Transcript 経済動向研究会

平成22年度 第３回
大阪府・大阪市経済動向報告会
最近の大阪経済の動向
2010年10月26日（火）
大阪府商工労働部 商工労働総務課
大阪産業経済リサーチセンター
http://www.pref.osaka.jp/aid/sangyou/index.html
報告の流れ
(１)景気全体の動き
(２)需要サイド：輸出・投資・消費
(３)供給サイド：生産・企業経営・雇用
2
(１)景気全体の動き
●景気は持ち直し傾向が続くものの、
やや一服感がみられる
・企業の【業況判断】： 大企業、製造業でマイナス幅拡大
・【製・商品単価】、【原材料価格】： 3期ぶりの低下
・【設備投資】： 引き続き下げ止まる
・【雇用面】： 悪化の懸念
（景気観測調査2010年7～9月期より）
★「景気観測調査（2010年7～9月期）」
○調査時期：2010年9月上旬
○回答企業数は1,752社
(大企業9.4%、中小企業90.6%；製造業32.7%、非製造業67.3%)
3
(１)景気全体の動き
景気動向指数（一致CＩ）
120
（2003年1月～2010年7月（大阪、近畿：速報値）、 8月（全国：改定値）
（2005年＝100）
※ＣＩ (コンポジットインデックス)とは、景気動向を反映する
と
考えられる複数の統計指標の変化量を合成したもの
115
110
近畿
105
大阪府
100
全国
95
【2010年】
90
全国（7月）：103.0 （8月）：103.3
近畿（7月）：101.8
85
大阪（7月）：98.7
80
西暦 03
04
05
06
07
08
09
10
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 大阪ＣＩ・近畿ＣＩ（大阪産業経済リサーチセンター）、全国ＣＩ（内閣府）。
4
(１)景気全体の動き・景気観測調査
業況判断ＤＩ（業種別、前期比、季節調整済）
20
DI＝「上昇」－「下降」企業割合
10
‐22.4（▲6.9pt）
0
-10
製造業
‐27.5
（▲1.2pt）
-20
-30
合計
-40
-50
-60
‐32.1
（▲0.4pt）
期
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-70
非製造業
02
03
04
05
06
07
08
09
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
10
西暦
5
(１)景気全体の動き・景気観測調査
業況判断ＤＩ（規模別、前期比、季節調整済）
20
DI＝「上昇」－「下降」企業割合
10
0
大企業
-10
‐16.6（▲5.8pt）
-20
-30
中小企業
-40
-50
-60
‐28.6（▲0.5pt）
期
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-70
02
03
04
05
06
07
08
09
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
10
西暦
6
(１)景気全体の動き・景気観測調査
業況判断(前期比)の上昇・下降要因
60
＜上昇要因＞
平成21年7～9月期
平成22年7～9月期
50
60
50
42.6
40
平成21年7～9月期
平成22年7～9月期
41.1
35.6
34.0
28.7
23.7
47.2
40
37.8
30
＜下降要因＞
56.0
30
24.8
20
19.4 18.9
20
9.9
8.5 9.6
10
2.8
上
・
昇受
注
価
格
の
9.1
10
1.9 2.5
0
販
売
15.9
原
材
料
の価
下格
落や
コ
ス
ト
内
需
の
回
復
輸
出
の
回
復
季
節
的
要
因
他
社
と
の
競
合
状
況
資
金
繰
り
の
状
況
9.2 8.7
7.4
5.9
5.6
4.2
0.0 1.1
輸
入
品
の
減
少
21.8
6.5
1.3 1.5
0
販
売
・
下受
落注
価
格
の
原
材
料
の価
上格
昇や
コ
ス
ト
内
需
の
減
退
【データ出所】「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」
輸
出
の
減
退
季
節
的
要
因
他
社
と
の
競
合
状
況
資
金
繰
り
の
状
況
輸
入
品
の
増
加
※２つまでの複数回答
7
(１)景気全体の動き・景気観測調査
業況判断(前期比)の下降要因 （業種別）
70
＜製造業＞
64.7
60
70
平成21年7～9月期
平成22年7～9月期
60
平成21年7～9月期
平成22年7～9月期
54.3
50
52.2
50
41.6
43.7
40.9
40
＜非製造業＞
40
34.2
33.3
30
30
22.6 22.7 24.0
20
14.6
11.0 11.9
11.2 10.2
9.2
8.3
10
20
16.9
18.0
10
6.9 6.4
10.3 9.7
7.0 6.6
4.3
2.0 2.3
0
1.9
1.0 1.0
0
販
売
・
下受
落注
価
格
の
原
材
料
の価
上格
昇や
コ
ス
ト
内
需
の
減
退
輸
出
の
減
退
季
節
的
要
因
他
社
と
の
競
合
状
況
資
金
繰
り
の
状
況
輸
入
品
の
増
加
販
売
・
下受
落注
価
格
の
原
材
料
の価
上格
昇や
コ
ス
ト
内
需
の
減
退
【データ出所】「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」
輸
出
の
減
退
季
節
的
要
因
他
社
と
の
競
合
状
況
資
金
繰
り
の
状
況
