Transcript Förbättrade pensionsprodukter till fortsatt låga avgifter

Förbättrade pensionsprodukter
till fortsatt låga avgifter
Rapport om resultatet av Anslutning 2014 inom
Avtalspension SAF-LO
www.fora.se
Sida
1 /36
Förbättrade pensionsprodukter till fortsatt låga avgifter
Hösten 2013 genomförde Pensionsnämnden och Fora en anslutning för Avtalspension SAF-LO. En
anslutning innebär att alla försäkringsbolag som uppfyller vissa villkor blir valbara inom Avtalspension
SAF-LO. Syftet med anslutningen var att ge de försäkrade inom den kollektivavtalade
tjänstepensionen låga avgifter och möjliggöra för hög pension hos finansiellt stabila företag.
Det här är av stor vikt, inte minst då Avtalspension SAF-LO utgör en stor del av den totala
pensionen, i vissa fall upp till en tredjedel. Avtalspension SAF-LO ger de försäkrade ett extra tillskott
som kan göra att de får lättare att få vardagsekonomin att gå ihop – eller kan unna sig lite extra under
sin tid som pensionär.
Vi som genomförde anslutningen är Pensionsnämnden och Fora. Pensionsnämnden, som består av
representanter från Svenskt Näringsliv och LO, ansvarar för produktvillkoren och andra
anslutningskriterier och tar beslut om vilka bolag som kan ansluta sig. Fora agerar kansli, ansvarar för
anslutningsprocessen och skriver avtal med försäkringsbolagen.
De viktigaste anledningarna till att vi gjorde en anslutning istället för en upphandling är att
 nya försäkringsbolag kan ansluta sig efter hand
 de bolag som redan har anslutit sig kan fortsätta att utveckla sina produkter inom ramen för
villkoren
 tillsvidareavtalet gör att vi kontinuerligt utvärderar pensionsprodukterna för att säkerställa att
de är konkurrenskraftiga och fortsätter att uppfylla villkoren
Anslutningen är en lösning som både gynnar de försäkrade och som försäkringsbolagen välkomnar.
Vi har hållit fast vid syftet och uppnått våra mål. Resultatet, som presenteras i den här rapporten, är en
lyckad anslutning med tretton försäkringsbolag som nu blir valbara från och med 2014 års intjänade
pensionspremier. Avtalspension SAF-LO får förbättrade pensionsprodukter till fortsatt låga avgifter
för privatanställda arbetare.
Marita Odélius Engström
Vd, Fora AB
Renée Andersson, Magnus Furbring, Hans Gidhagen och Ingvar Backle
Pensionsnämnden
Sida
2 /36
Innehållsförteckning
Kort om rapporten ....................................................................................................................................... 3
Resultatet av anslutningen i korthet ..................................................................................................... 4
Sammanfattning av anslutningsvillkoren och pensionsprodukterna ...................................... 5
Anslutningsvillkoren omfattar i ett urval ....................................................................................... 5
Pensionsprodukterna i traditionell försäkring. ........................................................................... 6
Pensionsprodukterna i fondförsäkring ........................................................................................... 8
Om Fora ......................................................................................................................................................... 11
Om Avtalspension SAF-LO ..................................................................................................................... 11
Bilaga 1. Traditionell försäkring .......................................................................................................... 12
Bilaga 2. Fondförsäkring ......................................................................................................................... 20
Sida
3 /36
Kort om rapporten
Denna rapport presenterar resultatet av Anslutning 2014 inom Avtalspension SAF-LO.
Avtalspension SAF-LO är den kollektivavtalade tjänstepensionen för privatanställda arbetare.
Den omfattar cirka 2,9 miljoner försäkrade som tjänar in pensionspremier i sin nuvarande
anställning eller fått pensionspremier inbetalade i en tidigare anställning.
För de försäkrade kan Avtalspension SAF-LO utgöra en relativt stor del av den totala
pensionen, i vissa fall så mycket som en tredjedel. Då ingår inte privat sparad pension.
Fördelningen mellan olika källor till pension1
Premiepension
15%
Avtalspension
SAF-LO (med
återbet.skydd)
30%
Inkomstpension
55%
Underlaget i rapporten har tagits fram med hjälp av aktuarie Kristina Fransson Konsult AB och
fondanalysföretaget Morningstar Sweden AB.
Rapporten inleds med en kort sammanfattning för dig som vill ha en snabb överblick av
resultatet. Om du vill fördjupa dig följer en längre sammanställning och slutligen bilagor där du
kan läsa mer specificerat om varje pensionsprodukt.
Beräkningen visar vilken andel Avtalspension SAF-LO förväntas utgöra för den som idag börjar jobba som 25åring och slutar jobba som 65-åring. Ingångslönen antas ligga på 25 000 kronor per månad och löneökningen på 1
procent per år. Den genomsnittliga avkastningen antas vara 4 procent, före skatt och avgifter, under hela
försäkringstiden.
1
Sida
4 /36
Resultatet av anslutningen i korthet
Vid årsskiftet 2013/2014 löpte avtalen ut med de försäkringsbolag som har varit valbara inom
Avtalspension SAF-LO under åren 2009–2013. En anslutning genomfördes under 2013 och här
följer resultatet i korthet:







