MCA VIE

DOCUMENT D'INFORMATION PERIODICITE SEMESTRIELLE AU 27/06/2014 FORME JURIDIQUE DE L'OPCVM

FCP Général

CLASSIFICATION

Diversifié

AFFECTATION DES RESULTATS

Résultat capitalisable

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir

MCA FINANCE 02.41.87.30.00

[email protected]

www.mcafinance.fr

FCP MCA VIE

Informations semestrielles JUIN 2014 (Cours d'ouverture du vendredi 27/06/2014)

Forme juridique : Fonds Commun de Placement Classification : Diversifié Politique de revenu : Capitalisation Date d'agrément par l'AMF : 21/08/1998 Les informations du semestre n'ont pas été attestées par le Commissaire aux comptes

Objectif de Gestion

Le FCP est exposé indifféremment en actions, obligations, produits monétaires en adaptant le programme d’investissement en fonction de la conjoncture et des anticipations du gérant. Cette exposition pourra se faire par des investissements aussi bien en titres en direct que par le biais de parts ou actions d’autres OPCVM, dont accessoirement en OPCVM de gestion alternative de droit français.

Dans ce cadre, le FCP est investi principalement : - à hauteur de 50% au moins en actions de la Zone Euro, selon les anticipations du gérant sur la conjoncture en actions émises par des sociétés de tous secteurs d’activité (à dominante moyenne et grande capitalisation) ; - à hauteur de 10% maximum en actions hors zone euro dont pays émergents.

- dans une fourchette de 0 à 50%, selon les anticipations du gérant sur la conjoncture, en obligations et autres titres de créance émis principalement par des émetteurs privés, bénéficiant pour l’essentiel d’une notation à l’achat au moins égale à BB selon Standard and Poor’s, et pouvant accessoirement être non notés.

Indicateur de référence

Le fonds commun de placement a pour indicateur de référence : 50% CAC All-Tradable NR + 50% EONIA.

Profil de risque

Le FCP respecte les conditions d’éligibilité aux contrats DSK dont le détail figure dans la note détaillée.

L’exposition totale en actions en direct ou via les instruments financiers à terme sera limitée à 60% de l’actif.

Depuis 5 ans et dernier semestre

Evolution de l'actif-net* Evolution du nombre de parts Evolution de la valeur liquidative € Evolution de la valeur liquidative en % * en milliers d'euros

Evolution de la valeur liquidative

2009

2 529 12 906 195,96 11,77%

2010

2 757 13 371 206,26 5,26%

2011

2 508 13 324 188,27 -8,72%

2012

2 662 12 754 208,73 10,87%

2013

3 134 12 728 246,26 17,98%

1er sem. 2014

3 321 12 496 265,77 7,92% 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 01/01/2009

MCA VIE

08/09/2009 16/05/2010 21/01/2011 28/09/2011 04/06/2012 09/02/2013 17/10/2013 24/06/2014 Les porteurs peuvent demander le détail du portefeuille auprès de la société de gestion MCA FINANCE, 21 rue Paul Bert 49100 Angers.

Performances du 31/12/2013 au 27/06/2014

Perf. 2014

MCA Vie

+7,92%

Indice référence

+3,35%

Ecart

+ 4,57%

Compte rendu semestriel arrêté au 27 juin 2014

Le 1 er semestre 2014 a été marqué par un renforcement de la poche taux qui, à fin juin, représente 36,2 % du portefeuille (à comparer à 29,6 % fin décembre dernier). Cette dernière demeure prudente avec une durée de vie moyenne de 0,79 an pour sa partie investie en dehors des titres à durée indéterminée (qui représentent cependant près 39 %). Les achats ont principalement porté sur des corporates (émetteurs privés) tels que CEGEDIM, LABEYRIE, OBERTHUR, PEUGEOT ou PLAY FINANCE. L’allocation actions est de 51,6 % (- 3,8 points par rapport à celle de fin décembre dernier). Les achats ont porté sur de nouvelles lignes : AXA, LAFARGE, WENDEL ainsi que sur NATIXIS, SANOFI et ESSILOR (renforcements des positions). En contrepartie, AIR LIQUIDE, BNP PARIBAS, EUTELSAT, GEMALTO, NOTREFAMILLE.COM et REMY COINTREAU ont été totalement cédées. Par ailleurs du trading gagnant a notamment porté sur CGG, KERING, RENAULT, DBV TECHNOLOGIES et ESSILOR. Sur la période, la performance est de + 7,92 % soit plus de 4,5 points de mieux que son indice de référence (+ 3,35 %).

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir

ETAT DU PATRIMOINE

Eléments de l'état du patrimoine

a ) Les titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 b) Avoirs bancaires c) Autres actifs détenus par l'OPCVM d) Total des actifs détenus par l'OPCVM e) Passif f) Valeur nette d'inventaire

* Les montants sont signés Montant à l'arrêté périodique *

2 852 757,24 33 711,02 437 542,68 3 324 010,94 -2 924,25 3 321 086,69

NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART OU ACTION

Part

MCA VIE

Type de part

Capitalisable

Actif net par part

3 321 086,69

Nombre de parts en circulation

12 496,00

Valeur liquidative

265,77

MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE

Mouvements intervenus au cours de la période

Acquisitions Cessions

Mouvements (en montant)

1 630 713,40 1 677 825,88 Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir

PORTEFEUILLE TITRES DETAILLE

Désignation des valeurs Emission Échéance TOTAL Actions & valeurs assimilées TOTAL Actions & valeurs assimilées négo. sur un marché régl. ou assimilé TOTAL Actions & valeurs ass. nég. sur un marché régl. ou ass.(sauf Warrants et Bons de Sous.) TOTAL FRANCE

