

Rp 104.000

Dr Kas Cr Ekuitas

Penjualan

Rp 104.000

D. Pilihan Penyelesaian

• • • Adanya pilihan penyelesaian (seperti neto secara tunai, neto dengan saham, atau dengan mempertukarkan kas dengan saham) menjadikan kontrak pembelian kembali berjangka (forward repurchase contract) sebagai aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Jika alternatif yang dipilih adalah dengan mempertukarkan kas dengan saham (butir (c) di atas), maka Entitas A harus membukukan liabilitasnya untuk menyerahkan kas sebagai utang, seperti ilustrasi pada butir (c) di atas.

Jika tidak, maka Entitas A memperlakukan kontrak berjangka tersebut sebagai sebuah derivatif.

Contoh 3 & 4 : Pembelian dan Penerbitan Opsi-Beli atas Saham

Contoh ini mengilustrasikan ayat-ayat jurnal yang harus dibukukan atas hak yang timbul dari pembelian atau penerbitan opsi beli atas saham milik entitas yang akan diselesaikan (a) neto secara tunai, (b) neto dengan saham, atau (c) dengan pertukaran kas dengan saham milik entitas. Contoh ini juga mendiskusikan efek dari pilihan penyelesaian (lihat butir (d) di bawah): Asumsi-asumsi: Tanggal Kontrak 1 Feb 2002 Tanggal Exercise 31 Jan 2003 (European terms; hanya dapat di-exercise pada saat jatuh tempo) Pemegang hak exercise Entitas A, Pihak Pertama Entitas B, Pihak Kedua Harga pasar per lembar saham pada 1 Feb 2002 Rp100 Harga pasar per lembar saham pada 31 Des 2002 Rp104 Harga pasar per lembar saham pada 31 Jan 2003 Rp104 Harga exercise yg ditetapkan untuk dibayar pada 31 Januari 2003 Rp102 Jumlah lembar saham menurut kontrak Nilai wajar opsi pada 1 Feb 2002 Nilai wajar opsi pada 31 Des 2002 Nilai wajar opsi pada 31 Januari 2003 Rp2.000

1.000

Rp5.000

Rp3.000

Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas)

Pada 1 Februari 2002, Entitas A menyepakati sebuah kontrak dengan Entitas B yang memberi Entitas B kewajiban untuk menyerahkan, dan Entitas A hak untuk menerima, nilai wajar dari 1000 lembar saham biasa Entitas A yang beredar hingga 31 Januari 2003 atas kas senilai Rp102.000 (Rp102 x 1000) yang akan diterimanya pada tanggal 31 Januari 2003, jika Entitas A menggunakan hak tersebut. Kontrak tersebut akan diselesaikan neto secara tunai. Jika Entitas A tidak menggunakan haknya, maka tidak terjadi pembayaran. Jurnal yang dibukukan oleh Entitas A adalah sebagai berikut: 1 Februari 2002 Harga per lembar saham ketika kontrak disepakati pada 1 Februari 2002 adalah Rp100. Nilai wajar awal dari kontrak pada 1 Februari 2002 adalah Rp5.000, yaitu sejumlah yang harus dibayarkan oleh Entitas A pada Entitas B. Pada tanggal itu, opsi tersebut tidak memiliki nilai intrinsik, hanya nilai waktu, karena harga exercise/strike price Rp102 melebihi harga pasar per lembar saham (Rp100) sehingga tidaklah ekonomis jika Entitas A mengexercise opsinya. Dengan kata lain, opsi beli tersebut dalam posisi tidak untung.

Dr Aset Opsi Beli Cr Kas

Pembelian

Rp 5.000

Penjualan

Dr Kas Cr Kewajiban opsi beli Rp 5.000

Rp 5.000

Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas) 31 Desember 2002

Pada 31 Desember 2002, harga pasar per lembar saham meningkat menjadi Rp104. Nilai wajar opsi beli turun menjadi Rp3.000, dimana nilai intrinsiknya menjadi Rp2000 ([Rp104-Rp102] X 1000), dan yang Rp1.000 adalah nilai waktu yang tersisa. Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar opsi beli.

Pembelian Penjualan

Dr Kerugian Cr Aset Opsi beli Rp 2.000

Rp 2.000

Dr Kewajiban opsi beli Cr Keuntungan Rp 2.000

Rp 2.000

Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas)

• •

31 Januari 2003

Pada 31 Januari 2003, harga pasar per lembar saham masih Rp104. Nilai wajar opsi beli turun menjadi Rp2.000 yang keseluruhannya merupakan nilai intrinsik ([Rp104 Rp102] x 1000) karena tidak ada lagi nilai waktu yang tersisa. Untuk mencatat

penurunan dalam nilai wajar opsi beli.