輸
入
品
の
増
加
※２つまでの複数回答
8
(１)景気全体の動き・景気観測調査
製・商品単価ＤＩ(前期比) （業種別）
10
ＤＩ＝「上昇」ー「下落」企業割合
0
‐19.7
(▲0.4pt)
製造業
-10
-20
‐25.5
（▲2.9pt）
合計
非製造業
-30
-40
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-50
‐28.4
（▲3.8pt）
02
03
04
05
06
07
08
09
10
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
期
西暦
9
(２)需要サイド：輸出・投資・消費
●外需は、10か月連続で増加
・中国などアジア向けに、一般機械（建設用・鉱山用機械等）、電気機
器（半導体等電子部品）、原料別製品（鉄鋼）などの輸出が増加
●内需は、弱含みの動き
・投資：民間設備投資の伸び率は鈍化
・消費：家電販売が好調も、新車販売は駆け込み需要の反動減
大型小売店販売も厳しい猛暑で伸び悩む
10
(２)需要サイド：輸出の動き
輸出通関額
（2006年6月～2010年9月［近畿、全国］）
％
50
9月：+14.4％
全国(前年同月比、左軸)
40
億円
18,000
16,000
30
14,000
9月：+12.1％
20
12,000
10
10,000
0
8,000
近畿(前年同月比、左軸)
-10
6,000
-20
4,000
-30
近畿(金額、右軸)
2,000
-40
-50
06/6
07
08
【データ出所】「近畿圏貿易概況」（大阪税関）
09
10
0
西暦
11
(２)需要サイド：輸出の動き
地域別輸出通関額 （近畿、対前年同期伸び率寄与度推移）
40
％
その他
30
EU
米国
20
中国
アジア（中国除く）
10
前年同月比
0
-10
（2009年4月～2010年9月）
-20
-30
-40
4
5
6
7
8
09
9
10
11
【データ出所】「近畿圏貿易概況」（大阪税関）
12
1
2
3
4
5
10
6
7
8
9
月
西暦
12
(２)需要サイド：設備投資の動き・景気観測調査
設備投資ＤＩ（業種別）
30
ＤＩ＝「増加」ー「減少」企業割合
20
製造業
‐2.9
(+1.5pt)
10
合計
0
‐15.7
(+1.1pt)
-10
-20
‐22.9
(+1.7pt)
非製造業
-30
-40
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-50
02
03
04
05
06
07
08
09
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
10
期
西暦
13
(２)需要サイド：設備投資の動き・景気観測調査
設備投資ＤＩ（規模別）
30
ＤＩ＝「増加」ー「減少」企業割合
20
大企業
10
‐6.3(▲2.3pt)
0
‐16.7
(+1.7pt)
-10
中小企業
-20
-30
-40
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-50
02
03
04
05
06
07
08
09
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
10
期
西暦
14
(２)需要サイド：消費の動き
大型家電量販店販売額 （前年同月比）
％
35
既存店（2006年6月～2010年8月）
30
+16.5％
25
+19.9％
20
近畿
15
10
5
0
-5
全国
-10
-15
06/6
07
08
【データ出所】「近畿経済の動向」（近畿経済産業局）
09
10
西暦
15
(２)需要サイド：消費の動き
新車販売台数 （普通車＋小型車＋軽四車の合計）
％
50
（2006年6月～2010年9月）
台数
35,000
大阪府(前年同月比、左軸)
40
30
30,000
全国(前年同月比、左軸)
25,000
20
10
20,000
0
15,000
+2.9％
(▲35.1pt)
-10
-20
大阪府(販売台数、右軸)
-30
-40
-3.2％
(▲43.3pt)
06/6
07
08
09
10
【データ出所】（社）日本自動車販売協会連合会、（社）全国軽自動車協会連合会
10,000
5,000
0
西暦
16
(２)需要サイド：住宅投資の動き
新設住宅着工戸数 （2006年6月～2010年8月）
％
100
大阪府(前年同月比、左軸)
全国(前年同月比、左軸)
戸数
12,000
80
10,000
60
+20.7％
40
8,000
+20.5％
20
6,000
0
-20
4,000
-40
2,000
-60
-80
大阪府(着工戸数、右軸)
06/6
07
08
【データ出所】「建築着工統計調査」（国土交通省）
09
10
0
西暦
17
(２)需要サイド：消費の動き
大型小売店(百貨店・スーパー)販売額
％
6.0
4.0
既存店（2006年6月～2010年8月速報値）
全国(前年同月比、左軸)
百万円
240,000
大阪府(前年同月比、左軸)
200,000
2.0
-1.9％
0.0
160,000
-2.0
120,000
-4.0
-6.0
-8.0
-2.2％
うち百貨店 ：564億円
うちスーパー ：734億円
-10.0
-12.0
80,000
大阪府(販売額、右軸)
2010年8月 1,298億円
06/6
07
08
40,000
09
【データ出所】「大型小売店販売状況（近畿地域）」（近畿経済産業局）
10
0
西暦
18
(３)供給サイド：生産・企業経営
●出荷では、明暗が分かれる動き
・情報通信機械工業などが好調も、生産指数は３か月ぶりの低