FR0000038036 GRAND MARNIER FR0000044612 AFONE FR0000052680 OENEO FR0000079980 ULRIC DE VARENS FR0000120164 CGG FR0000120271 TOTAL FR0000120537 LAFARGE FR0000120578 SANOFI FR0000120628 AXA FR0000120685 NATIXIS FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON FR0000121204 WENDEL FR0000121253 RUBIS FR0000121485 KERING FR0000121634 COLAS FR0000121667 ESSILOR INTL FR0000121972 SCHNEIDER ELECTRIC FR0000125007 SAINT-GOBAIN FR0000125486 VINCI FR0000127771 VIVENDI FR0000131708 TECHNIP FR0004042083 AUFEMININ.COM

FR0010220475 ALSTOM REGROUPT FR0010417345 DBV TECHNOLOGIES

TOTAL Obligations & Valeurs assimilées TOTAL Obligations & valeurs assimilées négo. sur un marché régl. ou assimilé TOTAL Obligations à taux fixe négo. sur un marché régl. ou assimilé TOTAL FRANCE

FR0010915116 PEUGEOT 5,625%10-290615 EMTN FR0011896513 GROUPAMA TV14-PERPETUAL XS0210434782 AXA TV05-PERP. EMTN XS0906984272 CEGEDIM 6,75%13-010420 XS0979448494 OBERTHUR 9,25%13-300420 REGS XS1044528849 LABEYRIE 5,625%14-150321 REGS

TOTAL LUXEMBOURG

XS0982710153 PLAY FIN2 5,25%14-010219 XS0230320821 BNP PARIBAS TV05-121020 EMTN

TOTAL Obligations indexées négo. sur un marché régl. ou assimilé TOTAL FRANCE

FR0010203240 BNP PARIBAS TV05-17 TSR 29/06/2010 28/05/2014 25/01/2005 20/03/2013 18/10/2013 13/03/2014 31/01/2014

TOTAL Obligations à taux variable, révisable négo. sur un marché régl. ou assimilé TOTAL FRANCE

FR0010382390 EXANE TV06-171016 XS0212581564 B.F.C.M. TV05 PERP. EMTN 17/10/2006 25/02/2005 12/10/2005 29/06/2005

TOTAL Titres participatifs TOTAL FRANCE

FR0000047607 ST-GOBAIN TPA 83-87-88 TR.1-2 FR0000047797 BQUE BRETAGNE TPA TMO 85

TOTAL Titres subordonnés (TSR - TSDI) TOTAL FRANCE

16/05/1983 29/04/1985 FR0010206474 BPCE 3,60%05-080717 TSR FR0010533414 GROUPAMA 6,298%07 PERPETUEL FR0010777516 BPCE 13%09-PERP.S1 EUR

TOTAL Titres d'OPCVM TOTAL FCPR - FCPI - FIP TOTAL FRANCE

FR0007042601 ROBERTSAU INVESTISSEMENT B FCP 08/07/2005 22/10/2007 06/08/2009

TOTAL OPCVM Français à vocation générale/formule/indiciel/allégé/alternatif/ETF(trackers) TOTAL FRANCE

FR0000009987 UNION + SI.3DEC

FR0010231936 MCA GTD FCP 3DEC FR0011668011 MCA ENTREPREND.PME C FCP 3DEC 29/06/2015 31/12/2050 31/12/2050 01/04/2020 30/04/2020 15/03/2021 01/02/2019 17/10/2016 31/12/2050 12/10/2020 29/06/2017 31/12/2050 31/12/2050 08/07/2017 31/12/2050 31/12/2050

Devise

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Qtés, nbre ou nominal Taux

5 8 087 14 000 15 100 5 900 1 300 1 100 1 600 4 600 12 000 400 450 1 500 370 200 1 000 1 500 2 000 1 200 6 000 1 000 1 750 2 700 3 600 60 1 100 60 50 45 5,625 6,375 6,128 6,75 9,25 5,625 55 2 80 60 50 1,3431 316 342 80 000 2 45 3,6 6,298 13 25 1,454 50 60 5,25

49,67 49,67 49,67 49,67

0,58 1,74 1,80 1,96 1,86 2,07 2,09 3,78 2,45 1,75 2,52 1,99 3,30 2,41 1,66 2,17 2,11

36,23 36,23

1,70 1,43 2,14 1,78 0,88 2,36 3,14

15,11 13,33

1,87 3,15 3,15 2,01 1,69 1,46

1,78

1,78

6,53 6,53

2,96 1,91 1,66

1,48 1,48

1,48

5,64 5,64

1,27 4,37

7,47 7,47

2,61 3,18 1,68

12,70 0,00 0,00

0,00

12,70 12,70

8,34 2,42 1,94

Valeur Boursière 1 649 572,00 1 649 572,00 1 649 572,00 1 649 572,00

19 244,95 57 822,05 59 920,00 65 232,00 61 802,50 68 796,00 69 476,00 124 624,00 81 236,00 57 960,00 56 600,00 47 475,00 71 040,00 59 107,50 29 200,00 78 530,00 104 415,00 83 650,00 66 180,00 109 710,00 80 110,00 55 160,00 72 117,00 70 164,00

1 203 185,24 1 203 185,24 501 944,12 442 793,65

62 247,74 104 611,30 104 532,67 66 861,75 56 139,03 48 401,16

59 150,47

59 150,47

216 836,45 216 836,45

98 354,03 63 510,42 54 972,00

49 007,00 49 007,00

49 007,00

187 447,52 187 447,52

42 097,52 145 350,00

247 950,15 247 950,15

86 568,66 105 615,46 55 766,03

421 675,93 15,75 15,75

15,75

421 660,18 421 660,18

276 959,78 80 249,00 64 451,40

% Actif-Net

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir