Transcript Rapport 1er semestre 2014

FCP de droit français
TIKEHAU TAUX VARIABLES
PLAQUETTE SEMESTRIELLE
au 30 juin 2014
Société de Gestion : Tikehau Investment Management
Dépositaire : Caceis Bank France
Commissaire aux comptes : Ernst & Young Audit
Tikehau Investment Management - 32 rue de Monceau - 75008 - Paris
•
AFFECTATION DES RESULTATS
Les revenus du CP sont intégralement capitalisés.
•
ETAT DU PATRIMOINE
Montant à l'arrêté
périodique *
Eléments de l'état du patrimoine
a) Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20
324 048 895,41
b) Avoirs bancaires
16 051 021,67
c) Autres actifs détenus par l'OPC
37 278 755,45
d) Total des actifs détenus par l'OPC
377 378 672,53
e) Passif
-34 950 191,00
f) Valeur nette d'inventaire
342 428 481,53
* Les montants sont signés
•
NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART
Part
Type de part
Actif net par part
Nombre de parts
en circulation
Valeur
liquidative
Tikehau Taux Variables A
A
231 722 259,29
1 922 783,213
120,51
Tikehau Taux Variables E
E
20 792 909,81
167 595,164
124,06
Tikehau Taux Variables P
P
86 625 759,48
736 427,240
117,62
Tikehau Taux Variables K1
K1
3 082 389,08
28 300,000
108,91
Tikehau Taux Variables K2
K2
205 163,87
1 900,000
107,98
2
•
ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES
Pourcentage
Eléments du portefeuille titres
Actif net
Total des actifs
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au
public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un
autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.
90,27
81,91
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote
officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un
pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour
autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des
marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi
ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs
mobilières
4,37
3,96
0,98
0,89
Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du
code monétaire et financier
Les autres actifs
3
•
MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE
Mouvements (en montant)
Eléments du portefeuille titres
Acquisitions
Cessions
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
négociation sur un marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au
public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union européenne ou dans un
autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen.
227 780 353,74
98 536 816,08
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote
officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un
pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour
autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'Autorité des
marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi
ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs
mobilières
7 571 632,03
5 532 916,53
Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 du
