Transcript lindorffanalysen | 2. utgave 2014

Lindorffanalysen
2. UTGAVE 2014
Leder3
Kvartalets tema
Konsumentmisligholdet øker
Gjør usikre fordringer om til sikre penger
5
6
Person
Inkassosaker8
Betalingsmoral9
Næringsdrivende10
Aksjeselskap
Kredittverdighet12
Inkassosaker13
Betalingsanmerkninger14
Konkurser og tvangsavviklinger
15
Bransjeanalyse16
Betalingsmoral18
Lindorffanalysen er utviklet av Lindorff AS i samarbeid med
Bisnode AS.
Innhold: Stig Inge Eikemo, Nils Staib, Øyvind Rød, Kjetil
­Knudsen, Tom Robin Nilsen, James Etokebe og
­Andreas Nyheim
Design: Markus Design AS
Trykk:
Idé AS
LEDER
Litt vanskeligere å få betalt
Misligholdet i Norge fortsetter å øke,
men økningen er ikke like sterk som
for ett år siden. En god norsk økonomi gjør det samtidig sannsynlig at
misligholdet vil ligge på et relativt
lavt nivå også fremover, selv om noen
segmenter skiller seg negativt ut.
Vi ser en økning i norske konsumenters mislighold, men økningen er moderat på overordnet
nivå. Hovedbildet viser at vi fikk et trendskifte for
rundt to år siden, etter det har vi sett en moderat
økning i både antall saker og beløp til inkasso.
Utviklingen sammenfaller i tid med både utflating
i varekonsumet, og økt usikkerhet rundt boligpriser fremover. Videre ser vi at finansieringsprodukter har en kraftigere økning i misligholdet
enn de fleste andre segmenter. Tidligere har økt
mislighold innenfor finansieringsprodukter vært
et forvarsel på en kommende økning i misligholdet innenfor andre områder.
3 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
Vi forventer en svakere konkursøkning for ­norske
aksjeselskaper i 2014, enn det vi så i 2013. Dagens
konkursandel vil derfor være relativt stabil
fremover, samtidig som antall inkasso­saker trolig
vil øke videre. Usikkerheten fremover går mye på
hva en oppbremsing i konsumet kan medføre.
Moderat etterspørsel fra konsumentene, økende
bruk av netthandel og feriereiser i utlandet, kan
gi merkbare konsekvenser for en del norske
feriedestinasjoner og for varehandelen.
Vi har i denne Lindorffanalysen også sett etter
geografiske ulikheter. Østlandet skiller seg ut
med den største inkassoøkningen det siste året,
og dette gjelder både antall saker og beløp
som har gått til inkasso. Det er fremdeles lavest
kreditt­risiko på Vestlandet, men også i denne
regionen har det vært en stor økning innenfor
enkelte finansieringsprodukter.
18. og 19. september arrangerer Lindorff sin årlige
Lindorffkonferanse, denne gangen i Bergen. Vi
vil i løpet av konferansen se nærmere på trender
innenfor mislighold både for forbrukere og
bedrifter, og vi håper dere har mulighet til å være
sammen med oss disse dagene.
Anette Willumsen
Administrerende direktør
Lindorff AS
Kvartalets tema
KONSUMENTMISLIGHOLDET ØKER
5
GJØR USIKRE FORDRINGER OM TIL SIKRE PENGER
6
KVARTALETS TEMA
Konsumentmisligholdet øker
Svært gunstige makroøkonomiske
forhold har i flere år ført til både høyt
konsum og lavt misligholdsnivå for
norske konsumenter. Dette er nå i
endring, og vi har de siste to årene
sett en utflating av konsumet og en
vekst i misligholdet.
saker. Når vi ser på inkassosaker for produkter
som er sammenlignbare over tid, ser vi kraftigst
økning i beløp for Buskerud og Aust-Agder. Disse
ligger høyest i forhold til hva vi har sett i de samme
fylkene tidligere. I den andre enden av skalaen ser
vi Vestfold og Oppland.
mobiltelefon- og forsikringspremiekrav, siden
disse produktene henvender seg til et bredt lag
av konsumentene. Når vi ser en økning i misligholdet innen alle disse tre produktene, kan vi si at
det i stor grad speiler en generell risikoøkning hos
konsumentene.
Detaljene viser et sprikende bilde
Pilene peker oppover
Fra 1. kvartal 2010 og frem til rundt midten av
2012 var det sterk vekst i boligpriser, lønninger,
konsum og gjeld, samtidig som misligholdet falt.
Den ­norske konsumveksten har vært drevet av
en gunstig kombinasjon av lav lånekostnad, høy
lønnsvekst og høy boligprisvekst, som mange husholdninger har tatt ut i form av økt konsum.
Innen mislighold av kredittkort så øker antallet
misligholdte engasjementer på Vestlandet, mens
Østlandet og Nord-Norge foreløpig har en dempet
vekst. Vi ser videre at det er stor likhet mellom
atferden til konsumentene i fylker som grenser til
hverandre. Eksempelvis ser vi at det fra Aust-Agder
og oppover Vestlandet er en tydelig økning i antall
kredittkort som har gått til inkasso det siste året.
En økende trend
Misligholdsutvikling
Misligholdstrenden har snudd og vi ser nå en
moderat vekst igjen, dette sammenfaller med
at konsumet har flatet ut. Misligholdet har økt
uavbrutt siden 2012, og trenden ser ut til å fortsette
fremover. Veksten i beløp siden 2. kvartal 2012
ligger på om lag det dobbelte av veksten i antall
5 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
Misligholdet øker, men ikke i alle produktsegmenter. Vi ser en tydelig økning i antall misligholdte
bilsaker; men vi vet samtidig at antall finansierte
biler har økt kraftig i løpet av de siste årene. Dette
gjør at misligholdsandelen ikke nødvendigvis er
så unormal. Vi har derfor fokusert på kredittkort-
Antallet misligholdte kredittprodukter øker tydeligst. Vi ser en kontur av økning innen forsikring,
men enda ingen tydelig vekst i antall saker på tele­
kom. Sist gang vi så en lignende utvikling, fulgte
telekom og forsikringspremiesakene ett år etter
misligholdsøkningen i finansieringsproduktene. Vi
er på vakt når slike tidligindikatorer øker kraftig,
og følger med på om det også denne gangen er et
forvarsel på en generell økning i misligholdet.
KVARTALETS TEMA
Gjør usikre fordringer om til sikre penger
Gjennom salg av misligholdte
fordringer kan risikoen reduseres,
samtidig som kapital frigjøres.
Lindorffanalysen viser at den den norske kreditt­
risikoen har økt det siste året, selv om den fortsatt
er relativt moderat i de fleste segment. Økt usikker­
het gjør at tiden kan være inne for å redusere
risikoen gjennom salg av misligholdte porteføljer.
Økt innfordring og høyere nåverdi
Mange kunder får økt innfordring og høyere nåverdi
ved salg av misligholdte porteføljer, i tillegg til at
det reduserer risikoen i kundeporteføljen. Gjennom
reduserte kostnader, mindre administrasjon og en
umiddelbar resultateffekt, frigjøres ressurser som
kan satses på kjernevirksomheten.
Flere mulige løsninger
Det er mulig å inngå avtale om engangssalg eller
løpende salg, ut fra hva som passer din virksomhet
best.
Engangssalg:
Én enkelttransaksjon, hvor man setter sammen en
portefølje av utvalgte saker. Lindorff vurderer så
den konkrete porteføljen, og beregner pristilbud
basert på de faktiske kravene i porteføljen.
Løpende salg:
Repeterende rekke av transaksjoner, eks. månedlig
eller kvartalsvis. Selger forplikter seg til å levere
serier av misligholdte lån av forhåndsdefinert
kvalitet (alder, størrelse, kredittpolicy) og volum,
mens Lindorff forplikter seg til å kjøpe misligholdte
lån fra selger til en forhåndsdefinert pris/
prisområde innenfor et gitt volum.
Ta kontakt for å få en presentasjon av Lindorff
Capital, og hvordan du kan realisere din portefølje.
Det er enklere enn du tror.