Från och med 2014 års intjänade pensionspremier är tre bolag valbara inom traditionell
försäkring: Alecta, AMF och Folksam.
AMF:s uppdrag som icke-valsbolag är förlängt till och med den 31 december 2016.
Snittavgiften för traditionell försäkring är nu en fast avgift på 56,70 kronor per år och en
rörlig avgift på 0,194 procent av kapitalet.
Pensionsprodukterna inom traditionell försäkring har alla en premiegaranti, det vill säga en
”pengarna-tillbaka-garanti”, och dessutom förstärkta garantier utöver premiegarantin.
Från och med 2014 års intjänade pensionspremier är tio bolag valbara inom fondförsäkring:
AMF, Danica, Folksam, Handelsbanken, Länsförsäkringar, Movestic, Nordea, SEB, SPP
och Swedbank.
Snittavgiften för bolagens fondförvaltning är nu 0,44 procent av kapitalet. Samtliga bolag tar
ut en försäkringsavgift som ligger mellan 45 och 65 kronor per år.
Bolagen erbjuder i snitt 18,4 fonder.
Avtalen med försäkringsbolagen gäller tills vidare. Dessutom kan nya bolag ansluta sig varje år.
Fora och Pensionsnämnden kommer löpande att följa upp att de valbara bolagen och
pensionsprodukterna är de bästa på marknaden.
De försäkrade som idag har sin Avtalspension SAF-LO hos ett försäkringsbolag som inte längre
är valbart kommer att få information från Fora så de kan göra ett omval och eventuellt även
begära flytt av tidigare pensionskapital.
I nästa del av rapporten kan du läsa mer om de valbara pensionsprodukterna och om de
anslutningsvillkor som bolagen och pensionsprodukterna måste uppfylla för att godkännas som
valbara inom Avtalspension SAF-LO.
Sida
5 /36
Sammanfattning av anslutningsvillkoren
och pensionsprodukterna
De anslutningsvillkor som Pensionsnämnden har beslutat om för Avtalspension SAF-LO har
en hög ambitionsnivå. Detta för att de försäkrade ska få fortsatt låga avgifter och möjlighet till
hög pension i finansiellt stabila företag.
Här följer ett urval av anslutningsvillkoren:
Övergripande
 Krav ställs på bolagens finansiella stabilitet, bland annat utifrån solvens.
 Bolagen ska lämna in information till Fora för uppföljning och kvalitetskontroll.
Traditionell försäkring
 Pensionsprodukterna ska ha tre års historik. Oprövade produkter ansluts därmed inte.
 Högsta tillåtna avgift är 65 kronor per försäkring och år plus 0,20 procent i totalavgift.
 Det ska finnas en premiegaranti.
 Krav på förstärkt garanti vid kapitalflytt har införts.
 Högsta tillåtna flyttavgift är 400 kronor.
 Fora utvärderar pensionsprodukterna på två sätt och rapporterar till Pensionsnämnden:
o Löpande utvärdering varje år av att produkterna fortfarande uppfyller de
aktuella anslutningsvillkoren.
o Löpande utvärdering av pensionsprodukternas konkurrenskraft vart tredje år.
De som inte kan konkurrera med övriga anslutna produkter för traditionell
försäkring kan uteslutas.
Fondförsäkring
 Anslutningsvillkoren är konstruerade så att bolagen friare ska kunna skapa ett
fondutbud som är attraktivt för den försäkrade, både till pris och till prestanda.
 Fondutbudet ska bestå av en entrélösning och minst en penningmarknadsfond.
 Fondutbudet värderas utifrån avgift och historisk prestanda.
 Entrélösningen värderas utifrån pris, prestanda och konstruktion. Entrélösningen får
inte vid något tillfälle, oavsett vad som ingår i den, kosta mer än 0,40 procent.
 Högsta tillåtna försäkringsavgift är 65 kronor per försäkring och år.
 Högsta tillåtna flyttavgift är 400 kronor.
Sida
6 /36
Pensionsprodukterna i traditionell försäkring
De tre försäkringsbolag som erbjuder traditionell försäkring – Alecta, AMF och Folksam – är
ömsesidiga eller drivs enligt ömsesidiga principer. Det betyder att alla vinster går tillbaka till de
försäkrade. Bolagen har en mycket god solvensgrad, med en positiv trend. Det innebär att deras
tillgångar är betydligt större än skulderna, vilket skapar goda förutsättningar för hög framtida
avkastning, långsiktighet och trygghet i produkterna.
De anslutna försäkringsbolagen har många försäkrade, ett stort kapital och effektiv
administration. De har därmed förmågan att skapa lönsamhet i de enskilda produkterna med
låga avgiftsnivåer över tid.
Fortsatt mycket låga avgifter
De valbara pensionsprodukterna har fortsatt mycket låga avgifter. Snittavgiften för den fasta
avgiften är 56,70 kronor och för den rörliga avgiften 0,194 procent. Den rörliga avgiften
inkluderar kostnaden för kapitalförvaltning. Två bolag har också valt att införa ett avgiftstak på
900 kronor respektive 300 kronor per år.
Om ett försäkringsbolag avslutar avtalet fortsätter avgifterna att gälla enligt anslutningsvillkoren
för redan inbetalda premier.
Den tidigare upphandlingen sträckte sig över en avtalsperiod på fem år. Givet ett antagande om
en månadslön på 22 000 kronor och 4 procent i avkastning, före skatt och avgifter, betalar de
försäkrade i snitt följande avgift till försäkringsbolaget totalt under de första fem åren:
Upphandling 2009-2013
Faktiska försäkringsavgifter
och kostnader
betalda under 5 år
631 kr
Anslutning 2014
647 kr
Den totala avgiften har alltså ökat med cirka tio kronor per år. För dessa kronor har
produkterna bland annat fått förstärkta garantier och ett bättre regelverk för flytt.
Åldersanpassad förvaltning
Alla de valbara pensionsprodukterna har en åldersanpassad förvaltning för att öka och optimera
den förväntade avkastningen över försäkringstiden. Yngre försäkrade får därför en högre andel
aktier, normalt 60–70 procent, medan placeringsrisken automatiskt sänks när det närmar sig
pension.
Förstärkta garantier
Pensionsprodukterna ska enligt anslutningsvillkoren minst omfattas av en premiegaranti, det vill
säga en ”pengarna-tillbaka-garanti”, vid 65 år. Alla pensionsprodukter som nu är valbara har
dessutom förstärkta garantier. Dessa garantier förväntas ge betydligt mer i garanterad pension
än pengarna tillbaka, med bibehållen förmåga att skapa hög avkastning till fortsatt låga avgifter.
Ett flexiblare återbetalningsskydd
Anslutningsvillkoren ger möjlighet för försäkringsbolagen att erbjuda ett mer flexibelt
återbetalningsskydd. Med ett mer flexibelt återbetalningsskydd kan den försäkrade i samband
med att han eller hon börjar ta ut sin pension välja att begränsa återbetalningsskyddet så att det
Sida
7 /36
bara gäller en del av utbetalningstiden. På så sätt kan den försäkrade öka sin egen pension redan
från 65 år samtidigt som familjen är fortsatt skyddad under några år.
Jämn utbetalningstakt
För försäkrade som under utbetalningstiden behöver kunna planera sin ekonomi mer noga går
det nu att välja en traditionell pensionsprodukt, eller en placeringsinriktning inom en produkt,
med låg placeringsrisk. Det kan också vara intressant för dem som väljer korta utbetalningstider.
Försäkrade med livslång utbetalning eller som har en större ekonomisk buffert kan välja en
traditionell pensionsprodukt med relativt hög placeringsrisk även under utbetalningstiden.
Beräkningen av det månadsbelopp som betalas ut till den försäkrade under pensionen baseras
på det aktuella pensionskapitalet men också på värdet av en prognosränta på kapitalet och på de
framtida arvsvinsterna. I de pensionsprodukter som de försäkrade kan välja stämmer
prognosräntan väl överens med den förväntade avkastningen under utbetalningstiden.
Försäkringsbolagens antaganden om kvarstående livslängder är homogena för kollektivet inom
Avtalspension SAF-LO. Det ger ett högre och mer jämnt månadsbelopp över utbetalningstiden,
och pensionskapitalet betalas ut i en relativt snabb utbetalningstakt.
Förstärkt garanti vid kapitalflytt
Pensionsprodukterna i traditionell försäkring har nu mer standardiserade och förbättrade regler
för flytt. Det innebär exempelvis att fram till tio år före utbetalningstidpunkten, som normalt är
vid 65 år, kan den försäkrade välja att flytta pensionskapitalet till en valbar traditionell försäkring
och få hela det flyttade kapitalet garanterat. Om det är kortare tid än tio år till
utbetalningstidpunkten garanteras alltid minst 70 procent av det inflyttade kapitalet.
Sida
8 /36
Pensionsprodukterna i fondförsäkring
Antalet bolag som går att välja för fondförsäkring har fördubblats från fem till tio: AMF,
Danica, Folksam, Handelsbanken, Länsförsäkringar, Movestic, Nordea, SEB, SPP och
Swedbank. Det här ger de försäkrade ökade val- och placeringsmöjligheter. Alla de tio
försäkringsbolagen uppfyller alla villkor om finansiell stabilitet.
Sänkta fondavgifter
Avgifterna på fonderna har sänkts sedan upphandlingen som genomfördes 2008, och det
genomsnittliga betyget enligt Morningstar RatingTM på fonderna har ökat.
Snittavgiften för försäkringsbolagens fondutbud är 0,44 procent. I jämförelse med dagens
upphandlade bolag innebär det en sänkning av fondavgifterna med i snitt 0,18 procentenheter.
Majoriteten av fonderna är rabatterade och ligger därmed lägre än ordinarie avgifter. Samtliga
bolag tar ut en försäkringsavgift som ligger mellan 45 och 65 kronor per år. Bland 2008 års
upphandlade bolag var det inget bolag som tog ut en försäkringsavgift.
Snittbetyget enligt Morningstar RatingTM per den 30 september 2013 är 3,94 på den femgradiga
skalan, vilket är en höjning från 3,58 i 2008 års upphandling. Antal fonder som erbjuds av
bolagen är i snitt 18,4.
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Snittavgift
fonder
0,33 %
0,45 %
0,53 %
0,39 %
0,47 %
0,36 %
0,42 %
0,49 %
0,53 %
0,42 %
Antal
fonder
19
22
20
19
9
14
20
21
15
25
Morningstar
TM
Rating
4,00
4,11
4,06
3,94
3,83
3,75
3,53
3,76
4,15
4,27
För att illustrera hur avgifterna i de nya pensionsprodukterna påverkar pensionskapitalet har vi
tagit fram några exempel. De visar bland annat att en försäkrad som tjänar 28 000 kronor i
månaden får cirka 100 000 kronor mer i pensionskapital på 30 år än om hon eller han hade
betalat ordinarie fondavgifter på den öppna marknaden.
Exemplen här nedan visar två olika inkomster sett över två olika tidsperioder. Ju längre
tidsperiod desto större genomslag gör skillnaden i avgifter.
Inom fondförsäkring kan den försäkrade välja att spara i det valda bolagets entrélösning eller
välja bland de enskilda fonderna som erbjuds. För både entrélösningar och enskilda fonder har
vi använt snittavgiften som underlag i beräkningarna.
Samtliga bolag tar ut en årlig försäkringsavgift. Den får högst vara på 65 kronor per år. På kort
sikt slår försäkringsavgiften hårdare än de sänkta förvaltningsavgifterna kompenserar.
Sida
9 /36
Försäkringsavgiften slår även hårdare om försäkringskapitalet är lägre. På längre sikt innebär
dock de nya avgifterna mer pengar till den försäkrade.
Siffrorna i tabellen visar hur mycket mer eller mindre de nya avgifterna ger i kronor givet
antagandena längst ned. Med ”nuvarande upphandlat” menas de entrélösningar och det
fondutbud som upphandlades för åren 2009-2013 samt vad skillnaden i avgifter betyder. Med
”ordinarie priser” menas skillnaden mot att köpa produkterna till ordinarie priser på den öppna
marknaden, det vill säga utan rabatt.
Skillnad på kort sikt, 5 år
Lön 21 800 kr
Fondutbud
Entrélösning
Lön 28 000 kr
Fondutbud
Entrélösning
Jämfört med
nuvarande upphandlat
-57 kr
-256 kr
Jämfört med
ordinarie priser
883 kr
683 kr
Jämfört med
nuvarande upphandlat
24 kr
-232kr
Jämfört med
ordinarie priser
1 136 kr
879 kr
Jämfört med
nuvarande upphandlat
21 573 kr
3 600 kr
Jämfört med
ordinarie priser
78 032 kr
61 892 kr
Jämfört med
nuvarande upphandlat
28 937 kr
5 816 kr
Jämfört med
ordinarie priser
100 563 kr
79 758 kr
Skillnad på längre sikt, 30 år
Lön 21 800 kr
Fondutbud
Entrélösning
Lön 28 000 kr
Fondutbud
Entrélösning
Antaganden och parametrar som har använts:
Lägre lönenivå:
21 800 kronor per månad
Högre lönenivå:
28 000 kronor per månad
Avkastning, fond:
6 % beräknat på avgift brutto
Avkastningsskatt:
0,5 %
Lönetillväxt:
1%
Höjning av brytpunkt:
0%
Räknat på:
5 år och 30 år
Foras administrativa avgift:
1,5 % av premien
Entrélösningar anpassade efter ålder
När den försäkrade väljer fondförsäkring placeras hans eller hennes pengar först i det valda
försäkringsbolagets entrélösning. Den försäkrade kan sedan välja att placera hela eller delar av
kapitalet inom det fondutbud som försäkringsbolaget erbjuder inom Avtalspension SAF-LO.
Den försäkrade kan även låta hela kapitalet ligga kvar i entrélösningen.
Försäkringsbolagens entrélösningar består av som minst två fonder men oftast av betydligt fler.
Genom att det i entrélösningarna ingår fonder med olika inriktning blir riskspridningen god
Sida
10 /36
samtidigt som en risknedtrappning möjliggörs när den försäkrade blir äldre.
Samtliga entrélösningar anpassar risken efter den försäkrades ålder, men fram till att den
försäkrade är 55 år är hela kapitalet investerat i aktier i alla entrélösningar. I samband med att
risken sjunker när den försäkrade blir äldre så blir även förvaltningsavgiften lägre.
Snittavgiften för entrélösningarna som enbart innehåller aktier är 0,37 procent i
förvaltningsavgift och ingen kostar mer än 0,40 procent. Det är också den högsta tillåtna
avgiften för entrélösningar. Snittavgiften i entrélösningarna när ränteandelen är som högst är
0,19 procent.
Ett flexiblare återbetalningsskydd
Anslutningsvillkoren ger möjlighet för försäkringsbolagen att erbjuda ett mer flexibelt
återbetalningsskydd. Med ett mer flexibelt återbetalningsskydd kan den försäkrade i samband
med att han eller hon börjar ta ut sin pension välja att begränsa återbetalningsskyddet så att det
bara gäller en del av utbetalningstiden. På så sätt kan den försäkrade öka sin egen pension redan
från 65 år samtidigt som familjen är fortsatt skyddad under några år.
Sida
11 /36
Om Fora

Fora hjälper 210 000 företag och deras 4 miljoner anställda med att administrera
kollektivavtalade riskförsäkringar och Avtalspension SAF-LO.

