Использование программы Trader Основные характеристики и особенности применения программного обеспечения Trader Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги, используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Download ReportTranscript Использование программы Trader Основные характеристики и особенности применения программного обеспечения Trader Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги, используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Slide 1
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 2
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 3
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 4
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 5
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 6
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 7
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 8
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 9
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 10
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 11
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 12
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 13
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 14
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 15
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 16
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 17
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 18
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 2
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 3
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 4
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 5
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 6
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 7
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 8
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 9
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 10
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 11
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 12
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 13
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 14
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 15
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 16
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 17
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь
Slide 18
Использование программы
Trader
Основные характеристики и
особенности применения программного
обеспечения Trader
Trader позволяет приобретать, продавать и анализировать ценные бумаги,
используя популярную программу для интернет-трейдинга (QUIK)
Trader также позволяет клиентам Interactive Brokers (США) инвестировать
средства в ценные бумаги на рынках США, Европы и Азии, включая акции,
фонды, обращаемые на бирже (ETF) и иностранную валюту, используя
торговую платформу TWS
Trader может ОДНОВРЕМЕННО работать через 2 и более торговых терминала
Trader НЕ ЯВЛЯЕТСЯ биржевым роботом. Время для входа и выхода с рынка
выбирает Пользователь. Бумаги и их вес в портфеле определяются и
изменяются Авторами Инвестиционных стратегий
Trader
моментально отображает всю информацию
инвестиционного портфеля и проведенных сделках
о
состоянии
Trader – компьютерная программа (приложение Windows). Устанавливается на жестком
диске пользователя из дистрибутива, полученного с сайта www.smartfond.ru.
О
требованиях к компьютеру и программному обеспечению подробно написано в
Руководстве пользователя Trader. Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд»
(Trader) зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
Что такое Trader
Хранит информацию пользователя (логины, пароли, адреса доступа, ключи,
историю)
Включает и выключает терминалы для интернет-трейдинга (Терминалы)
Устанавливает связь и обменивается информацией с Терминалами
Загружает и обновляет инвестиционные стратегии (Стратегии) через Интернет
Для выбора Стратегий пользователем Риск-навигатор рассчитывает риски и
потенциальную доходность по Стратегиям на текущий момент
Покупает и продает ценные бумаги (Тикеры) на бирже в соответствии с
параметрами выбранных пользователем Стратегий
Автоматически проводит покупку и продажу Тикеров, поддерживая требуемую
структуру инвестиционного портфеля пользователя
Отображает стоимость и себестоимость, прибыль, риски и потенциал роста
стоимости Тикеров, Стратегий и общего портфеля пользователя
Выводит Отчеты о состоянии портфелей стратегий и операциях с ценными
бумагами по запросу пользователя
Экспортирует Отчеты в формате HTML
Что делает Trader
Схема работы Trader
Стоимость услуг управляющих компаний Паевых инвестиционных
фондов – около 5 % от средней стоимости инвестиций ежегодно
Стоимость индивидуального доверительного управления ценными
бумагами в управляющей компании – 2 % от размера активов + 20
% от прибыли
Стоимость годовой подписки на инвестиционные стратегии Trader –
100 долларов США (или эквивалент в рублях по курсу Банка
России)
Стоимость Trader не зависит от суммы средств инвестора или от его
прибыли. Чем больше вы вкладываете – тем дешевле для вас стоит
использование программы и заложенных в нее Стратегий
Комиссия Брокеров при использовании Trader – 0,1 % от оборота
по сделкам
Trader – это выгодно
Если вы инвестируете 100 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 5 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров
Если вы инвестируете 1 000 000 долл.
Вы ЕЖЕГОДНО платите 50 000 долл. управляющей компании
ИЛИ
Ваши расходы при использовании Trader не меняются
(100 долл. за Trader + 200-500 долл. комиссии Брокеров)
Trader полностью заменяет услуги управляющей компании при работе на
рынке акций.
При тестировании Стратегий Trader их доходность лучше средней доходности
для инвестиционных фондов под управлением российских управляющих *
Зачем платить больше, если результат хуже?
* Использовалось ретротестирование стратегий на исторических данных; результаты сравнивались с
доходностью, рассчитанной на основании индексов паевых инвестиционных фондов www.investfunds.ru
Trader – это выгодно
Формируют портфель на основании выбранной инвестиционной
стратегии
Покупают только при внесении средств клиентами и продают – при
изъятии (за исключением ребалансировки)
Используют как пассивное (в соответствии с целевыми индексами), так
и активное (отступление от индекса для превышения доходности или
улучшения по рискам) управление
Позволяют «конвертировать» средства из одних стратегии в другие
Клиенту НЕ нужно знать: механизма покупки и продажи бумаг на
рынке; правил создания и ребалансировки портфеля; механизма
оценки бумаг на рынке; процедур торговли; формул для расчета
показателей портфеля (доходность, риск и т.д.)
