Transcript Broschyr
AUTOCALL SVERIGE BRASILIEN KINA PLUS/MINUS TECKNINGSKURS LÖPTID: INDIKATIV KUPONG1: KURSFALLSSKYDD2: MINSTA INVESTERING: SISTA ANMÄLNINGSDAG: Erbjudandet är tids- och volymbegränsat och kan komma att avslutas i förtid. 100 % 1 - 4 ÅR 15 % 40 % 100 000 KR EJ KAPITALSKYDDAD PLACERING 19 NOVEMBER 2010 coeli 1 Kupongen är indikativ och kan bli både högre eller lägre än vad som anges i denna marknadsföringsbroschyr och dess slutgiltiga nivå fastställs senast på handelsdagen. Certifikatets möjliga avkastning påverkas i hög grad av förändringar i volatiliteten i de underliggande indexen. Allt annat lika kommer en sjunkande volatilitet under teckningsperioden att resultera i en lägre möjlig avkastning. Anmälan är bindande under förutsättning att kupongen inte understiger 12 procent. 2 Investeringsbeloppet återbetalas på förfallodagen under förutsättning att de underliggande indexen inte gått ned mer än -40 procent fram till slutdagen efter fyra år. Skulle något index efter fyra år ha en utveckling sämre än -40 procent minskas det nominella beloppet med lika mycket som kursnedgången i det index med sämst utveckling. Kursfallsskyddet är beroende av emittentens förmåga att på den ordinarie förfallodagen fullgöra sina åtaganden. Om Emittenten på den ordinarie förfallodagen, eller under löptiden, hamnar på obestånd finns det risk för att återbetalning av Certifikatet, helt eller delvis, uteblir. AUTOCALL SVERIGE BRASILIEN KINA PLUS/MINUS Exponering mot aktiemarknaderna i Sverige, Brasilien och Kina Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus ger exponering mot OMXS30 Index, iShares MSCI Brazil Index Fund och HSCEI Index MÖJLIGHET TILL HÖG AVKASTNING Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus erbjuder exponering mot utvecklingen på aktiemarknaderna i Sverige, Brasilien och Kina. Löptiden är fyra år men certifikatet förfaller i förtid om de underliggande marknaderna vid någon av de årliga observationsdagarna är oförändrade eller står högre än på startdagen. På så vis ger certifikatet möjlighet till en hög, fast avkastning och investeringen kan återbetalas redan efter ett år. Hög potential Certifikatet har en indikativ Kupong på 15 % per år. Kupongen utbetalas om inget av de Underliggande Indexen har gått ner mer än 40 % vid någon av de årliga Observationsdagarna Certifikatet utbetalar årliga kuponger på indikativt 15 % så länge ingen marknad har fallit med mer än 40 %. Placeringen kan således ge en god avkastning även vid en svag eller till och med negativ börsutveckling för de ingående marknaderna. Förtida förfall Certifikatet kommer att förfalla och återbetalas i förtid om utvecklingen för samtliga Underliggande Index vid någon av de årliga Observationsdagarna är oförändrad eller positiv. Kursfallsskydd Om certifikatet inte förfallit i förtid och Indexnivån för det index med sämst utveckling på slutdagen överstiger 60 % av Startkursen återbetalas det Nominella Beloppet samt en Kupong. Inget kapitalskydd Certifikatet ger inget kapitalskydd och hela det investerade beloppet kan därför komma att förloras om Indexutvecklingen skulle vara starkt negativ. Certifikatet kan passa investerare som har en positiv marknadstro och som vill ha ett placeringsalternativ som kan lämna god avkastning även om utvecklingen på börsen under en period skulle vara svag. VÄND MINUS TILL PLUS Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus har en indikativ kupong på 15 % per år och certifikatet kan avslutas automatiskt efter 1, 2, 3 eller 4 år. Om indexnivån för samtliga underliggande index vid någon av observationsdagarna uppgår till 100 % eller mer av startkursen återbetalar Emittenten det Nominella Beloppet plus en Kupong. Om Indexnivån för det Underliggande Index som har utvecklats sämst understiger 