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TUTELA DEL CREDITORE NEL COMMERCIO INTERNAZIONALE Rischi e mezzi di pagamento – le garanzie internazionali di pagamento

Ivano Sessarego – Specialista Trade Finance UniCredit Corporate Banking S.p.A. - Genova Genova, 12 Marzo 2009

2 LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO

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LA GARANZIA INTERNAZIONALE DI PAGAMENTO (PAYMENT GUARANTEE)

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LA STAND BY LETTER OF CREDIT

3 LA PAYMENT GUARANTEE

Definizione : impegno assunto da una banca ad eseguire il pagamento a favore del venditore in caso di inadempimento da parte del compratore Scopo : Tipologia: garantire al venditore il pagamento del suo credito riveniente dalla vendita di merci o servizi garanzia a prima richiesta scritta

4 LA PAYMENT GUARANTEE

Caratteristiche: autonomia: il pagamento non è condizionato dalla prova dell’effettivo inadempimento dell’ordinante astrattezza: obbligazione del garante indipendente rispetto al contratto sottostante dal quale trae origine esecutività: pagamento contro presentazione di una semplice richiesta scritta del beneficiario Norme applicabili: le garanzie di pagamento, come tutte le garanzie a prima richiesta sono da assoggettare alle Norme Uniformi per le Garanzie a Prima richiesta della Camera di Commercio Internazionale di Parigi – Pubblicazione 458 ed alla legislazione del paese del Garante per quanto non previsto da tale norma

5 LA PAYMENT GUARANTEE

Testo della “payment guarantee”e suo contenuto - Ordinante, Beneficiario e Garante - Riferimenti completi al sottostante contratto di compravendita Modalità di pagamento contrattuali stabilite - Importo massimo pagabile, il pagamento totale o parziale, la valuta di pagamento ed eventuali importi aggiuntivi (es. interessi sulla dilazione) Modalità da seguire e la documentazione da presentare per l’escussione - Clausola di decadenza automatica in caso di escussione totale o di riduzione importo in caso di escussione parziale - Data di scadenza certa e definitiva superiore (15/30 giorni) alla data ultima contrattuale di pagamento - Assoggettamento alle Norme Uniformi delle Garanzie a Prima Richiesta, pubblicazione ICC 458

6 LA PAYMENT GUARANTEE

Struttura delle “payment guarantee” e parti in causa Garanzia diretta: emessa per ordine e conto dell’ Ordinante/Debitore direttamente dalla Banca dell’ordinante ( Banca emittente) a favore del Beneficiario/Creditore Garanzia indiretta: emessa dalla Banca del Beneficiario ( Banca emittente ) a favore del Beneficiario/Creditore a fronte di una contro garanzia emessa dalla banca dell’Ordinante ( Banca contro garante ) per ordine e conto dell’ Ordinante Debitore

7 LA PAYMENT GUARANTEE

Verifiche che il beneficiario di una “payment guarantee” deve effettuare: Contenuto del testo che inequivocabilmente esprima il carattere di “autonomia” dell’atto e la possibilità di escussione a prima richiesta scritta Solvibilità della Banca e del paese nel quale risiede la Banca emittente Autenticità della garanzia

8 LA STAND-BY LETTER OF CREDIT

Origine : Definizione : nasce negli USA per compensare una carenza normativa che vieta alle banche di emettere garanzie è una garanzia emessa da una banca utilizzando la forma del credito documentario Scopo : garantire al beneficiario il pagamento del suo credito in caso di inadempienza del debitore Caratteristiche : irrevocabilità, autonomia, astrattezza, formalismo Parti coinvolte : ordinante (compratore/debitore), banca emittente, banca avvisante/designata, banca confermante, beneficiario

9 LA STAND-BY LETTER OF CREDIT

Struttura della stand-by letter of credit Tutte le stand-by letter of credit sono utilizzabili, per la loro natura, per pagamento a vista contro presentazione documenti Stand-by letter of credit con scadenza presentazione documenti ed utilizzo presso la banca emittente Stand-by letter of credit con scadenza presentazione documenti ed utilizzo presso la banca avvisante/designata Stand-by letter of credit con scadenza presentazione documenti ed utilizzo presso la banca confermante

10 LA STAND-BY LETTER OF CREDIT

Norme applicabili Le Norme ed Usi Uniformi della camera di Commercio Internazionale di Parigi relative ai crediti documentari (UCP 600) Revisione 2007 Le Regole e Prassi Internazionali relative alle Stand-by approvate dalla Camera di Commercio Internazionale di Parigi (ISP 98) – Pubblicazione ICC no 590 in vigore dal 1/01/1999

11 LA STAND-BY LETTER OF CREDIT

Testo della stand-by letter of credit Deve essere formulato con gli stessi criteri della “payment guarantee” E’ consigliabile l’inserimento del testo della dichiarazione di inadempienza Evitare se possibile copie o fotocopie di documenti di trasporto Se tali documenti sono richiesti porre attenzione alla loro formulazione che deve rispettare alcuni parametri della stand-by letter of credit Costruire il testo con il supporto della propria banca

12 LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO

CONCLUSIONI La payment guarantee e la stand-by letter of credit sono strumenti di garanzia del credito molto più snelli e semplici nella loro gestione La transazione commerciale sottostante è regolata a mezzo bonifico e tali strumenti vengono utilizzati solamente in caso di inadempimento del debitore Sono “sbilanciati” a favore del beneficiario rispetto al credito documentario Normalmente vengono utilizzati quando il rapporto fra le controparti è consolidato ed in transazioni con operatori di paesi Occidentali Per l’ordinante e la banca emittente rappresentano un rischio maggiore rispetto al credito documentario in quanto non esiste il controllo ed il privilegio sui documenti rappresentativi della merce e sulla merce stessa

13 LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO

A parità di condizioni tra i due strumenti di garanzia è preferibile la Stand-by letter of credit assistita da un impianto normativo (UCP 600) maggiormente strutturato e condiviso a livello internazionale a differenza delle URDG 458 I due strumenti sono particolarmente indicati per garantire il pagamento di flussi rivenienti da forniture ripetitive in un determinato arco temporale In caso di trattativa commerciale che contempli il rilascio di garanzia internazionale di pagamento chiedere consulenza alla propria banca per verificarne la fattibilità, identificare lo strumento adeguato e stilarne il testo

LE GARANZIE INTERNAZIONALI DI PAGAMENTO 14

Vi ringrazio per l’attenzione

Ivano Sessarego

Specialista Trade Finance – Regione Commerciale Ovest

Unicredit Corporate Banking S.p.A.

Via Petrarca 2, 16121 Genova Tel. + 39 010 5549255 Mob. +39 3357250490 e.mail: [email protected]