Transcript Untitled

Transkibering av 24MAS Extraordinär Stämma. 17 jan
2013, 10am Hästholmsvägen 28.
Detta är inte det officiella protokoll från 24MAS stämma utan en transkribering av denna för att de
aktieägare som inte kunde närvara kan ta del av innehållet och då speciellt rörande de frågor som
besvarades efter stämman.
Agenda
Punkt 1 – Stämmans öppnande
Stämman öppnades av Fredrik Palmaeus och alla hälsades välkomna
Punkt 2 – Val av ordförande vid stämman
Stämman valde Baltzar Wachtmeister till ordförande och bestämde att han skulle föra protokoll.
Punkt 3 – Upprättande och godkännande av röstlängd
Det sammanställdes en förteckning över närvarande aktieägare och stämmans röstlängd godkändes.
Stämman beslutade att låta de utomstående personerna närvara, dock utan rösträtt.
Punkt 4 – Godkännande av dagordningen
Dagordningen godkändes
Stämmodeltagare: ”Jag saknar en punkt på dagordningen, en lägesrapport då det är intressant
när val ska ske av VD och styrelse?”
Baltzar Wachtmeister; ”Det finns representanter för bolaget här, bland annat Per Etholm som är
föreslagen som ny styrelsemedlem. Han kan kanske svara på frågor?”
Stämmodeltagare: ”Det har varit en turbulent tid så jag vill veta hur läget ser ut och vad som
sker i framtiden?”
Baltzar Wachtmeister; ”Vi noterar frågan och tar upp den under frågestunden efter stämman.”
Punkt 5 – Val av en eller två justeringsmän att underteckna protokollet
Fredrik Palmaeus och Erik Åström valdes till justeringsmän för dagens protokoll
Punkt 6 – Prövning om stämman blivit behörigen sammankallad
Det fastställdes att stämman blivit behörigen sammankallad
Punkt 7 – Förslag till val av styrelse
Det beslutades att entlediga de ordinarie styrelseledamöterna Fredrik Palmaeus och Richard Järås,
samt suppleant Joakim Öhman.
Det beslutades att utse Per Etholm, Prof. h.c. Dr. Gerhard Picot och Rouven J. Riexinger till ordinarie
styrelseledamöter fram till nästa årsstämma.
Det konstaterades att styrelsen har följande sammansättning:
•
•
•
•
Knut Revling, ordinarie styrelseledamot (kvarstår)
Per Etholm, ordinarie styrelseledamot (nyval)
Prof. h.c. Dr. Gerhard Picot, ordinarie styrelseledamot (nyval)
Rouven J. Riexinger, ordinarie styrelseledamot (nyval)
Baltzar Wachtmeister: ”Per, kan du berätta lite kortfattat om din historia och vad du har arbetat med?”
Per Etholm: ”Jag har varit bank- och finansman större delen av mitt liv. Jag har arbetat internationellt i
32 år inom bank- och finansvärlden och i Citibank Group. Jag var med och startade den första nordiska
banken i Norge och Sverige på 80-talet och jag drev Citibank Norden. Jag har arbetat i Schweiz där
jag varit vice vd i Citibank International Europa och bor där sedan många år tillbaka.
Jag sitter också med i många styrelser. Under de senaste åren har jag varit styrelseordförande i ett
bolag som heter SFM Capital Norden som är en Private equityfirmaJag har lagt ner mycket tid på
industrifinansiering och industriåteruppbyggnad. Även ett par svenska bolag, Tactel och Alignment,
finns med i mitt CV, som vi har fått på benen igen och driver vidare.
Jag kom in i 24MAS sent i höstas som konsult och nu har jag blivit ombedd att bli del av styrelsen. Jag är
tilltänkt, när vi kommit så lång, att bli ny styrelseordförande.”
Baltzar Wachtmeister: ”Finns det några ytterligare frågor till Per om detta och hans bakgrund?”
Per Etholm: ”Det ska tilläggas att jag även kommer vara tillförordnad vd. Det är anledningen till att jag
inte kommer bli föreslagen som ny styrelseordförande då jag inte kan vara både styrelsordförande och
vd i ett publikt bolag. Vi vill att den nya styrelsen ska vara engagerad i strategin och driften av bolaget
så vi vill kunna välja en vd som kan föra bolaget dit vi har planerat.
Om det finns fler frågor kan vi ta dem senare.”
Baltzar Wachtmeister: ”Har du någon erfarenhet av de andra föreslagna styrelseledamöterna? Kan du
berätta lite kort även om dem?”
Per Etholm: ”De andra ledamöterna är Prof. h.c. Dr. Gerhard Picot och Rouven J. Riexinger. Jag har
träffat båda två tillsammans med Knut Revling som redan är styrelseledamot, Knut är för övrigt på väg
men blev försenad på grund av ett flyg, han kommer idag men tyvärr inte till mötet.
Vi har lagt ner mycket tid för att hitta rätt personer som vi tror kan hjälpa bolaget på strategisk nivå
enligt den linje som tidigare planerats. Vi anser att det behövs stora förändringar i styrningen av
bolaget och dess struktur, och att genom att stärka styrelsen med kompetens från industrin och med
ett nätverk i bolag som kan vara potentiella kunder, samarbetspartner eller möjligen förvärvsobjekt till
24MAS.
Vi har en kandidat till, men denne är inte redo för val idag, det är en potentiell ledamot som är
placerad i USA, vilket är mycket relevant i bolagets strategi. Styrelsen kommer att förändras från en
styrelse med fokus på den interna driften till att ta in relevant industrikompentens. Det är personer med
lång internationell erfarenhet med ett enormt nätverk, i de industriområden som vi verkar inom.”
Baltzar Wachtmeister: Finns det några frågor om de föreslagna styrelseledamöterna?
Stämmodeltagare: Det framgår inte vilken ålder de har?
Per Etholm: Jag är 57 år, Rouven Rixinger är 41 år övriga vet jag inte exakt ålder på.
Allmän frågestund efter stämman
Baltzar Wachtmeister: ”Per Etholm kommer representera den nya styrelsen och Fredrik Palmaeus
kommer representera den gamla styrelsen. Både historia och framtid är alltså närvarande. Mikael
Norberg, vd för Asien, som även jobbar med information liksom tidigare vd:n Lars Lindqvist finns också
här och kan besvara på frågor.”
Stämmodeltagare: ”Hur fort träder styrelseändringen i kraft?”
Baltzar Wachtmeister: ”Vi kommer att skicka in en registrering till Bolagsverket och det kommer ta ca två
veckor i administrationstid. Ändringen är gjord formellt, men den är ännu inte registrerad.”
Stämmodeltagare: ”Jag har följt den turbulenta tiden för bolget främst via pressen, men då man inte
alltid kan lita på den skulle jag vilja höra mer om det från bolaget. En kort bakgrund om vad som har
hänt och var bolaget står idag, och gärna lite om vad ni tänker göra framåt.”
Per Etholm: ”Det är riktigt att man inte alltid kan lita på pressen och det är det vi har arbetat med den
senaste tiden. Jag förberedde mig inför min nya position i företaget och lade ner mycket tid själv på
bakgrunden med advokater, press och med myndigheter.
Om jag tar det generella först, är min personliga uppfattning att pressen har fokuserat mycket på 24
MAS och väldigt lite på transaktioner i ”secondary market” som resulterat i den knipa som småspararna
har försatts i genom de transaktioner som har gjorts. Jag har själv blivit intervjuad av pressen och under
den senaste tiden har de inte brytt sig lika mycket om 24 MAS längre utan de har fokuserat på
problemen med kapitalförsäkringar. Vi försöker ha en bra dialog med pressen vilket vi nu har, men
bolagets namn är där ute och det finns mycket att göra när det gäller bolagets ”image” och rykte.Vi
tar det väldigt allvarligt.
När det gäller det andra, kritiken för behandlingen av små aktieägar,e så ska den nya styrelsen
fokusera än mer än den förra styrelsen på att nå aktieägarna på rätt sätt. Att alla ska likabehandlas är
självklart och inget som ska kunna ifrågasättas. När det gäller utredningen av det som hänt, har bolaget
på eget initiativ varit hos Ekobrottsmyndigheten som gör en förundersökning och det finns idag inga
uttalade anklagelser mot bolaget. Vi har även träffat Finansinspektionen och där överlämnat en stor
mängd dokument för att förklara bolagets sida av saken. Detta har mottagits väldigt positivt och det
fanns inga frågor från myndigheterna som bolaget inte kunnat besvara ,så jag ser ingen grund till att
bekymra sig för detta; det tar tid för myndigheterna att få det ur sitt eget behandlingssystem. Innan det
har skett kan bolaget tyvärr inte säga att vi är helt rentvådda.