100 %, men uppgår till eller överstiger 60 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas en kupong om indikativt 15 % och certifikatet löper vidare till nästa år. Således möjliggörs årliga Kuponger även vid negativ börsutveckling. Om Indexnivån för det Underliggande Index som har utvecklats sämst understiger 60 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas ingen Kupong och certifikatet löper vidare till nästa år. Minsta investering 10 certifikat à 10 000 kr, totalt 100 000 kr, plus courtage. RISK Coeli AB Om Indexnivån för det index som har utvecklats sämst på slutdagen är högre än 60 % av Startkursen återbetalas det Nominella Beloppet samt en Kupong. • Svenskt värdepappersbolag med verksamhet sedan 1994. • Verksamma inom Kapitalförvaltning, Kapitalrådgivning, Private Equity och Strukturerade Produkter. • Cirka 100 anställda på kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö, Linköping och Uppsala. • Under Finansinspektionens tillsyn. The Royal Bank of Scotland N.V. • A+ rating av Standard and Poor’s per den 19 oktober 2010. • Är en del av (subsidiary undertaking) finanskoncernen The Royal Bank of Scotland med över 40 miljoner kunder världen över. Kontakt Coeli AB Vasagatan 11, 111 20 Stockholm Tfn: 08 – 545 916 40 Fax: 08 – 545 916 56 www.coeli.se Skulle Indexnivån för något index vara lägre än 60 % av Startkursen minskas det återbetalade beloppet med den procentuella nedgången i det index med sämst utveckling. Således innehåller Certifikatet inte något kapitalskydd och hela Investeringsbeloppet kan förloras. Ytterligare riskfaktorer redovisas på sidan 5 under avsnittet ”Risker”. 100 % av Starkursen Certifikatet avslutas automatiskt genom förtida förfall efter 1 – 4 år om samtliga underliggande marknader står på eller över sina startkurser. 60 % av Starkursen Om samtliga underliggande marknader står på eller över 60 % av sina startkurser vid en årlig avläsning utbetalas en kupong på 15 %. Om den underliggande marknader med sämst utveckling på slutdagen fallit med mer än 40 % minskas det återbetalade beloppet med den procentuella nedgången i det index med sämst utveckling. De pengar som placeras i produkten kan både öka och minska i värde. Avkastningen är beroende av utvecklingen för de underliggande indexen och Emittentens förmåga att på förfallodagen, och under löptiden, kunna fullgöra sina åtaganden. För fullständig information se prospekt på www.coeli.se. Coeli reserverar sig för eventuella fel i materialet. 2 AUTOCALL SVERIGE BRASILIEN KINA PLUS/MINUS MARKNADSUTBLICK Det råder alltjämt en viss osäkerhet kring den fortsatta globala konjunkturutvecklingen. Trots att världen genomgått en bred ekonomisk återhämtning brottas många länder ännu med de problem som orsakade den globala finanskrisen under 2008 och 2009. I Europa uppvisar flera länder stora offentliga underskott och storleken på statskulderna har på vissa håll nått alarmerande nivåer. I USA är utvecklingen på bostadsmarknaden fortsatt bekymmersam och arbetslösheten tycks ha bitit sig fast på en hög nivå. Den som blickar mot tillväxtmarknadsländerna, främst i Asien och Latinamerika, kan dock finna betydligt bättre utsikter. Exempelvis växte ekonomin i Kina genom hela finanskrisen och prognoserna pekar på en fortsatt snabb utveckling de kommande åren. Kinas betydelse i den globala ekonomin stärks dag för dag och landet har befäst sin roll som världens tillväxtmotor. ”…ett placeringsalternativ som kan lämna hög avkastning även om utvecklingen på börsen under en period är svag…” Brasilien genomgick en period av ekonomisk avmattning under förra året, mycket till följd av fallande priser och efterfrågan på råvaror. Brasilien har dock återhämtat sig både snabbt och kraftfullt - den globala aptiten på råvaror har återvänt och den