Det är via Fora som privatanställda arbetare väljer var de vill att pensionspengarna i
Avtalspension SAF-LO ska placeras och om de vill lägga till familjeskydd och
återbetalningsskydd.

Arbetsgivarna betalar in pensionspremier för sina anställda till Fora, som för över dem
till de försäkringsbolag som arbetstagarna har valt.

Fora administrerar även riskförsäkringar som är kopplade till arbetet.

Företaget bildades 1997 men det har funnits i olika former sedan 1960-talet.

Fora ägs till hälften av Svenskt Näringsliv och till hälften av LO.

Fora har runt 40 uppdragsgivare, där AFA Försäkring är den största.

Företaget har cirka 180 anställda och har sitt kontor i centrala Stockholm.
Om Avtalspension SAF-LO

Avtalspension SAF-LO är den kollektivavtalade tjänstepensionen för privatanställda
arbetare.

Svenskt Näringsliv och LO är de två parter som förhandlar med varandra om
Avtalspension SAF-LO. Svenskt Näringsliv representerar arbetsgivarna och LO
arbetstagarna.

Arbetsgivarna betalar in pensionspremier till Avtalspension SAF-LO för arbetare från
25 års ålder till 65 års ålder.

Cirka 2,9 miljoner personer har ett pensionssparande i Avtalspension SAF-LO, varav
cirka 1,2 miljoner är anställda som tjänar in pensionspremier i sin nuvarande anställning.
Övriga, cirka 1,7 miljoner, har fått pensionspremier inbetalade i en tidigare anställning.
Sida
12 /36
Bilaga 1. Traditionell försäkring
Fakta och siffror om de traditionella pensionsprodukterna
Här presenteras förändringar och förbättringar i utbudet av traditionella pensionsprodukter
inom Avtalspension SAF-LO, vilket avser pensionspremier intjänade från och med 2014 samt
kapitalflyttar från och med 2014.
Försäkringsavgifter, kostnad för kapitalförvaltning och avgift vid flytt
I Avtalspension SAF-LO 2014 är den högsta tillåtna fasta avgiften 65 kronor per år, med
möjlighet att räkna upp denna över tid med konsumentprisindex, KPI. Fast avgift får dessutom
bara tas ut i försäkringar som försäkringsbolaget måste nyteckna av försäkringstekniska orsaker,
såsom vid ny försäkrad eller för att ta emot inflyttat kapital.
Den rörliga avgiften ska redovisas inklusive kostnaden för kapitalförvaltning. Den totala rörliga
kostnaden får enligt anslutningsvillkoren inte överstiga 0,20 procent. Avgiften för flytt får inte
överstiga 400 kronor per flyttillfälle.
Status
Produkt
Alecta Optimal Pension
Avgiftstrukturen ändrad
AMF Avtalspension SAF-LO
(ny)
Produkten är ny för
Avtalspension SAF-LO
Folksam Premiegaranti
Avgiftstrukturen ändrad
Kort beskrivning
Fast avgift: 65 kr/år
Rörlig avgift: 0,20 %/år (inkl kostnad för kapitalförvaltning)
Maximal total avgift: 900 kr/år (inkl kostnad kapitalförvaltning)
Flyttavgift: 0 kr
Fast avgift: 40 kr/ år
Rörlig avgift: 0,15 %/år (exkl kostnad för kapitalförvaltning som för
närvarande är 0,033%)
Maximal total avgift: 300 kr/år (exkl kostnad kapitalförvaltning)
Flyttavgift: 0 kr
Fast avgift: 65 kr/år
Rörlig avgift: 0,20 %/år (inkl kostnad för kapitalförvaltning)
Maximal total avgift: Avgiften ökar med ökat kapital (maxtak saknas)
Flyttavgift: 400 kr per flyttillfälle
Produkten Alecta Optimal Pension erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:




Den fasta avgiften på 65 kronor per år räknas årligen upp med förändringar i
konsumentprisindex, men ökar först när uppräkningen innebär en ökning med minst
fem kronor.
Den rörliga avgiften inkluderar kostnad för kapitalförvaltning, 0,03 procent, även om
den kostnaden dras direkt från avkastningen och syns därför inte som en avgift på
försäkringen.
Den totala avgiften, summan av fasta och rörliga avgifter, är begränsad och kan aldrig
överstiga 900 kr/år. Det motsvarar 75 kronor per månad.
Det kostar inget att flytta från Alecta Optimal Pension.
Produkten AMF Avtalspension SAF-LO erbjuds som ny valbar produkt och utgör även ickeval från 2014:


Den fasta avgiften på 40 kronor per år räknas årligen upp med förändringar i
konsumentprisindex, men ökar först när uppräkningen innebär en ökning med minst
fem kronor.
Den rörliga avgiften på 0,15 procent inkluderar inte kostnad för kapitalförvaltning, som
för närvarande är 0,033 procent. Kostnaden för kapitalförvaltning dras direkt från
avkastningen och syns därför inte som en avgift på försäkringen.
Sida
13 /36


Den totala avgiften, summan av fast och rörlig avgift, kan aldrig överstiga 300 kr/år
exklusive kostnad för kapitalförvaltning.
Det kostar inget att flytta från AMF Avtalspension SAF-LO traditionell försäkring.
Produkten Folksam Premiegaranti erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:



Den fasta avgiften på 65 kronor per år räknas årligen upp med förändringar i
konsumentprisindex, men ökar först när uppräkningen innebär en ökning med minst
fem kronor.
Den rörliga avgiften inkluderar kostnad för kapitalförvaltning, 0,08 procent, även om
denna kostnad dras direkt från avkastningen och syns därför inte som en avgift på
försäkringen.
Det kostar 400 kronor, oavsett antalet försäkringar, att flytta från Folksam
Premiegaranti.
Garanterat minsta månadsbelopp
I Avtalspension SAF-LO 2014 ska det garanterade månadsbeloppet baseras på ett kapital som
minst motsvarar summan av inbetalda premier, före avgifter och skatt. Alternativa garantier ska
förstärka det garanterade beloppet.
Produkt
Alecta Optimal Pension
AMF Avtalspension SAF-LO
(ny)
Folksam Premiegaranti
Status
Produktens garanti är
förbättrad.
Produkten är ny för
Avtalspension SAF-LO
Produktens garanti har
inte förändrats.
Kort beskrivning
Premiegarantin, vilken inte beror av utbetalningstidpunkt, är
förstärkt med en alternativ garanti.
Produkten har en premiegaranti vid 65 år med möjlighet till
förstärkt garanti. Den förstärkta garantin kan väljas bort i syfte att
öka den förväntade avkastningen under utbetalningstid.
Produkten har en premiegaranti, som inte beror av
utbetalningstidpunkt, med möjlighet till alternativ garanti.
Produkten Alecta Optimal Pension erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:

Premiegarantin är nu förstärkt med en alternativ garanti.
o Vid utbetalningstidpunkten beräknas ett alternativt garanterat belopp på basen
av 70 procent av pensionskapitalets aktuella värde. Om beloppet ger ett högre
belopp än vad premiegarantin ger, höjs det garanterade pensionsbeloppet till
detta högre belopp.
o Garantinivån är oberoende av ålder vid utbetalningstidpunkten.
o Jämförelsen görs endast vid ett tillfälle, inte under en serie av tillfällen, och är
således beroende av det aktuella börsläget vid vald utbetalningstidpunkt.
Produkten AMF Avtalspension SAF-LO erbjuds som ny valbar produkt och utgör även ickeval från 2014:


För varje inbetald premie beräknas ett garanterat pensionsbelopp, baserat på ett
antagande om en avkastning på 0 procent, efter skatt och avgifter, under hela
försäkringstiden.
Denna garanti kan förstärkas av två alternativa garantier.
o Det finns en premiegaranti i det fall den försäkrade pensionerar sig vid 65 års
ålder.
o Vid 65 år beräknas ett alternativt garanterat belopp på basen av 90 procent av
pensionskapitalets aktuella värde. Om beloppet ger ett högre belopp än vad
premiegarantin ger, höjs det garanterade pensionsbeloppet till detta högre
belopp.
Sida
14 /36



Garantinivån är beroende av försäkrads ålder vid
utbetalningstidpunkten. Vid tidigarelagd pension erhålls en lägre procent
garanti.
Beräkningen görs successivt över en period på fem år, från och med 60
års ålder. Om pensionskapitalets värde skulle sjunka under denna period
kvarstår ett tidigare beräknat garanterat pensionsbelopp.
Den förstärkta garantin kan väljas bort av den försäkrade i syfte att öka
placeringsrisken och därmed också den förväntade avkastningen under
utbetalningstiden.
Produkten Folksam Premiegaranti erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:


Garantierna i produkten har inte förändrats.
Premiegarantin är förstärkt med en alternativ garanti.
o Vid utbetalningstidpunkten beräknas ett alternativt garanterat belopp på basen
av 80 procent av pensionskapitalets aktuella värde. Om beloppet ger ett högre
belopp än vad premiegarantin ger, höjs det garanterade pensionsbeloppet till det
högre beloppet.
o Garantinivån är oberoende av ålder vid utbetalningstidpunkten.
o Beräkningen görs successivt över en period på 10 år, från 55 års ålder. Om
pensionskapitalets värde skulle sjunka under denna period består ett tidigare
beräknat garanterat pensionsbelopp.
Återbetalningsskydd
I Avtalspension SAF-LO 2014 är det möjligt för försäkringsbolagen att tillhandahålla ett mer
flexibelt återbetalningsskydd.
Status
Produkt
Alecta Optimal Pension
Ingen förändring
AMF Avtalspension SAF-LO
(ny)
Folksam Premiegaranti
Produkten är ny för
Avtalspension SAF-LO
Ökad flexibilitet
Kort beskrivning av förändring
Försäkrade kan i samband med utbetalningspunkten, vid livslång
utbetalning, välja en kortare utbetalningstid än 20 år till
förmånstagare.
Produkten Alecta Optimal Pension erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:
Återbetalningsskyddet har inte förändrats i Avtalspension SAF-LO 2014.