Vi ser inte attdet i något av de dokument som vi försett myndigheterna med kan vara grund för kritik.
Det finns alltså heller ingen direkt anklagelse mot bolaget utan det är bara en del av den utredning som
myndigheterna gör.
När det gäller information om 24MAS resultat och finansiella framtid kommer vi släppa en
bokslutskommuniké den 15 februari.
Vi har lagt ner mycket tid på att gå igenom interna rutiner, governance, beslutsprocesser mm. Vi har
haft in en advokatbyrå som gått igenom emissioner och övrigt. Vi har tittat långt tillbaka i bolagets
historia och vi har inte hittat något som har gjorts felaktigt.
24MAS har två ben att stå på, 24 Solutions som står för manage services och Spoiled Milk som står för
utveckling och distribution. Bolaget har en omsättning på ca 140 miljoner kronor där ca 60 procent av
detta härrör från 24 Solutions. I nuläget fungerar dessa två bolag relativt avskilt, men vi kommer att
verka för att skapa en vertikal och länka dessa samman för en bättre operativ synergi. Så fort allting har
stabiliserats och vi har ökat finansieringen av bolaget kommer detta att intensifieras.
Under det första kvartalet ska bolaget genom kapitalisering, kombinerat med den strategi från styrelse
och ledning av bolaget, fortsätta med den internationella strategin och leta efter en ny ägare. Men vi
diskuterar inte just nu något datum för när detta kan ske, utan allt måste ha sin egen gång.
Jag hade inte varit här om jag inte var av den uppfattningen att bolaget har en positiv framtid framför
sig, bolaget har trots allt två solida bolag som är grunden för dess verksamhet.
Vi kommer även gå igenom hur media och pågående utredning har påverkat omsättning, drift- och
kundförhållanden. Vi fokuserar just nu på att förklara vad som hänt och vad som kommer ske.
Stämmodeltagare: ”Hur ser finansieringsbehovet ut idag?”
Per Etholm: ”Det beror på hur mycket vi vill att bolaget ska växa och utvecklingen av den dagliga
driften.
Vi behöver kapital för att den organiska verksamheten ska kunna växa, men även för framtida förvärv
av bolag. Syftet med förvärv är inte bara för att bli större utan för att få bolag som passar in i den
strategi som 24MAS har. Då den nya styrelsen inte har diskuterat detta,kan jag inte säga för mycket om
det än. Det är inte tänkt att det ska bli en revolutionerande ändring av koncernen. Det kommer att blir
mer fokus på vart bolaget är på väg och detta börjar redan i eftermiddag, då vi har en operativ work
shop som en förberedande genomgång för den nya ledningsgruppen och styrelsen.
Likvidationsbehovet är tillfredställande för stunden även om det finns viss bankfinansiering som bolaget
har genom huvudaktieägaren som för övrigt varit mycket stöttande under denna period. Hoppas det
besvarar frågan?
Vi förväntar oss att göra en emission till senare i år när allt har kommit på plats. Så att bolaget kan växa
och komma tillbaka till den strategi som tidigare påbörjats.
Stämmodeltagare: ”Hur ser den strategin ut? Är den riktad mot en institutionell placerare för att få
bättre effekt?”
Per Etholm: ”Det är lite för tidigt att säga ännu. Styrelsen har inte haft möjlighet att diskutera detta i
detalj. Innan jag kom in i bolaget,var planen att bolagets skulle listas i USA, och att detta skulle ske på
kortaste möjliga tid. Marknaden har ändras sedan dess, saker sker inte alltid så fort som man önskar.
Dessutom har bolaget fått skriverierna i pressen mot sig vilket har skjutit upp det hela. Jag anser att det
första som ska prioriteras är att bolaget ska ha en sund operationell verksamhet i de olika enheterna.
Och vi håller alla möjligheter öppna för hur den framtida och vi har för avsikt att informera
aktieägarna inom kort.