inhemska efterfrågan ökar nu snabbt i takt med den växande medelklassen. Även i västvärlden finns det länder som gått relativt starka ut genom krisen. Ett av de främsta exemplen på detta är Sverige. Även om den exportinriktade svenska ekonomin initialt drabbades hårt har återhämtningen varit exceptionellt stark och tillväxten är återigen på en hälsosam nivå. Sverige har dessutom lyckats hålla ordning på de offentliga finanserna vilket ger goda förutsättningar för en fortsatt positiv utveckling. HISTORISK UTVECKLING UNDERLIGGANDE INDEX Grafen nedan visar historisk utveckling för OMX Stockholm 30 Index, iShares MSCI Brazil Index Fund och HSCEI Index. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Avkastningen för Certifikat Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus är kopplad till utvecklingen för OMX Stockholm 30 Index, iShares MSCI Brazil Index Fund och HSCEI Index. 450 400 350 iShares MSCI Brazil Index Fund HSCEI Index OMXS30 Index 300 250 200 150 Samtliga index baseras på stora etablerade bolag och de används ofta som måttstock för utvecklingen på respektive marknad. Tillsammans ger indexen en bred spridning över flera sektorer med tongivande bolag främst inom finansiella tjänster, råvaror och industrivaror. Indexen revideras regelbundet vilket gör att sammansättningen kan komma att ändras. 100 50 0 Grafen illustrerar indexens utveckling sedan 2005-10-14 t.o.m. 2010-10-15, Källa: Bloomberg INDEX DISCLAIMER References to particular share indices are included only to indicate the basis upon which growth is calculated, not to indicate any association between RBS and the third party index provider, or endorsement of the product by the index provider. The product is not in any way sponsored, sold or promoted by any relevant stock market, relevant index provider, related exchange, index sponsor or investment fund provider, and they make no warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained from the use of the relevant stock market and/or the figure at which the relevant stock market, relevant index, related exchange or investment fund level stands at any particular time on any particular day or otherwise. They shall not be liable (whether in negligence or otherwise) to any person for any error in the relevant stock market, relevant index, related exchange, or relevant investment fund and shall not be under any obligation to advise any person of any error therein. 3 AVKASTNINGSBERÄKNING AVKASTNING Investerare som tecknar sig för Certifikat erhåller utöver det Nominella Beloppet möjlighet till årsvisa Kuponger. Certifikatets avkastning beror på tre faktorer: • Utveckling för de underliggande indexen • Kupongens storlek • Tidpunkt för förfall UNDERLIGGANDE INDEX RÄKNEEXEMPEL Utvecklingen för de underliggande indexen definieras som den procentuella förändringen mellan startkursen och kursen på relevant Observationsdag. År 1-3 Indexnivån för det Underliggande Index med sämst Ja utveckling uppgår till 100 % eller mer av Startkursen KUPONG Nej Kupongen anger avkastningen på Nominellt Belopp, indikativt är kupongen 15 % men den kan bli både högre eller lägre. Certifikatet utbetalar Kupongen årligen så länge inget index har fallit med mer än 40 %. Ja Nej Kupongutbetalning, Certifikatet löper vidare 150 000 kr Certifikatet löper vidare till nästa år: ingen utbetalning av Kupong År 4 Indexnivån för det Underliggande Index med sämst utveckling uppgår till 60 % eller mer Startkursen ORDINARIE FÖRFALL Om Certifikatet inte förfallit i förtid och Indexnivån för samtliga marknader på slutdagen uppgår till eller överstiger 60 % Startkursen återbetalas Nominellt Belopp plus en Kupong. Om Indexnivån för något av de underliggande indexen understiger 60 % återbetalas Nominellt Belopp minskat med Indexnedgången i det