­
6 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
Lindorff Capital er en av Europas største
kjøpere av fordringsporteføljer. Vi inndriver
fordringene i henhold til selgers policy og
standarder, og er opptatt av god kunde­
behandling.
Lindorff har en omfattende database som
gir oss mulighet for avanserte analyser og
scoring av porteføljen. Dette gir en mest
mulig korrekt verdivurdering.
Person
INKASSOSAKER8
BETALINGSMORAL9
NÆRINGSDRIVENDE10
INKASSOSAKER
PERSON
Nå snur trenden
Tallene for første kvartal i 2014 viser en økning på 11,8 prosent i antall
inkassosaker, sammenlignet med samme kvartal året før, for norske
privatpersoner. Denne utviklingen forsterker en påbegynt trend fra
kvartalet før. Da viste statistikken en svak økning i antall saker på
kvartalsbasis.
UTVIKLING INKASSOSKYLDNERE
(Antall – indekserte tall)
150
120
90
60
30
Første kvartal i 2014 bekrefter denne trenden. Nå har antall skyldnere økt
3,9 prosent, og det utestående beløpet med 3,8 prosent, sammenlignet
med for ett år siden.
2009
2010
2011
UTVIKLING I MISLIGHOLD
2013
2014
ANTALL INKASSOSAKER
(Indekserte tall)
(Personer og næringsdrivende – indekserte tall)
1,1
120
100
80
1,0
60
0,9
2010
2011
2014
40
2010
2011
2012
2013
2014
Antall saker
Hovedstol
Skyldnere med aktiv sak
Utestående saldo
KILDE: LINDORFF
8 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
2012
Antall saker
Hovedstol
FLERE SKYLDNERE
I forrige utgave av Lindorffanalysen skrev vi at det var flere personer
som hadde fått inkassogjeld enn det var ett år tidligere. Da hadde antall
skyldnere økt med fire prosent, og det utestående beløpet med fem
prosent.
KILDE: LINDORFF
Nordmenn fikk færre inkassosaker å stri med i fjor.
Totalt for året falt antall saker med over en prosent
sammenlignet med i 2012. Nå ser trenden ut til å bli
brutt.
KILDE: LINDORFF
GEOGRAFI
PERSON
Mest inkasso i Finnmark
Andelen inkassosaker per innbygger er uendret fra
forrige kvartal, med Finnmark i toppen.
ANDEL PERSONER
MED INKASSOSAK
(1. kv. 2014)
UTVIKLING ANDEL
PERSONER
MED INKASSOSAK
(Endring siste 12 måneder)
Bruker mer tid
Vi har målt hvilket fylke som i snitt bruker lengst tid på å betale en
inkassosak innenfor 90 dager fra saken kommer til inkasso. Sør-Trøndelag,
Aust- og Vest-Agder er de fylkene som har hatt størst økning i tiden de
bruker på å betale en inkassosak. Fra 2012 til 2013 har snitt-tiden økt med
6,8 prosent. Sammenlignet ligger Finnmark på 4,9 prosent.
Løser færre saker
Agder-fylkene opplever en bekymringsfull utvikling når det gjelder antall
saker som blir gjort opp innenfor 90 dager. Fra 2012 til 2013 har andelen
løste saker blitt redusert med 16,2 prosent i Aust-Agder og 13,3 prosent
i Vest-Agder. I motsatt ende av skalaen finner vi Hedmark, Oppland og
Hordaland, der utviklingen for øyeblikket er positiv. Det er interessant å se
at Hedmark er et av fylkene med høyest mislighold, men en av de fylkene
med mest positiv utvikling på tid og andelen løste saker.
Svært negativt
Negativt
Litt negativt
Uforandret
Litt positivt
Positivt
Svært positivt
KILDE: LINDORFF
Norgeskartet viser kredittverdigheten til personer og utvikling fordelt på fylke. Kartet til venstre
Sterk negativ
Svak positiv
Sterk negativ
Svak positiv
viser
en rangering Positiv
basert på andel personer med inkassosak
kartet til høyre viser
Negativ
Negativper fylke ogPositiv
endring
i antall personer
med inkassosak i forhold til samme
kvartal i fjor.Sterk positiv
Svak negativ
Sterk positiv
Svak negativ
Uforandret
9 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
Uforandret
NÆRINGSDRIVENDE
PERSON
Tyngst i Hedmark og Oppland
Hedmark og Oppland har over tid vært blant fylkene
med flest inkassosaker blant næringsdrivende, om
man sammenligner med antall innbyggere i fylkene.
