Transcript Kvartalsrapport 3 2014

FARSTAD SHIPPING ASA
KVARTALSRAPPORT
3-2014
3 305
BØRSVERDI
2
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
1 212
D R I F TS I N N T E K T E R
311
D R I F TS R E S U LTAT ( E B I T )
62
SKIP
2
N Y BYG G
1
VISJON
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
3
VERDIER, VISJON & MÅL
Våre verdier gir uttrykk for de holdninger og den kultur de a­ nsatte i Farstad Shipping­
står­for. Verdigrunn­laget vårt gir klare føringer­for de prioriteringer som ligger, og vil
bli lagt til grunn for selskapets videre utvikling. Som et ledende supplyskipsrederi er vi
avhengige av å ha e­ nga­sjerte, kunnskapsrike og kompetente mennesker til å drive vår
virksomhet på en sikker og ­effektiv måte. En moderne og konkurranse­­dyktig flåte er
også en forutsetning for dette.
SIKKERHETSBEVISST
INKLUDERENDE
VERDISKAPENDE
SYNLIG & TRANSPARENT
ETTERRETTELIG
VIS JON
BETTER BY FAR
®
Gjennom å etterleve våre verdier skal vi videreutvikle selskapet slik at vi til enhver tid har en
ledende og konkurransedyktig posisjon i de
markeder hvor vi er representert.
MÅLSETTINGER
FORRETNINGSIDÉ
Vi skal være en ledende leverandør av spesialisert
offshore tonnasje til den internasjonale olje- og
gassindustrien.
Vi har en overordnet målsetting om null skade på mennesker, miljø og materiell.
Selskapets vekst skal være fundert på god lønnsomhet og finansiell ­styrke.
Vi har en målsetting om å gi våre eiere en konkurransedyktig avkastning.
FOKUS
LANGSIKTIGHET
4
KVARTALSRAPPORT 3-2014
Vi har fokus på store, avanserte skip innenfor ankerhånd­tering, supply og subsea. Vi har fokus
på helse, miljø, sikkerhet og kvalitet. Dette er grunnleggende i all vår virksomhet og avgjørende
for vår konkurranseposisjon. Vi har fokus på å stimulere og videreutvikle kompetanse, kunnskap
og hold­ninger hos våre ansatte.
Vi er en industriell aktør som har et langsiktig perspektiv på våre aktiviteter. Våre tjenester
skal bidra til en bærekraftig utvikling for våre kunder og deres forretninger, samt legge
grunnlag for en langsiktig verdiskapning til beste for aksjonærer, ansat­te og samfunnet for
øvrig. Vi har en lang­siktig be­frakt­nings­strategi.
- farstad shipping asa
FARSTAD SHIPPING ASA
GLOBALT SAMMENDRAG
14
2
1
4
17
20
2
2
TALL = ANTALL SKIP
32
26
AHTS
4
PSV
SUBSEA + 2 NYBYGG
2250
ANSATTE TOTALT
74
KJØNNSFORDELING
SEILENDE
1916
114
KONTOR
146
43%
32%
21%
4%
AUSTRALIA/ASIA
BRASIL
NORDVEST-EUR0PA
ANDRE
DRIFTSINNTEKTER (EKSKL. GEVINST VED SALG)
3 257 NOK MILL
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
5
KVARTALSRAPPORT
3-2014
DRIFTSINNTEKTER
ekskl. gevinst ved salg
mill. NOK
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
1. kvartal
2. kvartal
3. kvartal
0
4. kvartal
2014
2013
2012
2011
2010
EBITDA
ekskl. gevinst ved salg
mill. NOK
600
500
400
300
200
2014
100
2012
2013
2011
1. kvartal
2. kvartal
3. kvartal
0
4. kvartal
2010
EBIT
ekskl. gevinst ved salg og gevinst ved trinnvis oppkjøp
mill. NOK
400
300
200
2014
100
2013
2012
1. kvartal
2. kvartal
3. kvartal
0
4. kvartal
2011
2010
TRCF - LTIF
10
6
TRCF
LTIF
2,0
9
1,8
8
1,6
7
1,4
6
1,2
5
1,0
4
0,8
3
0,6
2
0,4
1
0,2
0
0
2010
KVARTALSRAPPORT 3-2014
2011
2012
- farstad shipping asa
2013
2014 *)
TRCF
Personskader med medisinsk behandling
pr. million arbeidede timer
LTIF
Fraværsskadefrekvens pr. million arbeidede
timer
*) 2014 viser frekvenser hittil i år
Farstad Shipping oppnådde i 3. kvartal driftsinntekter på NOK
1 211,9 mill. Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 311,2 mill. Resultatet
etter skatt ble NOK 91,2 mill.
DETTE ER FARSTAD SHIPPPING
Farstad Shipping er et ledende supplyskipsrederi
innenfor vårt definerte virksomhetsområde av større
og mer avanserte offshore supplyskip. Vi er et verdidrevet selskap med fokus på sikkerhet, kvalitet og effektivitet i våre tjenester. Selskapets flåte består av
62 skip (26 PSV, 32 AHTS og 4 SUBSEA). I tillegg er
det kontrahert to nybygg (SUBSEA) for levering i henholdsvis april og juli 2015. Selskapets aktiviteter drives fra Ålesund, Aberdeen, Melbourne, Perth, Singapore, Macaé og Rio de Janeiro. Samlet antall ansatte
på land og sjø er ca. 2 250. For tiden befinner 17 skip
seg i Brasil, 14 i Nordvest-Europa, 28 i Australia/Asia,
to i Afrika og ett skip er på veg til Nordsjøen etter avsluttet oppdrag i Brasil.