• Pada hari yang sama, Entitas A menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut diselesaikan neto secara tunai. Entitas B berkewajiban menyerahkan Rp104.000 (Rp104 x 1000) kepada Entitas A, dan Entitas A berkewajiban menyerahkan Rp102.000 (Rp102 x 1000) kepada Entitas B, sehingga Entitas A berhak menerima selisih sebesar Rp2.000 secara tunai. Untuk mencatat penyelesaian kontrak.

Pembelian

Dr Kerugian Cr Aset Opsi beli Rp 1.000

Rp 1.000

Penjualan

Dr Kewajiban opsi beli Cr Keuntungan Rp 1.000

Rp 1.000

Dr Kas Cr Aset opsi beli Rp 2.000

Rp 2.000

Dr Kas Cr Kewajiban opsi beli Rp 2.000

Rp 2.000

Saham untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Saham)

Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada (a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan dilakukan dalam bentuk serah terima saham. Jurnal yang harus dibuat oleh Entitas A sama dengan jurnal pada butir (a), kecuali untuk pencatatan penyelesaian kontrak, yaitu:

31 Januari 2003

Entitas A melaksanan opsi belinya dan kontrak diselesaikan neto dengan saham. Entitas B berkewajiban menyerahkan saham Entitas A senilai Rp104.000 (Rp104 x 1.000) kepada Entitas A dan menerima saham Entitas A senilai Rp102.000 (Rp102 X 1000) dari Entitas A, sehingga Entitas B harus menyerahkan saham Entitas A senilai Rp2.000 atau sebanyak 19.2 lembar saham (Rp2.000/Rp104) .Untuk mencatat penyelesaian kontrak. Penyelesaian ini dianggap sebagai

transaksi Saham yang Diperoleh Kembali (jadi tidak ada keuntungan atau kerugian).

Pembelian

Dr Ekuitas Cr Aset opsi beli Rp 2.000

Rp 2.000

Penjualan

Dr Ekuitas Cr Kewajiban opsi beli Rp 2.000

Rp 2.000

Saham untuk Kas (Penyelesaian Fisik Bruto)

• • Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada butir (a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan dilakukan melalui penerimaan saham dalam jumlah yang telah ditetapkan dan penyerahan kas yang nilainya telah ditetapkan, jika Entitas A menggunakan opsinya. Seperti pada butir (a) dan (b) di atas, harga exercise per lembar saham ditetapkan sebesar Rp102. Entitas A berhak menerima 1.000 lembar saham beredarnya atas kas sejumlah Rp102.000 (Rp102 x 1.000) yang diserahkannya, jika Entitas A menggunakan opsinya.

1 Februari 2002

Untuk mencatat kas yang dibayarkan atas hak untuk membeli kembali saham Entitas A setelah satu tahun dengan harga yang telah ditetapkan. Premi yang dibayarkan dibukukan sebagai ekuitas.

Pembelian Penjualan

Dr Ekuitas Cr Kas Rp 5.000

Rp 5.000

Dr Kas Cr Ekuitas Rp 5.000

Rp 5.000

Saham untuk Kas (Penyelesaian Fisik Bruto) 31 Desember 2002

Tidak ada jurnal yang dibukukan karena tidak ada kas yang diserahterimakan dan karena kontrak memberi hak untuk menerima saham milik Entitas A dalam jumlah yang telah ditetapkan dengan menyerahkan kas yang nilainya telah ditetapkan, maka kontrak tersebut memenuhi definisi instrumen ekuitas.

31 Januari 2003

Entitas A menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut diselesaikan secara bruto. Entitas B berkewajiban menyerahkan 1000 lembar saham Entitas A atas kas sebesar Rp102.000 yang diterimanya.

Untuk mencatat penyelesaian kontrak.

Dr Ekuitas Cr Kas

Pembelian

Rp 102.000

Dr Kas Cr Ekuitas

Penjualan

Rp 102.000

D. Pilihan Penyelesaian

• • Adanya pilihan penyelesaian (seperti neto secara tunai, neto dengan saham, atau dengan mempertukarkan kas dengan saham) menjadikan opsi beli tersebut sebuah aset keuangan. Opsi beli tersebut tidak memenuhi definisi instrumen ekuitas karena tidak dapat diselesaikan dengan cara lain, kecuali Entitas A membeli kembali sahamnya dalam jumlah yang telah ditetapkan dengan menyerahkan kas atau aset keuangan lainnya yang nilainya telah ditetapkan. Entitas A mengakui sebuah aset derivatif sebagaimana yang diilustrasikan dalam butir (a) dan (b) di atas. Jurnal yang dibukukan pada saat penyelesaian tergantung pada bagaimana penyelesaian tersebut dilakukan.