code monétaire et financier
Les autres actifs
•
500 000,00
INFORMATIONS DIVERSES
Etablissement dépositaire : Caceis Bank France - 1-3 place Valhubert - 75013 - Paris
Le relevé Périodicité Semestrielle détaillé de l'actif est disponible dans un délai de huit semaines à compter de la fin de la
période. Il peut être transmis sur simple demande auprès de la société de gestion :
Tikehau Investment Management - 32 rue de Monceau - 75008 - Paris
4
•
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2014
Désignation des valeurs
Devise
Obligations et valeurs assimilées
Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou
assimilé
ALLEMAGNE
AIR BERLIN PLC 11.50% 01/11/2014
EUR
Qté Nbre
ou nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
1 610 000
1 690 186,94
0,49
DEUTSCHE LUFTHANSA 6.50% 07/07/16 EMTN
EUR
3 000 000
3 520 988,01
1,03
K + S AG 5% 09-14
EUR
1 000 000
1 049 025,14
0,31
METRO AG 7.625%09-050315 EMTN
EUR
3 215 000
3 447 455,73
1,01
MUNCH RUCK TF/TV PERP
EUR
3 000 000
3 284 034,00
0,96
STYROLUTION 7.625% 15/05/2016
EUR
3 750 000
3 935 781,25
1,14
UPC GERMANY 9.625% 01/12/2019
EUR
1 000 000
1 084 805,56
0,32
18 012 276,63
5,26
5 190 881,85
1,52
5 190 881,85
1,52
1 850 241,08
0,54
1 850 241,08
0,54
*EUR
TOTAL ALLEMAGNE
BELGIQUE
FORTIS BQ 4 5/8%04-PERP
EUR
5 000 000
TOTAL BELGIQUE
CANADA
XSTRATA CAN 6.25% 08-15
EUR
1 750 000
TOTAL CANADA
DANEMARK
DANSKE BNK TF/TV PERP
*EUR
ISSDC 4.5% 08/12/14
EUR
2 000 000
2 128 097,10
0,62
EUR
300 000
312 211,66
0,09
2 440 308,76
0,71
TOTAL DANEMARK
ESPAGNE
ABENGOA 9.625% 25/02/15
EUR
1 700 000
1 797 181,01
0,52
BANKIA E3M 25/01/2016
EUR
2 100 000
2 075 891,30
0,61
CAMPOFRIO FOOD 8.25% 31/10/2016
EUR
4 000 000
4 230 250,00
1,24
EMPARK 0 12/15/19
EUR
3 500 000
3 584 600,25
1,05
OBRASCON HUARTE 7.375% 04/15
EUR
2 500 000
2 650 435,45
0,77
TELEFONICA EMISSIONES SAU 03/02/2016
EUR
4 500 000
4 893 422,98
1,43
19 231 780,99
5,62
TOTAL ESPAGNE
ETATS UNIS AMERIQUE
BANK OF AMERICA 4.25% 28/03/2018
EUR
2 000 000
1 970 314,83
0,57
BK OF AMERICA TV19
EUR
1 000 000
1 004 013,56
0,29
CITIGROUP 3.50% 15
EUR
500 000
532 060,31
0,16
JC PENNEY CORP INC
USD
1 000 000
750 849,67
0,22
JPM E3M 19/02/2017
EUR
1 600 000
1 601 748,00
0,47
KRAFT FOODS INC 11/12/14
GBP
1 500 000
1 914 061,21
0,56
7 773 047,58
2,27
TOTAL ETATS UNIS AMERIQUE
5
•
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2014 (Suite)
Qté Nbre
ou nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
EUR
2 500 000
2 556 873,46
0,75
ALD INTERNATIONAL 1.875% 06/13/16
EUR
2 900 000
2 954 932,95
0,86
APRR 7.5%09-120115EMTN
EUR
3 000 000
3 217 222,40
0,94
AXA SA TF/TV PERP.
EUR
2 000 000
2 288 449,10
0,67
AXA 5.777% 06/07/49
EUR
1 000 000
1 116 580,18
0,33
AXA 6.6666% PERPETUAL / STEP-UP
GBP
2 500 000
3 529 905,27
1,03
BANQUE PSA FINANCE 4.875% 25/09/2015
EUR
2 000 000
2 158 811,64
0,63
BNP PARIB TV06 PERP
GBP
3 150 000
4 398 822,43
1,28
BOLLORE INVESTISSEMENT 5.375% 26/05/2016
EUR
2 000 000