RESULTAT 3. KVARTAL 2014
Farstad Shipping oppnådde i 3. kvartal driftsinntekter
på NOK 1 211,9 mill. (NOK 1 073,5 mill. i samme periode i 2013). Driftskostnadene for perioden ble NOK
715,7 mill. (NOK 618,1 mill.). Økningen i driftsinntektene er en konsekvens av flere skip i flåten, samt et
bedre Nordsjømarked for AHTS sammenlignet med
fjoråret. Økningen i driftskostnadene skyldtes både
endring i flåten, samt at skip har gått til andre regioner.
Den senere tids svekkelse av kronen påvirker driftsinntektene positivt, og driftskostnadene negativt.
Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 311,2 mill. (NOK
283,2 mill.) etter at avskrivninger er utgiftsført med
NOK 185,0 mill. (NOK 172,2 mill.). Netto finans ble
negativ med NOK 214,3 mill. (negativ NOK 150,3
mill.). Det ble realisert valutagevinster på NOK 10,9
mill. (tap NOK 9,4 mill.) i kvartalet. Videre ble det kostnadsført urealiserte valutatap på NOK 77,3 mill. (tap
NOK 0,2 mill.) knyttet til endring i selskapets langsiktige forpliktelser i valuta. Resultat etter skatt ble NOK
91,2 mill. (NOK 127,2 mill.). Konsernets kontantstrøm*) for perioden ble NOK 359,3 mill. mot NOK
305,2 mill. for samme periode i 2013.
RESULTAT PR. 30.09.2014
Driftsinntektene pr. 30.09.14 ble NOK 3 272,2 mill.
inkl. gevinst ved salg av skip NOK 15,0 mill. (NOK
2 984,9 mill. inkl. gevinst ved salg av skip NOK 7,0
mill.). Driftskostnadene utgjorde NOK 2 037,6 mill.
(NOK 1 840,9 mill.) og ordinære avskrivninger NOK
552,1 mill. (NOK 482,1 mill.). Driftsresultatet (EBIT)
ble NOK 682,5 mill. (NOK 661,9 mill.). Netto finans
ble negativ med NOK 457,0 mill. (negativ NOK 428,3
mill.) etter at det ble kostnadsført urealisert valutatap
på NOK 58,1 mill. (tap NOK 79,8 mill.). Det ble realisert valutagevinster på til sammen NOK 27,3 mill. (gevinst NOK 25,3 mill.) i perioden. Resultat etter skatt
ble NOK 217,4 mill. (NOK 213,4 mill.). Konsernets
kontantstrøm*) for perioden ble NOK 835,8 mill. mot
NOK 795,4 mill. i samme periode i 2013.
FINANSIERING OG KAPITALSTRUKTUR
I balansen pr. 30.09.14 utgjorde rentebærende
gjeldsforpliktelser til sammen NOK 10 564,3 mill.
(NOK 9 794,5 mill. pr. 30.09.13). Selskapets rentebærende forpliktelser fordelte seg med 74,9% i NOK,
11,4% i USD, 6,2% i GBP, 7,0% i AUD og 0,5% i
EUR. Rentebærende omløpsmidler utgjorde pr.
30.09.14 NOK 1 212,0 mill. (NOK 1 859,7 mill.).
Konsernets egenkapital pr. 30.09.14 var bokført til
NOK 6 994,9 mill. (NOK 6 844,3 mill.) tilsvarende
NOK 179,36 (NOK 175,49) pr. aksje. Bokført egenkapitalandel var 37,6% (38,9%).
ENDRINGER I FLÅTEN
Far Grimshader (PSV 1983, UT 706 L, 3 225 DWT)
ble solgt 7. februar. Salget ga en bokført gevinst på
NOK 15,0 mill. i 1. kvartal.
Far Sigma (AHTS UT 731 CD) ble levert fra Vard Langsten 10. februar. Skipet er finansiert av Eksportkreditt Norge AS i samarbeid med GIEK og Nordea.
Far Sirius (AHTS UT 731 CD) ble levert fra Vard Langsten 3. april. Skipet er finansiert av Eksportkreditt
Norge AS i samarbeid med GIEK og Sparebank 1
SMN.
Far Sun (PSV Vard 1 07) ble levert fra Vard Langsten
10. juli. Skipet er finansiert av Eksportkreditt Norge
AS i samarbeid med Sparebanken Møre. Far Sun gikk
direkte inn på en seksårskontrakt for Statoil etter
levering i juli.
*) Kontantstrøm er definert som resultat før skatt + avskrivinger, +/- urealisert valutatap/gevinst vedr. selskapets langsiktige forpliktelser
i valuta.
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
7
K VA R TA L S R A P P O R T 3 - 2 0 1 4
Far Sygna (PSV Vard 1 07) ble levert fra Vard Vung Tau,
Vietnam 13. august. Skipet er finansiert av Eksportkreditt Norge AS i samarbeid med DNB og Handelsbanken. Far Sygna startet på sin seksårskontrakt for
Statoil ved ankomst Nordsjøen.
NY BESKJEFTIGELSE
Farstad Shipping har inngått en rekke nye befraktningsavtaler hittil i år. Av de viktigste nevnes følgende:
Statoil benyttet sin opsjon på å forlenge kontrakten
for PSV Far Serenade med ett år fra april.
Saipem benyttet sin opsjon på å forlenge kontrakten
for CSV Far Samson med ett år, og skipet er dermed
beskjeftiget ut april 2015.
Peterson Den Helder B.V. benyttet sin opsjon på å forlenge kontrakten for PSV Far Splendour i ett år fra begynnelsen av mai.
ConocoPhillips forlenget kontrakten med PSV Lady
Melinda med ytterligere to år, og skipet er dermed beskjeftiget til desember 2015.
PSV Far Starling oppnådde en 18 måneders kontrakt
hos Woodside med opsjon på forlengelse i ytterligere
3 x 6 måneder. Woodside erklærte også sin opsjon på
å forlenge kontrakten for PSV Lady Grace i tolv måneder fra mai.
Chevron Australia benyttet sin opsjon på å forlenge
kontraktene for AHTS Far Saracen og AHTS Far Shogun for en periode på 38 måneder. Begge skipene er
dermed sikret beskjeftigelse til mai 2017.
AHTS Far Sword og AHTS Far Stream oppnådde kontrakter av 40 måneders varighet hos Inpex. Forventet
oppstart av kontraktene er i november 2014. Inpex
har opsjon på å forlenge kontraktene med inntil 24 måneder.
PSV Far Seeker oppnådde også en kontrakt av 18 måneders varighet fra november hos Inpex. Befrakter har
opsjon på å forlenge kontrakten med inntil 24 måneder.
AHTS Far Sirius oppnådde en kontrakt på 16 måneder
8
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
hos Woodside Energy Ltd. med opsjon på å forlenge
kontrakten med inntil 18 måneder. Oppstart var i begynnelsen av september.
PSV Far Supplier oppnådde en kontrakt for en periode
på to år fra mai hos Esso Australia. Esso har opsjon på
å forlenge kontrakten med inntil tre år. PSV Far
Scandia oppnådde også en kontrakt for en periode på
ti måneder hos Esso, og skipet er dermed sikret beskjeftigelse til juli 2015. Kontrakten inneholder opsjon
på forlengelse med inntil seks måneder. Begge disse
kontraktene er en direkte forlengelse av eksisterende
kontrakter.
PSV Far Scotsman oppnådde en kontrakt hos Statoil
for å støtte selskapets boreoperasjoner utenfor Tanzania. Kontrakten er en forlengelse av eksisterende kontrakt, og skipet er dermed sikret beskjeftigelse ut
mars 2015. Statoil har opsjon på å forlenge kontrakten med ytterligere 6 x 6 måneder.
Petrobras forlenget kontrakten for AHTS Far Santana
med ytterligere fire år fra juli.
AHTS BOS Topàzio oppnådde en kontrakt hos Petrobras for en periode på fire år fra august 2014. Kontrakten kan forlenges med ytterligere fire år. Videre
oppnådde AHTS BOS Turmalina en kontrakt hos Petrobras for en periode på ca. 600 dager fra januar/februar 2015. Kontrakten kan forlenges med inntil åtte
år.
KONTRAKTSDEKNING
Kontraktsdekningen for Farstad-flåten inklusive befrakters opsjoner er ca. 77% for den gjenværende delen av 2014 og ca. 61% for 2015.
HELSE, MILJØ OG SIKKERHET
Farstad Shipping sine mål innen helse, miljø og sikkerhet er å operere uten skader på mennesker, miljø og
materiell. Rederiet arbeider aktivt for å bevisstgjøre
ansatte med henblikk på å nå denne målsettingen. En
viktig del av HMS-styringen er registrering, rapportering og vurdering av ulike HMS-data. To av måleindikatorene selskapet benytter er «fraværsskadefrekvens»
(LTIF) og «personskader med medisinsk behandling»
(TRCF), se figur på side 6. Selskapet måler dette som
antall skader pr. million arbeidstimer, målt 24 timer i
døgnet slik at også fritidsskader inkluderes. Ved utgangen av 3. kvartal var fraværsskadefrekvensen på
0,66 (4 fraværsskader) mot 0,77 i 2013. Når det gjelder TRCF er frekvensen 3,12 ved utgangen av 3. kvartal. Begge disse måleindikatorene viser en positiv utvikling sammenlignet med fjoråret.
MARKED
Vårt generelle markedssyn har ikke endret seg vesentlig det siste kvartalet. Utviklingen i aktivitetsnivået
offshore er preget av fall i oljeprisen og det sterke fokuset på kostnadsnivå og kostnadsutvikling i oljeindustrien. Også innenfor subseamarkedet begynner en
nå å se konsekvensene av dette. I tillegg er ordreboken for supplyskip (AHTS og PSV) av en slik størrelse
at det ikke kan forventes noen bedring i markedsbalansen med det første.