В конечном итоге,
операции
на
биржах
непосредственно
осуществляются Брокерами, которые получают заявки клиента и
исполняют операции по покупке и продаже, обеспечивая доступ к
биржевым торгам
Trader и управляющие компании:
Общие черты
Вопрос
Управляющая компания
Trader
Плата за управление
5 % от активов в год
или
2 % от активов + 20 % от прибыли в год
Не зависит от активов и прибыли
100 долл. за программу +
0,1 % от оборота по сделкам – комиссия
Брокера *
Прозрачность активов
Отчетность по итогам месяца / квартала / года
и ежедневный расчет стоимости активов
(черный ящик)
Ежесекундное определение стоимости активов
и полная прозрачность состава портфеля в
любой момент времени
Индивидуальность
Средства нескольких (до 100 тыс.) пайщиков
управляются совместно
В портфеле находятся только средства
клиента, больше ничьи операции не влияют на
стоимость активов
Оперативность внедрения и изменения
стратегий
Правила новых ПИФов регистрируются от 1 до
6 месяцев в ФСФР
Обычно внедрение новой стратегии
доверительного управления занимает от 1 до 6
месяцев
Как только стратегия разработана / придумана,
она моментально становится доступна всем
клиентам
Гибкость стратегий
Множественные законодательные
ограничения на доли активов в паевых фондах
от ФСФР
Отсутствие законодательных ограничений на
структуру портфелей
Взаимодействие с поставщиком услуги
Требуется присутствие клиента в офисе УК или
цифровая подпись
100 % через Интернет
Trader и управляющие компании:
Различия
Брокерский счет, открытый в российской инвестиционной компании (Брокере)
И / ИЛИ
Брокерский счет, открытый в Interactive Brokers LLC (США)
www.interactivebrokers.com
======================================
Соглашение об использовании средств для интернет-трейдинга при работе через
брокерский счет
(обычно сопровождается выдачей Брокером логина, пароля, ключа и предоставлением
программы для интернет-трейдинга)
Денежные средства на счете у Брокера
(мы рекомендуем инвестировать общую сумму не менее 100 000 рублей или 10 000
долларов США)
======================================
Компьютер c ОС Windows, доступом в Интернет и защитой от вирусов и
хакерских атак
Установленный торговый терминал (QUIK и/или TWS)
при возникновении проблем с техническими средствами или при установке / работе
программного обеспечения мы настоятельно рекомендуем консультироваться со
специалистами
======================================
Регистрация на сайте www.smartfond.ru
Оформленный демо-доступ или годовая подписка на Trader
Что необходимо Trader
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
Оформить на сайте www.smartfond.ru пробный 2-недельный доступ или платную годовую
подписку на Trader и обновление инвестиционных стратегий
Загрузить с сайта www.smartfond.ru дистрибутив Trader и установить его на компьютере
Пользоваться Trader просто, все функции программы понятны на интуитивном уровне.
Тем не менее, мы настоятельно рекомендуем ознакомиться с Руководством пользователя
Trader
В Trader выбрать одну или несколько подходящих вам инвестиционных Стратегий
(ознакомиться с ними можно также на сайте www.smartfond.ru /Инструменты)
Добавить нужную сумму средств из денег, находящихся на брокерском счете, в портфель
Стратегии Trader
Сразу после добавления средств в портфель Стратегии Trader совершает операции
покупки ценных бумаг, заложенных в Стратегии. Операции совершаются в часы работы
фондовых бирж.
При необходимости прекращения работы Стратегии и продажи ценных бумаг, которые
находятся в портфеле Trader – выбрать пункт меню программы «Вывести средства»,
выбрать сумму для вывода или «Вывести все» *.
* Вы также можете выбрать пункт «Прекратить стратегию». В этом случае, после подтверждения,
Trader прекратит работу с портфелем, НО ВСЕ ПРИОБРЕТЕННЫЕ ПО НЕЙ БУМАГИ ОСТАНУТСЯ НА
ВАШЕМ БРОКЕРСКОМ СЧЕТЕ. ПРОДАЖУ ЭТИХ АКТИВОВ В СЛУЧАЕ НЕОБХОДИМОСИ ВЫ СМОЖЕТЕ
ОСУЩЕСТВИТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО ПРИ ПОМОЩИ ВАШЕГО БРОКЕРА
Как начать работу с Trader
Trader может работать в основном или фоновом режиме, обычно используя не более 20 % мощности
компьютера. При оптимальном варианте Trader должен быть запущен все время, когда идут торги, но это
необязательно.
Trader лучше не использовать с брокерским счетом, по которому вы совершаете операции вручную или с
использованием других приложений. Мы советуем открыть отдельный брокерский счет для использования
Trader.
Не используйте Trader с брокерским счетом, по которому разрешено маржинальное кредитование. Мы
также настоятельно рекомендуем никогда не использовать маржинальное кредитование и не приобретать
ценные бумаги на заемные деньги, пользуетесь вы Trader или нет. Риски при маржинальном кредитовании
увеличиваются многократно.
Ваше интернет-соединение должно быть стабильным и постоянным, в противном случае возможен разрыв
связи с сервером брокера. Если при разрыве соединения с интернетом в программе остались активные
заявки на покупку или продажу бумаг, они могут исполнится, пока связи с сервером не было. Используйте
Сверку для ручного урегулирования таких ситуаций.
Не пытайтесь совершать операции с бумагами и стратегиями в нерабочие дни и в часы, когда биржи
закрыты.
Trader автоматически запускает торговые терминалы. Если вы выбрали ВЫключение терминала в Trader, то
при работе программы Вы не сможете его открыть вручную.
При выборе стратегии изучите внимательно перечень инструментов, которые Trader будет покупать. Не
добавляйте в стратегию средства, если вы со стратегией «не согласны» и не считаете нужным держать такие
ценные бумаги в своем портфеле.
Перед добавлением средств в стратегию изучите характеристики ее риска и потенциальной доходности,
сравните их с другими стратегиями. Возможно, риск стратегии слишком велик, доходность слишком мала
либо есть лучшие альтернативные стратегии в Trader.
Если Trader
не установил связь с одним или несколькими торговыми терминалами, попробуйте
перезапустить программу. Если ничего не помогает, обратитесь за поддержкой к специалистам, в том числе
вы можете использовать функцию Обратная связь через Личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
Советы по использованию Trader
Пользователь
Выбирает инвестиционную стратегию
Выбирает время для инвестирования и выхода из
инвестиций
Выбирает инвестируемую сумму
Автор стратегии
Создает инвестиционные стратегии
Выбирает ценные бумаги для включения в портфели
стратегий
Выбирает веса бумаг в стратегиях и их допустимые
отклонения
Выбирает вес денежных средств в стратегиях
Действия Пользователя и
Автора стратегии
Для получения оптимальных результатов инвестирования пользователь
МОЖЕТ:
Выбирать ВРЕМЯ для покупки ценных бумаг, осуществляя добавление денег в
Стратегию в нужный момент
Выбирать время для покупки ценных бумаг и время выхода из инвестиций, осуществляя
добавление или вывод денег из Стратегии в нужный момент
Время для входа и выхода из рынка выбирается под влиянием 2 составляющих:
1)
наличие свободных денег на счете пользователя (или потребность в изъятии денег для личных
нужд) и
2)
прогнозов относительно роста (или снижения) рынка.
Наилучшие результаты дают действия под влиянием второго из этих факторов.
