Transcript Q1 presentation 2014

Mekonomen
Group
Januari - mars
2014
8 maj 2014
Första kvartalet 2014
•
Intäkter:
1 441 MSEK (1405)
•
EBITA:
133 MSEK (129)
•
EBITA-marginal:
9 procent (9)
•
Rörelseresultat:
103 MSEK (103)
•
Rörelsemarginal:
7 procent (7)
•
Resultat efter finansiella poster:
99 MSEK (87)
•
Resultat efter skatt:
68 MSEK (65)
•
Resultat per aktie:
1,83 SEK (1,77)
2
MECA
•
MECAs EBITA inklusive Danmark uppgick till 24
(38) MSEK under det första kvartalet och
rörelseresultatet till 5 (21) MSEK.
•
Pehr Oscarson, tidigare vice VD Meca, tillträdde
som ny VD för MECA i mars 2014.
•
Exklusive engångskostnader om 9 (0) MSEK
uppgick rörelseresultatet i MECA exklusive
Danmark till 37 (33) MSEK och rörelsemarginalen
till 9 (8) procent och EBITA-marginalen till 13 (13)
procent.
•
Nettoomsättningen för MECA exklusive Danmark
ökade till 411 (394) MSEK under det första
kvartalet, samtidigt som den underliggande
omsättningen ökade med 7 procent.
3
Danmark
•
MECA Danmarks nettoomsättning minskade till
151 (160) MSEK under det första kvartalet. Den
underliggande omsättningen minskade med 12
procent.
•
Rörelseresultatet i MECA Danmark uppgick till 23 (-13) MSEK och rörelsemarginalen till -15 (-8)
procent under det första kvartalet.
•
Resultatet i MECA Danmark har påverkats av en
minskad försäljning.
•
Åtgärdsplanen som genomförs omfattar bland
annat pågående anpassning av
kostnadsstrukturen och en ökad satsning på våra
verkstadskedjor som har starka positioner i
Danmark.
4
Nytt Fleet-avtal för MECA
•
MECA har tecknat ett exklusivt samarbetsavtal med
Försvarets materielverk och blir leverantör av
reservdelar och underhållstjänster för verkets
fordon.
•
MECA kommer från och med den 29 april 2014 att
tillhandahålla reservdelar till FMVs cirka 4000
standardfordon upp till 3500 kg samt lätta släp.
•
Avtalet innebär även att MECA tillgodoser FMV
med underhållstjänster som service, reparationer,
glasreparationer, AC/klimat och hämta/lämna
service.
•
Affären beräknas tillföra MECA-kedjan drygt 30
MSEK i försäljning per år.
5
5
Mekonomen Nordic
•
Mekonomen Nordics rörelseresultat ökade till 88 (79)
MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 13 (13) procent.
•
Mekonomen Nordics EBITA ökade till 95 (83) MSEK och
EBITA-marginalen uppgick till 14 (14) procent.
•
Den underliggande omsättningen ökade med 5 procent.
•
Mekonomen Swedens rörelseresultat var 62 (62) MSEK,
med en rörelsemarginal på 14 (15) procent. Mekonomen
Norways rörelseresultat var 33 (25) MSEK, med en
rörelsemarginal på 17 (13) procent.
•
ProMeister har under första kvartalet uppvisat en fortsatt
stark försäljningstillväxt.
•
Magnus Johansson tillträdde i januari som VD för
Mekonomen Nordic.
6
Sørensen og Balchen
•
Sørensen og Balchens rörelseresultat ökade till 20 (15)
MSEK och rörelsemarginalen ökade till 11 (8) procent
under det första kvartalet.
•
Sørensen og Balchens EBITA ökade till 24 (19) MSEK och
EBITA-marginalen ökade till 14 (11) procent under det
första kvartalet.
•
Nettoomsättningen för Sørensen og Balchen minskade
till 171 (174) MSEK samtidigt som den underliggande
nettoomsättningen ökade med 2 procent.
7
Tillväxt per kundgrupp 2014
Anslutna
Verkstäder exkl DK
Övriga
Verkstäder exkl DK
Konsument
Exkl DK
Lokal valuta
+8%
+7%
+4%
Nominellt utfall
+5%
+3%
+1%
8
8
Fördelning kundgrupp
Övrig verkstad
• Ökad försäljning i anslutna
verkstäder under 2013 och under
det första kvartalet 2014 innebär
att andel konsument via verkstad
ökat.
Konsument via verkstad
(32 %)
(33 %)
Konsument via butik
Q1 2014 (Q1 2013)
9
Bra, bättre, bäst
10
10
Konsolidering av butiksnätet
450
85
74
77
300
78
350
74
86
89
400
250
2010
237
2009
238
230
2008
254
220
100
206
150
257
200
2011
2012
2013
Q1 2014
50
0
Mekonomen
Meca
BilXtra
Egna
11
42 nya verkstäder under Q1
2 600
2 000
570
546
2 200
590
2 400
1 000
199
243
248
389
426
420
363
1 200
296
1 400
378
219
1 600
225
1 800
852
910
973
1033
1094
1097
1101
800
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Q1 2014
600
400
200
0
Mekonomen Bilverkstad
Mekopartner
BilXtra
Speedy
Meca Car Service
12
Effektiviseringar 2014

Samordning av gemensamma funktioner:
-
Utbildning – ProMeister-akademin
-
Teknisk support
-
Miljö och kvalitet
-
Marknad – varumärken/koncept
-
Affärsutveckling
-
Etablering
-
30 MSEK i besparingar på helårsbasis från 2015
-
10 MSEK i engångskostnader Q1 2014. Under
andra kvartalet beräknas engångskostnader
uppgå till 5 MSEK
13
Appendix
Januari - mars
2014
8 maj 2014
14
Resultatutveckling
SAMMANDRAG AV KONCERNENS
RESULTATUTVECKLING (MSEK)
januari - mars
2014
2013
föränd %
12 månader
Helår
april - mars
2013
1 441
1 405
3
5 899
5 863
av immateriella tillgångar (EBITA)
133
129
3
630
626
Rörelseresultat (EBIT)
103
103
0
469
469
Resultat efter finansiella poster
99
87
14
441
429
Resultat efter skatt
68
65
5
318
315
1,83
1,77
3
8,62
8,56
EBITA-marginal, %
9
9
11
11
EBIT-marginal, %
7
7
8
8
Intäkter
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar
Resultat per aktie, SEK
15
Kvartalsdata
KVARTALSDATA
MSEK
2013
2014
2012
Kv 1
Helår
Kv 4
Kv 3
Kv 2
Kv 1
Helår
Kv 4
Kv 3
Kv 2
Kv 1
1 441
5 863
1 450
1 417
1 591
1 405
5 426
1 556
1 433
1 341
1 096
EBITA
133
626
124
178
195
129
602
152
176
155
119
EBIT
103
469
52
149
166
103
528
125
151
141
111
Finansnetto
-4
-39
-2
-16
-5
-16
-54
-16
-24
-8
-4
Resultat efter finansiella poster
99
429
49
133
160
87
474
109
127
132
106
Skatt
-31
-114
-19
-34
-40
-22
-92
12
-36
-39
-29
Periodens resultat
68
315
31
99
120
65
382
121
91
93
77
EBITA-marginal, %
9
11
9
13
12
9
11
10
12
12
11
EBIT-marginal, %
7
8
4
10
10
7
10
8
11
11
10
Resultat per aktie, SEK
1,83
8,56
0,88
2,67
3,24
1,77
10,80
3,36
2,46
2,65
2,29
Eget kapital per aktie, SEK
64,6
62,1
62,1
61,4
60,4
64,0
64,2
64,2
60,3
58,6
49,4
Summa intäkter
16
Kassaflöde
januari - mars
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I
2014
SAMMANDRAG MSEK
2013
12 månader
Helår
april - mars
2013
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapital
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflöde från investeringsverksamheten
1)
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1)
PERIODENS KASSAFLÖDE
103
57
570
525
-173
-43
-98
32
-71
14
472
557
-24
-13
-65
-54
97
-40
-306
-442
2
-38
101
61
17
Resultaträkning
januari - mars
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I
SAMMANDRAG MSEK
Nettoomsättning
Övriga rörelseintäkter
2014
2013
1 406
%
1 375
2
12 månader
Helår
april - mars
2013
5 771
5 740
35
30
17
128
123
1 441
1 405
3
5 899
5 863
Handelsvaror
-645
-633
2
-2 644
-2 632
Övriga externa kostnader
-297
-282
5
-1 202
-1 187
Personalkostnader
-343
-341
1
-1 338
-1 336
Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar
-22
-20
10
-85
-83
Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar
-30
-26
15
-161
-157
Rörelseresultat (EBIT)
103
103
0
469
469
2
2
0
8
9
-11
-14
-21
-49
-52
5
-4
-225
13
4
Summa intäkter
Ränteintäkter
Räntekostnader
Övriga finansiella poster
Resultat efter finansiella poster
99
87
14
441
429
-31
-22
41
-123
-114
68
65
5
318
315
66
64
3
309
307
2
1
100
9
8
68
65
5
318
315
immateriella tillgångar (EBITA)
133
129
3
630
626
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK
1,83
1,77
3
8,62
8,56
Skatt
PERIODENS RESULTAT
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare
Minoritetsdelägare
PERIODENS RESULTAT
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar av
18
Balansräkning
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
MSEK
31 mars
31 mars
31 december
2014
2013
2013
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
2 894
3 034
2 881
Materiella anläggningstillgångar
239
271
249
Finansiella anläggningstillgångar
74
81
75
Uppskjutna skattefordringar
23
12
23
1 230
1 178
1 213
Kortfristiga fordringar
886
899
724
Likvida medel
287
192
279
5 634
5 667
5 444
Eget kapital
2 331
2 309
2 240
Långfristiga skulder, räntebärande
1 653
1 767
1 660
208
230
211
1
6
1
385
303
276
Kortfristiga skulder, icke räntebärande
1 056
1 052
1 056
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
5 634
5 667
5 444
Handelsvaror
SUMMA TILLGÅNGAR
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Uppskjutna skatteskulder
Långfristiga skulder, icke räntebärande
Kortfristiga skulder, räntebärande
19
Största ägare per 2014-03-31
% av kapital
och röster
Ax:son Johnson Antonia bol
26,5
Fraim-Påhlman Eva
5,6
Swedbank Robur fonder
3,3
Kempen & Co fonder
3
Norges Bank Investment Management
2,8
Fraim-Sefastsson Ing-Marie
2,8
Fjärde AP-fonden
2,1
SHB fonder (Finland)
2
Skandia Liv
1,8
SEB fonder
1,8
Övriga
48,3
Totalt
100
20