Slik er det fortsatt.
ANDEL NÆRINGSDRIVENDE
MED INKASSOSAK
(1. kv. 2014)
UTVIKLING ANDEL
NÆRINGSDRIVENDE
MED INKASSOSAK
(Endring siste 12 måneder)
Innlandsfylkene topper denne statistikken sammen med Sør-Trøndelag.
De næringsdrivende i disse tre fylkene klarer imidlertid å gjøre opp for seg
når sakene kommer til inkasso. Selv om antallet saker fortsatt er høyt, så
viser statistikken en bedring når det gjelder andelen betalte saker innen
90 dager etter inkassoregistrering.
Også i Hordaland er det en positiv utvikling blant de næringsdrivende.
Andelen betalte inkassosaker innenfor 90 dager økte med 14 prosent i
2013, sammenlignet med 2012.
Motsatt er utviklingen blant de næringsdrivende i Agder-fylkene. Andelen
betalte saker innenfor 90 dager har falt med 12 prosent i Vest-Agder og 10
prosent i Aust-Agder. Disse fylkene har også en bekymringsfull utvikling
om man teller antall dager de næringsdrivende bruker på å gjøre opp for
seg etter å ha mottatt inkassokrav (innenfor 90 dager).
Svært negativt
Negativt
Litt negativt
Uforandret
Litt positivt
Positivt
Svært positivt
KILDE: LINDORFF
Norgeskartet
kredittverdigheten
til norske næringsdrivende
fordelt på fylke.
Sterk negativ viser Svak
positiv
Sterk negativog utvikling
Svak positiv
Negativ
Positiv
Negativ
Positiv
Kartet
til venstre viser
en rangering basert på andel næringsdrivende
med
inkassosak per fylke
Svak negativ
Sterk positiv
Svak negativ
Sterk positiv
og kartet til høyre viser endring i antall næringsdrivende med betalingsanmerkning i forhold til
Uforandret
Uforandret
samme kvartal i fjor.
10 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
Aksjeselskaper
KREDITTVERDIGHET12
INKASSOSAKER13
BETALINGSANMERKNINGER14
KONKURSER OG TVANGSAVVIKLINGER
15
BRANSJEANALYSE16
BETALINGSMORAL18
KREDITTVERDIGHET
AKSJESELSKAPER
Ingen dramatikk i næringslivet
Sammenlignet med første kvartal i 2013 er økningen i antall konkurser på 2,3
prosent etter tre måneder i 2014. Det betyr at veksten er mer moderat enn i
2013, da antall konkurser steg 15,3 prosent.
UTSATT GRUPPE
DRAMATIKKEN UTEBLIR
Utviklingen i norsk økonomi er stabil med tanke på arbeidsledighet, kronekursutvikling og prisnivå. Det lave rentenivået vil trolig vare, noe som gir en
fordelaktig kronekurs for eksportbedriftene. Det har vært en avskalling av
svake selskaper og en økning i antall nye selskaper. Til sammen medfører dette
at andelen konkurser trolig vil synke noe i 2014.
12 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
DECISION SCORE
(Fordeling scorekort)
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Sone 1
Sone 2
Sone 3
Sone 4
Sone 5
Andel aktive AS
Andel AS med anmerkning
RENTE OG KONKURSUTVIKLING
(Tall i prosent)
7
0,7
6
0,6
5
0,5
4
0,4
3
0,3
2
0,2
0,1
1
0
2005
2006
2007
2008
2009
Konkurser og tvangsavviklinger (høyre akse)
Styringsrente (venstre akse)
Prognose styringsrente (venstre akse)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
0,0
KILDE: NORGES BANK
Misligholdet blant bedriftene fortsetter, og økningen er større enn for ett
kvartal siden. Sammenlignet med samme kvartal i 2013 er det 11,4 prosent
flere selskaper med betalingsanmerkning. Disse selskapene har til sammen
22 prosent flere betalingsanmerkninger. Hvis man studerer alle selskaper
med betalingsanmerkning, var det 73 prosent som hadde status ”ikke
kredittverdig” ved utgangen av 2013. Dette tilsvarer syv prosent av alle
aktive selskaper. Denne gruppen har den høyeste økningen i mislighold.