Underliggande Index som har utvecklats sämst. Certifikatet innehåller därmed inget kapitalskydd och hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat. 1 150 000 kr Indexnivån för det Underliggande Index med sämst utveckling uppgår till 60 % eller mer Startkursen FÖRTIDA FÖRFALL Certifikatet har en löptid på fyra år men kommer att förfalla i förtid om utvecklingen för samtliga underliggande index vid någon av Observationsdagarna är oförändrad eller positiv. Skulle förtida förfall ske erhålls Nominellt Belopp plus en Kupong. Förtida Förfall: Utbetalning av Nominellt Belopp + Kupong Ja Nej Ordinarie Förfall: Utbetalning av Nominellt Belopp + Kupong 1 150 000 kr Ordinarie Förfall: Utbetalning av Nominellt Belopp minskat med Indexnedgång i det Underliggande Index med sämst utveckling. 400 000 kr (vid en Indexnedgång på 60 %) Figuren ovan illustrerar möjliga utfall av en investering om 100 certifikat à 10 000 kr i Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus, det vill säga ett totalt Investeringsbelopp på 1 000 000 kr plus courtage om 3 %. RÄKNEEXEMPEL AUTOCALL SVERIGE BRASILIEN KINA PLUS/MINUS Tabellen visar den möjliga avkastningen från en investering i hundra certifikat om nominellt 1 000 000 kr med ett totalt Investeringsbelopp om 1 000 000 kr plus 3 % i courtage, vid olika hypotetiska scenarier för indexutvecklingen. De hypotetiska scenarierna används endast som exempel för att underlätta förståelsen av certifikaten och bygger på den indikativa kupongen och hypotetiska indexnivåer. De hypotetiska scenarierna ska inte ses som en garanti eller indikation på eventuell framtida avkastning. Exemplen är baserade på indikativ kupong om 15 %. Förfall år 1 2 MIN 2 MAX 3 MIN 3 MAX 4 MIN 4 MAX 4 Positiv indexutveckling på observationsdagen Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Nej Antal utbetalda kuponger under löptiden 1 1 2 1 3 1 4 0 Total återbetalning 1 150 000 kr 1 150 000 kr 1 300 000 kr 1 150 000 kr 1 450 000 kr 1 150 000 kr 1 600 000 kr 400 000 kr** Avkastning på investerat belopp 120 000 kr 120 000 kr 270 000 kr 120 000 kr 420 000 kr 120 000 kr 570 000 kr -630 000 kr Årlig effektiv avkastning* 11,7 % 5,7 % 13,2 % 3,7 % 13,7 % 2,8 % 14,0 % -21,1 % * Med hänsyn till eventuell överkurs och courtage. ** Vid en Indexnedgången med 60 % i det Underliggande Index som har utvecklats sämst. 4 RISKER Varken denna broschyr eller prospektet utgör finansiell rådgivning till konsumenter i enlighet med lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. En investering i en strukturerad produkt är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra egenskaper, samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Före ett investeringsbeslut ska potentiella investerare konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden och informationen i Prospektet. Det åligger Investeraren att försäkra sig om förståelse för Certifikatets egenskaper och de risker som förknippas med en investering. Nedan följer en sammanfattning av några av de riskfaktorer som en investerare bör beakta. Mer information om dessa och andra risker återfinns i emittentens Grundprospekt. MARKNADSRISK Den möjliga avkastningen och Certifikatets marknadsvärde påverkas av utvecklingen för de Underliggande Indexen. Hur de Underliggande Indexen kommer att utvecklas är okänt och kommer att påverkas av flera olika faktorer innefattande bland annat aktiekurs- och kreditrisker, förändringar i marknadsräntor, råvarupriser och valutakurser samt politiska risker. Vid inträffandet av vissa händelser kan något eller samtliga de Underliggande Indexen som Certifikatet är exponerat mot komma att bytas ut mot annat (andra) index vilket i så fall innebär att exponeringen för Certifikatet förändras. Vänligen se tillämpliga slutliga villkor och prospekt för mer information. Under löptiden påverkas Certifikatets marknadsvärde av en rad faktorer som till exempel: räntor, förväntad volatilitet, återstående löptid, eventuella aktieutdelningar och emittentens kreditvärdighet. En investering i Certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i de underliggande indexen. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i produkten kan både öka och minska i värde. KONSTRUKTIONSRISK Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver Kupongen. Om ett eller flera underliggande index utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av en eventuell uppgång utöver storleken på Kupongen. Avkastningen påverkas alltid enbart av det index med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av övriga index mer förmånliga utveckling. Om barriären om 60 procent har nåtts för något index vid sista observationsdagen exponeras investeraren uteslutande mot det sämsta indexet och investeraren kan förlora hela investeringsbeloppet. SKATT Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i Certifikatet utifrån sina egna förhållanden. Skatteregler och skattesatser kan komma att ändras under innehavstiden. Det finns ingen garanti för att skattemässiga och reglerande klassificeringar av investeringen inte kan ändras före Förfallodagen. Om sådana ändringar skulle göras kan det få negativa ekonomiska konsekvenser för investeraren. 5 VALUTARISK Certifikatet är noterat i svenska kronor. Förändringar i växelkursen för den svenska kronan gentemot utländska valutor kommer därför inte att ha någon direkt påverkan på avkastningen från Certifikatet, vare sig negativt eller positivt. KREDITRISK Med Kreditrisk avses risken för att Emittenten inte kan fullgöra sina åtaganden enligt villkoren för Certifikatet. Om Emittenten vid Förfallodagen, eller någon gång under Löptiden, skulle vara på obestånd finns det risk för att återbetalning av Certifikatet, helt eller delvis, uteblir. Investeraren riskerar därför att förlora hela Investeringsbeloppet oavsett utvecklingen för de underliggande indexen. MARKNADSVÄRDE OCH ANDRAHANDSMARKNAD Emissionspriset kan vara högre än Certifikatets marknadsvärde på grund av kommissionsavgifter och/eller andra avgifter som härrör från emission och försäljning av Certifikatet samt emittentens kostnader för hedgning av åtaganden enligt värdepappret. Coeli har för avsikt att dagligen tillhandahålla ett återköpspris. Om Investeraren skulle vilja avyttra Certifikatet före löptidens utgång sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Investeringsbeloppet. Endast begränsad handel väntas förekomma på andrahands-marknaden och det kan därför vara svårt att sälja Certifikatet i förtid. Vid onormala marknadsförhållanden, såsom kraftiga kursrörelser eller stängning av handeln på någon relevant marknadsplats, kan andrahandsmarknaden helt upphöra. EMITTENTENS KREDITVÄRDIGHET The Royal Bank of Scotland N.V. hade per den 19 oktober 2010 ratingen A+ hos Standard & Poors, som är ett oberoende kreditvärderingsinstitut. Ratingen är Standard & Poors bedömning av The Royal Bank of Scotland N.V.:s förmåga att möta sina finansiella åtaganden. Emittentens kreditvärdighet kan under Löptiden förändras i både positiv och negativ riktning. INREGISTRERING Ansökan om inregistrering av Certifikatet på listan för certifikat vid Nordic Derivatives Exchange, NDX, kommer att inlämnas av The Royal Bank of Scotland N.V.. Ingen garanti kan lämnas att Certifikatet kommer att kunna inregistreras eftersom godkännande av inregistrering beslutas självständigt av NDX. DEFINITIONER “Anmälan” avser den ifyllda skriftliga anmälningssedeln som krävs för att behandla din ansökan om investering. ”Anmälningsperiod” avser perioden till och med 19 november 2010. “Barriär” avser 60 % av