I det fall försäkrad valt återbetalningsskydd och dödsfallet sker före pension utbetalas
försäkringsvärdet under fem år. Viss garanterad utbetalning finns.
I det fall försäkrad valt återbetalningsskydd och dödsfallet sker efter påbörjad
utbetalning fortsätter de pågående utbetalningarna till förmånstagaren under
kvarstående utbetalningstid, men max i 20 år.
o Vid livslång utbetalning får alla försäkringar intäkter i form av arvsvinster efter
20 års utbetalning, oavsett valt återbetalningsskydd. Eftersom arvsvinster
förskotteras ger detta en högre pension redan från första utbetalningen.
Produkten AMF Avtalspension SAF-LO erbjuds som ny valbar produkt och utgör även ickeval från 2014:

I det fall försäkrad valt återbetalningsskydd och dödsfallet sker före pension utbetalas
försäkringsvärdet under fem år. Viss garanterad utbetalning finns.
Sida
15 /36

I det fall försäkrad valt återbetalningsskydd och dödsfallet sker efter påbörjad
utbetalning fortsätter de pågående utbetalningarna till förmånstagaren under
kvarstående utbetalningstid, men max i 20 år.
o Vid livslång utbetalning får alla försäkringar intäkter i form av arvsvinster efter
20 års utbetalning, oavsett val av återbetalningsskydd. Eftersom arvsvinster
förskotteras ger detta en högre pension redan från första utbetalningen.
Produkten Folksam Premiegaranti erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:


I det fall försäkrad valt återbetalningsskydd och dödsfallet sker före pension utbetalas
försäkringsvärdet under fem år. Ingen skillnad mot upphandlad Avtalspension SAF-LO.
I det fall försäkrad valt återbetalningsskydd och dödsfallet sker efter påbörjad
utbetalning fortsätter de pågående utbetalningarna normalt till förmånstagaren under
kvarstående utbetalningstid, men max i 20 år.
o I Avtalspension SAF-LO 2014 kan försäkrade i samband med
utbetalningspunkten, vid livslång utbetalning, välja att förkorta utbetalningstiden
till förmånstagaren i syfte att öka den egna pensionen.
o Vid livslång utbetalning får alla försäkringar intäkter i form av arvsvinster efter
20 års utbetalning, oavsett valt återbetalningsskydd, eller vid val av ett begränsat
återbetalningsskydd redan från en tidigare vald tidpunkt. Eftersom arvsvinster
förskotteras ger detta en högre pension redan från första utbetalningen och den
ökade flexibiliteten ger möjlighet att både öka sin egen pension och ge familjen
ett ökat finansiellt skydd.
Pensionskapitalets placering fram till pension
I Avtalspension SAF-LO 2014 efterfrågas produkter som ger hög avkastning fram till pension.
Produkt
Alecta Optimal Pension
AMF Avtalspension SAF-LO
(ny)
Folksam Premiegaranti
Status
Det sker nu en viss
nedtrappning av risk
redan inför pension.
Produkten är ny för
Avtalspension SAF-LO
Kapitalets placering har
inte förändrats.
Kort beskrivning
Produkten placerar i huvudsak i aktier under spartiden. Nu införs en
automatisk nedtrappning av placeringsrisken när försäkrad blir 63 år
och har placeringsinriktningen med 60 % aktier.
Produkten placerar den del av pensionskapitalet som ska täcka de
utlovade garanterade utbetalningar med låg placeringsrisk (i huvudsak räntor).
Övrig del av pensionskapitalet, det så kallade ”överskottet”, placeras
med hög risk (i huvudsak aktier). Det finns därmed ett beroende i
placeringen till t.ex. den värdetillväxt kapitalet har haft. Därmed har
varje försäkring en individuellt anpassad placeringsrisk och även
avkastning.
Produkten placerar i en högre andel aktier (ca 70 %) fram till
försäkrad fyller 55 år. Placeringsrisken trappas därefter successivt
ner fram till 65 årsdagen, eller den dagen försäkrad väljer att
påbörja utbetalningen.
Produkten Alecta Optimal Pension erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:

Placeringsrisken sänks något i åldrarna 63 till 65 år, för de försäkrade som då är placerade i
placeringsinriktningen med högst andel aktier, 60 procent.
o Placeringsrisken sänks automatiskt till 50 procent aktier.
o Sänkningen av placeringsrisk innebär att pensionskapitalets värde i förväntan
stabiliseras inför utbetalningstidpunkten, den tidpunkt då den alternativa garantin
också ska beräknas.
Sida
16 /36

Valet mellan tre olika placeringsinriktningar är kvar. Det går inte att aktivt välja
placeringsinriktningen med 50 procent aktier.
Produkten AMF Avtalspension SAF-LO erbjuds som ny valbar produkt och utgör även ickeval från 2014:

Produkten utgår från att varje enskild försäkring säkrar upp ett kapital som motsvarar det
aktuella värdet av de i framtiden utlovade garanterade pensionsutbetalningarna, genom att
placera det i tillgångar med låg risk, i huvudsak räntor, men även en del fastigheter. Övrigt
pensionskapital placeras med hög risk, i huvudsak aktier men även en del fastigheter.
o Den förväntade genomsnittliga avkastningen över hela försäkringstiden blir högst
för de som börjat spara som unga.
 ”Kostnaden” för garantierna, i form av lägre förväntad avkastning, blir lägre
ju längre tid det är kvar tills de garanterade beloppen ska betalas ut. Hög
avkastning ger ett tillskott till uppbyggnaden av det kapital som ska säkras
upp garanterad pension, så att nya premier kan placeras med hög risk.
o Avkastningen som tilldelas en försäkring är således mer individualiserad än vad som
är vanligt i en traditionell pensionsprodukt, där det stora kollektivet normalt säkrar
upp allas garanterade månadsbelopp gemensamt.
Produkten Folksam Premiegaranti erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:
Pensionskapitalets placeringsstrategi har inte förändrats i Avtalspension SAF-LO 2014.

Placeringsrisken är hög fram till 55 års ålder, cirka 70 procent tillgångar med hög risk.
Därefter minskar den successivt för att vid utbetalningstidpunkten vara medelhög, cirka 40
procent tillgångar med hög risk.
o Förutom aktier, räntor och fastigheter placerar produkten även en mindre del i
alternativa- och strategiska tillgångar. Det är tillgångar med hög förväntad
avkastning och som dessutom minskar hur mycket pensionskapitalets värde varierar
över tid.
Pensionskapitalets placering under utbetalningstiden
I Avtalspension SAF-LO 2014 ansluts produkter som ger hög pension.
Status
Produkt
Alecta Optimal Pension
Ny dämpningsregel
AMF Avtalspension SAF-LO
(ny)
Produkten är ny för
Avtalspension SAF-LO
Folksam Premiegaranti
Kapitalets placering har
inte förändrats
Kort beskrivning
Produkten placerar normalt i en medelhög andel aktier (ca
40 %) under utbetalningstiden. Är utbetalningen livslång
tillämpas en ”dämpningsregel” som reglerar hur mycket
månadsbeloppet kan öka, eller minska, mellan olika
kalenderår.
De försäkrade kan även välja en annan placeringsinriktning och då tillämpas inte dämpningsregeln.
Produkten placerar normalt i en lägre andel aktier under
pension (ca 25 %).
För de försäkrade som väljer att avstå den förstärkta
garantin ökar andelen aktier till uppemot 50 %.
Produkten placerar i en medelhög andel riskbärande
tillgångar (ca 40 %) under pension.
Aktuella nyckeltal som används vid beräkningen av utbetalt månadsbelopp
Prognosräntan avspeglar till del försäkringsbolagets antagande om förväntad avkastning under
utbetalningstiden, med viss marginal för att pensionen ska kunna öka över tid för att exempelvis
följa med prisutvecklingen i samhället. Värdet av den förväntade avkastningen läggs till det
aktuella pensionskapitalet och ingår i beräkningen av månadsbeloppet redan vid 65 år. Därav
Sida
17 /36
begreppet prognosränta eller förskottsränta.
Den utjämning som blir över tid av de utbetalda månadsbeloppen med hjälp av prognosräntan
gör att månadsbeloppet vid 65 år, vid livslång utbetalning blir 10-15 procent högre än vad det
skulle bli utan prognosränta. Vid korta utbetalningstider spelar prognosräntan mindre roll.
Livslängdsantagandet avspeglar den förväntade kvarstående livslängden vid 65 års ålder.
Försäkringsbolaget beräknar denna utifrån sin egen statistik. Vid beräkningen av
månadsbeloppet ger ett kortare livslängdsantagande ett högre månadsbelopp. I ett
försäkringsbolag där alla resultat går tillbaka till de försäkrade eftersträvas ett antagandande som
ligger nära det faktiska utfallet, eftersom den ränta som tilldelas försäkringarna påverkas av
resultatet.
Arvsvinsternas storlek är en funktion av livslängdsantagandet, och liksom prognosränta, tillförs
de framtida arvsvinsterna det aktuella pensionskapitalet och ingår i månadsbeloppet redan vid
65 år.
Tabell 1: Aktuella livslängdsanataganden och prognosräntor
Livslängdsantagande vid 65 år
Prognosränta/ förskottsränta (efter antagande om
avgifter och skatt)
Alecta Optimal Pension
AMF Avtalspension SAF-LO
(ny)
22,0 år
3,05 % (Gäller placeringsinriktning med 40 % aktier)
Folksam Premiegaranti
21,3 år
Produkt
20,3 år
2,98 %
2,95 %
Produkten Alecta Optimal Pension erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:
Produkten har en ny dämpningsregel i syfte att begränsa pensionsbeloppets variation mellan
olika kalenderår.