KILDE: BISNODE
Antall konkurser øker ikke lenger like raskt. Lave renter
og en stabil økonomisk utvikling taler for at 2014 totalt
sett kan by på færre konkurser enn i 2013.
INKASSOSAKER
AKSJESELSKAPER
Vanskeligere å løse saker
KILDE: LINDORFF
Flere uoppgjorte inkassosaker enn tidligere havner i
retten.
UTVIKLING INKASSOSKYLDNERE
(Antall aksjeselskap – indekserte tall)
180
Antallet selskaper med ny registrert sak hos Lindorff økte i årets første
kvartal. Antallet med aktiv sak ved utgangen av perioden økte også. Dette
er en tydelig indikasjon på at hver enkelt sak blir vanskeligere å løse.
160
140
120
100
Poenget blir ytterligere forsterket av at saksfordelingen i større grad
er rettslige inkassosaker, mens volumet av saker på det tidligere
misligholdstadiet holder seg stabilt.
80
60
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Aksjeselskap
Lyspunktet er at det totale utestående beløpet i sakene synker, i likhet
med det som var trenden i 2013. Hver enkelt sak blir med andre ord
mindre i beløp. Denne utviklingen samsvarer med utviklingen vi ser for
betalingsanmerkninger. Bakgrunnen for utviklingen er at flere mindre
selskaper sliter mer med å betale regningene, og at inkassokravene mot
dem er mindre.
ANTALL INKASSOSAKER
(Foretak ekskl, næringsdrivende – indekserte tall)
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2009
Purresaker
Inkasso rettslig
2010
2011
2012
2013
2014
Inkasso småkrav
KILDE: LINDORFF
13 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
BETALINGSANMERKNINGER
AKSJESELSKAPER
Verre nå enn under krisen
Samtidig som antall selskaper med betalingsanmerkning øker, har også hvert
enkelt selskap pådratt seg flere anmerkninger. Totalt utgjorde selskapenes
forfalte gjeld 4,47 milliarder kroner fordelt på 115 801 anmerkninger. Dette er
22 prosent flere tilfeller enn på samme tid i fjor.
HØYERE ENN KRISETOPPEN
Det er nå en høyere andel norske selskaper som har betalingsanmerkning enn
det var under finanskrisen i 2009. Finanskrisen ga riktignok små utslag på
norsk økonomi. Andelen har ligget stabilt mellom 8 og 8,7 prosent de siste
fem årene. Likevel er det noe bekymringsfullt at misligholdet øker i en tid
med stabile makrotall og et ekstremt lavt rentenivå.
Beløpene blir imidlertid lavere. Hver betalingsanmerkning er nå i
gjennomsnitt 13 prosent lavere enn for ett år siden.
Risikoen for mislighold øker i takt med selskapenes omsetning, derimot er
det slik at risikoen for konkurs synker. Med andre ord er ikke mislighold en like
god konkursindikator for de store selskapene, som for mindre selskaper.
14 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
TOTALT
1. KV. 2014
1. KV. 2013
Antall AS med betalingsanmerkning
22 215
19 948
18 377
Antall betalingsanmerkninger
115 801
94 898
87 503
Gjennomsnittlig beløp pr. betalingsanmerkning
38 573
44 106
47 956
8,7 %
8,2 %
8,1 %
Andel AS med betalingsanmerkning
ANMERKNINGER
1. KV. 2012
ANMERKET BELØP
(Antall i 1 000)
(Venstre akse: MNOK / Høyre akse: tall i 1 000)
120
30
6 000
60
100
25
5 000
50
80
20
4 000
15
3 000
40
10
2 000
20
5
1 000
60
-0,7 %
-1 %
0
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Samlet anmerket beløp i perioden (v. akse)
Gjennomsnittlig anmerket beløp i perioden (h. akse)
KILDE: BISNODE
-0,7 %
40
30
20
10
-1 %
0
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Samlet anmerket beløp i perioden (v. akse)
Gjennomsnittlig anmerket beløp i perioden (h. akse)
KILDE: BISNODE
KILDE: BISNODE
Hele 22 215 norske selskaper stod oppført med en eller
flere betalingsanmerkninger ved utgangen av første
kvartal i 2014. Andelen har økt fra 8,2 prosent
til nærmere 8,7 prosent i løpet av det siste året.