Выбирать также наилучшую в данное время СТРАТЕГИЮ для инвестирования
Выбирать Стратегию, которая в будущем будет более доходной или менее рискованной
Своевременно выводить деньги из Стратегий с высокими рисками и низким потенциалом,
фиксируя таким образом прибыль
Перекладывать деньги из Стратегий с худшими показателями в Стратегии с лучшими
показателями
Увеличивать или уменьшать инвестированную в стратегию СУММУ в зависимости от
располагаемых денег и потенциала данной Стратегии
Вкладывать больше в более привлекательные Стратегии
Вкладывать меньше в менее рискованные Стратегии, в том числе диверсифицируя
уменьшая риски
Как инвестировать:
действия Пользователя
и
Для получения оптимальных результатов инвестирования Авторы Стратегии прибегают к
следующим методам
Создают НОВЫЕ АКТУАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ, которые в настоящее время имеют наибольший
потенциал
Выбирают НАИЛУЧШИЕ БУМАГИ для инвестирования по Стратегии, и отказываются от
инвестирования в непривлекательные ценные бумаги
Чем больший потенциал имеет ценная бумага, тем больший вес ей присваивается в Стратегии
Ценным бумагам, инвестирование в которые нежелательно, присваивается нулевой вес или они
исключаются из Стратегии
В стратегию включаются ценные бумаги, объединенные одной общей идеей (отрасль, индекс,
потенциал и т.п.). Невозможно включение бумаги в Стратегию, если Автор Стратегии с ней незнаком
или не рекомендует ее к покупке или удержанию
Увеличивают или уменьшают ВЕСА ценных бумаг в Стратегиях
инвестиционной привлекательностью и будущей доходностью
Если на рынке появляется привлекательная инвестиционная идея, то под нее в течение одного-двух
дней будет создана Стратегия инвестирования, которая сразу станет доступна всем клиентам Trader
в
с
их
Вес более привлекательных бумаг увеличивается, что соответствует рекомендации ПОКУПАТЬ
Вес менее привлекательных бумаг снижается, что соответствует рекомендации ПРОДАВАТЬ
Увеличивается допустимое отклонение веса ценной бумаги от ее стратегического веса, когда по
бумаге действует рекомендация ДЕРЖАТЬ. В этом случае ранее приобретенные бумаги не будут ни
продаваться, ни покупаться при любом изменении их цены и веса в портфеле
Увеличивают или уменьшают вес денежных средств (НАЛИЧНЫЕ) в Стратегии
соответствии
Когда Автор Стратегии прогнозирует снижение фондового рынка и ухудшение конъюнктуры,
выражающееся в снижении стоимости ценных бумаг, он увеличит вес НАЛИЧНЫХ в портфеле, что
приведет к ограничению убытка по портфелю
Когда Автор Стратегии предвидит будущий рост рынка, он снижает вес НАЛИЧНЫХ в портфеле,
увеличивая долю ценных бумаг, что приведет к росту доходности
Как инвестировать:
действия Авторов Стратегии
Вопрос
МТС – биржевой робот
Trader
Решение о покупке / продаже активов
Принимается системой в соответствии с
заложенным алгоритмом
Принимается Пользователем в зависимости от
потребности в инвестировании / изъятии
средств и ситуации на рынке
Выбор активов
Определяется компьютером в соответствии с
заложенными алгоритмами
Осуществляется аналитиками и импортируется
в Trader через Интернет в виде Стратегий
Выставление и исполнение ордеров
Алгоритм, привязанный к техническим
индикаторам
Алгоритмы «best execution», добавляющие
ликвидность на рынок
Цель сделок
Спекулятивный / арбитражный доход
Инвестиционный доход
Сроки инвестирования
Краткосрочные операции (несколько часов или
дней)
Долгосрочные инвестиции (от полугода до
бесконечности)
Логика решений
Компьютерная, не всегда очевидна клиенту пользователю
Человеческая, аналитики (разработчики)
полностью раскрывают стратегии с
обоснованием инвестиционных решений
Масштабируемость и открытость
Работают с небольшими суммами,
ограниченным набором инструментов и только
при условии, что другие участники торгов не
используют аналогичные алгоритмы
Работает с любыми суммами,
информированность других участников о
времени проведения операций исключается
Отличия Trader от механических торговых
системам (роботов)
Инвестировать в акции и паи на российском
рынке
Инвестировать в акции, облигации, сырье,
валюту, недвижимость и предметы искусства по
всему миру
Диверсифицировать риски
Следить за динамикой рынка
Контролировать риски и доходность
Сравнивать варианты вложений
Экономить на услугах управляющих
Что позволяет Trader?
Презентация для начинающего инвестора (Investor’s Manual)
Презентация об использовании Trader для Клиента (Trader’s
Features)
Презентация о возможностях Trader для продвинутого
инвестора / инвестиционной компании – партнера (Trader’s
Specification)
Руководство по использованию Trader(Trader’s Manual)
Описание используемых в Trader инвестиционных стратегий
(раздел сайта Инструменты)
Советы по выбору Брокера (раздел сайта Брокеры)
Новости, обновления Trader и инвестиционных стратегий
(раздел сайта Новости)
Личный кабинет Клиента
Материалы на сайте smartfond.ru
© SmartFond.ru 2011
Права на Программу «Личный Инвестиционный Фонд» (Trader)
зарегистрированы и охраняются в соответствии с законодательством.
По всем возникающим вопросам Вы можете обратиться по
электронной почте: [email protected] ([email protected])
Для Клиентов Trader существует возможность обратной связи с
разработчиками ПО через личный кабинет на сайте www.smartfond.ru
(www.smartfond.net)
Адрес для контактов с Брокерами и Инвестиционными компаниями по
вопросам сотрудничества и реализации совместных проектов
[email protected]
Мы принимаем сообщения на Русском и Английском языке
Контакты, Обратная связь