• • • • Adanya pilihan penyelesaian (seperti neto secara tunai, neto dengan saham, atau dengan mepertukarkan kas dan saham) menjadikan opsi beli sebagai sebuah liabilitas keuangan.

Opsi tersebut tidak memenuhi definisi instrumen ekuitas karena tidak dapat diselesaikan selain dengan cara Entitas A menerbitkan sahamnya dalam jumlah yang telah ditetapkan sebagai pengganti kas atau aset keuangan lain yang diterimanya.

Entitas A mengakui liabilitas derivatifnya sesuai dengan ilustrasi pada butir (a) dan (b) di atas. Jurnal yang dibukukan pada saat penyelesaian tergantung pada bagaimana penyelesaian tersebut dilakukan.

Contoh 5&6: Pembelian atau Penerbitan Opsi Jual Saham

Asumsi Tanggal Kontrak 1 Feb 2002 Tanggal Exercise 31 Jan 2003 (European terms; hanya dapat di-exercise pada saat jatuh tempo) Pemegang hak exercise Entitas A, Pihak Pertama Harga pasar per lembar saham pada 1 Feb 2002 Harga pasar per lembar saham pada pada 31 Des 2002 Rp100 Rp95 Harga pasar per lembar saham pada pada 31 Jan 2003 Harga exercise yang ditetapkan untuk diterima pada 31 Januari 2003 Rp98 Jumlah lembar saham menurut kontrak Rp95 1.000

Nilai wajar opsi pada 1 Feb 2002 Nilai wajar opsi pada 31 Des 2002 Nilai wajar opsi pada 31 Jan 2003 Rp5.000

Rp4.000

Rp3.000

A. Penyelesaian Neto dengan Kas

• • Kontrak pembelian opsi yang akan diselesaikan neto secara tunai. Pada 1 Februari 2002, Entitas A menyepakati sebuah kontrak dengan Entitas B yang memberi Entitas A sebuah hak untuk menjual, dan Entitas B berkewajiban untuk membeli, nilai wajar dari 1000 lembar saham Entitas A yang beredar hingga 31 Januari 2003 dengan strike price Rp98.000 (atau Rp98 per lembar) pada 31 Januari 2003, jika Entitas A menggunakan opsinya. Kontrak tersebut akan diselesaikan neto secara tunai. Jika Entitas A tidak menggunakan opsinya, maka pembayaran tidak akan terjadi. Entitas A membukukan ayat jurnal sebagai berikut: • •

1 Februari 2002

• Harga per lembar saham ketika kontrak ditandatangani pada 1 Februari 2002 adalah • Rp100 Nilai wajar awal kontrak berjangka pada 1 Februari 2002 adalah 5.000

Pada tanggal tersebut opsi tidak memiliki nilai intrinsik, hanya nilai waktu karena exercisenya lebih rendah dari harga pasar.

Tidak ekonomis jika entitas menggunakan opsinya, posisi opsi tersebut tidak mengutungkan.

Dr Aset Opsi Jual Cr Kas

Pembelian

Rp 5.000

Penjualan

Db. Kas Cr Kewajiban opsi jual Rp 5.000

Rp 5.000

A. Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas) 31 Desember 2003

• Pada 31 Desember 2002, harga pasar per lembar saham turun menjadi Rp95. Nilai wajar opsi beli turun menjadi Rp4.000, dimana nilai intrinsiknya menjadi Rp3.000 ([Rp98-Rp95] x 1000) dan Rp1.000 merupakan nilai waktu yang tersisa. Untuk mencatat penurunan dalam nilai wajar opsi beli..

Pembelian

Dr Kerugian Cr Aset Opsi Jual Rp 1.000

Rp 1.000

Penjualan

Db. Kewajiban opsi jual Cr Keuntungan Rp 1.000

Rp 1.000

A. Kas untuk Kas (Penyelesaian Neto dengan Kas)

• •

31 Januari 2003

Pada 31 Januari 2003, harga pasar per lembar saham tetap Rp95. Nilai wajar dari opsi beli tersebut turun menjadi Rp3.000, yaitu sebesar nilai intrinsiknya ([Rp98-Rp95] x 1000) karena nilai waktunya telah habis. Untuk mencatat

penurunan dalam nilai wajar opsi.