2 169 671,78
0,63
BPCE TV 07-PERP.
EUR
3 700 000
4 278 039,55
1,25
BPCE 9% 2015
EUR
3 500 000
3 748 517,98
1,09
CASINO GP 5.50% 30/01/15 EMTN
EUR
1 750 000
1 841 114,59
0,54
CCCIF 3.75% 22/01/15
EUR
1 200 000
1 240 990,60
0,36
CMA CGM 8.50% 15/04/17
USD
2 000 000
1 527 833,57
0,45
CMACG 8.75% 15/12/2018
EUR
1 000 000
1 065 625,00
0,31
CNP ASS 4.75%06-PERP EMTN
EUR
4 250 000
4 541 088,61
1,33
CRED AGRI 4.10% 29/10/14
EUR
1 400 000
1 426 664,92
0,42
CREDIT LOGEMENT TV PERPETUELLE
EUR
2 100 000
1 850 619,40
0,54
DEXIA CLF 5.375% 27/07/14 EMTN
EUR
500 000
526 729,66
0,15
DGFP E3R 04/18/16
EUR
1 300 000
1 310 873,20
0,38
EUROPCAR GROUPE 11.50% 15/05/2017
EUR
1 250 000
1 459 791,67
0,43
FCT FINANCECORPO COMPARTIMENT 2014-1 TV
03/08/2015
FCT FINANCIMMO 13-3 15% 31.12.16
EUR
26
2 600 391,01
0,76
EUR
1 000 000
989 218,08
0,29
FINZANCIERE QUICK SAS E3M 15/10/2019
EUR
1 500 000
1 540 549,58
0,45
GECINA 4.5%10-190914 EMTN
EUR
1 300 000
1 357 672,63
0,40
ILIAD 4.875% 06/16
EUR
2 200 000
2 353 832,74
0,69
KERNOS E3M +4.75 03/01/21
EUR
2 000 000
2 035 634,44
0,59
LA MONDIALE 5.11% 49
EUR
3 000 000
3 200 355,00
0,93
LABCO 8.5% 15/01/2018
EUR
1 250 000
1 385 520,83
0,40
MACIF TV PERP
EUR
4 470 000
4 769 471,63
1,39
NATEXIS BP 1YR PERP
EUR
1 800 000
1 715 518,11
0,50
NATIXIS 6.307% PERP
EUR
5 100 000
5 907 488,03
1,72
NOVA E3R+4.0% 30-06-20
EUR
3 250 000
3 265 112,50
0,95
NOVAC EURIBOR 3 MOIS REV +5.0 01/05/2019
EUR
2 850 000
2 917 086,23
0,85
PERNOD RICARD 4.875% 18/03/2016
EUR
2 000 000
2 172 672,19
0,63
PICARD GROUP SA 0 08/01/19
EUR
3 250 000
3 313 982,93
0,97
QUICK E3R+ 4.75% 15/04/2019
EUR
900 000
909 875,38
0,27
RALLYE 7.625% 04/11/16
EUR
2 000 000
2 386 941,78
0,70
Désignation des valeurs
FRANCE
AGF 4.625% 06/49
Devise
6
•
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2014 (Suite)
Désignation des valeurs
Devise
Qté Nbre
ou nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
RCI BANQUE 3.75% 07/07/14
EUR
250 000
259 362,26
0,08
REMY COINTREAU 5.18% 15/12/16
EUR
3 650 000
3 999 431,00
1,17
RHINO BONDCO TV 12/19
EUR
4 000 000
4 049 126,00
1,18
SCOR 6.154% PERPETUAL
EUR
3 900 000
4 411 055,73
1,29
SFR SA 5%09-090714 EMTN
EUR
250 000
262 483,27
0,08
SOCIETE DES AUTOROUTES DE PARIS TV 18/01/2016
EUR
1 600 000
1 618 566,40
0,47
SOCRAM 2.125% 23/02/2016
EUR
900 000
925 675,64
0,27
ST GOBAIN 3.5% 30/09/2015
EUR
5 000 000
5 314 628,77
1,54
STE EURIBOR 3 MOIS REV +0.75 31/03/2019
EUR
500 000
501 949,96
0,15
STE GLE TV05- PERPETUEL
EUR
5 000 000
5 122 067,53
1,50
WENDEL 4 3/8% 05-2017
EUR
1 500 000
1 677 097,60
0,49
WENDEL 4.875% 26/05/16
EUR
1 500 000
1 604 175,51
0,47
121 776 100,72
35,55
TOTAL FRANCE
IRLANDE
AIB 2 7/8 11/28/16
EUR
3 000 000
3 116 902,40
0,91
ARDAGH FIN 7.125% 15/06/2017
EUR
1 700 000
1 733 681,25
0,51
ARDAGH 7.375% 15/10/2017
EUR
2 000 000
2 139 458,33
0,62
ARDAGH 7.375% 15/10/2017
EUR
1 000 000
1 069 104,17
0,31
BANK OF IR 10.0% 30-07-16 CV
EUR
4 000 000
4 829 006,85
1,41