På lång sikt vet vi att den största aktieägaren vill minska sitt ägande, dock inte helt. Ägaren känner att
det behövs fler partners som är finansiellt starka för att föra bolaget till en högre nivå. Då tror jag
möjligheterna är öppna både för en Trade-Sale och en listning och för ett arbete med ett stort venture
capitalbolag.
Jag håller alla de tre möjligheterna öppna. Vilken väg bolaget kommer att ta kan vi inte säga just nu
under rådande omständigheter. Jag tror inte detta är något som kommer att ske under de första sex
månaderna 2013 utan styrelsen vill bygga upp verksamheten.”
Stämmodeltagare: ”Ni har ett avtal som löper ut nu i slutet av april, då Stock House kommer att lämna
tillbaka de aktier de har haft hand om enligt avtalet. Är det de aktierna som kommer att säljas senare?
Jag tror att avtalet skrevs i april 2011.”
Fredrik Palameus: ”Det stämmer att avtalet löper ut i april 2013. Det är ett verktyg vi kan välja att
använda men det är fortfarande öppet. Men det är en möjlighet.”
Stämmodeltagare: ”Stock House verkar ha sålt väldigt mycket aktier själva, är det också någonting som
kommer tillbaka till 24 MAS?”
Per Etholm: ”Jag är inte helt säker på vilka aktier vi talar om, men jag antar att det är aktier som Stock
House äger och som de råder över. Har de valt att sälja aktier för att få intäkter så är det pengar som
tillfaller StockHouse för det är baserat på deras sedan tidigare ägda aktier. Med det sagt, så har
bolaget ett finansiellt stöd i StockHouse, när bolaget har behov av likviditetsstöd eller liknande, så har
Stock House hjälpt bolaget vidare.
Men när det gäller till vilken grad StockHouse har sålt aktier de själva äger och råder över känner jag
inte till.”
Stämmodeltagare: ”Hur öronmärker man aktierna? Hur skiljer man de aktier som de har haft förvaltning
av från de aktier Stock House äger själva? Vilka har de sålt och vilka har de behållt?
Per Etholm: ”StockHouse råder över aktierna för att främja bolagets intressen. StockHouse har inte
kunnat sälja för att få ut en vinst.
Det har varit vissa värden som delar av dessa aktier redan skapat vilket har varit positivt för alla parter.
Dvs, det är inga aktier som gett någon vinst till Stock House utan de ska ge det till bolaget.”
Baltzar Wachtmeister: ”Jag kan besvara frågan hur man öronmärker aktier i ett avstämningbolag.
Bolaget är anslutet till Euroclear så aktierna är elektroniska. Aktierna har inget särskilt löpnummer så
egentligen kan man inte öronmärka vissa aktier, utan man talar istället om ”mängden” aktier. I avtalet
med Stock House står det ”antal aktier” som berörs av avtalet.”
Per Etholm: ”Aktierna är att se som öronmärkta genom avtalet. Genom avtalet har StockHouse
dispositionsrätt å bolagets vägnar. De är alla registrerade och blir kartlagda.”
Stämmodeltagare: ”Hur många finns kvar? Hur många aktier har använts?”
Fredrik Palmaeus: ”Vi håller på att sammanställa detta som en del av bokslutsarbetet och årsrapporten,
kommer finnas med i kommunikén vi går ut med den 15 februari.”
Stämmodeltagare: Så de aktierna räknades inte in i Stock House röstlängd här på stämman. Här står 23
miljoner på Stock House?”
Fredrik Palmaeus: ”Stock House har ett ägande via flera depåer.”
Mikael Norberg: ”De aktier som kommer från emissionen om 34 miljoner aktier ligger just nu i en separat
depå. De är särskida av StockHouse själva och inget de använder sig av på dagens stämma för att
rösta. Det är 23 miljoner som är direktregistrerade vid stämmans avstämningsdag.”
Stämmodeltagare: ”Vem är det som äger Stock House? Det är en ständigt återkommande fråga.”
Per Etholm: ”StockHouse är en stiftelse.”
Stämmodeltagare: ”Vad har den för verksamhet utom 24 MAS?”
Per Etholm: ”Jag vet inte så mycket om deras eventuella övriga verksamhet och inget vi
diskuterat.”
Fredrik Palmaeus: ”Jag är inte bekant med någon annan verksamhet i StockHouse.”
