Transcript DOF ASA 3. kvartal 2013

DOF ASA Finansiell Rapport
3. kvartal 2013
DOF ASA
Alfabygget
5392 Storebø
NORWAY
www.dof.no
Innhold
Finansiell rapport 3. kvartal 2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
Regnskap 3. kvartal 2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Konsernets sammendratte resultatregnskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Utvidet resultatregnskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Konsernbalanse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Egenkapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Nøkkeltall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Kontantstrøm . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Noter til regnskapet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Note 1 Generelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Note 2 Segmentinformasjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Note 3 Hendelser etter balansedagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Note 4 Betalingsmidler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
Note 5 Rentebærende gjeld . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Note 6 Transaksjoner med nærstående parter . . . . . . . . . . . . . 14
Note 7 Skatter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Note 8 Aksjekapital og aksjonærinformasjon . . . . . . . . . . . . . . . 15
Kontraktsdekning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
PSV kontraktsdekning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
AHTS kontraktsdekning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
CSV kontraktsdekning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
Finansiell rapport 3. kvartal 2013
Vesentlige hendelser i 3. kvartal
Konsernets inntekter var i 3. kvartal NOK 2 634 mill
(NOK 2 087 mill). Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda)
utgjorde NOK 912 mill (NOK 755 mill), som er den høyeste
operasjonelle Ebitda konsernet har oppnådd noensinne.
kontrakter. Subsea flåten opererer delvis på faste kontrakter
og på kontrakter i prosjektmarkedet, der utnyttelsesgraden av
skipene er påvirket av markeds- og sesongvariasjoner. Subsea
segmentet inkluderer i tillegg ingeniørtjenester.
PSV
Gjennomsnittlig utnyttelsesgrad for subsea flåten har i 3.
kvartal vært 97% (92%) og for supply flåten 90% (95%).
Konsernet har i 3. kvartal hatt 5 skip helt eller delvis i
spot markedet i Nordsjøen og i Brasil. Utnyttelsesgraden
har vært stabil for PSV flåten og variabel for AHTS
flåten i perioden.
Datterselskapet, DOF Subsea, har i september inngått
avtale om salg av nybygget Skandi Bergen. Skipet er
forventet levert til ny eier tidlig i 2014 og estimert
salgsgevinst utgjør NOK 200 mill.
Hoveddelen av PSV flåten har i perioden arbeidet på faste
kontrakter og har oppnådd en utnyttelsesgrad på 94%. Flåten
har i 3. kvartal bestått av 23 skip i operasjon, hvorav 18 skip
har operert i Nordsjøen og i nærliggende områder. To skip
har helt eller delvis operert i spot markedet i Nordsjøen der
inntjeningen og utnyttelsen har vært stabil i hele perioden.
Ett skip har i perioden avsluttet en ombygging og var klar for
operasjon i begynnelsen av september. Ett skip avsluttet en fast
kontrakt i Egypt i slutten av september og har i løpet av oktober
seilt til Nordsjøen. PSV flåten i Brasil og Asia/Australia utgjør
fem PSV’er, som alle har gått på faste kontrakter i perioden.
AHTS
4
Det er inngått flere nye kontrakter og kontraktsfornyelser
i konsernet i perioden, herunder har DOF Subsea sikret en
5 års kontrakt med Technip for nybygg nr. 800 ved Vard
med levering i 2015 og 4 ROV kontrakter med Petrobras.
Videre har Norskan sikret en 4 + 4 års kontrakt for
Skandi Ipanema, for Petrobras.
Hoveddelen av AHTS flåten opererer i Brasil der skipene går
på faste kontrakter med unntak av ett skip, Skandi Ipanema,
som har operert i det kortsiktige markedet i kvartalet. Av 18
AHTS fartøyer i operasjon er 5 av skipene 50% eid via Aker
DOF Deepwater AS. Utnyttelsesgrad for AHTS flåten har vært
84% i perioden.
DOF Subsea Norway har inngått en 2 + 1 års avtale
om innleie av et eksternt fartøy fra Reach Subsea med
forventet oppstart i mai 2014. Dette fartøyet er planlagt
som erstatningsfartøy for Skandi Bergen.
To skip, Skandi Saigon og Skandi Stord har operert i spot
markedet i Nordsjøen der utnyttelsesgrad og inntjening har
vært varierende. Disse skipene seilte i slutten av september
til Middelhavet for oppstart på kontrakter i Egypt.
DOF ASA er et internasjonalt konsern som eier og driver en
flåte bestående av PSV, AHTS, subsea skip og serviceselskaper
som tilbyr tjenester innenfor subsea markedet. Konsernet har
en moderne flåte med en gjennomsnittsalder på i underkant
at 7 år. Pr. november 2013 består flåten (heleid/deleid) av 78
skip hvorav 70 skip er i operasjon, og 8 skip utgjør nybygg
med levering i perioden 2014-2017. Flåten består av følgende
fartøyer: 20 AHTS, 23 PSV og 35 CSV inklusiv nybygg. I tillegg
eier konsernet en flåte bestående av 52 moderne ROV’er.
Utnyttelsesgraden for flåten i Brasil har vært 83%. Skandi
Ipanema har som nevnt ovenfor operert i det kortsiktige
markedet og har hatt en lav utnyttelse gjennom hele kvartalet. I
tillegg har ett skip, Skandi Rio, vært off-hire i 18 dager mellom
to kontrakter. Den øvrige flåten har i perioden gått på faste
kontrakter med stabil oppetid. Hoveddelen av AHTS flåten i
denne regionen har brasiliansk flagg.
DOF ASA har hoveddelen av flåten på langsiktige kontrakter.
Pr. september utgjorde den nominelle verdien av kontraktene
ca. NOK 27 milliarder, og inklusiv opsjoner en verdi på ca.
NOK 57 milliarder. Konsernets kontraktsdekning i 4. kvartal
2013 er 91% og 62% for 2014.
Kommentarer til driften i 3. kvartal
Konsernet opererer innenfor tre segment, PSV, AHTS og Subsea.
For PSV og AHTS er de fleste av konsernets skip utleid på faste
De øvrige skipene opererer på faste kontrakter i Nordsjøen, i
Australia og på New Zealand.
SUBSEA
Subsea flåten består av 29 skip i operasjon, hvorav hoveddelen
av flåten er eid av datterselskapet DOF Subsea.
Aktiviteten i subsea prosjektmarkedet har vært høy i alle
regioner. Utnyttelsesgraden for subsea prosjektflåten har i 3.
kvartal vært på 93%, henholdsvis 86% i juli, 97% i august og
96% i september. Høy aktivitet i Nordsjøen har blant annet
DOF ASA
vært knyttet til en del større prosjekter, som installasjons
oppdrag på Banff feltet (UK sektor) og Tordis feltet (norsk
sektor). Denne virksomheten innebærer operasjon av 3 eide
prosjekt fartøyer, herunder har nybygget Skandi Bergen vært
fullt utnyttet siden begynnelsen av juli. Aktiviteten i Asia har
også vært høy og omfatter tilnærmet full utnyttelse for 3
fartøyer. Denne aktiviteten innebærer ulike installasjons- og
subsea oppdrag i Australia/New Zealand, Malaysia og på
Filippinene. Virksomheten i Nord-Amerika fikk i perioden
levert sitt innleide fartøy, Harvey Deep Sea, og dette skipet
startet på sitt første oppdrag i september.
kapital pr. utgangen av september utgjør NOK 21 556 mill
(NOK 20 388 mill). Ikke sysselsatt kapital utgjør pr. september
forskuddsbetalte terminer på 8 nybygg.
Konsernet ble i 2012 pålagt å benytte markedsverdi som
grunnlag for restverdiestimatet i sine avskrivninger. Dette kan
medføre større volatilitet i konsernets avskrivninger framover.
Kontantstrøm pr. september
MNOK
Kontantstrøm fra driften
Den øvrige subsea flåten går på faste kontrakter og har hatt
en høy utnyttelse henholdsvis 97% i juli, 98% i august og
99% i september.
Netto betalte renter
Betalte skatter
Kontantstrøm fra operasjonell aktivitet
Kontantstrøm fra investeringer
Hovedpunkter regnskap for 3. kvartal
Kontantstrøm fra finansiering
• Driftsinntekter utgjør NOK 2 634 mill (NOK 2 087 mill).
• Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjør
NOK 912 mill (NOK 755 mill).
• Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 619 mill (NOK 526 mill).
• Sum finanskostnader før urealisert agio/disagio og
verdiendring finansielle instrumenter utgjør
NOK 352 mill (NOK -323 mill).
• Urealisert agio/disagio utgjør NOK -18 mill
(NOK 73 mill) og netto verdiendring finansielle
instrumenter NOK 14 mill (NOK -61 mill).
• Resultat før skatt eksklusiv urealisert valuta- og verdi­
endringer utgjør NOK 267 mill (NOK 203 mill).
• Resultat før skatt utgjør NOK 263 mill (NOK 215 mill).
• Netto rentebærende gjeld er pr. 30.09.2013 NOK 22 090
mill (NOK 20 836 mill).
• Forskuddsbetalte terminer nybygg er pr. 30.09.2013
NOK 534 mill (NOK 449 mill).
• Bokført egenkapital inklusiv minoriteter er pr. 30.09.2013
NOK 6 549 mill (NOK 6 727 mill).
Netto endring i betalingsmidler
Konsernet er regnskapsmessig eksponert mot endringer i valuta
blant annet fordi det benyttes funksjonell lokal valuta i noen
land der konsernet har virksomhet og dette kan ha stor effekt
for datterselskapene i Brasil. Hoveddelen av virksomheten
i Brasil er basert på langsiktige kontrakter som er sikret i
tilsvarende valuta som drifts- og finanskostnader.
Finansiell Rapport 3 kv 2013
Betalingsmidler - start
Agio/disagio betalingsmidler
Betalingsmidler - slutt
Akk
3 kv 2013
Akk
3 kv 2012
1 938
1 770
2 411
-1 043
-975
-1 186
2012
-36
-28
-43
859
767
1 182
-1 442
-1 593
-2 233
1 170
182
973
-401
147
119
2 145
2 040
2 040
15
-13
-14
1 759
2 174
2 145
Finansiering og kapitalstruktur pr. september
Konsernets gjenværende forpliktelser på skip under bygging
utgjør pr. september ca. NOK 7 000 mill og gjelder levering av
8 skip med planlagt levering fra 2014 og fram til utgangen av
2017. 4 av nybyggene er sikret langsiktig finansiering tilsvarende
ca. NOK 3 000 mill. Nybyggene, som ikke er sikret finansiering
gjelder 4 rørleggingsfartøyer, eid 50/50 sammen med Technip,
der alle nybyggene er sikret 8 års kontrakter med Petrobras.
Hovedpunkter regnskap pr. hittil i år
Sum inntekter hittil i år utgjør NOK 7 121 mill (NOK 6 074
mill). Ebitda utgjør NOK 2 281 mill (NOK 2 308 mill inklusiv
salgsgevinst på NOK 203 mill), og driftsresultatet (Ebit) utgjør
NOK 1 384 mill (NOK 1 570 mill). Hovedårsak til høyere
omsetning og operasjonelt driftsresultat hittil i 2013 er økt
aktivitet fra subsea prosjekter og flere skip i operasjon.
Gjennomsnittlige utnyttelsesgrader har hittil i år vært på 93%
(92%) for subsea segmentet og på 92% (93%) for supply (AHTS
& PSV) segmentet.
Andel fastrente kontra flytende rente på langsiktig gjeld utgjør
ca. 53% av totale lån.
Netto finanskostnader utgjør NOK -999 mill (NOK -976 mill)
justert for urealiserte effekter valutalån og rentederivater, og
samlet NOK -1 561 mill (NOK -1 318 mill).
Skattekostnad er basert på beste estimat.
Aksjonærforhold
Konsernets netto rentebærende gjeld hensyntatt ikke sysselsatt
Det har ikke skjedd vesentlige endringer i selskapets eierstruktur
i perioden. Pr. 30. september var det 3 330 aksjonærer i
5
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
selskapet. Aksjekursen pr. 30. september var 28,40.
Nybygg pr. september
DOF Subsea har et konstruksjonsfartøy, bygg 800, under bygging
ved Vard i Norge med planlagt levering 2. kvartal 2015. Skipet
har en lengde på 161 m og en bredde på 32 m og vil bla. bli
utrustet med en 900 tonns krane.
Datterselskapet Norskan SA har tre AHTS fartøy under bygging
ved Vard i Brasil; Skandi Urca, Skandi Angra og Skandi Paraty.
Første skip, Skandi Urca er forsinket fra verft og forventes
levert i første kvartal 2014. De to neste skipene har forventet
levering i løpet av 2014.
DOF ASA eier 20% i en AHTS, Skandi Iceman, som ble levert
fra verft tidlig oktober.
6
Et joint venture eid av DOF Subsea og Technip har kontrahert
fire rørleggingsfartøyer, to ved Vard Norge og to ved Vard Brasil.
Alle fartøyene er sikret lange kontrakter med Petrobras og er
utrustet til å operere på ultra dypt vann. De to fartøyene som
skal bygges i Norge vil bli utrustet med 650 tonns leggetårn og
vil bli de største rørleggingsskip som blir bygget innenfor dette
segmentet. Fartøyene i Brasil vil bli utrustet med 350 tonns
tårn. Skipene har levering i perioden 2016 – 2017.
Markedet/nye kontrakter
Konsernets flåte opererer globalt, og har Nordsjøen, Vest- Afrika,
Brasil og Asia/Australia som de viktigste operasjonsområder.
Subsea
DOF Subsea har sikret god beskjeftigelse for prosjekt flåten
både i Asia og Nordsjøen for 4. kvartal 2013.
DOF Subsea og Technip har som tidligere nevnt blitt tildelt
4 kontrakter av Petrobras for 4 rørleggingsfartøyer, alle med
varighet 8 + 8 år. I henhold til joint venture-avtale, vil Technip
stå for installasjon av fleksible rør og Norskan vil være ansvarlig
for marine operasjoner.
To subsea fartøyer har fått forlenget sine kontrakter i Brasil;
Skandi Vitoria har inngått en ny to års kontrakt med Petrobras,
og Skandi Salvador har inngått en ny kontrakt med Chevron
med varighet fram til utgangen av 2014. Det er oppnådd økt
rate på begge kontraktene.
DOF Subsea er blitt tildelt flere prosjekt kontrakter i Nordsjøen
og i Asia, herunder subsea installasjons kontrakt for OMV på
New Zealand. Sistnevnte prosjekt innebærer full utnyttelse av
Skandi Hercules ut året og videre er Skandi Skansen sikret
full utnyttelse som erstatningsskip for Skandi Hercules på et
prosjekt på Filippinene. DOF Subsea fikk i september tildelt
sin første kontrakt for Harvey Deep Sea i Mexico gulfen og
dette skipet forventes å ha god utnyttelse resten av året.
DOF Subsea har i november sikret en 5 års kontrakt med
Technip for bygg nr. 800 ved Vard.
DOF Subsea Brasil har i november inngått 4 ROV kontrakter
med Petrobras for en periode på 4 + 4 år. To ROV’er vil bli
installert på DOF skip og to på tredje parts skip. DOF Subsea
er i tillegg tildelt ROV kontrakt på Skandi Ipanema.
AHTS/PSV
Det ble i september inngått to kontrakter med Total i Egypt,
som sikrer beskjeftigelse for Skandi Saigon og Skandi Stord i
vintersesongen. Kontraktene har en varighet på minimum 100
dager + 40 dagers opsjon med oppstart i oktober.
Norskan er i november blitt tildelt en 4 + 4 års kontrakt for
Skandi Ipanema med forventet oppstart i begynnelsen av 2014.
Spot markedet i Nordsjøen og særlig for AHTS flåten har vært
volatilt i perioden, dog med tilvarende inntjening og utnyttelse
sammenlignet med forrige kvartal. Utnyttelsen av PSV flåten
har vært stabil i kvartalet. Pr. utgangen av september var det
314 skip som opererte i Nordsjømarkedet, hvorav 107 skip i
spot markedet. Spot markedet har i løpet av de siste ukene vist
en nedgang både når det gjelder utnyttelse og inntjening, som
er en forventet utvikling på grunn av lavsesong.
Framtidsutsikter
Konsernet har pr. november 70 skip i operasjon, hvorav hoveddelen av flåten opererer på faste kontrakter.
Konsernet vil være eksponert med fra 3 til 4 PSV’er i spot
markedet i Nordsjøen resten av året. Inntjeningen fra denne
virksomheten forventes å være lav i 4. kvartal. I tillegg er
en AHTS i Brasil, Skandi Møgster, i november terminert fra
kontrakt med OGX og dette skipet er forventet å operere i det
kortsiktige markedet i Brasil resten av året der inntjening og
utnyttelse vil være usikker.
DOF Subsea har sikret god beskjeftigelse for prosjekt flåten
resten av året og delvis inn i 2014.
Konsernet forventer i dag en noe lavere inntjening i 4. kvartal
sammenlignet med 3. kvartal. Dog forventes inntjeningen i
4. kvartal å være den nest høyeste gjennom 2013, noe styret
vurderer som tilfredsstillende hensyntatt lav sesong i noen
regioner i denne perioden.
DOF ASA
Finansiell Rapport 3 kv 2013
Styret i DOF ASA, 14. november 2013
Helge Singelstad
Helge Møgster
Oddvar Stangeland
Karoline Møgster
Styrets leder
7
Wenche Kjølås
IR kontakter:
Mons S. Aase, CEO
+47 91661012, [email protected]
Hilde Drønen, CFO
+47 91661009, [email protected]
DOF ASA
5392 Storebø
www.dof.no
Mons S. Aase
CEO
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
Regnskap 3. kvartal 2013
Konsernets sammendratte resultatregnskap
(MNOK)
Driftsinntekter
Note
2
Driftskostnader
Gevinst ved salg av varige driftsmidler
Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA
2
Avskrivninger
Nedskrivninger
Driftsresultat - EBIT
2
Resultat fra tilknyttet selskap
3 kv 2013
3 kv 2012
Akk 3 kv 2013
Akk 3 kv 2012
2012
2 634
2 087
7 121
6 074
8 136
-1 722
-1 332
-4 845
-3 969
-5 346
-
-
5
203
210
912
755
2 281
2 308
3 000
-292
-229
-898
-738
-1 110
-
-
-
-
-
619
526
1 384
1 570
1 890
-2
-
7
1
5
14
16
45
50
71
-348
-322
-1 073
-989
-1 325
Netto realisert agio/disagio
-16
-16
22
-38
-81
Netto urealisert agio/disagio
-18
73
-595
-251
-206
Finansinntekter
Finanskostnader
Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter
14
-61
33
-91
-89
Netto finansposter
-356
-311
-1 561
-1 318
-1 625
Resultat før skatter
263
215
-177
252
265
-99
-25
-9
12
85
164
190
-186
264
350
8
Skatter
7
Resultat
Resultat fordeles slik
Ikke kontrollerende andel
81
77
42
199
237
Kontrollerende andel
83
113
-228
65
113
3 kv 2013
3 kv 2012
Akk 3 kv 2013
Akk 3 kv 2012
2012
-25
-87
22
-321
-429
3
1
-6
-5
1
Sum andre inntekter og kostnader
-22
-86
16
-326
-428
Totalresultat
141
104
-170
-62
-77
Utvidet resultatregnskap
(MNOK)
Omregningsdifferanser valuta
Andre inntekter og kostnader
Ikke kontrollerende andel
81
51
48
127
151
Kontrollerende andel
60
53
-218
-188
-229
0,74
1,02
-2,06
0,59
1,02
Resultat og utvannet resultat per aksje eks ikke-kontrollende andel
DOF ASA
Finansiell Rapport 3 kv 2013
Konsernbalanse
(MNOK)
Note
30.09.2013
30.09.2012
31.12.2012
EIENDELER
Utsatt skattefordel
344
141
295
Goodwill
412
396
409
Immatrielle eiendeler
Skip og utstyr
Nybygg
757
537
704
26 551
25 985
26 179
534
449
423
27 085
26 434
26 602
Investeringer i tilknyttede selskaper og andre selskaper
143
115
79
Langsiktige fordringer
154
253
309
Finansielle anleggsmidler
297
367
387
28 139
27 338
27 693
Kundefordringer
1 969
1 628
1 393
Andre fordringer
567
727
523
2 536
2 354
1 915
Varige driftsmidler
Sum anleggsmidler
Sum fordringer
Bundne likvide midler
799
892
895
Frie likvide midler
960
1 282
1 250
Likvide midler
4
1 759
2 174
2 145
4 296
4 529
4 060
32 435
31 867
31 754
Innbetalt kapital
1 452
1 452
1 452
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
EGENKAPITAL OG GJELD
9
Annen egenkapital
2 100
2 353
2 318
Ikke-kontrollerende eierinteresser
2 997
2 922
2 950
Egenkapital
6 549
6 727
6 720
Utsatt skatt
153
192
161
Pensjon og derivater
375
397
413
Avsetninger for forpliktelser
529
589
574
Obligasjonslån
5
4 408
3 755
4 164
Gjeld til kreditinstitusjoner
5
16 657
16 723
16 592
88
226
271
21 153
20 703
21 027
Annen langsiktig gjeld
Langsiktig gjeld
2 543
2 235
2 000
Leverandørgjeld
Kortsiktig del av rentebærende gjeld
883
882
683
Annen kortsiktig gjeld
778
730
750
4 204
3 847
3 433
Kortsiktig gjeld
5
Sum gjeld
25 886
25 140
25 034
Sum gjeld og egenkapital
32 435
31 867
31 754
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
Egenkapital
(MNOK)
Innbetalt
egenkapital
Opptjent
egenkapital
Omregnings
differanser
1 452
2 410
-92
Balanse 01.01.2013
Resultat i perioden
-228
Annen innregnet inntekt/kostnad
-3
13
Transaksjoner med minoritetsinteresser
Sum annen Ikke kontrollerende
egenkapital
eierinteresser
Sum egenkapital
2 318
2 950
6 720
-228
42
-186
10
6
16
-
-1
-1
Balanse 30.09.2013
1 452
2 178
-79
2 100
2 997
6 549
Balanse 01.01.2012
1 452
2 329
256
2 585
2 633
6 669
-39
-4
-42
256
2 546
2 629
6 627
65
199
264
-
-258
-262
-78
-336
-
172
172
2 355
-2
2 349
2 922
6 727
Prinsippendring IAS19 Andre ytelser (pensjoner)
Justert balanse 01.01.2012
-39
1 452
Resultat i perioden
2 290
65
Annen innregnet inntekt/kostnad
Transaksjoner med minoritetsinteresser
Balanse 30.09.2012
1 452
Nøkkeltall
10
3 kv 2013
3 kv 2012
Akk 3 kv 2013
Akk 3 kv 2012
2012
34 %
EBITDA margin eks gevinst ved salg av skip
1)
35 %
36 %
32 %
35 %
EBITDA margin
2)
35 %
36 %
32 %
38 %
37 %
EBIT margin
3)
24 %
25 %
19 %
26 %
23 %
Kontantstrøm pr. aksje
4)
5,04
3,90
11,55
11,99
15,04
Resultat pr. aksje eks ikke kontrollerende andel *)
5)
0,74
1,02
-2,06
0,59
1,02
verdiendring finansielle instrumenter *)
6)
1,51
1,61
3,38
5,46
5,81
Egenkapitalavkastning
7)
-3 %
4%
5%
Egenkapitalandel
8)
20 %
21 %
21 %
Verdijusert egenkapitalandel
9)
37 %
38 %
39 %
Resultat pr. aksje justert for urealisert agio/disagio og
Verdijusert egenkapital per aksje
10)
Netto rentebærende gjeld
Netto rentebærende gjeld eks ikke sysselsatt kapital
75
79
81
22 090
20 836
20 878
21 556
20 388
20 454
Gjennomsnittlig antall aksjer
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
Utestående antall aksjer
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
111 051 348
*) Utvannet resultat pr aksje er lik resultat pr aksje.
1)Driftsresultat før gevinst ved salg av skip og avskrivning i prosent av driftsinntekter.
2) Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter.
3) Driftsresultat i prosent av driftsinntekter.
4) Resultat før skatt + av- og nedskrivninger +/- urealisert agio/disagio +/- netto endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
5) Resultat ex. ikke kontrollerende andel/gjennomsnittlig antall aksjer.
6) Resultat inkl. ikke kontrollerende andel ex. urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer.
7) Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital.
8)Egenkapital/totalkapital.
9) Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Sum eiendeler justert for merverdier ihht meglerverdier.
10) Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/Utestående antall aksjer.
DOF ASA
Finansiell Rapport 3 kv 2013
Kontantstrøm
(MNOK)
Resultat før skatter
Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler
3 kv 2013
3 kv 2012
Akk 3 kv 2013
Akk 3 kv 2012
2012
263
215
-177
252
265
-
-1
-5
-203
-210
Av- og nedskrivninger på anleggsmidler
292
229
898
738
1 110
Netto kostnadsførte renter
334
306
1 028
940
1 183
Endring i kundefordringer
-33
23
-576
-93
142
Endring i leverandørgjeld
-66
-293
201
279
-174
26
-17
556
261
234
199
-114
21
-402
-133
2
-
-7
-1
-5
1 017
349
1 938
1 770
2 411
-370
-340
-1 043
-975
-1 186
-7
-3
-36
-28
-43
640
6
859
767
1 182
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler
-
-
82
762
819
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
Effekt av valutakursendringer
Endring av andre tidsavgrensninger
Resultat fra tilknyttede selskaper
Netto kontantstrøm fra driften
Netto betalte renter
Betalte skatter
Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet
-255
-714
-1 488
-2 360
-3 047
Utbetalinger ved kjøp av imaterielle eiendeler
-
-
-
-
-9
Innbetalinger ved salg av aksjer
-
-
-
-
8
Utbetalinger ved kjøp av aksjer
-28
2
-28
-13
-21
Innbetaling/utbetaling langsiktige fordringer
-41
27
-8
19
17
-324
-685
-1 442
-1 593
-2 233
147
2 216
2 433
4 565
5 115
-846
-1 364
-2 250
-3 592
-3 945
-
-
-1
-
-
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
-699
851
182
973
1 170
Netto endring i betalingsmidler
-384
172
-401
147
119
2 142
2 002
2 145
2 040
2 040
1
-
15
-13
-14
1 759
2 174
1 759
2 174
2 145
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Innbetalinger ved opptak av gjeld
Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld
Endring tilgang ikke-kontrollerende eierinteresser
Betalingsmidler ved periodens begynnelse
Agio/disagio på betalingsmidler
Betalingsmidler ved periodens slutt
11
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
Noter til regnskapet
Note 1 Generelt
Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med IAS 34 Delårsrapportering. Selskapet har implementert endring i pensjonsstandarden
(IAS 19). Utover dette har en fulgt samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap.
Hovedendringen i pensjonsstandarden går ut på at den såkalte “korridorløsningen” ikke lenger kan benyttes. Dette betyr at alle
estimatavvik må føres mot egenkapitalen gjennom totalresultatet (Comprehensive income) i perioden det oppstår. Innføring
av nytt regnskapsprinsipp har redusert egenkapital pr 31.12.2012 med NOK 29 mill som følge av innregning av estimatavvik.
Sammenlignbare tall er omarbeidet.
Regnskapstallene er ikke reviderte.
Note 2 Segmentinformasjon
Driftsinntekter, EBITDA og EBIT pr. segment
3 kv 2013
3 kv 2012
Akk 3 kv 2013
Akk 3 kv 2012
2012
12
Inntekter
PSV
288
277
843
726
972
AHTS
316
323
989
939
1 291
CSV
2 030
1 487
5 289
4 409
5 873
Sum
2 634
2 087
7 121
6 074
8 136
386
EBITDA *)
PSV
133
115
353
283
AHTS
147
151
453
431
586
CSV
632
489
1 475
1 594
2 028
Sum
912
755
2 281
2 308
3 000
EBIT *)
PSV
98
82
243
198
266
AHTS
97
90
291
262
329
CSV
424
354
850
1 110
1 295
Sum
619
526
1 384
1 570
1 890
*) EBITDA og EBIT Inkluderer salgsgevinst i CSV segmentet på NOK 203 mill i 2. kvartal 2012.
DOF ASA
Finansiell Rapport 3 kv 2013
Note 3 Hendelser etter balansedagen
DOF Subsea har i november sikret en 5 års kontrakt med Technip for skip under bygging ved Vard i Norge (med planlagt
levering i 2015).
DOF Subsea Brasil har i november inngått 4 ROV kontrakter med Petrobras.
Norskan har i november blitt tildelt en 4 + 4 års kontrakt for Skandi Ipanema med forventet oppstart i begynnelsen av 2014.
Note 4 Betalingsmidler
30.09.2013
30.09.2012
31.12.2012
Bundne likvide midler *)
799
892
895
Frie likvide midler
960
1 282
1 250
1 759
2 174
2 145
Sum likvide midler
*) Inkluderer i all hovedsak sperret innskudd knyttet til langsiktig lån fra Eksportfinans.
13
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
Note 5 Rentebærende gjeld
30.09.2013
30.09.2012
31.12.2012
Langsiktig rentebærende gjeld
Obligasjonslån
4 408
3 755
4 164
Gjeld til kredittinstitusjoner
16 657
16 723
16 592
Sum langsiktig rentebærende gjeld
21 065
20 477
20 756
Kortsiktig rentebærende gjeld
Obligasjonslån
Gjeld til kredittinstitusjoner
Benyttede trekkfasiliteter
Sum kortsiktig rentebærende gjeld
Sum langsiktig og kortsiktig rentebærende gjeld
518
281
141
1 935
1 655
1 784
90
299
75
2 543
2 235
2 000
23 607
22 713
22 756
1 759
2 174
2 145
-324
-298
-365
20 836
20 878
Netto rentebærende gjeld
Betalingsmidler *)
Netto derivater
Andre rentebærende fordringer
Sum netto rentebærende gjeld
83
22 090
98
*) Eksportfinans har gitt et langsiktig lån som er deponert som bankinnskudd i DnB. Lånet er nedbetalt i 2021. Bankinnskuddet er inkludert i betalingsmidler.
14
Covenants knyttet til gjeld til kredittinstitusjoner:
•
Konsernets verdijusterte egenkapital skal være høyere enn 30% eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er større enn 70%.
•
Konsernet skal til en hver tid ha en kontantbeholding på NOK 500 mill.
Pr 30.09. 2013 var konsernet i compliance med sine finansielle covenants.
Note 6 Transaksjoner med nærstående parter
Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser ihht armlengdes prinsipp og er beskrevet i selskapets
Årsrapport for 2012. Det er ingen vesentlige endringer i transaksjoner med nærstående parter.
Note 7 Skatter
Skatter pr 30.09.2013 er basert på et estimat.
DOF ASA
Finansiell Rapport 3 kv 2013
Note 8 Aksjekapital og aksjonærinformasjon
De største aksjonærene i DOF ASA pr. 30.09.2013
Navn
Antall aksjer
Eierandel
Stemmeandel
MØGSTER OFFSHORE AS
56 876 050
51,22 %
51,22 %
PARETO AKSJE NORGE
6 650 801
5,99 %
5,99 %
SKAGEN VEKST
5 762 213
5,19 %
5,19 %
ODIN OFFSHORE
2 820 553
2,54 %
2,54 %
PARETO AKTIV
2 775 351
2,50 %
2,50 %
MP PENSJON PK
2 325 600
2,09 %
2,09 %
1,28 %
PARETO VERDI
1 421 390
1,28 %
VESTERFJORD AS
1 027 650
0,93 %
0,93 %
KANABUS AS
1 004 684
0,90 %
0,90 %
MOCO AS
1 002 051
0,90 %
0,90 %
FORSVARETS PERSONELLSERVICE
890 000
0,80 %
0,80 %
THE NORTHERN TRUST CO.
796 059
0,72 %
0,72 %
ODIN MARITIM
765 247
0,69 %
0,69 %
MOMENTUM INVESTMENTS INC
750 000
0,68 %
0,68 %
VERDIPAPIRFONDET DNB SMB
671 256
0,60 %
0,60 %
MUSTAD INDUSTRIER AS
500 000
0,45 %
0,45 %
BKK PENSJONSKASSE
478 000
0,43 %
0,43 %
CITIBANK, N.A.
476 748
0,43 %
0,43 %
PARETO SICAV
455 335
0,41 %
0,41 %
PACTUM AS
450 000
0,41 %
0,41 %
Sum
87 898 988
79,15 %
79,15 %
Sum andre aksjonærer
23 152 360
20,85 %
20,85 %
111 051 348
100 %
100 %
Sum antall aksjer
15
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
Kontraktsdekning
PSV kontraktsdekning
PSV
2013
O
16
N
D
2014
J
F
M
A
M
J
J
2015
A
S
O
N
D
J
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
Skandi
Falcon
1 1 1 2 2 2 2
Skandi
Marstein
1 1 1 1
Skandi
Foula
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Rona
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Buchan
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Sotra
1 1 2
Skandi
Caledonia
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2
Skandi
Barra
1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Texel
Skandi
Mongstad
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Flora
1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Gamma
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Waveney
Skandi
Feistein
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Kvitsøy
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Nova
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Marøy
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Hugen
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Captain
Skandi
Leblon
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2
Skandi
Flamengo
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2
Skandi
Yare
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Stolmen
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
SPOT
SPOT
SPOT
Firm contract
Option
DOF ASA
Finansiell Rapport 3 kv 2013
AHTS kontraktsdekning
AHTS
2013
O
N
D
2014
J
F
M
A
M
J
J
2015
A
S
O
N
D
J
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
Skandi
Stord
1 1 1 2
Skandi
Admiral
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Vega
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Copacabana
1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Botafogo
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Rio
1 1 1 1 1
Skandi
Fluminense
1 1 1 2 2 2 2 2
Skandi
Giant
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Møgster
1
Skandi
Ipanema
Skandi
Amazonas
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Iguacu
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Urca
3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Angra
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Paraty
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Skandi
Peregrino
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Emerald
1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2
Skandi
Saigon
1 1 1 2
Skandi
Pacific
1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2
Skandi
Atlantic
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Firm contract
Option
Under Construction
17
Finansiell Rapport 3 kv 2013
DOF ASA
CSV kontraktsdekning
CSV
2013
O
18
N
D
2014
J
F
M
A
M
J
J
2015
A
S
O
N
D
J
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
Skandi
Acergy
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Achiever
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2
Skandi
Aker
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Arctic
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Carla
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Constructor
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Neptune
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Niteroi
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2
Skandi
Patagonia
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Salvador
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Santos
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Seven
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Vitoria
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2
Ocean
Protector
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Geograph
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Geosea
Skandi
Bergen
1 1 1 1 SOLD Skandi
Hawk
1 1 1
Skandi
Hercules
1 1 1 1
Skandi
Inspector
1 1 1 1 1 1 2
Skandi
Singapore
1 1 2
Skandi
Skansen
1 1 1
Skandi
Skolten
1 1 1 1 1 1
1 1
1 1 1 2 2 2
Geoholm
1 1
Geosund
1 1 1
0
Harvey Deep-Sea*
1 1 1
1 1
1 1 1 2 2 2
1 1
1 1 1 1 2 2
2 2 2 2 2
1 1
Charter from May 2014 2 yrs firm + 2 x1 yr op:on Norman Reach*
3 3 3 3 3 3 3 3 3
Skandi
TBN (NB800)
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
TBN (NB823 650t)
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Skandi
TBN (NB824 650t)
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Skandi
CSV
TBN (EP-09-300t)
3 2013
3 3 3 3 3 3 3 32014
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
3 3 3 3 3 3
2015
Skandi
TBN (EP-10 300t)
3O 3N 3D 3J 3F 3M 3A 3M 3J 3J 3A 3S 3O 3N 3D 3J 3F 3M 3A 3M 3J 3J 3A 3S 3O 3N 3D
Skandi
Fjord
1 1 1
1 1
Skandi
Olympia
1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Commander
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Skandi
Chieftain
1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Skandi
Hav
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Chartered
Firm contract
Option
Under Construction
DOF ASA
Alfabygget
5392 Storebø
NORWAY
Tel:
+47 56 18 10 00
Fax: +47 56 18 10 06
[email protected]
NORWAY
AUSTRALIA
SINGAPORE
DOF Subsea AS
DOF Management Australia
DOF Subsea Asia Pacific Pte Ltd
Thormøhlensgate 53 C
Level 1, 441 South Road
460 Alexandra Road# 15-02
5006 Bergen
Bentleigh, Vic. 3204
PSA Building, 119963
NORWAY
AUSTRALIA
SINGAPORE
Tel:
Tel:
Tel:
+47 55 25 22 00
Fax: +47 55 25 22 01
+61 3 9556 5478
Mobil: +61 418 430 939
[email protected]
+65 6561 2780
Fax: +65 6561 2431
[email protected]
DOF Subsea Australia Pty Ltd
DOF Subsea Norway AS
5th Floor, 181 St. Georges Tce
DOF Management Pte Ltd
Thormøhlensgate 53 C
Perth, Wa 6000
460 Alexandra Road# 15-02
5006 Bergen
AUSTRALIA
PSA Building, 119963
NORWAY
Tel:
SINGAPORE
Tel:
Fax: +61 8 9278 8799
Tel:
[email protected]
Fax: +65 6561 2431
BRAZIL
UNITED KINGDOM
Alfabygget
NorSkan Offshore Ltda
DOF Subsea UK Ltd
5392 Storebø
Rua Lauro Müller, 116 - Offices 2802 to
Exchange No.1, 62 Market St. Aberdeen
NORWAY
2805 - Botafogo - Rio de Janeiro - RJ
AB11 5PJ, UNITED KINGDOM
BRAZIL - CEP: 22290-160
Tel:
Thormøhlensgate 53 C
Tel:
Fax: +44 1224 614 001
5006 Bergen
Fax: +55 21 2103-5717
NORWAY
[email protected]
Tel:
DOF Subsea Brasil Serviços Ltda
Voyager House, 75 Waterloo Quay
Fax: +47 56 18 10 06
Rua A1, 35 - Vale Encantado - Macaè - RJ
Aberdeen AB11 5 DE
[email protected]
BRAZIL - CEP: 27910-000
UNITED KINGDOM
Tel:
Tel:
+47 55 25 22 00
Fax: +47 55 25 22 01
+61 8 9278 8700
+65 6868 1001
[email protected]
DOF Management AS
+55 21 2103-5700
+44 1224 614 000
[email protected]
DOF (UK) Ltd
+47 56 18 10 00
+55 22 2123-0100
+44 12 24 58 66 44
Fax: +55 22 2123-0199
Fax: +44 12 24 58 65 55
[email protected]
[email protected]
CANADA
USA
Luanda, Republic of Angola
DOF Subsea Canada
DOF Subsea USA Inc
Tel/Fax: +244 222 43 28 58
26 Allston Street, Unit 2
5365 W. Sam Houston Parkway N
Mobil: +244 924 40 76 79/
Mount Pearl, Newfoundland
Suite 400, Houston, Texas 77041
+244 924 10 34 87
Canada A1N 0A4
USA
[email protected]
Tel:
Tel:
ANGOLA
DOF Subsea Angola
Rua Ndumduma 56/58
Caixa postal 2469, Miramar
+1 709 576 2033
+1 713 896 2500
Fax: +1 709 576 2500
Fax: +1 713 984 1612
[email protected]
[email protected]
DOF ASA
5392 Storebø
Alfabygget
www.dof.no
NORWAY
Layout: DOF Corporate Communication Department