Pada hari yang sama, Entitas A menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut diselesaikan secara tunai. Entitas B berkewajiban menyerahkan Rp98.000 kepada Entitas A, dan Entitas A berkewajiban menyerahkan Rp95.000 (Rp95 x 1000) kepada Entitas B, sehingga Entitas B harus membayar selisih sebesar Rp3.000 pada Entitas A.

Dr Kerugian Cr Aset opsi jual Dr Kas Cr Aset opsi jual

Pembelian Penjualan

Rp 1.000

Rp 3.000

Dr Liabilitas opsi jual Cr Keuntungan Dr Liabilitas opsi jual Cr Kas Rp 1.000

Rp 1.000

Rp 3.000

B. Saham untuk Saham (Penyelesaian Neto dengan Saham)

Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada butir (a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan dilakukan dengan saham. Entitas A membukukan jurnal yang sama seperti jurnal pada butir (a), kecuali:

31 Januari 2003

Entitas A menggunakan opsi belinya dan kontrak tersebut diselesaikan dengan saham. Akibatnya, Entitas A berkewajiban menyerahkan saham Entitas A senilai Rp98.000 kepada Entitas A, dan Entitas A berkewajiban menyerahkan saham miliknya senilai Rp95.000 (Rp95 x 1.000) pada Entitas B, sehingga akhirnya Entitas B harus menyerahkan saham Entitas A senilai Rp2.000 atau sama dengan 31.6 (Rp3.000/Rp95) lembar saham pada Entitas A.

Pembelian

Dr Ekuitas Cr Aset opsi jual

Penjualan

Rp 3.000

Dr Liabilitas opsi jual Cr Ekuitas Rp 3.000

Rp 3.000

C. Kas untuk Saham (Penyelesaian Fisik Bruto)

• • • Asumsi yang digunakan sama dengan asumsi pada butir (a), dengan pengecualian bahwa penyelesaian akan dilakukan melalui penerimaan kas yang nilainya telah ditetapkan atas penyerahan saham Entitas A yang jumlahnya telah ditetapkan, jika Entitas A menggunakan opsinya. Seperti pada butir (a) dan (b) di atas, harga exercise per lembar ditetapkan sebesar Rp98.

Entitas B berkewajiban menyerahkan kas sejumlah Rp98.000 (Rp98 x 1000) pada Entitas A sebagai pengganti 1.000 lembar saham Entitas A yang diterimanya, jika Entitas A menggunakan opsinya. Entitas A berkewajiban membayar Rp98.000 secara tunai sebagai pengganti 1.000 lembar saham beredar Entitas A yang diterimanya jika Entitas B menggunakan opsinya.Dicatat Untuk nilai kini

kewajiban penyerahan Rp98.000 dalam satu tahun, yakniRp95.000, sebagai liabilitas.

Pembelian Penjualan

Dr Ekuitas Cr Kas Rp 5.000

Rp 5.000

Dr Kas Cr Ekuitas Dr Ekuitas Cr Liabilitas Rp 5.000

Rp 5.000

Rp 95.000

C. Kas untuk Saham (Penyelesaian Fisik Bruto) 31 Desember 2002

Tidak ada jurnal yang harus dibukukan pada 31 Desember 2002 karena serah terima kas tidak terjadi dan karena kontrak memberi hak untuk menerima saham milik Entitas A dalam jumlah yang telah ditetapkan dengan menyerahkan kas yang nilainya telah ditetapkan, maka kontrak tersebut memenuhi definisi instrumen ekuitas.

Entitas A mengakui beban bunga yang dihitung menggunakan metode bunga efektif pada liabilitas sebesar nilai penebusan saham.

Tidak ada jurnal

Pembelian

Dr Beban bunga Cr Ekutas

Penjualan

Rp 2.750

C. Kas untuk Saham (Penyelesaian Fisik Bruto) 31 Januari 2003

Mengakui beban bunga yang dihitung menggunakan metode bunga efektif pada liabilitas sebesar nilai penebusan saham.

Entitas A menggunakan opsi jualnya dan kontrak tersebut diselesaikan secara bruto. Entitas B berkewajiban menyerahkan Rp98.000 secara tunai untuk 1.000 lembar saham Entitas A yang diterimanya.