Startkursen för de Underliggande Indexen. “Börs” avser börser de där värdepapper som ingår i de Underliggande Indexen handlas. “Bankdag” avser en dag då affärsbanker håller öppet för normal verksamhet inklusive handel och insättningar i främmande valuta. “Certifikat” och ” Autocall Sverige, Brasilien Kina Plus/Minus” avser aktierelaterade certifikat med ISIN-nummer SE0003612662. “Courtage” avser en förmedlingsavgift på 3 % som tillkommer Investeringsbeloppet. “Emittent” avser The Royal Bank of Scotland N.V., dess efterföljare och övertagare. “Erbjudandet” avser Coelis försäljning av certifikaten. “Förfallodag” avser dag för ordinarie återbetalning enligt Certifikatets villkor, vilken förväntas bli den 19 december 2014. “Förtida Förfall” avser förtida återbetalning vid någon av de Förtida Förfallodagarna, som inträffar om Indexnivån för samtliga Underliggande Index vid närmast föregående Observationsdag uppgår till 100 % eller mer av Startkursen. Vid Förtida Förfall erhålls Nominellt Belopp samt en Kupong. “Förtida Förfallodagar” inträffar tio bankdagar efter respektive observationsdag förutom efter den sista observationsdagen då den ordinarie förfallodagen inträffar.. “Indexnedgång” avser Indexnivån minus 100 %. “Indexnivå” avser kursen för Underliggande Index uttryckt som % av Startkursen. “Investerare” avser den som investerar i Erbjudandet. “Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Certifikaten exklusive Courtage. “Kupong” Kupongen fastställs senast den 26 november 2010 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Indikativt beräknas kupongen bli 15 %. Fastställd kupong meddelas snarast efter fastställandet. Erbjudandet kommer att återkallas om Kupongen understiger 12 %. “Kursfallsskydd” avser att Investeringsbeloppet återbetalas i sin helhet på Förfallodagen villkorat av att Indexnivån för samtliga Underliggande Index uppgår till minst 60 % vid den sista Observationsdagen. “Likviddag” avser den dag betalning av Investeringsbeloppet plus Courtage erläggs. Betalning skall vara Coeli tillhanda senast 5 bankdagar efter inkommen anmälan, dock senast den 24 november 2010. “Löptid” är perioden från och med den 6 december 2010 till den 8 december 2014 och avser den period som Certifikaten har exponering mot de Underliggande Indexeen. “Observationsdag” avser 2011-12-06, 2012-12-06, 2013-12-06, och 2014-12-08. “Prospekt” avser emittentens grundprospekt och eventuellt tillhörande supplement samt tillhörande sammanfattande översättning. Prospektet kommer att hållas tillgängligt hos Coeli och på Coelis hemsida www.coeli.se. “Startkurs” avser de officiella stängningskurserna för de Underliggande Indexen den 6 december 2010. “Säljaren”, ”Coeli” avser Coeli AB “Underliggande Index” avser gemensamt OMX Stockholm 30 Index, iShares MSCI Brazil Index Fund och HSCEI Index som beskrivs närmare i avsnittet ”Underliggande Index” och i Prospektet. “Överanmälan” avser situationen då det inkommit anmälan om fler certifikat än vad Emittenten har emitterat. FÖRSÄLJNINGSVILLKOR PROSPEKT OCH VILLKOR Säljaren erbjuder investering i Certifikatet enligt följande försäljningsvillkor. De fullständiga villkoren för Certifikatet och annan viktig information står i Prospektet, vilket finns tillgängligt på www.coeli.se. Denna broschyr utgör endast marknadsföring och Investerare skall därför ta del av Prospektet, vilket finns tillgängligt hos Säljaren, innan ett investeringsbeslut fattas. Coeli reserverar sig för eventuella fel i materialet. Prospektet innehåller viktig information om produkten och risker förknippade med en investering. Certifikatet är underkastade brittisk rätt och har emitterats av Emittenten på de villkor som anges i Prospektet. Prospektet innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, Erbjudandet och de