För det pensionskapital som är placerat i placeringsinriktningen med hög andel aktier, 50
procent sker en automatisk omplacering vid utbetalningstidpunkten till
Placeringsinriktningen med 40 procent aktier vid utbetalningstidpunkten.
o Den försäkrade kan även välja en placeringsinriktning med mycket låg risk, 10
procent aktier, vilket kan vara av speciellt intresse för de som har små marginaler i
sin ekonomi eller för de som väljer en kort utbetalningstid.
o Vissa försäkrade kan välja placeringsinriktningen med 60 procent aktier inför
pension, men det kräver att pensionskapitalet haft en god tillväxt fram till pension.
För de försäkrade med placeringsinriktningen med 40 procent aktier och livslång
utbetalning finns en så kallad ”dämpningsregel” under utbetalningstiden.
o Regeln innebär att månadsbeloppet inte ska öka mer än 10 procent, och det inte
minska mer än -5 procent mellan olika kalenderår.
o Under goda år byggs därför en liten ”buffert” upp i försäkringen som kan användas
de år börsen går dåligt och det egentligen skulle bli negativ avkastning, d.v.s.
minskad pension.
För försäkrade som väljer den lägsta placeringsrisken, 10 procent aktier, sänks normalt inte
det utbetalda månadsbeloppen.
Sida
18 /36
Produkten AMF Avtalspension SAF-LO erbjuds som ny valbar produkt och utgör även ickeval från 2014:



Under utbetalningstiden placeras kapitalet normalt med en ganska låg placeringsrisk, 25
procent aktier.
Om den försäkrade helt väljer bort den förstärkta garantin, vilket ska göras före 60 år,
placeras pensionskapitalet under utbetalningstiden med en relativt hög placeringsrisk, cirka
50 procent aktier.
För de som går i pension före 65 års ålder, eller väljer bort garantiförstärkningen efter de
fyllt 60 år, placeras pensionskapitalet också med en viss ökad placeringsrisk än annars.
Produkten Folksam Premiegaranti erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:
Pensionskapitalets placeringsstrategi har inte förändrats i Avtalspension SAF-LO 2014.

Placeringsrisken är medelhög, cirka 40 procent tillgångar med hög risk under
utbetalningstiden
o Förutom aktier, räntor och fastigheter placerar produkten även en ökad del i
alternativa- och strategiska tillgångar. Tillgångar med hög förväntad avkastning och
som dessutom minskar hur mycket pensionskapitalets värde förväntas variera över
tid.
Mottagande av inflyttat kapital
I Avtalspension SAF-LO 2014 ger ett inflyttat kapital fram till 10 år före
utbetalningstidpunkten, normalt vid 65 år, upphov till samma garanterade månadsbelopp som
en inbetald premie. Därefter ger minst 70 procent av det inflyttade kapitalet samma garanterade
månadsbelopp som en inbetald premie.
Status
Produkt
Alecta Optimal Pension
Förbättrat regelverk
AMF Avtalspension SAF-LO
(ny)
Produkten är ny för
Avtalspension SAF-LO
Folksam Premiegaranti
Förbättrat regelverk
Kort beskrivning
Ett inflyttat kapital erhåller samma garanti som en
inbetald premie fram till 10 år före normal
utbetalningstidpunkt (65 år). Därefter erhåller 70 % av
inflyttat kapital samma garanti som en inbetald premie.
Ett inflyttat kapital erhåller samma garanti som en
inbetald premie fram till 5 år före normal
utbetalningstidpunkt (65 år). Därefter erhåller 90 % av
inflyttat kapital samma garanti som en inbetald premie.
Ett inflyttat kapital erhåller samma garanti som en
inbetald premie fram till 10 år före normal
utbetalningstidpunkt (65 år). Därefter erhåller 80 % av
inflyttat kapital samma garanti som en inbetald premie.
Produkten Alecta Optimal Pension erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:

Avtalspension SAF-LO 2014 ger nu ett högre garanterade månadsbelopp för de som väljer
att flytta pensionskapital till Alecta Optimal Pension.
o Ett inflyttat kapital erhåller samma garantier som en inbetald premie fram till tio år
före normal pensionstidpunkt vid 65 år.
o Med kortare tid än tio år kvar till utbetalningstidpunkten erhålls 70 procent av
inflyttat kapital samma garantier som en inbetald premie.
Produkten AMF Avtalspension SAF-LO erbjuds som ny valbar produkt och utgör även ickeval från 2014:

Ett inflyttat kapital erhåller samma garantier som en inbetald premie fram till fem år före
normal pensionstidpunkt vid 65 år.
Sida
19 /36

Med kortare tid än fem år kvar till utbetalningstidpunkten erhålls 90 procent av inflyttat
kapital samma garantier som en inbetald premie.
Produkten Folksam Premiegaranti erbjuds med följande förändringar mot upphandlad produkt 2008:

Avtalspension SAF-LO ger nu ett högre garanterat månadsbelopp för de som väljer att
flytta pensionskapital till Folksam Premiegaranti.
o Ett inflyttat kapital erhåller samma garantier som en inbetald premie fram till tio år
före normal pensionstidpunkt vid 65 år.
o Med kortare tid än tio år kvar till utbetalningstidpunkten erhålls 80 procent av
inflyttat kapital samma garantier som en inbetald premie.
Sida
20 /36
Bilaga 2. Fondförsäkring
Fakta och siffror om produkterna inom fondförsäkring
Försäkringsavgifter och flyttavgifter
Försäkringsbolagen tillåts som högst att ta ut en försäkringsavgift på 65 kronor per år. Beloppet
gäller för 2014 och justeras därefter varje år i enlighet med ändring i konsumentprisindex.
En flyttavgift vid flytt till annat försäkringsbolag får uppgå till högst 400 kronor.
Tabell 1: Försäkringsavgift och flyttavgift
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Försäkringsavgift
60 kr
65 kr
50 kr
65 kr
65 kr
65 kr
65 kr
45 kr
65 kr
65 kr
Flyttavgift
400 kr
0 kr
0 kr
400 kr
200 kr
400 kr
400 kr
100 kr
200 kr
400 kr
Utbetalningsparametrar och flexibelt återbetalningsskydd
Livslängdsantaganden, prognosränta och flexibelt återbetalningsskydd
Bolagen kan erbjuda möjlighet för den försäkrade att i samband med utbetalningstidpunkten av
den egna pensionen förkorta utbetalningstiden till efterlevande. Syftet är att öka den egna
utbetalningen utan att avstå återbetalningsskyddet helt.
Vid exempelvis livslång utbetalning är grundregeln att återbetalningsskyddet utbetalas under
max 20 år, det vill säga under det antal år som är kvar av de första 20 utbetalningsåren.
Försäkrad kan här istället välja återbetalningsskydd för max tio år, och då få arvsvinster redan
från 75 års ålder om utbetalningen påbörjades vid 65 år. Det flexibla återbetalningsskyddet
gäller dock bara om den försäkrade har livslång utbetalning.
Sida
21 /36
Tabell 2: Aktuella livslängdsanataganden. prognosränta och återbetalningsskydd
Möjlighet att
begränsa
återbetalningsskyddet
inför utbetalning
Nej
Nej
Nej
3
Ja
Nej
Nej
Nej
3
Ja
Nej
3
Ja
Återstående
Prognosränta/
Försäkringsbolag
livslängd vid 65 år förskottsränta (netto)
AMF
20,6
2,1 %
1
Danica Pension
22,8
2,0 %
2
Folksam LO Pension
20,5
Negativ
Handelsbanken Liv
23,5
0%
Länsförsäkringar Fondliv
23,5
0%
2
Movestic Liv & Pension
19,4
Negativ
2
Nordea Liv & Pension
22,5
Negativ
SEB Trygg Liv
23,9
0%
4
SPP Liv Fondförsäkring
23,3
Tidsberoende
Swedbank Försäkring
23,0
0%
1Gäller vid livslång utbetalning, annars 0 % efter avgifter och skatt.
2
0% minus avgifter och skatt.
3
Endast vid livslång utbetalning
4
De första fem åren är prognosräntan 0 %, resterade period 100 % av en 5-årig statsobligation.
Fondutbudet
Antal fonder och snittavgift
Snittet för antal fonder i utbuden är 18,4. Bolagens entrélösningar räknas inte med i siffran för
antal fonder även om entrélösningarna också är valbara för delar av kapitalet.
Snittavgiften för samtliga försäkringsbolags utbud är 0,44 procent. Prestationsbaserade avgifter
är inte medräknade i nedanstående avgifter.
Tabell 3: Antal fonder och snittavgift
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Antal fonder
fonder
19
19
22
22
20
20
19
19
99
14
14
20
20
21
21
15
15
25
25
Snittavgift, fonder
0,33%
0,45%
0,53%
0,39%
0,47%
0,36%
0,42%
0,49%
0,53%
0,42%
Sida
22 /36
Andel interna fonder
Andel interna fonder från försäkringsbolagen varierar från 0 procent till 100 procent. Med
intern fond avses här fonder som har samma namn i fondnamnen som namnet för
försäkringsbolaget.
Tabell 4: Andel interna fonder
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Andel interna fonder
63%
32%
35%
100%
67%
0%
100%
81%
53%
76%
Antal
12
7
7
19
6
0
20
17
8
19
Andel indexfonder
I sammanställningen nedan är det enbart fonder som har ordet ”index” eller ”idx” i
fondnamnet som är medräknade. Det gör att exempelvis fonderna hos SPP som är indexnära
förvaltade fonder inte räknas med här.
Tabell 5: Andel indexfonder
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Andel indexfonder
37%
41%
10%
16%
44%
43%
15%
14%
0%
20%
Antal
7
9
2
3
4
6
3
3
0
5
Sida
23 /36
Andel fonder med prestationsbaserad avgift
Den fond med prestationsbaserad avgift som förekommer flitigast är Skagen Global som ingår i
tre försäkringsbolags utbud.
Tabell 6: Andel fonder med prestationsbaserad avgift
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Andel med prest.avg.
0%
14%
5%
0%
0%
14%
10%
10%
0%
4%
Antal
0
3
1
0
0
2
2
2
0
1
Andel fond-i-fond
Ett försäkringsbolag erbjuder fond-i-fonder i sitt utbud, varav samtliga är interna fonder.
I sammanställningar av fondernas avgifter i denna rapport är både huvudfondens avgift samt
underfondernas avgifter medräknade.
Tabell 7: Andel fonder som är fond-i-fond
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Andel fond-i-fond
0%
14%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Antal
0
3
0
0
0
0
0
0
0
0
Sida
24 /36
Andel etik-och miljöfonder
Som kriterier för vilka fonder som placerar med inriktning mot etik och miljö har främst
fondernas namn fått ligga till grund för urvalet. Försäkringsbolagen som generellt säger sig följa
vissa etiska riktlinjer eller liknande i sin förvaltning av fonderna är inte medräknade här.
Tabell 8: Andel etik- och miljöfonder
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Andel etik-och miljöfonder
0%
0%
0%
11%
0%
0%
0%
0%
7%
4%
Antal
0
0
0
2
0
0
0
0
1
1
Sida
25 /36
Fonder erbjudna av flera bolag
Totalt har försäkringsbolagen erbjudit 184 fonder i sina fondutbud, varav 161 är unika. Det
finns 19 fonder som erbjuds av två eller fler bolag, fyra fonder erbjuds av tre olika bolag.
Ljusblå bakgrund bakom avgiften visar att det är den lägsta avgiften som fonden erbjuds till.
Tabell 9: Fonder erbjudna av flera försäkringsbolag
Fond
Kategori
Erbjuden av
Danske Invest Sverige Likviditet
Ränte - SEK penningmarknad
Didner & Gerge Aktiefond Sverige
Sverige, små-/medelstora bolag
Didner & Gerge Småbolag
Sverige, små-/medelstora bolag
DNB Småbolagsfond A
Sverige, små-/medelstora bolag
Handelsbanken Amerikafond
USA, tillväxtbolag
Handelsbanken Asienfond
Asien ex Japan
Handelsbanken Europa Selektiv
Europa, flexibel storlek bolag
Handelsbanken Latinamerikafond
Latinamerika
Handelsbanken Tillväxtmarknad
Tillväxtmarknader
Handelsbanken Östeuropafond
Östeuropa
Norron Target R
Hedgefond, multi-strategi
Pictet LATAM Index IS USD
Latinamerika
Schroder ISF Emerg Europe A Acc
Östeuropa
SKAGEN Global SEK
Global, värdebolag
SPP Obligationsfond
Ränte - SEK obligationer, långa
Swedbank Robur Indexfond Sverige
Sverige
Swedbank Robur Mix Indexfond Sverige
Blandfond - SEK, aggressiv
Vanguard Japan Stock Idx Inv USD
Japan
Öhman Index Emerging Markets MSCI EM50
Tillväxtmarknader
Danica Pension
Länsförsäkringar Fondliv
Folksam LO Pension
Movestic Liv & Pension
Folksam LO Pension
Movestic Liv & Pension
Danica Pension
SPP Liv Fondförsäkring
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Handelsbanken Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Folksam LO Pension
Handelsbanken
SPP Liv Fondförsäkring
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Handelsbanken
SPP Liv Fondförsäkring
Handelsbanken Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Danica Pension
Swedbank Försäkring
AMF
Danica Pension
Danica Pension
Movestic Liv & Pension
Danica Pension
Folksam LO Pension
Movestic Liv & Pension
Danica Pension
SPP Liv Fondförsäkring
Danica Pension
Swedbank Försäkring
Danica Pension
Folksam LO Pension
Swedbank Försäkring
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
0,10%
0,10%
0,65%
0,60%
0,65%
0,80%
0,85%
0,80%
0,60%
0,50%
0,50%
0,90%
0,60%
0,50%
1,00%
0,60%
0,50%
0,90%
0,50%
0,90%
0,50%
0,90%
0,50%*
0,40%*
0,25%
0,30%
0,90%
0,85%
0,80%*
0,40%*
0,30%*
0,20%
0,15%
0,26%
0,25%
0,40%
0,35%
0,40%
0,25%
0,29%
0,50%
Movestic Liv & Pension
0,40%
* Prestationsbaserad avgift kan tillkomma.
Avgift
Sida
26 /36
Fondutbud och kategorier
Nedan visas de antal fonder och kategorier som försäkringsbolagens utbud täcker in. Siffran i
matrisen anger hur många fonder som erbjuds inom en kategori från ett försäkringsbolag.
Kategorierna följer Morningstars kategorisering.
Tabell 10 Kategoritäckning
Antal fonder
AMF
19
Danica
22
Folksam
20
Handelsb.
19
1
1
1
2
1
1
1
1
1
Länsf.
9
Movestic
14
Nordea
20
SEB
21
SPP
15
Swedbank
25
1
2
1
1
1
1
1
1
1
2
1
1
1
Räntefonder
Ränte - SEK obligationer, långa
Ränte - SEK obligationer, medellånga
Ränte - SEK obligationer, reala
Ränte - SEK penningmarknad
Ränte - övriga globala, valutasäkrade
Ränte - europeiska obligationer
Ränte - övriga obligationer
1
1
1
1
Blandfonder
Blandfond - SEK, aggressiv
Blandfond - SEK, försiktig
1
2
1
1
1
2
Aktiefonder, enskilda länder och regionala
Asien
Asien & Australien ex Japan
Asien ex Japan
Brasilien
EMEA
Euroland
Europa, flexibel storlek bolag
Europa, mix bolag
Global & Sverige
Global, mix bolag
Global, småbolag
Global, valutasäkrad
Global, värdebolag
Indien
Islamsk Syariah - global
Japan
Kina
Latinamerika
Norden
Ryssland
Sverige
Sverige, små-/medelstora bolag
Tillväxtmarknader
USA, mix bolag
USA, småbolag
USA, tillväxtbolag
Östeuropa
Östeuropa ex Ryssland
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
1
1
1
1
2
1
1
2
1
1
1
1
1
1
1
2
2
1
2
1
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
1
2
1
1
1
2
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
1
1
1
1
1
1
2
1
1
1
1
2
1
1
1
1
1
1
2
Aktiefonder, branscher
Branschfond, fastighetsbolag
Branschfond, infrastruktur
Branschfond, läkemedel
Branschfond, ny teknik
1
1
1
1
1
Alternativa fonder
Hedgefond, lång/kort, ränta
Hedgefond, modellbas. terminsh.
Hedgefond, multi-strategi
1
1
1
1
1
Sida
27 /36
Fonderna
Fonder som har en prestationsbaserad avgift har en asterisk efter avgiften.
Fonder som är fond-i-fond har dubbla asterisker efter fondnamnet.
Morningstar RatingTM är per 2013-09-30.
Att fonder saknar Morningstar RatingTM beror av främst två anledningar. Antingen så har
fonden för kort historik eller så ligger fonden i en kategori som inte betygsätts.
AMF
Fondavgift
Morningstar RatingTM
Fond
Kategori
AMF Aktiefond Asien Stilla havet
Asien
0,60%
AMF Aktiefond Europa
Euroland
0,40%
AMF Aktiefond Global
AMF Aktiefond Mix
Global, mix bolag
Global, värdebolag
0,40%
0,40%
AMF Aktiefond Nordamerika
USA, tillväxtbolag
0,40%
AMF Aktiefond Småbolag
Sverige, små-/medelstora bolag
0,60%
AMF Aktiefond Sverige
Sverige
0,40%
AMF Aktiefond Världen
Global & Sverige
0,40%
AMF Balansfond
AMF Räntefond Kort
Blandfond - SEK, aggressiv
Ränte - SEK penningmarknad
0,40%
0,15%
AMF Räntefond Lång
AMF Räntefond Mix
Pictet Brazil Index IS USD
Pictet China Index IS USD
Ränte - SEK obligationer, långa
Ränte - övriga globala, valutasäkrade
Brasilien
Kina
0,15%
0,30%
0,25%
0,25%

Pictet Emerging Markets Index-IS USD
Pictet India Index IS USD
Pictet LATAM Index IS USD
Pictet Russia Index IS USD
Tillväxtmarknader
Indien
Latinamerika
Ryssland
0,25%
0,25%
0,25%
0,25%

Vanguard Japan Stock Idx Inv USD
Japan
0,25%




Saknas





Saknas
Saknas
Saknas
Saknas
Saknas
Saknas
Saknas
Danica Pension
Fondavgift
Morningstar RatingTM
Fond
Kategori
Acadian Emerging Mkts Eq UCITS A USD
Tillväxtmarknader
0,85%*
Danske Invest Europe Focus
Europa, mix bolag
0,80%
Danske Invest Global Index
Global, mix bolag
0,40%
Danske Invest Horisont Aktie**
Global & Sverige
0,52%
Danske Invest Horisont Balanserad**
Blandfond - SEK, aggressiv
0,42%
Danske Invest Horisont Försiktig**
Blandfond - SEK, försiktig
0,35%
Danske Invest Sverige
Danske Invest Sverige Likviditet
Sverige
Ränte - SEK penningmarknad
0,55%
0,10%
DNB Småbolagsfond A
Norron Target R
Sverige, små-/medelstora bolag
Hedgefond, multi-strategi
0,85%
0,50%*

Pictet Europe Index-IS EUR
Pictet LATAM Index IS USD
Europa, mix bolag
Latinamerika
0,20%
0,30%

Pictet Pacific Ex Japan Index-IS USD
Prognosia Fund - Gravity
Asien & Australien ex Japan
Ränte - europeiska obligationer
0,20%
0,45%

Schroder ISF Emerg Europe A Acc
Östeuropa
0,90%
SKAGEN Global SEK
Global, värdebolag
0,80%*
SPP Obligationsfond
Ränte - SEK obligationer, långa
0,20%
Swedbank Robur Indexfond Sverige
Sverige
0,26%