Pada hari yang sama, Entitas B menggunakan opsi jualnya, dan kontrak tersebut diselesaikan secara bruto. Entitas A berkewajiban menyerahkan Rp98.000 secara tunai kepada Entitas B sebagai pengganti Dr Kas Cr Ekuitas

Pembelian

Dr Beban bunga Cr Ekuitas Rp 98.000

Rp 98.000

Dr. Liabilitas Cr Kas

Penjualan

Rp 250 Rp 250 Rp 98.000

Rp 98.000

D. Pilihan Penyelesaian

• • • Adanya pilihan penyelesaian (seperti neto secara tunai, neto dengan saham, atau dengan mempertukarkan kas dan saham) menjadikan opsi jual tersebut sebagai aset keuangan.

Opsi tersebut tidak memenuhi kriteria instrumen ekuitas karena tidak dapat diselesaikan selain dengan cara Entitas A menerbitkan saham dalam jumlah yang telah ditetapkan sebagai pengganti kas atau aset keuangan lainnya yang diterimanya.

Entitas A mengakui aset derivatifnya sesuai dengan ilustrasi pada butir (a) dan (b) di atas. Jurnal yang dibukukan pada saat penyelesaian tergantung pada bagaimana penyelesaian tersebut dilakukan.

  Adanya pilihan penyelesaian (seperti neto secara tunai, neto dengan saham, atau dengan mempertukarkan kas dan saham) menjadikan opsi jual sebagai liabilitas keuangan. Jika alternatif yang digunakan adalah mempertukarkan kas dengan saham (butir (c) di atas), Entitas A membukukan liabilitasya untuk menyerahkan kas sebagaimana ilustrasi pada butir (c) di atas. Jika tidak, Entitas A akan membukukan opsi jual tersebut sebagai liabilitas derivatif.

Entitas yang Tidak Memiliki Ekuitas

• Laporan laba rugi laba 90

Entitas yang Tidak Memiliki Ekuitas

• Laporan posisi keuangan 91

Pembelian Kembali Instrumen yang Dapat Dikonversi

• Pada 1 Januari 1999, Entitas A menerbitkan sebuah 10% - debenture yang dapat dikonversi dengan nilai nominal Rp1.000 dan jatuh tempo pada 31 Desember 2008. Debenture ini dapat dikonversi menjadi saham biasa Entitas A dengan harga konversi Rp25 per lembar. Bunga dibayar tunai tiap setengah tahun. Pada tanggal penerbitannya, Entitas A dapat menerbitkan instrumen utang berjangka sepuluh tahun dengan tingkat bunga kupon 11 persen.(Debenture – obligasi tanpa jaminan)

Komponen Liabilitas

Nilai kini dari 20 kali pembayaran bunga tengah tahunan sebesar Rp50 dengan tingkat bunga diskonto sebesar 11% Nilai kini dari nilai nominal Rp1.000 yang jatuh tempo dalam 10 tahun dengan tingkat bungadiskonto sebesar 11% majemuk setengah tahunan Total

Komponen Ekuitas

(selisih antara Rp1000 – total hasil dan Rp940 – hasil alokasi di atas)

Total hasil yang diperoleh

597 343 940 60

1,000

Pembelian Kembali Instrumen yang Dapat Dikonversi

• Pada 1 Januari 2004, debenture yang dapat dikonversi tersebut memiliki nilai wajar Rp1.700.

• Entitas A mengajukan tender offer kepada pemegang debenture untuk membeli kembali debenture tersebut dengan harga Rp1.700, yang kemudian disetujui. Pada tanggal pembelian kembali, Entitas A dapat menerbitkan instrumen utang yang tidak dapat dikonversi berjangka lima tahun dengan tingkat bunga kupon sebesar 8 persen.

Komponen Liabilitas:

Nilai kini dari 10 pembayaran bunga tengah tahunan sebesar Rp50, yang di diskonto pada 11 dan 8% Nilai kini dari Rp1.000 yang jatuh tempo dalam 5 tahun dan didiskonto pada 11 dan 8%, bungamajemuk tengah tahunan Kompnen Ekuitas Total

N. Tercatat Perb Wajar

377 585 962 60 1022 405 676 1,081 (119) 619 (559) 1700 (678) Dr Komponen Liabilitas Dr Beban Penyelesaian Utang (laporan laba rugi) Cr Kas Rp962 Rp119

Untuk mengakui pembelian kembali komponen liabilitas

Dr Ekuitas Rp619 Cr Kas

Untuk mencatat kas yang dibayarkan untuk komponen ekuitas

Rp1.081

Rp619 93

TERIMA KASIH

Profesi untuk Mengabdi pada Negeri

Dwi Martani 081318227080 [email protected]

atau d [email protected]

http://staff.blog.ui.ac.id/martani/