"Управление нематериальными активами компании: качеством, персоналом, репутацией" (20-21 ноября 2003 г., Алматы, Казахстан) Оценка ОИС и НМА: основные задачи, термины, классификация объектов, принципов и подходов Александр Костин, исполнительный директор.
Download ReportTranscript "Управление нематериальными активами компании: качеством, персоналом, репутацией" (20-21 ноября 2003 г., Алматы, Казахстан) Оценка ОИС и НМА: основные задачи, термины, классификация объектов, принципов и подходов Александр Костин, исполнительный директор.
Slide 1
"Управление нематериальными активами компании: качеством, персоналом, репутацией"
(20-21 ноября 2003 г., Алматы, Казахстан)
Оценка ОИС и
НМА: основные
задачи, термины,
классификация
объектов,
принципов и
подходов
Александр Костин, исполнительный директор ЗАО «АБМ Партнер»,
оценщик ОИС и НМА первой категории
[email protected]
http://www.abm-partner.ru
Slide 2
Значимость НМА в бизнесе
”…Чарльз Хэнди писал, что ИК корпорации
обычно в 3-4 раза превышает стоимость всех ее
материальных активов. Однако Лейф Эдвинссон
уже в 1996 году считал эти данные устаревшими.
Тогда он оценивал колебания данного показателя
для большинства компаний в пределах от 5:1 до
16:1. В период с 1996 по 2001 год весомость ИК
только возрастала. Иначе говоря, стоимость
современных компаний в основном определяется
наличием
у
них
ИК”[1].
[1]
Козырев А.Н., Макаров В.Л. Оценка
стоимости
нематериальных
активов
и
интеллектуальной
собственности.
(М.:
Интерреклама, 2003.-352 с). – стр.59
http://www.abm-partner.ru
Slide 3
Значимость НМА и других
активов фирмы в
стоимости бизнеса
Материаль
ные активы
(%)
Марка,
брэнд (%)
Другие
нематериальные
активы (%)
Коммунальное хозяйство
Тяжелая промышленность
70
70
0
5
30
Фармацевтика
Розничная торговля
Информационные технологии
40
70
30
10
15
20
50
Автомобилестроение
Финансовые услуги
Продукты и напитки
Предметы роскоши
50
20
40
25
30
30
55
70
20
Отрасль
25
15
50
50
5
5
Источник - Питер Дойль. Маркетинг, ориентированный на стоимость / Пер.с англ. Под ред.
Ю.Н.Каптуревского. – СПб: Питер, 2001. – 480с. (стр.298)
Slide 4
История оценки
стоимости ОИС и НМА
в России
• 1993 – начало оценочной деятельности в РФ
• 1993-1996 – образовательные программы с
участием западных специалистов
• 1997-н.вр. - формирование российской
школы оценки стоимости ОИС и НМА
• 2002 – методические рекомендации МИО РФ
• 2003 – методические рекомендации ТПП РФ
http://www.abm-partner.ru
Slide 5
Международные
стандарты оценки
Международный комитет по стандартам оценки (МКСО) признает
сложность процедур профессиональной оценки, трудность в
интерпретации оценочной деятельности другими
профессиональными дисциплинами, а также сложность
применения и перевода оценочной терминологии [***, с.22].
*** - Международные стандарты оценки /Г.И.Микерин, Н.В.Павлов. М.: Интерреклама, 2003. - 384 с. (перевод с английского МСО,
изданных в 2001 с исправлениями от 2002 г)
http://www.abm-partner.ru
Slide 6
Международные стандарты оценки
Согласно классификации Международных стандартов оценки[1] (МСО) объекты
оценки (типы имущества) сгруппированы в четыре основных блока:
недвижимое имущество
движимое имущество
бизнес
финансовые интересы
В свою очередь финансовые интересы согласно МСО [с.78] представляю собой
неосязаемые активы, включающие:
права, неотъемлемые от права собственности на бизнес или имущество,
т.е. права пользования, занятия, продажи, сдачи в аренду или управления;
неотъемлемые права в рамках контракта, представляющего опцион на
покупку или договора аренды, содержащего опцион на покупку, т.е. право
исполнения или неисполнения;
права, неотъемлемые от права собственности на выпуск ценных бумаг
(т.е. права сохранения их у себя или передачи их другим лицам).