Saknas
Saknas
Saknas
Saknas
Sida
28 /36
Swedbank Robur Mix Indexfond Sverige
Blandfond - SEK, aggressiv
0,40%
Vanguard Emerging Mrkts Stk Idx Inv USD
Tillväxtmarknader
0,29%
Vanguard Japan Stock Idx Inv USD
Japan
0,29%
Vanguard US 500 Stock Index Ins USD
USA, mix bolag
0,23%




Folksam LO Pension
Fond
Kategori
Fondavgift
Carnegie Indienfond
Indien
0,85%
Carnegie Rysslandsfond
Ryssland
0,90%
Didner & Gerge Aktiefond Sverige
Sverige, små-/medelstora bolag
0,65%
Didner & Gerge Småbolag
Sverige, små-/medelstora bolag
0,65%
Folksams Aktiefond Asien
Asien ex Japan
0,40%
Folksams Aktiefond Europa
Europa, mix bolag
0,40%
Folksams Aktiefond Japan
Japan
0,40%
Folksams Aktiefond Sverige
Sverige
0,40%
Folksams Aktiefond USA
USA, mix bolag
0,40%
Folksams Globala Aktiefond
Global, mix bolag
0,50%
Folksams Obligationsfond
Ränte - SEK obligationer, långa
0,20%
Handelsbanken Amerikafond
USA, tillväxtbolag
0,60%
Handelsbanken Europa Selektiv
Europa, flexibel storlek bolag
0,60%
Handelsbanken Latinamerikafond
Latinamerika
0,60%
HSBC Amanah Global Equity A
Islamsk Syariah - global
0,85%
SKAGEN Global SEK
Spiltan Räntefond Sverige
Global, värdebolag
Ränte - SEK penningmarknad
0,40%*
0,10%
Swedbank Robur Mix Indexfond Sverige
Blandfond - SEK, aggressiv
0,35%
Wells Fargo (Lux) WF-China Eq A SEK Acc
Kina
0,80%
Öhman Index Emerging Markets MSCI EM50
Tillväxtmarknader
0,50%
Morningstar RatingTM
















Saknas


Saknas
Handelsbanken Liv
Fond
Kategori
Fondavgift
Handelsbanken Amerika Småbolag
USA, småbolag
0,50%
Handelsbanken Amerikafond
USA, tillväxtbolag
0,50%
Handelsbanken Asienfond
Asien ex Japan
0,50%
Handelsbanken Europafond Index
Europa, mix bolag
0,20%
Handelsbanken Europa Selektiv
Europa, flexibel storlek bolag
0,50%
Handelsbanken Företagsobligationsfond
Ränte - SEK obligationer, långa
0,25%
Handelsbanken Global Index Criteria A
Global, mix bolag
0,20%
Handelsbanken Globalfond
Global, mix bolag
0,50%
Handelsbanken Japanfond
Handelsbanken Korträntefond
Japan
Ränte - SEK penningmarknad
0,50%
0,10%
Handelsbanken Latinamerikafond
Latinamerika
0,50%
Handelsbanken Långräntefond
Ränte - SEK obligationer, långa
0,15%
Handelsbanken Läkemedel SEK
Branschfond, läkemedel
0,50%
Handelsbanken Norden Selektiv
Norden
0,50%
Handelsbanken Nordenfond
Norden
0,50%
Handelsbanken Svenska Småbolag
Sverige, små-/medelstora bolag
0,40%
Handelsbanken Sverige Index Criteria
Sverige
0,20%
Handelsbanken Tillväxtmarknad
Tillväxtmarknader
0,50%
Handelsbanken Östeuropafond
Östeuropa
0,50%
Morningstar RatingTM









Saknas









Sida
29 /36
Länsförsäkringar Fondliv
Fondavgift
0,10%
Morningstar RatingTM
Saknas
Fond
Danske Invest Sverige Likviditet
Kategori
Ränte - SEK penningmarknad
Fidelity EMEA A-USD
EMEA
0,80%
Lannebo Småbolag
Länsförsäkringar Aktiv Kreditfond
Sverige, små-/medelstora bolag
Hedgefond, lång/kort, ränta
0,64%
0,45%
Länsförsäkringar Europa Index
Länsförsäkringar Global Index
Europa, mix bolag
Global, mix bolag
0,45%
0,38%

Länsförsäkringar Globalfond
Global, mix bolag
0,57%
Länsförsäkringar Sverige Index
Sverige
0,38%
Länsförsäkringar USA Index
USA, mix bolag
0,45%





Saknas
Saknas
Movestic Liv & Pension
Fond
Aktie-Ansvar Avkastningsfond
Kategori
Ränte - SEK penningmarknad
Fondavgift
0,09%
Aktie-Ansvar Europa
Europa, mix bolag
0,35%
Alfred Berg Obligationsfond Plus
Ränte - SEK obligationer, långa
0,20%*
Didner & Gerge Aktiefond Sverige
Sverige, små-/medelstora bolag
0,60%
Didner & Gerge Småbolag
Sverige, små-/medelstora bolag
0,80%
Franklin Global Sm-Md Cap Gr A Acc $
Global, småbolag
0,80%
Schroder ISF Emerg Europe A Acc
Östeuropa
0,85%
SKAGEN Global SEK
Global, värdebolag
0,30%*
Öhman Etisk Index Europa
Europa, mix bolag
0,15%
Öhman Etisk Index Japan
Japan
0,15%
Öhman Etisk Index Pacific
Asien & Australien ex Japan
0,15%
Öhman Etisk Index Sverige A
Sverige
0,10%
Öhman Etisk Index USA A
USA, mix bolag
0,15%
Öhman Index Emerging Markets MSCI EM50
Tillväxtmarknader
0,40%
Morningstar RatingTM
Saknas












Saknas
Nordea Liv & Pension
Fond
Kategori
Fondavgift
Nordea Asian
Asien ex Japan
0,60%
Nordea Eastern Europe
Östeuropa
0,60%
Nordea Eurooppa Indeksirahasto K
Europa, mix bolag
0,30%
Nordea European Small and Mid Cap Equity Fund
Nordea Global Index
Europa, flexibel storlek bolag
Global, mix bolag
0,50%
0,30%
Nordea Globala Tillväxtmarknader
Tillväxtmarknader
0,70%
Nordea Indexfond Sverige icke-utd
Sverige
Nordea Japan
Japan
Nordea Latinamerikafond
Nordea Likviditetsinvest
Latinamerika
Ränte - SEK penningmarknad
Nordea North America Fund
USA, mix bolag
Nordea Nya Tillväxtmarknader
Östeuropa ex Ryssland
0,60%
Nordea Obligationinvest
Ränte - SEK obligationer, långa
0,20%
Nordea Realräntefond
Ränte - SEK obligationer, reala
0,20%
Nordea Rysslandsfond
Nordea Småbolagsfond Sverige
Nordea Stabila Aktier
Ryssland
Sverige, små-/medelstora bolag
Global, valutasäkrad
0,60%
0,50%
0,50%
Nordea Stratega Ränta
Ränte - SEK obligationer, långa
0,25%
Nordea Swedish Stars icke-utd
Sverige
0,50%
Nordea-1 European Cross Credit HB SEK
Ränte - övriga obligationer
0,30%
0,30%
0,40%*
0,60%
0,10%
0,40%*
Morningstar RatingTM




Saknas




Saknas





Saknas
Saknas


Saknas
Sida
30 /36
SEB Trygg Liv
Fond
Kategori
Fondavgift
BGF European A2
Europa, mix bolag
0,50%
Eastspring Inv China Equity A
Kina
0,80%
GS India Equity Base Acc
Indien
0,80%
Partners Group Invest Infra P
Branschfond, infrastruktur
0,80%
SEB Asienfond ex Japan
SEB Asset Selection SEK - Lux
Asien ex Japan
Hedgefond, modellbaserad terminshandel
0,50%
0,60%*
SEB Corporate Bond SEK - Lux
Ränte - SEK obligationer, långa
0,30%
SEB Emerging Marketsfond
Tillväxtmarknader
0,50%
SEB Europa Indexfond - Lux (index)
Europa, mix bolag
0,25%
SEB Globalfond - Lux
Global, mix bolag
0,50%
SEB Japanfond
Japan
0,50%
SEB Latinamerikafond
SEB Likviditetsfond SEK
Latinamerika
Ränte - SEK penningmarknad
0,50%
0,12%
SEB Läkemedelsfond
Branschfond, läkemedel
0,60%
SEB Nordamerikafond
SEB Pension C SEK
SEB Räntehedge Alpha
USA, mix bolag
Blandfond - SEK, aggressiv
Hedgefond, lång/kort, ränta
0,50%
0,50%
0,60%*
SEB Sverige Indexfond
Sverige
0,25%
SEB Sverigefond
Sverige
0,50%
SEB USA Indexfond - Lux (index)
USA, mix bolag
0,25%
SEB Östeuropafond
Östeuropa
0,50%
Morningstar RatingTM





Saknas






Saknas


Saknas
Saknas




SPP Liv Fondförsäkring
Fond
Kategori
Fondavgift
DNB Småbolagsfond A
Sverige, små-/medelstora bolag
0,80%
Handelsbanken Asienfond
Asien ex Japan
0,90%
Handelsbanken Europa Selektiv
Europa, flexibel storlek bolag
1,00%
Handelsbanken Latinamerikafond
Latinamerika
0,90%
Handelsbanken Tillväxtmarknad
Tillväxtmarknader
0,90%
Handelsbanken Östeuropafond
Östeuropa
0,90%
Schroder ISF QEP Global Core C Acc
Global, mix bolag
0,28%
SPP Aktiefond Europa
Europa, mix bolag
0,20%
SPP Aktiefond Global
Global, mix bolag
0,30%
SPP Aktiefond Japan
Japan
0,20%
SPP Aktiefond Sverige
Sverige
0,20%
SPP Aktiefond USA
SPP Emerging Markets SRI
USA, mix bolag
Tillväxtmarknader
0,20%
0,95%
SPP Obligationsfond
Ränte - SEK obligationer, långa
0,15%
SPP Penningmarknadsfond
Ränte - SEK penningmarknad
0,10%
Morningstar RatingTM