BKIR 2 3/4 06/05/16
EUR
1 000 000
1 022 734,59
0,30
GE CAPITAL TV11-150617 EMTN
EUR
3 000 000
3 046 841,75
0,89
SMURFIT KAPPA ACQUISITIO
EUR
2 700 000
2 903 243,40
0,85
19 860 972,74
5,80
TOTAL IRLANDE
ITALIE
ASSICURAZIONI GE 4.875% 09-2014
EUR
500 000
523 541,71
0,15
GRUPPO EDITORIALE 5 1/8%04-14
EUR
1 400 000
1 462 947,26
0,43
GUALA CLOSURES SPA
EUR
3 200 000
3 271 590,22
0,96
INTESA SANPAOLO SPA TV 11/01/2016
EUR
1 000 000
1 013 861,14
0,30
INTESA SANPAOLO TF/TV 08-18
EUR
750 000
756 879,00
0,22
LUXOTTICA 4% 10/11/2015
EUR
2 750 000
2 950 498,17
0,86
PRYSMIAN SPA 5.25% 09/04/2015
EUR
4 500 000
4 678 767,12
1,36
UCGIM 2 1/4 12/16/16
EUR
1 500 000
1 561 878,18
0,46
16 219 962,80
4,74
TOTAL ITALIE
JERSEY
DGGLN 0 11/15/19
GBP
1 000 000
1 268 381,04
0,37
HASTNS 0 10/21/19
GBP
3 000 000
3 830 688,09
1,12
EUR
200 000
229 421,97
0,07
5 328 491,10
1,56
UBS CAP TF/TV PF PERP
TOTAL JERSEY
*EUR
7
•
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2014 (Suite)
Qté Nbre
ou nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
EUR
3 500 000
4 062 163,53
1,18
GEO TRAVEL 10.375% 05/19
EUR
1 990 170
2 187 431,78
0,64
MATTERHORN MOBILE HLDG TV 05/19
EUR
2 600 000
2 657 984,69
0,78
MONI HOLD 3 SA FLO 15-06-21
EUR
1 000 000
1 012 826,00
0,30
PICARD BONDCO 9% 10/18
EUR
1 500 000
1 628 250,00
0,48
SUNRISE COMMUNICATIONS I
EUR
500 000
504 901,63
0,15
SUNRISE 7% 31/12/2017
EUR
1 570 000
1 656 284,58
0,48
SUNRISE 8.50% 31/12/2018
EUR
2 500 000
2 670 520,83
0,77
WIND ACQUISITION TV 04/19
EUR
2 580 000
2 640 286,00
0,77
19 020 649,04
5,55
Désignation des valeurs
LUXEMBOURG
FIAT FINANCE & TRADE 7.75% 17/10/2016
Devise
TOTAL LUXEMBOURG
PAYS-BAS
ABN AMRO 4.31%2016 TV PERP
EUR
2 300 000
2 384 420,24
0,70
ABNANV E3R 08/01/2016
EUR
1 000 000
1 006 311,50
0,29
ALLIANZ FINANCE BV 4.375%05-PERP.
EUR
1 500 000
1 604 919,55
0,47
BITE FINANCE E3R 15/0218
EUR
1 000 000
1 026 914,31
0,30
CELESIO FIN 4.50% 04/17
EUR
3 000 000
3 276 010,68
0,96
EUR
1 000 000
1 056 820,98
0,31
ENEL FIN 4% 09-16
EUR
5 000 000
5 504 450,00
1,60
EUREKO TV 29/06/49
EUR
5 000 000
5 124 568,49
1,49
EURIBOR 3 MOIS REV +5.5 15/04/2019
EUR
2 000 000
2 010 225,56
0,59
GENER FIN TF/TV PERP
GBP
3 500 000
4 542 281,34
1,33
ING BANK TV04-19
EUR
1 000 000
1 000 046,00
0,29
ING VERZEKERINGER 6.3/8%02-27
EUR
1 750 000
1 971 087,09
0,58
TRAFIGURA BEHEER 6.375% 08/04/2015
EUR
5 000 000
5 235 802,74
1,52
ZIGGO 8 05/15/18
EUR
750 000
843 312,50
0,25
36 587 170,98
10,68
ELM BV TF/TV PERP
*EUR
*GBP
TOTAL PAYS-BAS
PORTUGAL
BANCO ESPIRITO SANTO S 2.625% 08/05/2017
EUR
1 200 000
1 145 562,50
0,33
BANCO ESPIRITO SANTO SA 5.875% 11/15
EUR
3 200 000
3 357 556,16
0,99
4 503 118,66
1,32
TOTAL PORTUGAL
ROYAUME UNI
ABBEY NATL TREASURY 3.375%10-201015 EMTN
EUR
500 000
529 990,62
0,15
ADVINT LIBOR 15/12/18
GBP
2 000 000
2 525 234,93
0,74
AVIVA 4.7291% PERP EMTN
EUR
2 000 000
2 072 070,94
0,61
CHANNEL LINK ENTERPRISES FIN. E6R 30/06/12 STEP-UP
EUR
2 000 000
1 989 570,39
0,58