下
・出荷・売上高は、改善傾向が足踏み
・営業利益判断はやや改善
●雇用は、過剰感が和らぐも、厳しさが続く
・完全失業率（近畿）は、引き続き上昇
・雇用過剰感が解消するも、有効求人倍率は横ばい
19
(３)供給サイド：生産の動き
鉱工業生産指数
（季節調整値）
（2006年6月～2010年7, 8月）
110
全国
105
近畿
8月(速報)：96.7
100
95
大阪府
8月(確報)：94.3
90
7月(速報)：85.7
85
80
75
70
（2005年＝100）
06/6
07
08
09
【データ出所】「鉱工業指数」（経済産業省）、「鉱工業生産動向」（近畿経済産業局）、
「大阪の工業動向」（大阪府統計課）
10
西暦
20
(３)供給サイド：企業経営の状況・景気観測調査
出荷・売上高ＤＩ(前期比) （業種別）
20
合計
製造業
ＤＩ＝「増加」－「減少」企業割合
0
-19.4(+0.8pt)
-20
-27.4(+0.4pt)
非製造業
-40
-60
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-80
-31.4
(+0.6pt)
02
03
04
05
06
07
08
09
10
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
期
西暦
21
(３)供給サイド：企業経営の状況・景気観測調査
営業利益判断ＤＩ（規模別）
60
ＤＩ＝「黒字」－「赤字」企業割合
50
40
大企業
22.8(▲4.9pt)
30
20
合計
10
0
-10
-20
-17.4(+2.2pt)
中小企業
-30
-40
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-50
‐21.7
(+2.2pt)
02
03
04
05
06
07
08
09
10
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
期
西暦
22
(３)供給サイド：企業経営の状況・景気観測調査
営業利益水準ＤＩ（規模別）
20
10
ＤＩ＝「増加」－「減少」企業割合
大企業
-4.4(+1.8pt)
0
-10
合計
-27.8
(▲0.6pt)
-20
-30
中小企業
-40
-50
‐30.1
(▲0.7pt)
-60
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-70
02
03
04
05
06
07
08
09
10
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
期
西暦
23
(３)供給サイド：企業経営の状況・景気観測調査
雇用不足感ＤＩ（業種別）
ＤＩ＝「不足」－「過剰」企業割合
30
非製造業
20
合計
10
0
不足
製造業
-1.7
(+4.5pt)
‐3.6
(+4.0pt)
過剰
-10
-20
-7.4(+2.8pt)
-30
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-40
02
03
04
05
06
07
08
09
10
※シャドー部分は、大阪府における景気後退期（大阪産業経済リサーチセンター設定）を表す。
【データ出所】 「大阪府景気観測調査（大阪産業経済リサーチセンター）」。
期
西暦
24
(３)供給サイド：企業経営の状況
有効求人倍率・完全失業率
倍
1.60
（2006年6月～2010年8月）
％
7.0
大阪府(有効求人倍率、
季節調整値、左軸)
1.40
6.2％
(+0.2pt)
全国(有効求人倍率、
季節調整値、左軸)
1.20
6.5
6.0
5.5
1.00
5.0
5.1％
(▲0.1pt)
0.80
0.54倍
(+0.01pt)
0.60
近畿(完全失業率、
原数値、右軸) 全国(完全失業率、
季節調整値、右軸)
0.40
0.20
06/6
07
08
09
【データ出所】「一般職業紹介状況」 （厚生労働省）、 「労働力調査」（総務省）
0.52倍
(+0.01pt)
10
4.5
4.0
3.5
3.0
2.5
西暦
25
(３)供給サイド：企業経営の状況
倒産件数
（2006年6月～2010年9月）
％
60
50
件数
240
全国(前年同月比、左軸)
大阪府(前年同月比、左軸)
+6.1％
40
30
200
160
20
10
120
+4.5％
0
80
-10
-20
40
大阪府(件数、右軸)
-30
-40
06/6
07
08
09
【データ出所】 東京商工リサーチ （※負債総額1,000万円以上の企業が対象）
10
0
西暦
26
◎今後の大阪経済の動向・景気観測調査
業況見通しＤＩ
（業種別、前期比、季節調整値）
（2006年Ⅰ～2010年Ⅲ＋2010年Ⅳ〔10～12月期〕見込み）
10
ＤＩ＝「上昇」－「下降」企業割合
0
製造業
-10
合計
-20
非製造業
-30
-40
Ⅲ期・実績
製造： -22.4
⇒
-25.6
非製造： -32.1
⇒
-35.6
合計： -27.5
⇒
-32.8
-50
-60
10
Ⅳ
Ⅲ
【データ出所】大阪府景気観測調査結果（大阪産業経済リサーチセンター）
Ⅱ
09
Ⅰ
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
08
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
07
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
06
Ⅳ
Ⅲ
Ⅱ
Ⅰ
-70
見
通
し
Ⅳ期見込み
期
西暦
27