bindande villkoren. Investerare skall därför ta del av Prospektet i dess helhet. ALLMÄN INFORMATION Detta Erbjudande riktar sig inte till personer vars medverkan kräver ytterligare Prospekt, registrerings- eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt, det åligger var och en att iaktta sådana restriktioner. Prospektet får inte distribueras till land där distribution eller information kräver åtgärd enligt föregående stycke eller strider mot reglering i sådant land. Erbjudandet riktar sig således inte till fysiska eller juridiska personer hemmahörande i USA, Luxemburg eller Irland eller i något annat land där publiceringen eller tillgängliggörandet av materialet är förbjudet eller tillåtligheten därav på något sätt är begränsad. Om Erbjudandet ändå skulle antas av någon sådan fysisk eller juridisk person får detta lämnas obeaktat. Tvist i anledning av det erbjudna Certifikatet avgörs däremot av svensk domstol med tillämpning av svensk rätt. All information om The Royal Bank of Scotland N.V. som framgår av denna marknadsföringsbroschyr är endast en sammanfattning och utgör inte en fullständig beskrivning av emittenten. Investerare uppmanas att läsa all den information som lämnas om The Royal Bank of Scotland N.V. i prospektet. Emittenten har inte utgivit eller godkänt och tar inget ansvar för innehållet i detta dokument. The Royal Bank of Scotland N.V.:s, och dess dotterbolags, logotyp och varumärken tillhör The Royal Bank of Scotland N.V. och återges med stöd av tillstånd från The Royal Bank of Scotland N.V. VILLKOR FÖR FULLFÖLJANDE Begränsning av Erbjudandet och återkallning kan komma att ske om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 10 000 000 kr. Erbjudandets genomförande är vidare villkorat av att det inte, enligt Säljarens bedömning, helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligt försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Säljaren äger även rätt att förkorta Anmälningsperioden och begränsa Erbjudandets omfattning om Säljaren bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra Erbjudandet. Erbjudandets villkor är beroende av gällande marknadsförutsättningar och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på handelsdagen. Coeli kommer att återkalla Erbjudandet om Kupongen inte kan fastställas till minst 12 %. Detta Erbjudande är på maximalt 50 000 000 kr. I händelse av Överanmälan fördelas Certifikatet i den ordning som Anmälningsblanketter har inkommit och registrerats. Om Investeraren inte erlägger full betalning inom utsatt tid kan tilldelade Certifikat komma att överföras eller säljas till annan Investerare. Skulle behållningen av sådan försäljning komma att understiga Investeringsbeloppet blir den Investerare som ursprungligen erhöll tilldelning betalningsskyldig för mellanskillnaden. Alternativt kan avräkningsnotan makuleras. ERSÄTTNINGAR OCH ARRANGÖRSARVODEN För att kunna ge dig som Investerare bästa möjliga service har Coeli avtal med olika leverantörer och distributörer av vissa produkter och tjänster. De produkter Coeli tillhandahåller kan marknadsföras av en extern marknadsförare. För denna service betalar Coeli en ersättning till leverantörer och distributörer. Delar av de avgifter, courtage och andra ersättningar som erläggs för denna produkt kan sålunda utgöra en del av den ersättning som betalas till leverantörerna och distributörerna. I samband med utgivningen av denna emission har Säljaren och Emittenten kostnader för bl.a. riskhantering, produktion, distribution och börsnotering. För att täcka dessa kostnader tas en provision ut, provisionen varierar beroende på typ av emission och löptid. Säljarens arrangörsarvode uppgår maximalt till 0,75 % årligen under emissionens löptid, beräknat på produktens nominella belopp och med antagandet att denna innehas till ordinarie förfall. För mer information gällande avgifterna i denna produkt, vänligen kontakta Coeli, 08-545 916 40. DISCLAIMER ”RBS”, “The Royal Bank of Scotland N.V.”, are trademarks, service marks and/or registered trademarks of The Royal Bank of Scotland Group plc (“RBS”) and are used subject to license. Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus are not sponsored, endorsed, sold or promoted by RBS. Neither RBS nor any of its respective affiliates or agents (each an “RBS Person”) makes any representation or warranty, express or implied, nor accepts any responsibility, (i) regarding the accuracy or completeness of this Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus or any data contained herein, (ii) the advisability of investing in securities or commodities generally, or in Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus or in futures particularly, or (iii) as to results to be obtained by owners of Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus, or any other person or entity from the use of the disclosure, any data included herein or Autocall Sverige Brasilien Kina Plus/Minus. Each RBS Person expressly disclaims all warranties of merchantability or fitness for a particular purpose or use with respect to the disclosure, and any data included herein. In no event shall any RBS Person have any liability for any lost profits or indirect, punitive, special or consequential damages or losses, even if notified of the possibility thereof. 6 ANMÄLAN Anmälan sker på särskild anmälningsblankett som finns tillgänglig på www.coeli.se. Anmälan skickas till: Coeli AB Vasagatan 11 111 20 Stockholm Fax: 08-545 916 56 STARTKURS OCH KUPONG Kupongen fastställs senast den 26 november 2010 och startkursen fastställs den 6 december 2010. Dessa kommer att publiceras på www.coeli.se. FÖRSÄLJNINGSPERIOD KURSFALLSSKYDD Försäljning av certifikaten pågår som längst till och med den 19 november 2010. Certifikaten återbetalar 100 % av investeringsbeloppet på Förfallodagen såvida Indexnivån för det Underliggande Index med sämst utveckling på den sista Observationsdagen inte understiger 60 % av Startkursen. MINSTA INVESTERING 100 000 kr, motsvarande 10 certifikat á 10 000 kr. Därefter i poster om ett certifikat. COURTAGE Courtage tillkommer med 3 % på Investeringsbeloppet. BETALNING Kontant betalning enligt betalningsinstruktion i samband med anmälan. Betalning skall vara Coeli tillhanda senast 5 dagar efter inkommen anmälan, dock senast den 24 november 2010. LEVERANS Certifikaten levereras till aktiedepå eller VP-konto. Investerare som saknar depå kan öppna en kostnadsfri förvaringsdepå hos Coeli. TIDSPLAN 19 november 2010: 24 november 2010: 26 november 2010: 6 december 2010 8 december 2014: 19 december 2014: LÖPTID 6 december 2010 – 8 december 2014 ANDRAHANDSMARKNAD Certifikaten avses inregistreras på Nordic Derivatives Exchange, NDX. EMITTENT Certifikaten emitteras av The Royal Bank of Scotland N.V. (RBS). RBS hade per den 19 oktober 2010 av kreditvärderings-institutet Standard & Poors ratingen A+. RBS är ett närstående företag (subsidiary undertaking as defined in section 1162 of the Companies Act 2006 of England and Wales) till The Royal Bank of Scotland Group plc, en ledande aktör på de internationella finansmarknaderna med fullservice inom bland annat retail- och corporate banking, finansiella marknadstjänster, konsumentlån, försäkring och kapitalförvaltning. Koncernen erbjuder tjänster till mer än 40 miljoner kunder över hela världen. Sista anmälningsdag Sista likviddag Certifikatets handelsdag, Kupongen fastställs Startkursen fastställs Sista dag på Löptiden Ordinarie Förfallodag coeli Coeli AB, Vasagatan 11, 111 20 Stockholm, Tfn: 08-545 916 40, Fax: 08-545 916 56, www.coeli.se