KONKURSER OG TVANGSAVVIKLINGER
AKSJESELSKAPER
Stabilt antall konkurser
Oppblomstringen av konkurser har vært et av faresignalene i norsk
økonomi den siste tiden. Antall konkurser falt jevnt og trutt i perioden
2009–2012, før det igjen skjøt i været i 2013.
KILDE: BISNODE
Etter en kraftig økning i 2013, har antall konkurser
stabilisert seg i starten av 2014. I årets tre første
måneder gikk 898 aksjeselskaper konkurs.
HISTORISK UTVIKLING
(Indekserte tall)
0,8 %
0,7 %
0,6 %
0,5 %
0,4 %
0,3 %
0,2 %
0,1 %
Foreløpig ser det ikke ut til at vi opplever noen ytterligere forverring i
2014. I første kvartal gikk 0,35 prosent av alle selskaper konkurs. Dette
var en svak økning fra første kvartal året før. Ser vi på de siste 12 årene
er konkursandelen nå noe lavere enn det historiske gjennomsnittet, både
om vi ser på første kvartal og på alle enkeltkvartalene. Forskjellene er
imidlertid for små til at vi kan kalle dette for signifikante utslag.
GRUNN TIL OPTIMISME
Lindorff anslår at konkursandelen blant norske selskaper vil bli rundt 1,44
prosent i 2014. En nedgang fra 2013-nivået på 1,48 prosent.
UTSATT INNEN TJENESTEYTELSER
Bransjer som opplever flere konkurser er bygg og anlegg samt diverse
tjenesteytelser. Innen overnatting og serveringsvirksomhet, samt
omsetning og drift av fast eiendom, er det færre selskaper enn tidligere
som har gått konkurs.
15 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
0,0 %
2002
2003
2004
2005
Antall AS som har gått konkurs i perioden
ENDRING I KONKURS
SENTRALE BRANSJER
2006
2007
2008
2009
SISTE
12 MND
18 %
Omsetning og drift av fast eiendom
-5 %
Varehandel, rep. av motorvogner
13 %
800
Overnattings og serveringsvirksomhet
-1 %
600
Faglig, vitenskaplig og teknisk
­tjenesteyting
54 %
AS Norge
2013 2014
(Antall konkurser og tvangsavvikl, per kvartal)
Industri
34 %
2012
HISTORISK UTVIKLING
39 %
Transport og lagring
2011
1 Standardavvik over gjennomsnitt
2 Standardavvik over gjennomsnitt
Gjennomsnitt
Gjennomsnitt 4. kv.
Bygge og anleggsvirksomhet
Jordbruk, skogbruk og fiske
2010
1200
1000
400
200
0
-28 %
1. kv
2. kv
3. kv
4. kv
17 %
2010
KILDE: BISNODE
2011
2012
2013
2014
KILDE: BISNODE
BRANSJEANALYSE
AKSJESELSKAPER
Kontrastfylt mellom bransjer
OVERNATTING OG SERVERING
1,2 prosent av selskapene i bransjen gikk konkurs i første kvartal og 21,3
prosent av selskapene hadde betalingsanmerkning ved utgangen av
kvartalet. Bransjen har altså fortsatt sine utfordringer, men den relative
utviklingen er langt bedre enn for landsgjennomsnittet.
ANDEL AKSJESELSKAPER MED BETALINGSANMERKNINGER
25 %
20 %
15 %
10 %
5%
0%
2009
Bygg og anlegg
Overnatting og servering
INDUSTRI
2010
2011
Omsetning og drift av fast eiendom
Industri
2012
2013
2014
2013
2014
Varehandel
KILDE: BISNODE
Konkursutviklingen er omtrent som for landsgjennomsnittet, men antall
selskaper med betalingsanmerkning øker mindre. Ved utgangen av første
kvartal hadde 11 prosent av selskapene betalingsanmerkning, mens bare 0,4
prosent av industriselskapene konkurs.
KILDE: BISNODE
Innen bygg og anlegg er konkursutviklingen klart
negativ. Innen eiendom, overnatting og servering er man
derimot inne i en god periode med lavere kredittrisiko.
ANDEL AKSJESELSKAPER SOM HAR GÅTT KONKURS
2%
BYGG OG ANLEGG
De siste 12 månedene har konkursandelen økt med hele 39 prosent.
Risikoen er foreløpig ikke å regne som høy sammenlignet med andre
bransjer (0,6 prosent i kvartalet), men det er verdt å merke seg at
misligholdet også øker (19 prosent på årsbasis). Ved utgangen av
første kvartal hadde 11,8 prosent av bransjens selskaper en eller flere
betalingsanmerkninger.
16 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
1%
0%
2009
Bygg og anlegg
Overnatting og servering
2010
2011
Omsetning og drift av fast eiendom
Industri
2012
Varehandel
AKSJESELSKAPER
TJENESTEYTING
Utviklingen innenfor tjenesteyting har
vært svak det siste året. Innen faglig,
vitenskapelig og teknisk tjenesteyting
har det vært en økning på 20 prosent
i antall konkurser det siste året,
og 54 prosent flere selskaper fikk
betalingsanmerkning i perioden. Innen
forretningsmessig tjenesteyting var
tilsvarende økning henholdsvis 10 og 40
prosent.
ANTALL AKSJESELSKAPER
MED BETALINGSANMERKNINGER
Sentrale bransjer ("∆ %" angir % endring siden...)
1. kv. 2014
∆ % 1-år rull
1. kv. 2014
Varehandel og reparasjon av motorvogner
5 269
8%
271
13 %
Bygge- og anleggsvirksomhet
3 991
19%
201
39 %
Omsetning og drift av fast eiendom
2 716
5%
52
-5 %
Overnatting og serveringsvirksomhet
1 725
11%
98
-1 %
Industri
1 319
8%
45
18 %
Faglig vitenskapelig og teknisk tjenesteyting
1 855
20%
61
54 %
Transport og lagring
1 006
12%
41
34 %
Informasjon og kommunikasjon
1 039
17%
24
3%
246
3%
4
-28 %
Jordbruk Skogbruk og fiske
FORDELING ANTALL
BETALINGSANMERKNINGER
∆ % 1-år rull
ANDEL AV NORSKE AKSJESELSKAPER – BETALINGSANMERKNING OG KONKURS
(1. kv. 2014)
(1. kv. 2014)
Venstre akse: Konkurs/tvangsavviklet
Høyre akse: Med betalingsanmerkning
11,8%
11,2%
7,7%
6,2% 1%
3,5%
6,3%
5,2%
26,1%
2,0 %
20 %
1,5 %
15 %
1,0 %
10 %
0,5 %
5%
0,0 %
0%
20,9%
Omsetning og drift av fast eiendom
Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting
Jordbruk, skogbruk og fiske
17 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
ANTALL AKSJESELSKAPER
KONKURS/TVANGSAVVIKLET
KILDE: BISNODE
Flere selskaper i bransjen fikk
betalingsanmerkning og gikk konkurs
i første kvartal. Utviklingen er likevel
bedre enn for gjennomsnittet av Norske
AS. 12,8 prosent av selskapene i bransjen
hadde registrert en betalingsanmerkning
ved utgangen av første kvartal.
Dette står for over 26 prosent av alle
betalingsanmerkninger. Bransjen har
nest høyest konkursrisiko med en andel
på 0,7 prosent.
Informasjon og kommunikasjon
Industri
Transport og lagring
Bygge- og anleggsvirksomhet
Varehandel, reparasjon av motorvogner
Overnattings- og serveringsvirksomhet
KILDE: BISNODE
VAREHANDEL
Andre bransjer
GEOGRAFI
AKSJESELSKAPER
Få fylker er på rett vei
Bare Hedmark, Troms og Nord-Trøndelag kan skilte
med en nedgang i antall betalingsanmerkninger for
sine bedrifter det siste året.
ANDEL AKSJESELSKAPER
MED BETALINGSANMERKNING
(1. kv. 2014)
UTVIKLING AKSJESELSKAPER
MED BETALINGSANMERKNING
(Endring siste 12 måneder)
Utviklingen betyr at Troms fortsetter den positive utviklingen, og fylket kan i
løpet av kort tid bevege seg bort fra den røde misligholdsstatusen.
VERST I NORD – ØKNING I SØR
I motsatt ende sliter Agder-fylkene. Bedriftene i Aust-Agder og VestAgder har riktignok færre betalingsanmerkninger enn landsgjennomsnittet,
henholdsvis 7,6 og 7,5 prosent. Men det er disse fylkene som har økt mest
i løpet av det siste året. I Vest-Agder øker andelen med 0,8 prosentpoeng
og tilsvarende økning i Aust-Agder er 0,7 prosentpoeng.
Verst er situasjonen for bedriftene i Finnmark, der hele 10,5 prosent hadde
en eller flere betalingsanmerkninger ved utgangen av første kvartal.
STORE FYLKESMESSIGE FORSKJELLER
I Oslo hadde 10,1 prosent av selskapene en eller flere betalingsanmerkninger.
Oslo har dermed landets tredje dårligste betalere, etter Nordland og
Finnmark. Til sammenlikning var andelen med betalingsanmerkning i
Rogaland og Sogn og Fjordane på kun 6,8 prosent.
18 | LINDORFFANALYSEN | 2. UTGAVE 2014
Svært negativt
Negativt
Litt negativt
Uforandret
Litt positivt
Positivt
Svært positivt
KILDE: BISNODE
Norgeskartet viser kredittverdigheten til norske aksjeselskaper og utvikling fordelt på fylke.
Sterk negativ
Svak positiv
Sterk negativ
Svak positiv
Kartet
en rangering basert på andel aksjeselskaper
med betalingsanmerkning
Negativtil venstre viser
Positiv
Negativ
Positiv
per
og kartetSterk
til høyre
med betalingsanmerkning
i
Svakfylke
negativ
positivviser endring i antall aksjeselskaper
Svak negativ
Sterk positiv
Uforandret
Uforandret
forhold
til samme kvartal i fjor.
Kontaktinformasjon
LINDORFFANALYSEN
Stig Inge Eikemo
Tlf: 90 07 03 84
[email protected]
LÅNEADMINISTRASJON
Berit Løberg Wanvik
Tlf: 73 54 23 24
[email protected]
UTREDNING
Einar Tønnesen
Tlf: 992 63 543
[email protected]
Lindorff er et av de ledende selskapene
ANALYSE
Nils Staib
Tlf: 928 21 000
[email protected]
FAKTURAADMINISTRASJON
Torkel Sør-Reime
Tlf: 31 27 95 20
[email protected]
INTERNASJONAL INKASSO
Rune Ohlgren
Tlf: 23 21 15 50
[email protected]
kredittinformasjon, fakturaadministrasjon,
SALG
Christian Aandalen
Tlf: 924 19 329
[email protected]
GJELDSFORHANDLINGER
Tlf: 23 21 12 44
[email protected]
[email protected]
CAPITAL
Endre Solvin-Witzø
Tlf: 976 30 300
[email protected]
LINDORFF AS
Postboks 283,
0213 Skøyen
BESØKSADRESSE:
Hoffsveien 70B, Smestad
0377 Oslo
Telefon: 23 21 10 00
Faks: 23 21 11 00
www.lindorff.no
innen betalingsoppfølging og relaterte
tjenester i Europa. Vi tilbyr tjenester innen
hele verdikjeden fra kundeutvelgelse,
inkasso, låneadministrasjon og portefølje­
oppkjøp. Lindorff Norge har om lag 750
ansatte. Netto omsetning i 2012 var i
overkant av 1 milliard kroner. Lindorff er eid
50 prosent av Altor (Altor 2003 Fund og
Altor Fund II) og 50 prosent av Investor AB.
Hovedkontoret ligger i Oslo, Norge.