Saknas

Saknas
Sida
31 /36
Swedbank Försäkring
Fondavgift
Morningstar RatingTM
Fond
Aberdeen Global Japanese Equity A2 JPY
Kategori
Japan
0,80%
Aberdeen Global Latin America Equity S 2
BlackRock GIF Emerg Mkts Eq Idx A2 Acc
Latinamerika
Tillväxtmarknader
0,95%
0,45%
Cliens Mixfond Sverige B
Norron Target R
Blandfond - SEK, aggressiv
Hedgefond, multi-strategi
0,55%
0,40%*

Parvest Equity Best Sel Euro C C
Euroland
0,80%
Swedbank Robur Absolutavkastning Ränta
Ränte - SEK obligationer, medellånga
0,25%
Swedbank Robur Amerikafond
USA, mix bolag
0,50%
Swedbank Robur Ethica Global MEGA
Global, mix bolag
0,40%
Swedbank Robur Europafond MEGA
Europa, mix bolag
0,35%
Swedbank Robur Företagsobligationsfond
Ränte - SEK obligationer, långa
0,30%
Swedbank Robur Globalfond Mega
Global, mix bolag
0,30%
Swedbank Robur Indexfond Asien
Asien ex Japan
0,25%
Swedbank Robur Indexfond Sverige
Sverige
0,25%
Swedbank Robur Indexfond USA
USA, mix bolag
0,25%
Swedbank Robur Mix Indexfond Sverige
Blandfond - SEK, aggressiv
0,40%
Swedbank Robur Obligationsfond MEGA
Swedbank Robur Penningmarknadsfond MEGA
Ränte - SEK obligationer, långa
Ränte - SEK penningmarknad
0,24%
0,15%












Swedbank Robur Realinvest
Branschfond, fastighetsbolag
0,50%
Swedbank Robur Realräntefond
Ränte - SEK obligationer, reala
0,25%
Swedbank Robur Räntefond Europa
Ränte - europeiska obligationer
0,29%
Swedbank Robur Sverigefond MEGA
Sverige
0,35%
Swedbank Robur Talenten Aktiefond MEGA
Global & Sverige
0,35%
Swedbank Robur Technology
Branschfond, ny teknik
0,50%
Swedbank Robur Östeuropafond
Östeuropa
0,85%


Saknas
Saknas
Saknas







Sida
32 /36
Entrélösning
Av de erbjudna entrélösningarna är det tre som, enligt försäkringsbolagens egen uppgift, idag
finns valbara inom andra avtalsområden. Dessa är från AMF (KAP-KL, ITP 2013 och PA03),
Movestic (ITP 2007) samt Nordea (PA 03, KAP-KL, BTP1 och ITP 2010).
Tabell 11: Namn på entrélösningarna
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Namn på entrélösningen
AMF Generationsportfölj
Danica SAF-LO Bas
FOLO 100
Det Bekväma Valet
Länsförsäkringar Pension SAF-LO
Movestic SAF-LO Optimal
Nordea Pensionsportfölj
SEB SAF-LO Pension
SPP Ett val SAF-LO
Swedbank Generation SAF-LO
Entrélösningarnas avgifter
Entrélösningarna börjar trappa ned andelen aktier vid 55 års ålder och senare, och ingen
entrélösning innehåller mindre än 10 procent aktiefonder när aktieandelen är som mest
nedtrappad.
Tabell 12: Entrélösningar, övergripande
Försäkringsbolag
AMF
Danica Pension
Folksam LO Pension
Handelsbanken Liv
Länsförsäkringar Fondliv
Movestic Liv & Pension
Nordea Liv & Pension
SEB Trygg Liv
SPP Liv Fondförsäkring
Swedbank Försäkring
Avgift
...som högst
0,40%
0,40%
0,35%
0,40%
0,38%
0,30%
0,35%
0,40%
0,27%
0,40%
...som lägst
0,33%
0,16%
0,19%
0,20%
0,16%
0,12%
0,21%
0,16%
0,13%
0,28%
Risknedtrappning
…börjar …slutar
55 år
75 år
60 år
75 år
55 år
67 år
55 år
65 år
55 år
65 år
60 år
82 år
60 år
80 år
60 år
80 år
55 år
76 år
56 år
77 år
Andel aktier
som lägst
30%
20%
25%
25%
20%
12%
20%
15%
10%
20%
Sida
33 /36
Entrélösning, högsta och lägsta andel aktier över tid
Grafen nedan visar den högsta respektive lägsta andelen aktier som förekommer i
någon av de erbjudna entrélösningarna över tid. Samtliga entrélösningar är
fullinvesterade i aktier fram till den försäkrade är i minst 55 års ålder.
Entrélösningarna har mellan 10 och 30 procent aktiefonder när de är fullt
nedtrappade i risk.
100%
80%
60%
40%
20%
0%
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Graf 1: Högsta respektive lägsta andel aktier i någon av de tio entrélösningarna över tid.
Entrélösning, högsta och lägsta avgift över tid
Avgiften för samtliga entrélösningar sjunker när andel räntebärande placeringar
ökar. De mörkare blå linjerna visar vad någon av entrélösningarna tar i avgift som
mest respektive minst vid ålder på den försäkrade. Den ljusblå linjen visar
snittavgiften för samtliga entrélösningar.
0,50%
0,40%
0,30%
0,20%
0,10%
0,00%
30
35
40
45
50
55
60
65
70
Graf 2: Lägsta respektive högsta avgift i någon av entrélösningarna över tid.
75
80
85
90
Sida
34 /36
Entrélösningar, översikt
Vid val av ett försäkringsbolag kommer den försäkrade pengar att placeras i
försäkringsbolagets entrélösning fram tills dess att den försäkrade gjort sitt fondval.
Konstruktion
Fram till 55 års ålder är entrélösningarna alltid fullt investerade i aktiefonder. För
samtliga entrélösningar sänks avgiften när risken i entrélösningen trappas ned till
förmån för en större andel räntebärande placeringar.
Allokeringsgraf och kapitalviktad allokeringsgraf
Allokeringsgrafen visar hur tillgångarna är fördelade från att den försäkrade är 25 år
tills den försäkrade är 90 år gammal. Den kapitalviktade allokeringsgrafen visar
samma sak men med ett antagande om inbetalning fram till 65 års ålder och
därefter jämn utbetalningstakt i 20 år utan hänsyn tagen till livslängdsantagande och
eventuell prognosränta.
Förklaring till färgerna i graferna:
 Mörkblått:
Andel svenska aktier.
 Ljust blått:
Andel utländska aktier.
 Mörkgrönt:
Andel räntor med en löptid längre än ett år.
 Ljust grönt:
Andel räntor med en löptid kortare än ett år.
Försäkringsbolag och
entrélösning
Avgift och risknedtrappning
AMF
Avgift som
högst 0,40 %
lägst 0,33 %
AMF Generationsportfölj
Entrélösningen består av två
fonder; AMF Aktiefond Mix samt
AMF Räntefond Mix.
Danica Pension
Danica SAF-LO Bas
Entrélösningen utgörs av en
global aktieindexfond och en
svensk likviditetsfond.
Folksam LO Pension
FOLO 100
Består av fyra olika portföljer över
tid med 100, 75, 50 samt 25 %
aktier.
Handelsbanken Liv
Det Bekväma Valet
Flyttar kapitalet mellan fyra
blandfonder från Handelsbanken
med aktievikter på 100, 75, 50
samt 25 %.
Allokeringsgraf
Kapitalviktad
allokeringsgraf
Risknedtrappning
börjar 55 år
slutar 75 år
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
Avgift som
högst 0,40 %
lägst 0,16 %
Risknedtrappning
börjar 60 år
slutar 75 år
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
Avgift som
högst 0,35 %
lägst 0,19 %
Risknedtrappning
börjar 55 år
slutar 67 år
Avgift som
högst 0,40 %
lägst 0,20 %
Risknedtrappning
börjar 55 år
slutar 65 år
Sida
35 /36
Försäkringsbolag och
entrélösning
Avgift och risknedtrappning
Länsförsäkringar Fondliv
Avgift som
högst 0,38 %
lägst 0,16 %
Länsförsäkringar Pension SAF-LO
Består av en global indexfond, en
svensk indexfonder samt en
likviditetsfond.
Movestic Liv & Pension
Movestic SAF-LO Optimal
Består av Skagen Global
kompletterat med Aktie-Ansvar
Avkastningsfond i samband med
risknedtrappning.
Nordea Liv & Pension
Nordea Pensionsportfölj
Använder sig av tre olika
portföljer över tid. Totalt ingår 11
olika fonder, samtliga från
Nordea.
SEB Trygg Liv
SEB SAF-LO Pension
Årskullsportföljer med fyra fonder
varav två aktiefonder och två är
räntefonder från SEB.
SPP Liv Fondförsäkring
SPP Ett val SAF-LO
Består av fyra fonder från SPP
fördelat på två aktiefonder och
två räntefonder.
Swedbank Försäkring
Swedbank Generation SAF-LO
Består av sex fonder fördelat på
tre aktiefonder och tre
räntefonder. Fem av fonderna är
från Swedbank.
Allokeringsgraf
Kapitalviktad
allokeringsgraf
Risknedtrappning
börjar 55 år
slutar 65 år
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
Avgift som
högst 0,30 %*
lägst 0,12 %*
Risknedtrappning
börjar 60 år
slutar 82 år
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
Risknedtrappning
börjar 60 år
slutar 80 år
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
Avgift som
högst 0,40 %
lägst 0,16 %
Risknedtrappning
börjar 60 år
slutar 80 år
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
25 35 45 55 65 75 85
Avgift som
högst 0,35 %
lägst 0,21 %
Avgift som
högst 0,27 %
lägst 0,13 %
Risknedtrappning
börjar 55 år
slutar 76 år
Avgift som
högst 0,40 %
lägst 0,28 %
Risknedtrappning
börjar 56 år
slutar 77 år
* prestationsbaserad avgift kan tillkomma.