EC FINANCE PLC 9.75% 01/08/2017 SERIE REGS
EUR
2 000 000
2 193 128,45
0,64
FCE BANK 4.75% 19/01/2015
EUR
250 000
261 108,15
0,08
FCE BANK 5.125% 16/11/2015
GBP
500 000
673 275,95
0,20
8
•
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2014 (Suite)
Désignation des valeurs
Devise
Qté Nbre
ou nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
HBOS 4.375%04-19 SUB EMTN
EUR
600 000
621 084,78
0,18
ICAP 7.5% 28/07/14
EUR
3 000 000
3 220 494,04
0,94
INEOS FINANCE PLC TV 02/19
EUR
4 000 000
4 238 392,22
1,24
INNOVIA GROUP E3R 31/03/20
EUR
3 500 000
3 553 883,86
1,04
KERLING PLC 10.625% 28/01/17
EUR
4 500 000
4 991 562,50
1,45
LLOYDS TSB BANK 6.9625% 05/20
GBP
2 750 000
3 596 128,81
1,05
ODEON & UCI E3M 01/08/2018
EUR
1 000 000
979 708,72
0,29
OLD MUTUAL 5% 11/49
EUR
4 700 000
4 987 351,88
1,45
PUBLIC POWER CORPORATIO 4.75% 01/05/2017
EUR
1 000 000
1 032 881,94
0,30
RBS 1 1/2 11/28/16
EUR
1 200 000
1 226 397,37
0,36
RBS 6.934% 04/18
EUR
200 000
235 229,53
0,07
THOMAS COOK 6.75% 06/15
EUR
2 500 000
2 637 975,17
0,77
VUECIN 0 07/15/20
EUR
3 000 000
3 072 511,83
0,90
44 637 982,08
13,04
1 615 910,40
0,47
1 615 910,40
0,47
TOTAL Obligations & val. ass. ng. sur mar. régl. ou ass.
324 048 895,41
94,63
TOTAL Obligations et valeurs assimilées
324 048 895,41
94,63
TOTAL ROYAUME UNI
SUEDE
VLVY E3R+0.80 05/16/16
EUR
1 600 000
TOTAL SUEDE
Organismes de placement collectif
OPC français à vocation générale
FRANCE
FCT FINANCECORPO Compartiment 2013-1 Obligations
EUR
500 000 000
590 540,00
0,17
EUR
11 281
1 532 411,04
0,45
TOTAL FRANCE
2 122 951,04
0,62
TOTAL OPC français à vocation générale
2 122 951,04
0,62
GT OBLI PLUS FCP 3DEC
Autres OPC cotés
FRANCE
FCT FINANCECORPO Compartiment 2013-2 Obligations
EUR
1 000 000
1 000 041,03
0,29
FCT TE FARE 3 CL.B 2011-2018
EUR
125 000
1 262 537,50
0,37
FCT TE FARE 4 CL.B 2012-2018
EUR
59 200
513 462,62
0,15
TOTAL FRANCE
2 776 041,15
0,81
TOTAL Autres OPC côtés
2 776 041,15
0,81
TOTAL Organismes de placement collectif
4 898 992,19
1,43
9
•
PORTEFEUILLE TITRES AU 30/06/2014 (Suite)
Qté Nbre
ou nominal
Valeur actuelle
% Actif
Net
-205
-22 250,00
-0,01
TOTAL Engagements à terme fermes sur marché réglementé
-22 250,00
-0,01
TOTAL Engagements à terme fermes
-22 250,00
-0,01
TOTAL Instruments financiers à terme
-22 250,00
-0,01
22 250,00
0,01
22 250,00
0,01
32 357 513,26
-34 927 941,00
16 051 021,67
342 428 481,53
9,45
-10,20
4,69
100,00
Désignation des valeurs
Devise
Instruments financiers à terme
Engagements à terme ferme
Engagements à terme ferme sur marché réglementé ou assimilé
GR SCHATZ 0914
EUR
Appel de marge
Appels de marges C.A.Indo en euro
EUR
22 250
TOTAL Appel de marge
Créances
Dettes
Comptes financiers
Actif net
Tikehau Taux Variables K1
Tikehau Taux Variables E
Tikehau Taux Variables A
Tikehau Taux Variables K2
Tikehau Taux Variables P
EUR
28 300,000
EUR
167 595,164
EUR 1 922 783,213
EUR
1 900,000
EUR
736 427,240
108,91
124,06
120,51
107,98
117,62
10