[1] Международные стандарты оценки /Г.И.Микерин, Н.В.Павлов. – М.:
Интерреклама, 2003. – 384 с. (перевод с английского)
http://www.abm-partner.ru
Slide 7
Важное замечание
НМА могут оцениваться индивидуально, если для них
можно определить конечный срок службы и если за этот
период они обеспечивают бизнесу измеряемые выгоды.
Обычно эта категория включает права на объекты
интеллектуальной собственности (***, с.153), в т.ч. :
Права (включая патенты) на изобретения, полезные модели, промышленные
образцы и ноу-хау;
Авторские права на литературные, музыкальные или художественные
произведения;
Товарные знаки, торговые наименования или фирменные знаки;
Франшизы, лицензии или контракты;
Информационные ресурсы, включая программы, системы, процедуры,
обследования, прогнозы, расчетные оценки, списки клиентов, технические
данные;
Компьютерное программное обеспечение и компьютерные базы данных;
Нематериальные активы в стадии разработки.
*** - Европейские стандарты оценки 2000 /перевод с английского Г.И.Микерина, Н.В.Павлова, И.Л.Артеменкова/ - Национальный
фонд подготовки кадров , Институт профессиональной оценки, Российское общество оценщиков, 2003.
http://www.abm-partner.ru
Slide 8
Нематериальные активы
Другими нематериальными активами бизнеса, согласно
Руководства 8 (Оценка нематериальных активов и
интеллектуальной собственности)
[***], являются,
среди прочих, следующие:
Обученная и собранная вместе рабочая сила;
Благоприятные трудовые договоры;
Благоприятные договоры аренды;
Благоприятные договоры страхования;
Благоприятные контракты на поставки;
Контракты о найме;
Условия об отказе от конкуренции;
Клиентские отношения;
Разрешения;
Технические библиотеки и хранилища газет;
Прочие нематериальные активы.
*** - Европейские стандарты оценки 2000 /перевод с английского Г.И.Микерина, Н.В.Павлова, И.Л.Артеменкова/ - Национальный
фонд подготовки кадров , Институт профессиональной оценки, Российское общество оценщиков, 2003.
http://www.abm-partner.ru
Slide 9
Нематериальные активы
Согласно Международных Стандартов Финансовой
Отчетности "нематериальный актив - это
идентифицируемый неденежный актив, не имеющий
физической формы, служащий для использования
при производстве товаров или предоставлении услуг,
для сдачи в аренду или для административных
целей".
Экономический словарь дает следующую трактовку термина
"нематериальные активы" (неосязаемые активы; non-materials assets;
intangible assets; intangibles) - активы, не имеющие физической,
осязаемой формы: управленческие, организационные, технические
ресурсы, репутация в финансовом мире, капитализированные права,
привилегии, конкурентные преимущества, контроль над сбытовой
сетью, защита, обеспечиваемая страховкой, патенты и торговые
марки, фирменные знаки, "ноу-хау", другие виды интеллектуальной
собственности, право на пользование.
Slide 10
Интеллектуальная собственность
Термин "интеллектуальная собственность" используется в качестве общего обозначения
охраняемых прав на результаты творческой деятельности, относящихся к:
•литературным, художественным и научным произведениям,
•исполнительской деятельности артистов, звукозаписи, радио- и телевизионным
передачам,
•изобретениям во всех областях человеческой деятельности,
•научным открытиям, промышленным образцам,
•товарным знакам, знакам обслуживания, фирменным наименованиям и
коммерческим обозначениям,
•защите против недобросовестной конкуренции, а также все другие права,
относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной,
литературной и художественной областях.
Такое широкое определение ИС закреплено в соглашении о создании Всемирной
организации интеллектуальной собственности (ВОИС)[1].
[1]
Права на результаты интеллектуальной деятельности. Патентное право. Другие
исключительные права: Сборник нормативных актов. – М.: “ДЕ-ЮРЕ”, 1994. – 480 с.
http://www.abm-partner.ru
Slide 11
Интеллектуальный капитал
Интеллектуальный капитал [*] - собирательное понятие для
обозначения неосязаемых (нематериальных) ценностей,
объективно повышающих рыночную стоимость компании. Оно
шире, чем более привычные понятия "интеллектуальная
собственность" (ИС) и "нематериальные активы".
В этом значении в составе ИК обычно выделяют три основных
компонента:
(1)
человеческий капитал - совокупность коллективных
знаний сотрудников предприятия, их творческих способностей,
умений решать задачи, лидерские качества,
предпринимательские и управленческие навыки (в т.ч.
контракты с выдающимися личностями);
(2)
структурный капитал - инструмент для защиты различных корпоративных
активов, куда входят интеллектуальная собственность, технологии, методы, процессы,
коммуникационные системы и информационные ресурсы;
(3) клиентский капитал (он же "брэндовый" капитал) - фирменное наименование,
отношения с клиентами, списки клиентов, широко известные товарные знаки и т.п.
http://www.abm-partner.ru
Slide 12
Кто имеет право
заниматься оценкой
ОИС и НМА ?
Предприятия и предприниматели,
имеющие:
•Лицензию, выданную Министерством имущественных
отношений РФ
•Специалистов с опытом работы в области оценки
стоимости ОИС и НМА
Требования к специалисту
•Диплом о высшем образование в области оценки стоимости или
диплом о профессиональной переподготовке по программам,
согласованным с Министерством имущественных отношений РФ
•Опыт работы в области оценки стоимости ОИС и НМА
•Членство в общественной организации оценщиков (***)
http://www.abm-partner.ru
Slide 13
Основная задача оценщика
•Каждый актив предприятия в отдельности не
может создавать доход сам по себе.
•НМА не создают самостоятельно денежные
потоки, а всего лишь участвуют в создании
денежных потоков фирмы (проекта).
•Поэтому, основной задачей оценщика является
определение вклада НМА в денежном потоке
фирмы, а также определение возможных
рисков, связанных с этим.
http://www.abm-partner.ru
Slide 14
Требования к содержанию
отчета об оценке
Согласно ФЗ 135 "Об оценочной деятельности в РФ " отчет об оценке должен содержать:
•дата составления и порядковый номер отчета;
•основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки;
•место нахождения оценщика и сведения о выданной ему лицензии на осуществление оценочной
деятельности по данному виду имущества;
•точное описание объекта оценки, а в отношении объекта оценки, принадлежащего юридическому
лицу, - реквизиты юридического лица и балансовая стоимость данного объекта оценки;
•стандарты оценки для определения соответствующего вида стоимости объекта оценки,
обоснование их использования при проведении оценки данного объекта оценки, перечень
использованных при проведении оценки объекта оценки данных с указанием источников их
получения, а также принятые при проведении оценки объекта оценки допущения;
•последовательность определения стоимости объекта оценки и ее итоговая величина, а также
ограничения и пределы применения полученного результата;
•дата определения стоимости объекта оценки;
•перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих количественные и
качественные характеристики объекта оценки.
http://www.abm-partner.ru
Slide 15
Требования в отношении раскрытия
информации в отчете об оценке
Согласно МСО отчет об оценке неосязаемых активов должен
содержать описание результатов оценки неосязаемых активов,
анализ и заключение:
•Подпись и удостоверение
•Допущения и ограничивающие условия
•Описание задания по оценке
•Описание неосязаемого актива (активов)
•Методология оценки
•Конфиденциальность отчета
•Требования к документированию и хранению.
http://www.abm-partner.ru
Slide 16
Основные принципы оценки
При
определении
стоимости
ОИС
и
НМА
следует
руководствоваться[1] следующими основными принципами:
•принцип полезности;
•принцип спроса и предложения;
•принцип замещения;
•принцип ожидания;
•принцип изменения;
•принцип внешнего влияния;
•принцип наиболее эффективного использования.
[1]
Методические рекомендации по определению рыночной стоимости
интеллектуальной собственности - http://www.mgi.ru/BASE/RAS/RM/2002/11/rm21297.htm
http://www.abm-partner.ru
Slide 17
Методы выделения экономического
эффекта от НМА в бизнесе
•Методы, построенные
на учете реального
экономического эффекта
•Методы, построенные
на искусственном
выделении
экономического эффекта
http://www.abm-partner.ru
Slide 18
Методы, построенные на учете реального
экономического эффекта
1."Сверхнормативная прибыль"
2.Реальные лицензионные платежи
3.Преимущество в цене
4.Выигрыш в себестоимости в части
переменных затрат
5.Выигрыш в себестоимости в части
условно-постоянных затрат
6.Преимущество в объеме реализации
продукции
http://www.abm-partner.ru
Slide 19
Методы, построенные на искусственном
выделении экономического эффекта
1. Метод "освобождения от
роялти"
2. Метод выделения доли
Лицензиара в прибыли
Лицензиата ("Правило 25
процентов")
http://www.abm-partner.ru
Slide 20
Для каких целей проводится
оценка стоимости НМА и ОИС
При внесении в качестве вклада в УК
При покупке/продаже ОИС и НМА
Для целей залога
Для целей судопроизводства
При организации франчайзинга и
лицензировании (расчет ставок роялти)
Для внутреннего менеджмента и
оптимизации налогообложения (*)
http://www.abm-partner.ru
Slide 21
Некоторые вопросы по
управлению НМА компании
•Как обеспечить максимальную согласованность
интересов акционеров и менеджеров компании для
успешного развития НМА?
•Если НМА требует дополнительных инвестиций, то
сколько нужно вложить в его развитие для обеспечения
нормального функционирования?
•Как добиться максимальной согласованности между
различными подразделениями компании для создания
(поддержания) НМА, которые максимизируют
стоимость всего бизнеса?
•Если потребуется продать какой-либо
нематериальный актив в бизнесе, то сколько денег за
него можно выручить?
http://www.abm-partner.ru
Slide 22
Вы можете узнать больше
в
ЗАО «АБМ Партнер» ...
•
Костин Александр Валерьевич
•
E-mail: [email protected]
•
Tel:
+7 (095) 241-30-04/03-22
•
Fax:
+7 (095) 241-68-36
•
119121, г.Москва, ул.Плющиха,10
http://www.abm-partner.ru
"Управление нематериальными активами компании: качеством, персоналом, репутацией"
(20-21 ноября 2003 г., Алматы, Казахстан)
Оценка ОИС и
НМА: основные
задачи, термины,
классификация
объектов,
принципов и
подходов
Александр Костин, исполнительный директор ЗАО «АБМ Партнер»,
оценщик ОИС и НМА первой категории
[email protected]
http://www.abm-partner.ru
Slide 2
Значимость НМА в бизнесе
”…Чарльз Хэнди писал, что ИК корпорации
обычно в 3-4 раза превышает стоимость всех ее
материальных активов. Однако Лейф Эдвинссон
уже в 1996 году считал эти данные устаревшими.
Тогда он оценивал колебания данного показателя
для большинства компаний в пределах от 5:1 до
16:1. В период с 1996 по 2001 год весомость ИК
только возрастала. Иначе говоря, стоимость
современных компаний в основном определяется
наличием
у
них
ИК”[1].
[1]
Козырев А.Н., Макаров В.Л. Оценка
стоимости
нематериальных
активов
и
интеллектуальной
собственности.
(М.:
Интерреклама, 2003.-352 с). – стр.59
http://www.abm-partner.ru
Slide 3
Значимость НМА и других
активов фирмы в
стоимости бизнеса
Материаль
ные активы
(%)
Марка,
брэнд (%)
Другие
нематериальные
активы (%)
Коммунальное хозяйство
Тяжелая промышленность
70
70
0
5
30
Фармацевтика
Розничная торговля
Информационные технологии
40
70
30
10
15
20
50
Автомобилестроение
Финансовые услуги
Продукты и напитки
Предметы роскоши
50
20
40
25
30
30
55
70
20
Отрасль
25
15
50
50
5
5
Источник - Питер Дойль. Маркетинг, ориентированный на стоимость / Пер.с англ. Под ред.
Ю.Н.Каптуревского. – СПб: Питер, 2001. – 480с. (стр.298)
Slide 4
История оценки
стоимости ОИС и НМА
в России
• 1993 – начало оценочной деятельности в РФ
• 1993-1996 – образовательные программы с
участием западных специалистов
• 1997-н.вр. - формирование российской
школы оценки стоимости ОИС и НМА
• 2002 – методические рекомендации МИО РФ
• 2003 – методические рекомендации ТПП РФ
http://www.abm-partner.ru
Slide 5
Международные
стандарты оценки
Международный комитет по стандартам оценки (МКСО) признает
сложность процедур профессиональной оценки, трудность в
интерпретации оценочной деятельности другими
профессиональными дисциплинами, а также сложность
применения и перевода оценочной терминологии [***, с.22].
*** - Международные стандарты оценки /Г.И.Микерин, Н.В.Павлов. М.: Интерреклама, 2003. - 384 с. (перевод с английского МСО,
изданных в 2001 с исправлениями от 2002 г)
http://www.abm-partner.ru
Slide 6
Международные стандарты оценки
Согласно классификации Международных стандартов оценки[1] (МСО) объекты
оценки (типы имущества) сгруппированы в четыре основных блока:
недвижимое имущество
движимое имущество
бизнес
финансовые интересы
В свою очередь финансовые интересы согласно МСО [с.78] представляю собой
неосязаемые активы, включающие:
права, неотъемлемые от права собственности на бизнес или имущество,
т.е. права пользования, занятия, продажи, сдачи в аренду или управления;
неотъемлемые права в рамках контракта, представляющего опцион на
покупку или договора аренды, содержащего опцион на покупку, т.е. право
исполнения или неисполнения;
права, неотъемлемые от права собственности на выпуск ценных бумаг
(т.е. права сохранения их у себя или передачи их другим лицам).
[1] Международные стандарты оценки /Г.И.Микерин, Н.В.Павлов. – М.:
Интерреклама, 2003. – 384 с. (перевод с английского)
http://www.abm-partner.ru
Slide 7
Важное замечание
НМА могут оцениваться индивидуально, если для них
можно определить конечный срок службы и если за этот
период они обеспечивают бизнесу измеряемые выгоды.
Обычно эта категория включает права на объекты
интеллектуальной собственности (***, с.153), в т.ч. :
Права (включая патенты) на изобретения, полезные модели, промышленные
образцы и ноу-хау;
Авторские права на литературные, музыкальные или художественные
произведения;
Товарные знаки, торговые наименования или фирменные знаки;
Франшизы, лицензии или контракты;
Информационные ресурсы, включая программы, системы, процедуры,
обследования, прогнозы, расчетные оценки, списки клиентов, технические
данные;
Компьютерное программное обеспечение и компьютерные базы данных;
Нематериальные активы в стадии разработки.
*** - Европейские стандарты оценки 2000 /перевод с английского Г.И.Микерина, Н.В.Павлова, И.Л.Артеменкова/ - Национальный
фонд подготовки кадров , Институт профессиональной оценки, Российское общество оценщиков, 2003.
http://www.abm-partner.ru
Slide 8
Нематериальные активы
Другими нематериальными активами бизнеса, согласно
Руководства 8 (Оценка нематериальных активов и
интеллектуальной собственности)
[***], являются,
среди прочих, следующие:
Обученная и собранная вместе рабочая сила;
Благоприятные трудовые договоры;
Благоприятные договоры аренды;
Благоприятные договоры страхования;
Благоприятные контракты на поставки;
Контракты о найме;
Условия об отказе от конкуренции;
Клиентские отношения;
Разрешения;
Технические библиотеки и хранилища газет;
Прочие нематериальные активы.
*** - Европейские стандарты оценки 2000 /перевод с английского Г.И.Микерина, Н.В.Павлова, И.Л.Артеменкова/ - Национальный
фонд подготовки кадров , Институт профессиональной оценки, Российское общество оценщиков, 2003.
http://www.abm-partner.ru
Slide 9
Нематериальные активы
Согласно Международных Стандартов Финансовой
Отчетности "нематериальный актив - это
идентифицируемый неденежный актив, не имеющий
физической формы, служащий для использования
при производстве товаров или предоставлении услуг,
для сдачи в аренду или для административных
целей".
Экономический словарь дает следующую трактовку термина
"нематериальные активы" (неосязаемые активы; non-materials assets;
intangible assets; intangibles) - активы, не имеющие физической,
осязаемой формы: управленческие, организационные, технические
ресурсы, репутация в финансовом мире, капитализированные права,
привилегии, конкурентные преимущества, контроль над сбытовой
сетью, защита, обеспечиваемая страховкой, патенты и торговые
марки, фирменные знаки, "ноу-хау", другие виды интеллектуальной
собственности, право на пользование.
Slide 10
Интеллектуальная собственность
Термин "интеллектуальная собственность" используется в качестве общего обозначения
охраняемых прав на результаты творческой деятельности, относящихся к:
•литературным, художественным и научным произведениям,
•исполнительской деятельности артистов, звукозаписи, радио- и телевизионным
передачам,
•изобретениям во всех областях человеческой деятельности,
•научным открытиям, промышленным образцам,
•товарным знакам, знакам обслуживания, фирменным наименованиям и
коммерческим обозначениям,
•защите против недобросовестной конкуренции, а также все другие права,
относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной,
литературной и художественной областях.
Такое широкое определение ИС закреплено в соглашении о создании Всемирной
организации интеллектуальной собственности (ВОИС)[1].
[1]
Права на результаты интеллектуальной деятельности. Патентное право. Другие
исключительные права: Сборник нормативных актов. – М.: “ДЕ-ЮРЕ”, 1994. – 480 с.
http://www.abm-partner.ru
Slide 11
Интеллектуальный капитал
Интеллектуальный капитал [*] - собирательное понятие для
обозначения неосязаемых (нематериальных) ценностей,
объективно повышающих рыночную стоимость компании. Оно
шире, чем более привычные понятия "интеллектуальная
собственность" (ИС) и "нематериальные активы".
В этом значении в составе ИК обычно выделяют три основных
компонента:
(1)
человеческий капитал - совокупность коллективных
знаний сотрудников предприятия, их творческих способностей,
умений решать задачи, лидерские качества,
предпринимательские и управленческие навыки (в т.ч.
контракты с выдающимися личностями);
(2)
структурный капитал - инструмент для защиты различных корпоративных
активов, куда входят интеллектуальная собственность, технологии, методы, процессы,
коммуникационные системы и информационные ресурсы;
(3) клиентский капитал (он же "брэндовый" капитал) - фирменное наименование,
отношения с клиентами, списки клиентов, широко известные товарные знаки и т.п.
http://www.abm-partner.ru
Slide 12
Кто имеет право
заниматься оценкой
ОИС и НМА ?
Предприятия и предприниматели,
имеющие:
•Лицензию, выданную Министерством имущественных
отношений РФ
•Специалистов с опытом работы в области оценки
стоимости ОИС и НМА
Требования к специалисту
•Диплом о высшем образование в области оценки стоимости или
диплом о профессиональной переподготовке по программам,
согласованным с Министерством имущественных отношений РФ
•Опыт работы в области оценки стоимости ОИС и НМА
•Членство в общественной организации оценщиков (***)
http://www.abm-partner.ru
Slide 13
Основная задача оценщика
•Каждый актив предприятия в отдельности не
может создавать доход сам по себе.
•НМА не создают самостоятельно денежные
потоки, а всего лишь участвуют в создании
денежных потоков фирмы (проекта).
•Поэтому, основной задачей оценщика является
определение вклада НМА в денежном потоке
фирмы, а также определение возможных
рисков, связанных с этим.
http://www.abm-partner.ru
Slide 14
Требования к содержанию
отчета об оценке
Согласно ФЗ 135 "Об оценочной деятельности в РФ " отчет об оценке должен содержать:
•дата составления и порядковый номер отчета;
•основание для проведения оценщиком оценки объекта оценки;
•место нахождения оценщика и сведения о выданной ему лицензии на осуществление оценочной
деятельности по данному виду имущества;
•точное описание объекта оценки, а в отношении объекта оценки, принадлежащего юридическому
лицу, - реквизиты юридического лица и балансовая стоимость данного объекта оценки;
•стандарты оценки для определения соответствующего вида стоимости объекта оценки,
обоснование их использования при проведении оценки данного объекта оценки, перечень
использованных при проведении оценки объекта оценки данных с указанием источников их
получения, а также принятые при проведении оценки объекта оценки допущения;
•последовательность определения стоимости объекта оценки и ее итоговая величина, а также
ограничения и пределы применения полученного результата;
•дата определения стоимости объекта оценки;
•перечень документов, используемых оценщиком и устанавливающих количественные и
качественные характеристики объекта оценки.
http://www.abm-partner.ru
Slide 15
Требования в отношении раскрытия
информации в отчете об оценке
Согласно МСО отчет об оценке неосязаемых активов должен
содержать описание результатов оценки неосязаемых активов,
анализ и заключение:
•Подпись и удостоверение
•Допущения и ограничивающие условия
•Описание задания по оценке
•Описание неосязаемого актива (активов)
•Методология оценки
•Конфиденциальность отчета
•Требования к документированию и хранению.
http://www.abm-partner.ru
Slide 16
Основные принципы оценки
При
определении
стоимости
ОИС
и
НМА
следует
руководствоваться[1] следующими основными принципами:
•принцип полезности;
•принцип спроса и предложения;
•принцип замещения;
•принцип ожидания;
•принцип изменения;
•принцип внешнего влияния;
•принцип наиболее эффективного использования.
[1]
Методические рекомендации по определению рыночной стоимости
интеллектуальной собственности - http://www.mgi.ru/BASE/RAS/RM/2002/11/rm21297.htm
http://www.abm-partner.ru
Slide 17
Методы выделения экономического
эффекта от НМА в бизнесе
•Методы, построенные
на учете реального
экономического эффекта
•Методы, построенные
на искусственном
выделении
экономического эффекта
http://www.abm-partner.ru
Slide 18
Методы, построенные на учете реального
экономического эффекта
1."Сверхнормативная прибыль"
2.Реальные лицензионные платежи
3.Преимущество в цене
4.Выигрыш в себестоимости в части
переменных затрат
5.Выигрыш в себестоимости в части
условно-постоянных затрат
6.Преимущество в объеме реализации
продукции
http://www.abm-partner.ru
Slide 19
Методы, построенные на искусственном
выделении экономического эффекта
1. Метод "освобождения от
роялти"
2. Метод выделения доли
Лицензиара в прибыли
Лицензиата ("Правило 25
процентов")
http://www.abm-partner.ru
Slide 20
Для каких целей проводится
оценка стоимости НМА и ОИС
При внесении в качестве вклада в УК
При покупке/продаже ОИС и НМА
Для целей залога
Для целей судопроизводства
При организации франчайзинга и
лицензировании (расчет ставок роялти)
Для внутреннего менеджмента и
оптимизации налогообложения (*)
http://www.abm-partner.ru
Slide 21
Некоторые вопросы по
управлению НМА компании
•Как обеспечить максимальную согласованность
интересов акционеров и менеджеров компании для
успешного развития НМА?
•Если НМА требует дополнительных инвестиций, то
сколько нужно вложить в его развитие для обеспечения
нормального функционирования?
•Как добиться максимальной согласованности между
различными подразделениями компании для создания
(поддержания) НМА, которые максимизируют
стоимость всего бизнеса?
•Если потребуется продать какой-либо
нематериальный актив в бизнесе, то сколько денег за
него можно выручить?
http://www.abm-partner.ru
Slide 22
Вы можете узнать больше
в
ЗАО «АБМ Партнер» ...
•
Костин Александр Валерьевич
•
E-mail: [email protected]
•
Tel:
+7 (095) 241-30-04/03-22
•
Fax:
+7 (095) 241-68-36
•
119121, г.Москва, ул.Плющиха,10
http://www.abm-partner.ru