For AHTS ble Nordsjømarkedet betydelig bedre i 3.
kvartal sammenlignet med 2. kvartal, mens det for
PSV ikke viste noen bedring. Markedene i Brasil, Asia
og Australia var preget av overkapasitet på tonnasje
og dermed press på ratenivået. Markedsbalansen i
våre sentrale markeder vil ikke bedres før en ser økt
vekst i aktivitetsnivået offshore, samt at nybyggingsaktiviteten blir redusert.
Ålesund, 13. november 2014
Styret
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
9
FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000)
KO N S E R N
RESULTATREGNSKAP
Fraktinntekter og andre inntekter
Gevinst/(tap) ved salg av anleggsmidler
3. kvartal
3. kvartal 1.1-30.09 1.1-30.09
1.1-31.12
20142013 20142013 2013
1 211 910
-
1 073 476
-
3 257 210
15 015
2 977 808
7 044
4 007 167
7 044
Sum driftsinntekter og gevinst ved salg
1 211 910 1 073 476 3 272 225 2 984 852 4 014 211
Driftskostnader skip
(643 828) (548 594) (1 814 209) (1 632 131) (2 207 148)
Administrasjon
(71 860)
(69 492)
(223 421)
(208 728)
(283 132)
um driftskostnader
S
(715 688) (618 086) (2 037 630) (1 840 859) (2 490 280)
Resultat før avskrivninger (EBITDA)
496 222
455 390 1 234 595 1 143 993 1 523 931
Avskrivninger (184 990)
(172 157)
(552 060)
(482 094)
(654 407)
Driftsresultat (EBIT)
311 232
283 233
682 535
Finansinntekter
6 484
12 965
24 929
Finanskostnader
(154 302) (153 757)
(451 007)
Realisert kursgevinst/(tap) valuta
10 879
(9 371)
27 254
Urealisert kursgevinst/(tap) valuta
(77 342)
(164)
(58 148)
661 899
869 524
35 104
(408 955)
25 294
(79 790)
49 995
(554 201)
25 814
(111 161)
(428 347)
(589 553)
233 552
279 971
(20 138)
(19 847)
um finansposter
S
(214 281) (150 327)
(456 972)
Resultat før skatt
96 951
132 906
225 563
Skatt
(5 780)
(5 715)
(8 153)
esultat
R
91 171
127 191
217 410
213 414
260 124
Resultat / utvannet resultat pr. aksje (NOK)
2,34
3,26
5,57
5,47
6,67
Kontantstrøm pr. aksje (NOK)
9,21
7,83
21,43
20,40
26,81
Gjennomsnittlig antall aksjer
39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000 39 000 000
OPPSTILLING AV ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER
Resultat
3. kvartal
3. kvartal 1.1-30.09 1.1-30.09
1.1-31.12
20142013 20142013 2013
91 171
127 191
217 410
213 414
260 124
oster som ikke vil bli reklassifisert
P
over resultat i etterfølgende perioder:
Endring estimatavvik pensjoner
- - - - 22 166
oster som vil bli reklassifisert
P
over resultat i etterfølgende perioder:
Endring valutaterminog rentesikringkontrakter
(11 241)
8 313
(34 759)
(25 766)
(36 362)
Endring utsatt skatt
(352)
- 54
- Valutaeffekter omregning
utenlandske datterselskaper (40 329)
10 575
51 208
(2 209)
(26 803)
10
Sum innregnet andre inntekter og kostnader
(51 922)
18 888
16 503
(27 975)
(40 999)
Totalresultat
39 249
146 079
233 913
185 439
219 125
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000)
KO N S E R N
BALANSE
EIENDELER
Anleggsmidler:
Goodwill
Skip m.v.
Kontrakter nybygg
Utsatt skattefordel
Andre langsiktige fordringer
Valuta- og rentesikringsavtaler
Aksjer
30.09.2014
30.09.2013 31.12.2013
97 690
15 949 176
30 030
85 459
18 330
-
5 076
99 268
14 237 189
264 786
54 129
5 004
5 063
5 074
96 778
14 179 071
333 620
63 506
17 861
776
5 071
Sum anleggsmidler
16 185 761
Omløpsmidler:
Kundefordringer fraktinntekter
907 780
Andre kortsiktige fordringer
328 692
Valuta- og rentesikringsavtaler
1 322
Likvide midler
1 159 927
14 670 513
14 696 683
707 710
375 790
28 044
1 813 851
616 853
314 101
29 733
1 879 695
Sum omløpsmidler
2 397 721
2 925 395
2 840 382
Sum eiendeler
18 583 482
17 595 908
17 537 065
EGENKAPITAL OG GJELD
30.09.2014
Egenkapital:
Innskutt egenkapital
237 396
Opptjent egenkapital
6 757 491
30.09.2013
31.12.2013
237 396
6 606 892
237 396
6 640 578
Sum egenkapital
6 994 887
Gjeld:
Langsiktig gjeld:
Avsetning for forpliktelser
105 592
Utsatt skatt
41 565
Valuta- og rentesikringsavtaler
48 443
Rentebærende gjeld og leasingforpliktelser
9 104 121
6 844 288
6 877 974
113 718
43 878
45 100
8 856 609
105 431
41 790
40 633
8 702 740
9 059 305
8 890 594
285 967
34 887
20 269
413 346
937 846
281 623
44 531
31 639
464 954
945 750
Sum langsiktig gjeld
9 299 721
Kortsiktig gjeld:
Leverandørgjeld
193 397
Valuta- og rentesikringsavtaler
53 282
Betalbar skatt
22 794
Annen kortsiktig gjeld
559 207
Kortsiktig del av langsiktig gjeld
1 460 194
Sum kortsiktig gjeld
2 288 874
1 692 315
1 768 497
Sum gjeld
11 588 595
10 751 620
10 659 091
Sum egenkapital og gjeld
18 583 482
17 595 908
17 537 065
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
11
N OT E R T I L D E L Å R S R A P P O R T (NOK 1000)
KO N S E R N
NOTE 1 - REGNSKAPSPRINSIPPER / ESTIMATER
Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med dagens International Financial Reporting Standard (IFRS) og tolkninger,
og den tilhørende standarden for delårsrapportering (IAS 34). Delårsrapporten avgitt i tråd med de regnskapsprinsipper som er benyttet i siste årsregnskap. Delårsrapporten er ikke revidert. Det har ikke vært endringer i regnskapsmessige estimater som gir vesentlig innvirkning på delårsresultat og balanse.
Det henvises for øvrig til årsregnskapet for 2013 for utfyllende informasjon.
NOTE 2 - SEGMENTINFORMASJON
DRIFTSINNTEKTER *)
AHTS
PSV
SUBSEA
Annet
3. kvartal
3. kvartal 1.1-30.09 1.1-30.09
1.1-31.12
20142013 20142013 2013
724 290
408 270
76 190
3 160
630 007
382 820
59 359
1 290
1 915 966
1 151 801
175 888
13 555
1 754 306
1 048 827
171 241
3 434
2 364 690
1 417 350
216 378
8 749
Totalt
Nordvest-Europa
Brasil
Australia/Asia
Andre segmenter
Annet
1 211 910 1 073 476
3 257 210
2 977 808
4 007 167
278 202
301 781
461 042
31 161
1 290
690 892
1 045 958
1 398 730
108 075
13 555
633 753
859 625
1 405 854
75 142
3 434
815 070
1 186 713
1 901 376
95 259
8 749
Totalt
1 211 910 1 073 476
3 257 210
2 977 808
4 007 167
305 112
365 318
480 227
58 093
3 160
DRIFTSRESULTAT (EBIT) *)
AHTS
PSV
SUBSEA
Annet
3. kvartal
3. kvartal 1.1-30.09 1.1-30.09
1.1-31.12
20142013 20142013 2013
228 727
70 584
15 377
(3 456)
188 317
85 349
14 895
(5 328)
490 911
180 258
2 247
(5 896)
470 896
174 426
26 508
(16 975)
623 591
233 448
23 480
(18 039)
Totalt
Nordvest-Europa
Brasil
Australia/Asia
Andre segmenter
Annet
311 232
283 233
667 520
654 855
862 480
139 812
79 243
92 286
3 347
(3 456)
121 424
79 040
75 856
12 241
(5 328)
181 425
219 056
256 981
15 954
(5 896)
150 894
183 996
314 842
22 098
(16 975)
161 258
266 957
423 711
28 593
(18 039)
Totalt
311 232
283 233
667 520
654 855
862 480
*) ekskl. salg av skip
12
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
N OT E R T I L D E L Å R S R A P P O R T (NOK 1000)
KO N S E R N
NOTE 3 - KONTANTSTRØMOPPSTILLING
3. kvartal
3. kvartal 1.1-30.09 1.1-30.09
1.1-31.12
20142013 20142013 2013
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
417 289
375 848
902 880
953 852 1 529 059
Salg av driftsmidler
- -
18 809
32 857
32 857
Investert i varige
driftsmidler/kontrakter
(609 105) (147 279) (1 935 438) (2 072 311) (2 278 866)
Andre investeringsaktiviteter
3 773
10 397
32 311
30 511
42 906
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(605 332) (136 882) (1 884 318) (2 008 943) (2 203 103)
Opptak av langsiktig gjeld
541 011
- 1 556 196 2 715 250 2 715 250
Nedbetaling av langsiktig gjeld
(281 889) (470 619)
(756 565)
(920 094) (1 087 916)
Utbetaling av utbytte
- -
(117 000)
(117 000)
(117 000)
Rentekostnader
(149 610) (149 689)
(435 449)
(392 780)
(534 271)
ontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
K
109 512 (620 308)
Netto endringer i kontanter
og kontantekvivalenter i perioden
(78 531) (381 342)
Netto valutakursendringer datterselskaper
(1 111)
247 182
1 285 376
976 063
(734 256)
230 285
302 019
6 613
21 875
11 890
3 501
ontanter og kontantekvivalenter
K
ved periodens begynnelse *)
1 167 928 2 112 051
1 800 667
1 495 147
1 495 147
ontanter og kontantekvivalenter
K
ved periodens slutt *)
1 088 286 1 737 322
1 088 286
1 737 322
1 800 667
*) ekskl. aksjer, egenkapitalbevis og obligasjoner/sertifikater
NOTE 4 - ENDRING I EGENKAPITAL
3. kvartal
3. kvartal 1.1-30.09 1.1-30.09
1.1-31.12
20142013 20142013 2013
genkapital ved periodens begynnelse
E
Totalresultat
Utbetalt utbytte
6 955 638 6 698 209
6 877 974
6 775 849
6 775 849
233 913
(117 000)
185 439
(117 000)
219 125
(117 000)
Egenkapital ved periodens slutt
6 994 887 6 844 288
6 994 887
6 844 288
6 877 974
1.1-30.09
2014
1.1-30.09
2013
1.1-31.12
2013
39 249 146 079
- - NOTE 5 - NØKKELTALL
EBITDA-margin eksl.salgsgevinster
37,4 %
38,2 %
37,9 %
EBIT-margin eksl.salgsgevinster
20,5 %
22,0 %
21,5 %
30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013
Egenkapitalandel
37,6 %
38,9 %
39,2 %
Bokført egenkapital pr. aksje, NOK
179,36 175,49 176,36
Arbeidskapital
108 847 1 233 080 1 071 885
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
13
N OT E R T I L D E L Å R S R A P P O R T (NOK 1000)
KO N S E R N
NOTE 6 - AKSJONÆRFORHOLD OG UTBYTTE
I løpet av kvartalet har aksjekursen beveget seg mellom NOK 117,00 og NOK 83,00 og var ved utgangen av kvartalet
NOK 84,75. Aksjekursen pr. 30.09.14 ga selskapet en børsverdi på ca. NOK 3,3 mrd.
SELSKAPETS 20 STØRSTE AKSJONÆRER
pr. 06.11.14
Tyrholm & Farstad AS
Antall aksjer
Eierandel i %
15 796 199
40,50
Brown Brothers Harriman
3 096 200
7,94
Pareto Aksje Norge
2 052 812
5,26
Folketrygdfondet
1 972 416
5,06
The Northern Trust Corporation
1 271 211
3,26
Jan H. Farstad
1 050 000
2,69
Sverre A. Farstad
1 000 000
2,56
Pareto Aktiv
850 449
2,18
Varma Mutual Pension Company
772 136
1,98
Odin Offshore
500 000
1,28
Pareto Verdi
426 524
1,09
MP Pensjon
420 000
1,08
Odin Norge
374 049
0,96
Bank of New York
330 771
0,85
Swedbank Norge
300 000
0,77
Forsvarets Personellservice
265 900
0,68
Citibank
207 709
0,53
State Street Bank
205 193
0,53
Goldman Sachs
164 900
0,42
J.P. Morgan Chase Bank
160 000
0,41
31 216 469
80,03
7 783 531
19,97
39 000 000
100,00
20 største aksjonærer
Andre aksjonærer
Totalt antall aksjer
NOTE 7 - NÆRSTÅENDE PARTER
Selskapets største aksjonær er Tyrholm & Farstad AS, Ålesund. Dette selskapet blir definert som nærstående part
med en eierandel på 40,5%. Farstad Shipping ASA har en husleieavtale med Tyrholm og Farstad AS for hovedkontoret
i Ålesund som gjelder i perioden 1.1.2013-31.12.2015. Dagens avtale utgjør en årlig kostnad på NOK 4,5 mill. Nye
kontorlokaler er under oppføring på Skansekaia hvor utleier er firmaet Skansekaia Utvikling AS, hvor Tyrholm & Farstad
AS har en eierandel på 33,3%. Leieavtale for de nye lokalene er inngått, og innflytting forventes å skje i løpet av 1.
kvartal 2016.
14
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
N OT E R T I L D E L Å R S R A P P O R T (NOK 1000)
KO N S E R N
NOTE 8 - SKIP, ANDRE DRIFTSMIDLER OG NYBYGG
Andre
Skip
Sum skip
Kontrakter
Sum
driftsmidler
mv. nybygg
driftsmidler
Anskaffelseskost
1. januar 2014
232 742 16 906 524 17 139 266
333 619 17 472 885
Tilgang
7 898 2 078 574 2 086 472 1 718 756 3 805 228
Avgang
(1 367)
(58 446)
(59 813) (2 022 345) (2 082 158)
Omregningsdifferanser
2 760
84 169
86 929
- 86 929
30. september 2014
242 033 19 010 821 19 252 854
30 030 19 282 884
Akkumulert avskrivninger 1. januar 2014
86 882 3 181 162 3 268 044
- 3 268 044
Årets avskrivninger
19 452
353 432
372 883
- 372 883
Avgang
(1 316)
(57 448)
(58 764)
- (58 764)
30. september 2014
Balanseført verdi periodisert vedlikehold
Balanseført verdi
105 018
- 3 477 146
3 582 164
278 486
278 486
137 015 15 812 161 15 949 176
- 3 582 164
- 278 486
30 030 15 979 206
NOTE 9 - PANTEGJELD OG ANNEN LANGSIKTIG GJELD
Konsernets låneavtaler inneholder betingelser knyttet til finansielle nøkkeltall. Dette gjelder krav til verdijustert egenkapitalandel, størrelse på likviditetsbeholdningen og arbeidskapital. Konsernet oppfylte alle krav til finansielle nøkkeltall i 3. kvartal 2014.