Stämmodeltagare: ”Hur många aktier har 24 MAS utstående nu?”
Baltzar Wachtmeister: ”Det är 126 444 842 aktier i 24MAS med lika många röster”
Stämmodeltagare: ”Hur många aktier finns representerade på stämman?”
Baltzar Wachtmeister: ”Nästan 27 miljoner.”
Stämmodeltagare: ”Det utlovades ett telefonmöte i december där ni skulle gå ut med strategi och så
vidare. Vad hände med det? Det är ju viktigt att bolaget går ut med information. Hur ser ni på det?”
Per Etholm: ”Vi fokuserade på att välja ny styrelse och justeringar i ledningen och vi kommer att gå ut
med skriftlig information.”
Mikael Norberg: ”Det har inte satts något nytt datum för telefonmöte. Vi kommer att skicka ut en skriftlig
redogörelse för stämman med det som sagts och beslutats här. Vi gick tyvärr ut med att vi skulle ha en
telefonkonferens vilket var olyckligt och lite för optimistiskt eftersom vi börjat göra förändringar i bolaget.
Dvs, vi måste ha den nya styrelsen på plats och gå igenom vissa frågor innan detta kan göras på ett
trovärdigt sätt. Nu har vi tagit beslut om att skicka ut information skriftligt, vilket är bättre då det inte kan
misstolkas och alla kan ta del av den på lika villkor.”
Stämmodeltagare: ”Jag har hela tiden ansett att informationen har varit undermålig, vi har talat om att
bolaget har haft dåligt med information. Det måste till en klar förbättring så att aktieägarna får veta
vad som görs och sker i bolaget.”
Per Etholm: ”Vi har sagt, både till pressen och internt att bolaget har många aktieägare dessa måste vi
ta ansvar för genom att förbättra all kommunikation. Vi har självklart tagit till oss kritiken.”
Stämmodeltagare: ”Någon ytterligare fråga? Annars kommer fortsatt information skriftligt och framför
allt efter att bokslutet är klart att distribueras.”
Stämmodeltagare: När det gäller strategier. Bolaget har var till försäljning och det har varit tal om
börsintroduktion sedan 2010. Det måste finnas väldigt mycket som redan finns framtaget. Annars finns
risken att bolaget ligger efter andra aktörer.
Fredrik Palmaeus: ”Det är egentligen två delar. Under sommaren påbörjades en strategi som siktar på
förvärv, med en tanke på ett strukturförvärv och sedan förhoppningsvis en listning av bolaget. Den
strategin existerar som koncept, men det är den nya styrelsen som tar ställning till om den ska beaktas
helt, delvis eller inte alls. Vi hade en plan, men efter oktober och den mediaexponering som uppstod så
var vi tvungna att frysa allt detta tills en utredning är avklarad. Vi har tackat nej till att förvärva bolag då
utredningen pågår, det inte är ”fair” mot säljaren. Nya styrelsen får ta ställning till när det är lämpligt att
starta detta arbete igen.”
Per Etholm: ”Den grundläggande strategin har inte ändrats men tidpunkten har blivit uppskjuten av två
anledningar. Den ena anledningen i samband med en försäljning 2011 var att bolaget inte var
attraktivt nog för marknaden då en affär inte kunde avslutas och därför måste bolaget förbättras. Jag
har lagt ner min tid under december och januari för att ta reda på allt som har hänt i bolaget och talat
mycket med pressen. Planen är nu att stärka vissa enheter och på sätt göra 24 MAS mer attraktivt som
grupp. Om processen kommer igång om sexr, 12 eller 18 månader, det kan jag inte säga något om just
nu.
Den grundläggande strategin är inte ändrad och inte heller har den största aktieägaren ändrat sig i
frågan. Vi måste bygga upp och utveckla bolaget på rätt sättt med en struktur som marknaden kan
förstå i samband med de förändringar som skett. Vi är också beroende av marknaden som delvis är
helt annorlunda än den var för två år sedan. Bolaget kan inte garantera en försäljning bara för att vi
haft det som avsikt nu men jag tror att vi kan göra det.
Baltzar Wachtmeister: Då tackar vi för idag då det inte finns mer frågor
Representanter från bolaget kommer stanna kvar om ni har ytterligare frågor.