Nedbetaling av langsiktig gjeld var NOK 281,9 mill. i 3. kvartal (NOK 470,6 mill. i 3. kvartal 2013). Det ble tatt opp ny
langsiktig gjeld på tilsammen NOK 541,0 mill. i kvartalet (NOK 0 i 3. kvartal 2013).
Netto rentebærende gjeld pr. 30.09.2014
30.09.2013
31.12.2013
Rentebærende gjeld og leasing forpliktelser
Rentebærende omløpsmidler
10 564 315
(1 211 973)
9 794 455
(1 859 686)
9 648 490
(1 930 320)
Netto rentebærende gjeld og leasing forpliktelser
9 352 342
7 934 769
7 718 170
Den langsiktige gjelden pr. 30.09.14 fordeler seg med 74,9% i NOK (80,6% pr. 30.09.13), 11,4% (8,4%) i USD,
6,2% (7,2%) i GBP, 7,0% (3,8%) i AUD og 0,5% (0%) i EUR. I løpet av 3. kvartal er ca. NOK 460 mill. av den langsiktige gjelden konvertert fra NOK til USD.
NOTE 10 - HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Det har ikke fremkommet hendelser etter balansedagen som ville ha påvirket regnskapet eller de gjennomførte vurderinger i vesentlig grad.
.
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
15
AHTS FLÅTEN G A L L E R I
16
Far Sirius
Far Sigma
Far Statesman
Far Senator
Far Saracen
Far Shogun
Far Sagaris
Far Scorpion
Far Scimitar
Far Sabre
Far Sapphire
Far Sound
BOS Turquesa
Far Strait
Far Stream
Far Sword
BOS Turmalina
BOS Topàzio
Lady Astrid
Lady Caroline
Far Saltire
Lady Guro
Far Scout
Far Santana
Far Sovereign
Far Senior
Lady Sandra
Far Sailor
Far Fosna
Far Grip
Far Sky
Far Sea
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
AHTS FLÅTEN B E F R A K T N I N G
KONTRAKTSOVERSIKT PR. 06.11.14
Båtnavn
Design
Byggeår
BHK
Befraktning i)
Eierforhold pr. 06.11.14
FAR SIRIUS
UT 731 CD
2014 24400 SUP mars 16 + opsj.
FAR SIGMA
UT 731 CD
2014 24400 SUP spot
FAR STATESMAN
UT 731 CD
2013 24400 SUP spot
FAR SENATOR
UT 731 CD
2013 24400 SUP des. 14 + opsj.
FAR SARACEN
UT 731 CD
2010 24400 SUP mai 17
FAR SHOGUN
UT 731 CD
2010 24400 SUP mai 17
FAR SAGARIS UT 731 CD
2009 23700 SUP spot
FAR SCORPION UT 731 CD
2009 23700 SUP spot
FAR SCIMITAR UT 712 L
2008 16000 SUP mars 15 + opsj.
FAR SABRE
UT 712 L
2008 16000 SUP nov. 14 + opsj.
FAR SAPPHIRE
UT 732 CD
2007 27500 SUP spot
FAR SOUND
UT 712 L
2007 16000 SUP nov. 14 + opsj.
BOS TURQUESA
UT 722 L
2007 19000 FSB feb. 15 + opsj.
FAR STRAIT
UT 712 L
2006 16000 FSS mars 15 + opsj.
FAR STREAM
UT 712 L
2006 16000 SUP mars 18 + opsj.
FAR SWORD
UT 712 L
2006 16000 SUP mars 18 + opsj.
BOS TURMALINA
UT 722 L
2006 15500 FSB sept. 16 + opsj.
BOS TOPÀZIO
UT 728 L
2005 13240 FSB aug. 18 + opsj.
LADY ASTRID
UT 712-2
2003 13500 IOS nov. 14
LADY CAROLINE UT 712-2
2003 13500 IOS spot
FAR SALTIRE
UT 728 L
2002 16300 FSL mars 15 + opsj.
LADY GURO
UT 719-2
2001
FAR SCOUT UT 722 L
2001 18700 SUP feb. 16 + opsj.
FAR SANTANA
UT 730
2000 19200 SUP juli 18
FAR SOVEREIGN
UT 741
1999 27400 SUP feb. 15 + opsj.
FAR SENIOR
UT 722 L
1998 18900 SUP feb. 16 + opsj.
LADY SANDRA KMAR 404
1998 17000 FSS spot
FAR SAILOR
UT 722
1997 14800 SUP nov. 17
FAR FOSNA
UT 722
1993 14400 SUP feb. 15
FAR GRIP
UT 722
1993 14400 SUP feb. 15
FAR SKY
ME 303 II
1991 13400 SUP spot
FAR SEA
ME 303 II
1991 13200 SUP spot
2014
2015
2016
2017
2018
5450 FSS okt. 16 + opsj.
Eierforhold:
SUP = Farstad Supply AS
FSS = Farstad Shipping Pte. Ltd.
IOS = P/R International Offshore Services ANS
CON = Farstad Construction AS
FSL = Farstad Shipping Ltd.
FSB = Farstad Shipping S.A. (Brasil)
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
17
P S V / S U B S E A F L ÅT E N G A L L E R I
Far Sygna
Far Sun
Far Starling
Far Sitella
Far Spica
Far Solitaire
Far Skimmer
Far Scotsman
Far Server
Far Serenade
Far Searcher
Far Seeker
Far Spirit
Far Swan
Far Splendour
Far Symphony
Lady Melinda
Lady Grete
Lady Grace
Far Star
Far Supplier
Far Strider
Far Supporter
Far Service
Far Scandia
Far Sleipner tbn
Far Samson
Far Saga
Far Superior
Far Sentinel tbn
Far Scotia
18
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
Far Swift
P S V / S U B S E A F L ÅT E N B E F R A K T N I N G
KONTRAKTSOVERSIKT PR. 06.11.14
Båtnavn
Design
Byggeår
FAR SYGNA
VARD 1 07
2014
DWT
Befraktning i)
Eierforhold pr.06.11.14
FAR SUN
VARD 1 07
2014
5635 SUP juli 20 + opsj.
FAR STARLING
PSV 08 CD
2013
4000 SUP sept. 15 + opsj.
FAR SITELLA
PSV 08 CD
2013
4000 FSS mai 15 + opsj.
FAR SPICA
PSV 08 CD
2013
4000 SUP nov. 14 + opsj.
FAR SOLITAIRE
UT 754 WP
2012
5800 SUP spot
FAR SKIMMER
PSV 08 CD
2012
4000 FSS sept. 15 + opsj.
FAR SCOTSMAN PSV 08 CD
2012
4000 FSL mars 15 + opsj.
FAR SERVER
HY 832 CD
2010
4000 FSL jan. 15
FAR SERENADE
UT 751 CD
2009
5944 SUP april 15 + opsj.
FAR SEARCHER
UT 751 E
2008
4992 SUP spot
FAR SEEKER
UT 751 E
2008
4905 SUP mai 16 + opsj.
FAR SPIRIT
VS 470 Mk II
2007
3624 FSL april 15 + opsj.
FAR SWAN
VS 470 Mk II
2006
3628 FSS des. 14
FAR SPLENDOUR
P 106
2003
3503 SUP april 15 + opsj.
FAR SYMPHONY
P 105
2003
4929 SUP april 17 + opsj.
LADY MELINDA
UT 755
2003
2777 FSS des. 15
LADY GRETE UT 755 L
2002
3271 FSS mars 15 + opsj.
LADY GRACE UT 755
2002
2936 IOS mai 15
FAR STAR
UT 745
1999
4403 SUP aug. 17 + opsj.
FAR SUPPLIER
VS 483
1999
4593 FSL mai 16 + opsj.
FAR STRIDER
VS 483
1999
4709 FSL aug. 17 + opsj.
FAR SUPPORTER
UT 750
1996
4680 FSL mai 16
FAR SERVICE
UT 745
1995
4680 FSL nov. 14
FAR SCANDIA
UT 705
1991
3100 SUP juli 15 + opsj.
FAR SUPERIOR
UT 705 L
1990
3796 FSL nov. 14
Båtnavn
Design
Byggeår
BHK
Befraktning i)
Eierforhold pr. 06.11.14
FAR SENTINEL tbn
VARD 3 07
2015
- CON
FAR SLEIPNER tbn
VARD 3 07
2015
- CON
2009 47600 CON april 15 + opsj.
FAR SAMSON
UT 761 CD
FAR SAGA
UT 745 L
2001 10900 SUP mai 20 + opsj.
FAR SWIFT
UT 755 L
2003
3084 SUP okt. 16 + opsj.
FAR SCOTIA
UT 755
2001
5450 FSL nov. 16 + opsj.
) Enkelte befraktningskontrakter har klausuler som gir befrakter
i
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
5634 SUP sept. 20 + opsj.
mulighet til å kansellere kontraktene på spesielle vilkår.
Kontrakter
Under bygging
Befrakters opsjon
KVARTALSRAPPORT 3-2014
- farstad shipping asa
19
www.farstad.com
FARSTAD SHIPPING ASA
Postboks 1301 Sentrum, 6001 Ålesund, Norge
Tel: +47 70 11 75 00, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING LTD.
Farstad House, Badentoy Avenue, Badentoy Park, Portlethen, Aberdeen AB12 4YB, Scotland
Tel: +44 1 224 784 000, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING (INDIAN PACIFIC) PTY. LTD.
Melbourne:
GPO Box 5111, Melbourne Victoria, 3001 Australia
Tel: +61 3 9685 1500, e-mail: [email protected]
Perth:
Level 9, 16 St Georges Terrace, Perth WA 6000, Australia
Tel: +61 8 9421 9300, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING OFFSHORE SIMULATION CENTRE PTY. LTD.
PO Box 1375 Bibra Lake DC, Bibra Lake WA 6965, Australia
Tel: +61 8 9494 5600, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING PTE. LTD.
78 Shenton Way, #19-02, Singapore 079120
Tel: +65 6240 4500, e-mail: [email protected]
FARSTAD SHIPPING S.A.
Macaé:
Rua Abilio Moreira de Miranda, No. 606, Imbetiba, Macaé, RJ CEP 27915-250, Brazil
Tel: +55 22 2105 1900, e-mail: [email protected]
Rio de Janeiro:
Av. Rio Branco, 01 - Sala 1509 - Centro CEP 20.090-003, Rio de Janeiro - RJ, Brazil
Tel: +55 21 2138 2000, e-mail: [email protected]